Hur den säkra lagen påverkar din pension och fastighetsplanering

Många av förändringarna slog runt Capitol Hill i flera år och förespråkar att de är de mest omfattande pensionsförändringarna sedan pensionsskyddslagen från 2006. Med tanke på dess tvåpartsstöd är förändringarna inte exakt revolutionerande. De flesta förändringar är stegvisa och justerar de befintliga reglerna för pensionskonto.

Och som en tvåpartsräkning, innehåller den också ett smart sätt att höja skatteintäkterna utan att höja skattesatserna. Alla i Washington får klappa sig på ryggen efter sådana manövrer.

När du planerar din pension ska du se till att du förstår de nya reglerna och justerar din fastighetsplanering baserat på de nya reglerna för ärvda IRA: er.

Arvade IRA: er dränera i 10

Innan SECURE Act kunde personer som ärvde en IRA sprida uttag under hela sin livstid. De var fortfarande tvungna att ta nödvändiga minimidistributioner (RMD) baserat på deras ålder, livslängd och det tillgängliga beloppet på kontot. Men arvingar kunde sprida sina uttag över hela deras återstående livslängd.

Dagarna för dessa "stretch IRAs" är över. Den mest betydelsefulla förändringen av SECURE Act var att kräva att människor tömmer alla ärvda IRA inom tio år - en klausul som snabbt betecknades "drain-in-10" -regeln. Det tar bort årliga RMD: er, istället krävs det bara att inget finns kvar på kontot tio år efter att ha gått till en arvtagare.

Observera att regeln i avloppet 10 gäller för icke-Roth-pensionskonton som traditionella IRA: er, 401 (k) och ENKEL IRA. Roth-konton har sina egna separata arvsregler, som har varit oförändrade. Arvingar kan ta skattefria uttag från Roth IRAs i upp till fem år efter att ha ärvt dem.

Syftet med dränering-i-10-regeln

Varför slutade kongressen att tillåta arvingar att utnyttja arvet i en långsammare och mer ansvarsfull takt?

Kort sagt, intäkter. IRS beskattar uttag från traditionella IRA-konton som vanlig inkomst. Genom att tvinga arvingar att ta ut alla pengar relativt snabbt, driver uttagarna arvtagarnas skattepliktiga inkomst till högre skatteklass.

Föreställ dig att du är en enda person som tjänar en blygsam $ 40 000 per år. Enligt de federala inkomstskatten inom 2020 betalar du 10% för ungefär de första 10 000 $ av detta och 12% för de nästa $ 30 000. Din sista återstående förälder dör och lämnar dig $ 400 000 från deras IRA.

Oavsett vad, måste du betala skatt för uttag. Men tidigare kan du sprida uttag över resten av ditt liv och njuta av mycket av det arvet som pensionsinkomst. Till exempel kan du ta 15 000 dollar per år för att komplettera din inkomst och betala den högre skattesatsen på 22% på det eftersom det drev dina inkomster till nästa skatteklass.

På grund av SECURE Act måste du istället ta $ 40 000 per år på den, plus avkastning. Du betalar den högre skattesatsen på 22% för $ 40.000 snarare än $ 15.000. Pengarna slutar också sammansättningen, eftersom de hade varit så orörda fonder före skatt i en IRA.

Det uppgår också till allvarliga skatteintäkter. Uppskattningar från Congressional Budget Office sätter de ytterligare skatteintäkterna från denna nya regel till 15,7 miljarder dollar under de kommande tio åren.

Och om du inte tar de nödvändiga minimifördelningarna måste du betala IRS en påföljd på 50% på det belopp du inte tar. Således, om du var skyldig att ta ut $ 10.000 men inte gör det, betalar du en $ 5.000 straff till IRS.

Undantag från regeln Drain-in-10

SECURE Act trädde i kraft den 1 januari 2020 och tillämpas inte retroaktivt. Alla som ärvt en IRA eller 401 (k) tidigare är undantagna.

