Vad är en 401 (k) plan och hur fungerar det? - Gränser, regler och fördelar

För att svara på den frågan måste du veta lite om hur dessa planer fungerar. De har definitivt fördelar, särskilt när det gäller att spara pengar på din skatteregning. Men de har också några nackdelar som kan få dig att tveka att använda dem för alla dina investeringar.

Hur 401 (k) planer fungerar

Planen 401 (k) har sitt namn från underavsnitt 401 (k) i den amerikanska skattekoden, som behandlar pensionsplaner på arbetsplatsen. Denna typ av plan uppstod först på 1980-talet som ett alternativ till traditionella pensionsplaner. Fram till den tiden erbjöd de flesta stora företag pensionsfonder för sina anställda, vilket gav dem en stadig inkomst vid pensionering. När kostnaden för pensionsplanerna ökade ersatte emellertid de flesta arbetsgivare dem med 401 (k) som huvudsakligen finansierades av bidrag från arbetarna.

Så här fungerar en 401 (k) -plan:

1. Bidra. Du bidrar till fonden med dollar före skatt som tas ut direkt från din lönecheck. Detta minskar din inkomst och därmed sänker din skatteregning.
2. Investera. Du kan investera pengarna i ett urval av fonder. Du betalar ingen skatt på de pengar dina investeringar tjänar så länge de kvarstår i 401 (k).
3. Dra tillbaka. När du går i pension börjar du ta ut pengar från din 401 (k). Du måste betala skatt för pengarna när du tar ut dem. Men om din inkomst är lägre än den var när du arbetade, kan du betala skatt till en lägre skattesats.

Det finns också en alternativ typ av 401 (k) plan, kallad en Roth 401 (k), som vänder dessa skatteförmåner på deras huvud. Du finansierar ditt konto med dollar efter skatt, men du betalar ingen skatt på pengarna när du tar ut dem.

Båda typerna av 401 (k) är arbetsplatsplaner, så att du bara kan investera i en genom ditt jobb. Vanligtvis kommer ditt företag inte att köra själva planen; istället kommer det att anställa ett värdepappersföretag som administratör. Detta företag kommer att skicka regelbundna uttalanden för att berätta hur din 401 (k) presterar och hur mycket pengar den innehåller. Om du vill göra några ändringar i dina investeringar måste du ringa företaget eller gå igenom dess webbplats.

Proffstips: Om din arbetsgivare erbjuder en 401 (k), kolla in Blooom, en online-rådgivare online som analyserar dina pensionskonton. Anslut bara ditt konto så kan du snabbt se hur du gör det, inklusive risk, diversifiering och avgifter du betalar. Dessutom hittar du rätt medel att investera i för din situation. Registrera dig för en gratis Blooom-analys.

Gränser för bidrag

Regeringen erbjuder dessa skatteförmåner för 401 (k) eftersom den vill uppmuntra amerikaner att spara för pension. Men det vill inte att de släpper bort så mycket av sin inkomst före skatt att de i slutändan betalar ingen inkomstskatt alls. För att förhindra detta sätter det gränser för hur mycket du kan bidra till en 401 (k) varje år.

För 2019 är det maximala bidraget $ 19 000 för de flesta arbetare. Arbetstagare över 50 år kan ge ett extra "catch-up" -bidrag på upp till $ 6000, för maximalt $ 25.000. Dessa uppsamlingsbidrag gör det lättare för äldre arbetare att nå sina mål för pensionssparande innan de träffar pensionsåldern.

Även om det är de gränser som lagen sätter, har vissa anställda inte rätt att bidra hela vägen upp till det maximala. Vissa arbetsplatsplaner sätter gränser för bidrag som är lägre än maximalt 19 000 dollar. Dessutom tillåts inte alltid ägare, chefer och ”högkompenserade” anställda att göra det maximala bidraget före skatt. IRS definierar högkompenserade anställda (HCE) på två sätt:

• Ägarprovet. Alla arbetare som ägde minst 5% av verksamheten under det gångna året eller året innan är en HCE.
• Kompensationstestet. Arbetare är HCE om de tjänade minst 80 000 $ året innan och de tjänar en högre lön än 80% av arbetarna i företaget.

Obligatorisk minimidistribution

IRS begränsar inte bara hur mycket du kan bidra till en 401 (k), men också hur länge du kan fortsätta bidra. När du når pensionsåldern måste du sluta lägga pengar på ditt konto och börja ta ut pengar. Det belopp du måste ta ut varje år kallas den nödvändiga minimifördelningen, eller RMD.

Exakt när du behöver börja ta RMD beror på när du går i pension. Om du går i pension innan du är 70½ år måste du börja ta RMD från dina 401 (k) när du når denna ålder. Om du fortfarande arbetar när du fyller 70 ½ år, behöver du inte ta RMD förrän du går i pension.

