Hur skattereform påverkar avdrag för välgörenhet i år

Men kommer de filantropiska ansträngningarna att fortsätta? Många välgörenhetsorganisationer är oroliga för hur skattelättnadslagen från 2017 (TCJA) kommer att påverka skattebetalarnas vilja att fortsätta ge. Även om skattereformen inte gjorde några väsentliga förändringar av själva välgörenhetsavdraget, ökade det väsentligt avdraget. Som ett resultat förväntas färre skattebetalare att specificera avdrag för sin skattedeklaration, vilket innebär att färre skattebetalare har ett skatteincitament att donera till välgörenhetsorganisationer.

Översikt över skatteavdrag för välgörenhetsbidrag

Som med de flesta skatteavdrag finns det många regler och begränsningar du måste vara medveten om. Här är en sammanfattning.

Berättigade organisationer

Skattebetalare kan dra av välgörenhetsbidrag till IRS-kvalificerade välgörenhetsorganisationer. För att vara berättigad måste organisationen klassificeras som en skattefri organisation.

Inte alla ideella organisationer kvalificerar sig. Till exempel kan medborgarorganisationer och vissa idrottsgrupper vara organiserade som ideella organisationer men inte berättigade till skattereducerande donationer. Du kan inte heller kräva avdrag för donationer till individer, politiska organisationer eller kandidater. Använd IRS: s skattebefriade organisationssökning för att vara säker på att du ger till en kvalificerad organisation.

Donationsgränser

Ditt avdrag för totala välgörenhetsbidrag får inte överstiga 60% av din justerade bruttoinkomst (AGI) för året. AGI är din totala skattepliktiga inkomst för året, minus vissa justeringar i inkomst, till exempel bidrag till ett hälsosparekonto eller IRA eller avdrag för studielån. På ditt formulär 1040 för 2018 finns din AGI på rad 7.

En lägre gräns gäller dock för donationer till vissa välgörenhetsgrupper, till exempel veteranorganisationer, broderföreningar och vissa privata stiftelser. För dessa organisationer är gränsen 30% av AGI. Organisationssökningen för skattefrihet anger om en välgörenhetsorganisation är en organisation på 60% eller 30%.

Krav på registerföring

Som med andra skatteavdrag och krediter, måste du föra register över dina välgörenhetsdonationer om du blir granskad. Vilken typ av register du bör hålla beror på om din donation görs med kontanter (inklusive checkar eller kreditkortsdonationer) eller icke-kontanter (som begagnade kläder och hushållsartiklar). Här är de poster du behöver hålla för olika donationstyper:

• Kontantdonationer mindre än $ 250: Bankregister (till exempel en annullerad check eller kreditkortsöverskrift) som visar datumet för donationen, namnet på välgörenheten och donationens belopp.
• Kontantdonationer på $ 250 eller mer: Skriftligt bekräftelse från välgörenhetsorganisationen, till exempel ett kvitto eller ett tackbrev. Du måste få detta bekräftelse senast det datum då du lämnar in din självdeklaration för det år du gjorde bidraget.
• Icke-kontanta donationer mindre än $ 250: Kvitto från organisationen som visar namn och adress, donationsdatum och en beskrivning av det donerade objektet.
• Icke-kontanta donationer på $ 250 till $ 500: Skriftligt bekräftelse från organisationen som visar dess namn och adress, donationens datum och en beskrivning av det donerade objektet. Bekräftelsen måste också ange om organisationen gav dig några varor eller tjänster i utbyte mot din donation, liksom en uppskattning av värdet på dessa varor eller tjänster.
• Icke-kontanta donationer på $ 500 till $ 5000: Skriftligt bekräftelse enligt ovan, plus poster som visar hur du fick fastigheten, ungefärligt datum då du fick fastigheten och din kostnadsbas.
• Icke-kontanta donationer över $ 5 000: Skriftlig bekräftelse enligt ovan, plus en skriftlig bedömning av den donerade egendomen från en kvalificerad värderare.

För mer information om välgörenhetsbidrag, kolla in IRS-publikation 526.

Att kräva avdrag för välgörenhetsbidrag

Om du uppfyller kraven som beskrivs ovan finns det ytterligare ett hinder du måste rensa för att dra fördel av skattemässiga fördelar med att donera till välgörenhet: Du måste specificera avdrag i schema A.

När du lämnar in din självdeklaration har du möjlighet att specificera avdrag eller kräva standardavdraget. Standardavdraget är ett fast belopp för dollar, medan specificering innebär att du lägger till dina faktiska utgifter för saker som medicinska och tandvårdskostnader utanför fickan, räntor på hemlån, statliga och lokala skatter och bidrag till kvalificerade välgörenhetsorganisationer.

Om dina totala specificerade avdrag är större än det tillgängliga standardavdraget för din ansökningsstatus, kan du specificera för att få den större skattemässiga förmånen. Om du arkiverar dina skatter via skatteförberedande programvara som TurboTax, de hjälper dig att förstå om du kan specificera dina välgörenhetsdonationer eller ska kräva standardavdraget.