Andra undantag inkluderar makar, arvingar högst tio år yngre än deras välgörare - som syskon - och personer med funktionsnedsättningar. Makar kan rulla den ärvda IRA till sin egen traditionella IRA eller spousal IRA.

Icke-makar kan inte rulla över medel från en ärftlig IRA till sina egna. Deras enda alternativ är att ta ut pengarna till vanliga inkomstskattesatser.

Ett fjärde undantag finns för minderåriga. Regeln i avloppet-in-10 sparkar bara in när barnet fyller 18 år och når majoriteten. Som sådant har barn som ärver en IRA fram till 28 års ålder att tömma kontot utan att få IRS-påföljder.

Problem Förtroenden skapas för arvingar

Vissa välgörare placerar sina pengar i förtroende efter deras död, med detaljerade instruktioner för hur man frigör pengarna. I vissa fall betalar förtroendet ut pengar lite åt gången eller släpper dem först efter ett förutbestämt antal år.

Dessa restriktiva förtroenden kan skapa ett problem för arvingar. Till exempel, om ett förtroende endast tillåter mottagaren att ta RMD, kan det innebära att man släpper hela balansen på en gång efter 10 år - och kräver att mottagaren betalar massiva inkomstskatter på det.

Att tvinga arvingar att ta hela balansen i förtroendefonder på inte mer än tio år kan också besegra hela syftet: att sprida arvet över många år för att förhindra att arvingen får blåsa pengarna på sportbilar och prylar och designerkläder.

Idéer för att minimera skatter

Om du planerar ditt gods bör du prata med en finansiell rådgivare innan du gör något annat. Skattereglerna för arv är komplicerade och görs ännu mer av regler för fastighetsplanering. Om du för närvarande inte har en finansiell rådgivare kan du hitta en i ditt område igenom SmartAsset.

Förmånstagare som har satt upp förtroende för sina arvingar att få en IRA måste överväga deras struktur noggrant och se till att de inte tvingar sina arvingar att ta hela beloppet på en gång.

Ett alternativ är att använda en del av IRA-medlen för att skapa en livförsäkring genom Skänka med din arving som den nämnda mottagaren. Du betalar skatt på premiumkostnader, men din arvtagare betalar inte skatt för utbetalningen.

Du kan också undersöka förvaltare till förvaltaröverföringar för IRA-arv. Men dessa blir snabbt komplicerade, så prata med en fastighetsplanerare eller skattespecialist igenom H&R Block.

Om du är på väg mot slutet av en IRA-arv, föreslår sunt förnuft att sprida uttag jämnt under de tio åren för att minimera din skattebörda. Du kan lägga pengarna i dina egna skatteskyddade pensionskonton, oavsett om ett arbetsgivarsponserat konto, som en 401 (k) eller 403 (b), eller en IRA.

Alternativt, om du är nära pensionsålder, kan du vänta tills du går i pension innan du tar uttag. Du undviker att dra pengar från den ärvda IRA samtidigt som du samlar in intäkter, så att kombinationen inte driver upp din inkomstskatt. Ännu bättre kan du försena att du drar pengar från dina egna pensionskonton, lämnar dem sammansatta och minimerar din sekvens av avkastningsrisk.

Ytterligare ändringar i pensionskontot

Medan den nya avloppet-i-10-förändringen till ärvda IRA-områden väckte upp den mest kontrovers och ångest bland investerare, är det långt ifrån den enda förändringen som skapats av SECURE Act.

Se till att du förstår alla regeländringar, oavsett om du planerar dina egna pensionsinvesteringar eller om du är en småföretagare som överväger en pensionsplan för dina anställda.

1. Inget mer åldersbegränsning för traditionella IRA-bidrag

Innan SECURE Act kunde amerikaner över 70 1/2 inte bidra till sina traditionella IRA-konton.

Men amerikanerna lever längre, vilket vanligtvis innebär att de måste arbeta längre och spara mer för att ha råd med pension. SECURE Act tillåter amerikaner i alla åldrar att fortsätta lägga till pengar till deras traditionella IRA.