Din RMD beror på din ålder och hur mycket pengar du har på kontot. IRS erbjuder kalkylblad för att beräkna din RMD för ett visst år. Om du hellre inte vill göra matematiken själv kan du istället använda en RMD-kalkylator, till exempel den här från Schwab.

Fördelar med att investera i en 401 (k)

Experter håller i allmänhet med om att om du har tillgång till en 401 (k) på jobbet, bör du lägga pengar i det. Dessa planer erbjuder många fördelar som andra investeringar inte, inklusive skattebesparingar, bekvämlighet och matchande bidrag från din arbetsgivare.

1. Du betalar mindre i skatter

Den mest uppenbara förmånen på 401 (k) planer är deras förmåga att sänka din skattekostnad. Till exempel, säg att du för närvarande tjänar $ 70 000 per år och betalar $ 8 700 i federal inkomstskatt. Om du lägger 7 000 $ - 10% av din inkomst - i dina 401 (k), sjunker din beskattningsbara inkomst till $ 63 000. Som ett resultat sjunker din skattesats till cirka 7 160 USD, vilket sparar mer än 1 300 USD.

Dessutom betalar du inga skatter för de pengar dina investeringar tjänar. Istället för att betala skatt på de utdelningar du tjänar, kan du fortsätta återinvestera dem skattefria år efter år. För att se hur snabbt din pensionssparande kan växa i en 401 (k), kolla in en 401 (k) kalkylator som den här från AARP.

2. Det gör det enklare att spara

En 401 (k) gör det lättare att spara på pension på två sätt. Först och främst, eftersom du använder dollar före skatt, tar dina investeringar en mindre bit ur din lönecheck. Om skatter för närvarande äter upp 15% av varje dollar du tjänar måste du tjäna 1 000 dollar för att investera 850 dollar på ett beskattningsbart konto. Men för att investera 850 dollar i dina 401 (k), offrar du bara 850 dollar i inkomst.

För det andra är bidrag till en 401 (k) automatiskt. Pengarna kommer direkt ur din lönecheck innan du ens tar emot dem. Det finns inget att komma ihåg och inget pappersarbete att göra. Och eftersom du aldrig har pengarna i dina händer känner du inte att du ger upp pengarna för att investera dem.

3. Din arbetsgivare kan chippa in

Även om bidrag till din 401 (k) huvudsakligen kommer ut ur din lönecheck, är många arbetsgivare överens om att matcha en del av det du bidrar med. Till exempel kan din arbetsgivare erbjuda att matcha dig dollar för dollar på de första 3% av din lön som du placerar på ditt konto. Så om du tjänar 70 000 $ och du bidrar med 3% av det (2 100 $) får du ytterligare 2 100 $ från din arbetsgivare. Bidrag från din arbetsgivare räknas inte till gränsen för hur mycket du kan investera varje år.

Om du är en ny anställd, blir inte dina arbetsgivares pengar till din 401 (k) direkt. Du måste arbeta för företaget i ett visst antal år innan dessa bidrag "väst" eller överföra ägandet till dig. Detta görs för att skydda företaget från att förlora sina pengar om du väljer att lämna ditt jobb efter bara ett år. Du kanske måste vänta någonstans från tre till sex år på att din arbetsgivares bidrag kommer att bli fullständigt.

Men även om du inte kan utnyttja din arbetsgivares bidrag direkt, är de fortfarande i grunden gratis pengar. Experter håller med om att om din arbetsgivare erbjuder 401 (k) matchning, bör du investera minst tillräckligt i dina 401 (k) för att få maximalt i matchande fonder.

4. Du kontrollerar dina investeringar

Pensionsplanerna för gamla skolor var helt och hållet under arbetsgivarens kontroll. Det var företagets pengar som gick in i pensionsfonden, så företaget fick besluta hur de ska investera. Med 401 (k) plan kan du däremot välja dina egna investeringar för att passa dina behov och din investeringsstil.

De flesta 401 (k) planer erbjuder ett urval av fonder att välja mellan, som täcker en blandning av aktier, obligationer och penningmarknadsinvesteringar. Ett populärt val för 401 (k) investeringar är måldatafonder som justerar deras investeringsbalans för att minska risken när du växer närmare pensionen..

5. Ditt konto kan överföras

Även om du bara kan investera i en 401 (k) genom din arbetsplats, betyder det inte att din plan är knuten till ditt företag. Om du byter jobb kan du rulla över dina 401 (k) till ett nytt konto med samma skattemässiga fördelar. Det kan vara en traditionell IRA eller en annan 401 (k) med din nya arbetsgivare.

Om ditt företag går i drift förlorar du fortfarande inte pengarna i dina 401 (k). Du kommer antagligen inte kunna behålla din plan, men du kan rulla över pengarna till en IRA och inte betala någon skatt på det.

Även om du dör försvinner inte pengarna i din 401 (k). Om du är gift går den automatiskt till din make. Om du inte är det, kan du namnge någon du gillar - till exempel ett syskon, vuxet barn eller vän - som mottagare, och personen kommer att få pengarna.