Hur skattreformer påverkar avdrag för välgörenhetsavgifter

Den enda ändringen till välgörenhetsbidrag från TCJA var en ökning av gränsen för hur mycket du kan dra av. Före skattereformen kunde skattebetalarna dra av bidrag upp till 50% av deras AGI. Skattereformen ökade gränsen till 60%.

TCJA fördubblade dock nästan det standardavdrag som finns tillgängligt för varje arkiveringsstatus, vilket beskrivs i följande tabell:

Som ett resultat kommer färre skattebetalare att ha tillräckligt specificerade avdrag för att överskrida standardavdraget.

För att förstå hur detta kan påverka dig, fundera på ett exempel. Adam och Priya är ett gift par som lämnade in en gemensam avkastning för 2017. I schema A listade de följande specificerade avdrag:

• Statliga inkomstskatter: 6 500 dollar
• Fastighetsskatter: $ 3 500
• Hemlånsintresse: 6.450 dollar
• Gåvor till välgörenhet: 5 000 dollar
• Totalt specificerade avdrag: $ 21 450

Adam och Priyas totala specificerade avdrag var $ 21 450, medan det tillgängliga standardavdraget för dem för 2017 var $ 12 700. Så de minskade sin beskattningsbara inkomst med ytterligare 8 750 USD genom att specificera snarare än att kräva standardavdraget.

Under 2018 förväntar Adam och Priya att deras tillgängliga specificerade avdrag ska vara ungefär samma som 2017. Men med ett tillgängligt standardavdrag på $ 24 000, är ​​det inte vettigt för dem att specificera. De kommer att minska sin beskattningsbara inkomst med $ 2550 genom att kräva standardavdrag snarare än att specificera. Med tanke på att de inte kommer att få en skattelättnad för välgörenhetsbidrag, kommer Adam och Priya fortfarande att donera $ 5 000 till välgörenhet? De kanske brinner för de organisationer de stöder och kommer att fortsätta att donera, men kanske inte.

År 2018 undersökte Fidelity Charity 3 000 amerikaner som utnyttjade avdraget för välgörenhetsdonationer på deras avkastning 2017 för att ta reda på om de planerade att bibehålla sina nivåer under 2018. Åttiotvå procent av de tillfrågade sa att de planerade att upprätthålla eller öka sina ger nivåer under 2018, trots ändringar i skattekoden

Undersökningsresultaten indikerade dock att vissa av dessa skattebetalare kanske inte helt har förstått hur det ökade standardavdraget skulle påverka dem. Fidelity Charitable förklarar: ”Till exempel planerar 51 procent av hushållen med inkomster under $ 100 000 för närvarande att specificera sina 2018-skatter. Det är troligt att de flesta givare på denna inkomstnivå kommer att upptäcka att deras specificeringar, inklusive välgörenhetsdonationer, inte kommer att skjuta det totala avdragsbeloppet förbi de nya standardavdragströsklarna på $ 12.000 och $ 24.000. "

Enkelt uttryckt kan skattebetalare som fortsatte att ge välgörande bidrag under 2018 ha blivit förvånade när de lämnade in sina skattedeklarationer för 2018 och upptäckte att de trots allt inte fick ett avdrag för dessa donationer..

En strategi för att dra av välgörenhetsbidrag

Naturligtvis donerar många människor till välgörenhet varje år utan att specificera avdrag och kräva ett avdrag för att ge dem. Men om du är på staketet kan du överväga att samla dina donationer till ett skatteår. Genom att göra det ger du samma belopp som du skulle ha under flera år, men dina donationer för året kommer att räcka för att kvalificera sig för avdraget för välgörenhetsbidrag.

När vi går tillbaka till vårt exempel donerar Adam och Priya vanligtvis $ 5 000 per år till sina favoritorganisationer. Om de ville dra nytta av gruppstrategin, kunde de donera 10 000 dollar varannat år. Förutsatt att deras andra specificerade avdrag förblev desamma för 2018 skulle deras schema A innehålla följande:

• Statliga inkomstskatter: 6 500 dollar
• Fastighetsskatter: $ 3 500
• Hemlånsintresse: 6.450 dollar
• Gåvor till välgörenhet: $ 10.000
• Totalt specificerade avdrag: $ 26.450

För 2018 skulle de minska sin beskattningsbara inkomst med 2 450 USD genom att specificera snarare än att kräva standardavdraget på 24 000 USD. På detta sätt kunde de maximera sina skattebesparingar genom att specificera på ett år och ta standardavdraget nästa.

Slutord

Om du planerar att specificera och göra anspråk på ett avdrag för dina välgörenhetsbidrag, gör en sammanfattning av dina specificerade avdrag. Om det totala inte överstiger det nya standardavdraget för din ansökningsstatus, kanske du vill överväga att samla donationer i två eller till och med tre år till ett år eller titta på andra strategier för att minska din skattekostnad utan att specificera.

Och kom ihåg att även om du inte kan få en skatteavbrott för ditt ge, finns det andra skäl att donera till din välgörenhetsorganisation. Det kan få dig att känna dig lyckligare och mer uppfyllda, förbättra andras liv och vara ett exempel på generositet för dina vänner och familj. Det är de verkliga skälen till att det är bättre att ge än att ta emot.

Donerar du till välgörenhet? Hur har skattereformen påverkat det belopp du tänker ge?