Och varför inte? Från IRS-perspektivet kan de låta äldre amerikaner fortsätta att bidra, säkra medveten om att fonderna bara kan förbli obeskattade i högst 10 år efter bidragsgivarens död.

Särskilt kunniga planerare kan dra nytta av takavlägsnandet med Roth-bidrag från bakdörren, vilket gör att de får mer flexibilitet att blanda pengar baserat på årets inkomst. Men prata med en ekonomisk planerare om så komplex manövrering innan du försöker det hemma.

2. Högre ålder för erforderliga minimidistributioner

Enligt de tidigare IRA-reglerna måste kontoinnehavare börja ta RMD vid 70 års ålder. SECURE Act höjde den lägsta startåldern för RMD till 72 år. Återigen är det bara meningsfullt, med amerikaner som lever och arbetar längre.

Undantaget från RMD-ålder kvarstår: Amerikaner som fortsätter att arbeta och inte äger mer än 5% av företaget där de arbetar behöver inte ta RMD. Efter pensioneringen måste de börja ta RMD: er om de är över 72 år.

3. Livränta i 401 (k) planer

Nästan inga arbetsgivare inkluderade livränta som ett alternativ i sina 401 (k) planer före SECURE Act. Anledningen var enkel: de gamla lagarna gjorde arbetsgivarna ansvariga för att ha ett förvaltningsansvar för livränta som ingår i deras 401 (k) planer.

Men försäkringsbranschen lobbade hårt för att ändra den regeln, och deras lobbydollar betalade sig i SECURE Act. Ansvarsförfarandet faller nu på försäkringsleverantörer, inte arbetsgivare, vilket öppnar dörrarna för arbetsgivarna att börja betrakta livränta som alternativ i sina pensionsplaner..

Livränta är komplexa investeringar som betalar ut inkomst över tid. Innan du väljer en i din arbetsgivarsponserade plan, tala med en ekonomisk rådgivare om exakta konsekvenser, risker och belöningar.

4. Fler alternativ för deltidsanställda

Enligt de tidigare lagarna måste arbetsgivare endast erbjuda deltagande i sina pensionsplaner till anställda som arbetade minst 1 000 timmar per år för dem.

I SECURE Act krävs att arbetsgivare tillåter fler deltidsanställda att anmäla sig. Medan den tidigare regeln fortfarande gäller, måste arbetsgivarna också ge tillgång till alla anställda som arbetar minst 500 timmar per år under tre år i följd eller mer.

Kravet skyddar deltidsanställda i allt högre grad dela in sina intäkter och delta i spelningsekonomin. Att spara för pension är tillräckligt hårt, även med en arbetsgivarsponserad plan. Att överleva i ett jobb utan förmåner gör det dramatiskt svårare.

5. Strafffria uttag för nya barn

Att få barn är dyrt. Riktigt, riktigt dyrt.

SECURE Act ger kontoinnehavare möjlighet att ta ut upp till 5 000 dollar från sitt pensionskonto när de förlossar eller adopterar ett barn. Återtagandet är föremål för vanliga inkomstskatter, men det omfattas inte av standardavgiften på 10%.

Även om det inte är en jordskakande förändring gör det pensionskonton mer flexibla och uppmuntrar amerikanerna att bidra med pengar till dem. Undantaget för nybörjare fungerar på samma sätt som undantag för utbetalning, vilket gör det möjligt för kontoinnehavare att ta ut upp till $ 10.000 från sina IRA-strafffria för att köpa ett hem.

6. Pensionsplaner för flera arbetsgivare

I ett försök att hjälpa fler arbetsgivare att erbjuda pensionsplaner gör SECURE Act det enklare för flera arbetsgivare att slå sig samman för att förhandla om överkomliga planer.

Lagen tar bort skatteregler som tidigare har ställts inför planer för flera arbetsgivare om en arbetsgivare inte uppfyller kraven. Den gamla lagen straffade alla deltagande arbetsgivare. SECURE Act tog bort den så kallade one-bad-apple-regeln.

Lagen avlägsnar också en annan restriktiv regel: kravet på att arbetsgivare måste ha en ”gemensam egenskap” för att samlas för att erbjuda sina arbetare en plan för flera arbetsgivare. I praktiken innebar det vanligtvis att endast företag inom samma bransch bildade multemployer-planer. Nu kan alla grupper av arbetsgivare träffas för att förhandla med planadministratörer och tillhandahålla bästa möjliga planer för anställda.

7. Incitament för automatisk registrering

En studie från Vanguard från 2018 fann ett häpnadsväckande faktum. När anställda frivilligt var tvungna att välja arbetsgivarens sponsrade planer gjorde bara 47% av dem det. När arbetsgivaren registrerade dem automatiskt och krävde att de skulle välja bort istället för att fördubblats, fördubblades deltagandegraden nästan till 93%.

Det är vettigt. Människor tenderar att ta vägen till minst motstånd. Men det betyder också att ett av de enklaste sätten att öka medarbetarnas deltagande helt enkelt är att uppmuntra arbetsgivare att automatiskt registrera dem.

SECURE Act skapar en ny skattelättnad för arbetsgivare som börjar automatiskt anmäla sina anställda i en företags pensionsplan. Även om det bara är $ 500, gäller skattekrediten inte bara för arbetsgivare som startar en ny pensionsplan utan också för dem som startar automatisk registrering för sin befintliga plan. Arbetsgivare kan ta det i upp till tre år efter att de börjar automatiskt anmäla anställda för en total skattekredit på 1 500 $..

Slutligen höjer det taket för vilken procentandel av inkomst arbetsgivarna kan ange som ett standardarbetarbidrag. Den tidigare standardgränsen var 10% och SECURE Act höjer den till 15%.

8. Ökning av skattekredit för nya arbetsgivarsponserade pensioneringsplaner

Enligt den tidigare lagen kunde arbetsgivare ta en högsta skattelättnad på $ 500 i upp till tre år när de började erbjuda en pensionsplan för anställda.

SECURE Act utvidgar skattekrediten. Arbetsgivare kan kräva en skattekredit på $ 250 per berättigad anställd som omfattas, med en maximal skattelättnad på $ 5000. Söta potten, kan arbetsgivare också ta 500 $ skattekredit för auto-anmäla anställda ovanpå skattekredit för att skapa en ny arbetsgivarsponserad pensionsplan.

Medan dessa siffror verkar små hjälper de att kompensera kostnaderna för små företag som vill erbjuda pensionsplaner men har lite extra pengar att spendera på dem.

Slutord

SECURE Act är 125 sidor lång och innehåller ytterligare bestämmelser som inte listas ovan. Till exempel kräver det att 401 (k) planadministratörer ska erbjuda "redovisning av livstidsinkomster", vilket bryter inkomstpotentialen för olika investeringar. Försäkringsbolag kan använda dessa inkomstpotentialfördelningar som en marknadsföringsenhet för att skapa sina livränta genom att visa med praktiska exempel hur mycket bättre de tror att anställda kommer att bli om de väljer en livränta över aktiefonder med ”hög risk”..

För en fullständig förklaring av hur SECURE Act påverkar din pensionsplanering, fastighetsplanering och skatteplanering, tala med din finansiella rådgivare. Även om många av förändringarna i lagen innebär enkla justeringar, har ändringen av reglerna för ärvda IRA-medel särskilt komplexa konsekvenser för din fastighetsplanering.

Om du är osäker, investera mer pengar i dina skatteskyddade pensionskonton. När allt kommer omkring är det bättre att bygga för mycket rikedom för pension än inte tillräckligt.

Vad ser du på som de viktigaste förändringarna i SECURE Act? Hur påverkar lagen hur du investerar i pension och hur du strukturerar din fastighetsplanering?