Nackdelar med att investera i en 401 (k)

Sammantaget har en 401 (k) så många fördelar att det låter som en no-brainer att investera i en om du har alternativet. Men det betyder inte att du vill göra alla dina investeringar på detta sätt. 401 (k) har ett par nackdelar som borde göra dig försiktig med att binda upp alla dina pengar i en.

1. Pengarna är otillgängliga

När du lägger dina pengar i en 401 (k), kopplar du dem ganska mycket tills du når pensionsåldern. Enligt IRS-regler får du normalt inte ta ut några pengar från din 401 (k) förrän du fyller 59½ år. Om du gör det är du inte bara skyldig skatter på de pengar du tar ut, utan du måste också betala ytterligare 10% av beloppet som en påföljd. Till exempel, om du befinner dig i 25% skatteklassen och du drar tillbaka $ 5 000 från dina 401 (k) tidigt, är du skyldig totalt 1 750 $ - eller 35% - i skatter.

Det finns dock vissa undantag från denna regel. Det finns ingen straff för att ta ut pengar tidigt om:

• Du förlorar eller lämnar jobbet antingen vid 55 års ålder
• Du går i pension tidigt och tar "väsentligt lika periodiska betalningar" från dina 401 (k) en gång om året för att hjälpa till att finansiera din pension (om du väljer det här alternativet måste du fortsätta ta betalningarna i minst fem år eller tills du fyller 59½)
• Du blir funktionshindrad
• Du behöver pengarna för att täcka medicinska utgifter som uppgår till mer än 10% av din inkomst
• Du behöver pengarna för att betala för en "kvalificerad inrikesrelation order" (detta betyder vanligtvis att betala barnstöd eller underhåll till en tidigare make)
• Du dör och pengarna i din 401 (k) betalas till din mottagare

Administratörerna för 401 (k) planer har också möjlighet att avstå från påföljden om du lider av någon annan svårighet som kräver att du tar hand om mycket pengar i en hast. Detta gör att du kan trycka på din 401 (k) för en utbetalning på ett första hem, för att betala för vissa typer av större reparationer i ditt hem, för att undvika att förlora ditt hem till avskärmning eller utkast, att betala för college eller för att täcka begravning kostnader. Planer kan också bevilja undantag från svårigheter om du är offer för en katastrof som en allvarlig storm, löpeld eller jordbävning. Men din plan behöver inte avstå från påföljden i dessa fall; det är upp till planadministratören att bestämma.

Ett sätt att komma runt denna begränsning är att låna från din 401 (k) istället för att ta ett tidigt uttag. Så länge du betalar tillbaka pengarna på kontot inom fem år betalar du ingen skatt eller påföljd. Men du måste fortfarande betala ränta och avgifter på lånet. Om du förlorar ditt jobb eller byter jobb måste du antingen betala tillbaka lånet omedelbart eller behandla saldot som ett uttag och betala alla skatter och påföljder.

Sammanfattningen är att det att göra dina pengar i en 401 (k) gör det mycket svårare att få tag på dem om du behöver det. Det betyder inte att du inte ska investera i dina 401 (k), men du bör se till att inte investera för mycket. Se till att du lämnar tillräckligt med pengar på tillgängliga konton för att tillgodose alla dina dagliga behov och betala för nödsituationer.

2. Dina investeringsval är begränsade

Även om 401 (k) planer generellt erbjuder olika fonder du kan investera i, kan de bara ge ett begränsat antal alternativ. Det kan vara bra eftersom för många val kan vara överväldigande. Det är lättare att välja från ett sortiment av ett dussin fonder än att utvärdera hundratals olika alternativ.

Men de specifika planerna som dina 401 (k) erbjuder är inte alltid de bästa möjliga valen. Ibland tar de högre avgifter eller tjänar lägre avkastning än andra fonder av samma typ, till exempel aktier eller obligationer. Och ibland ger din 401 (k) inte dig tillgång till en viss typ av investering som intresserar dig, till exempel energilager.

Återigen betyder detta inte att du inte bör lägga några pengar i din 401 (k), särskilt om du får matchande medel från din arbetsgivare. Men det är en bra anledning att också tänka på att investera några av dina pengar utanför dina 401 (k). Du kommer inte att kunna använda dollar före skatt, men du har fler val, varav vissa kan ge dig en bättre avkastning.

Slutord

Om du har tillgång till en 401 (k) plan på jobbet är det vettigt att göra några av dina investeringar på detta sätt. Som ett minimum bör du lägga in tillräckligt med din lön för att dra full nytta av alla matchande medel från din arbetsgivare.

Men det är inte vettigt att binda alla dina pengar i din 401 (k). Du bör förvara en del av det i en akutfond så att du inte behöver trycka på dina 401 (k) i en kris. Och om du kan skona kontanter är det också en bra idé att lägga in några i skattepliktiga konton, som kan erbjuda ett bredare val av investeringar och lägre avgifter.

Naturligtvis är allt detta en punkt om din arbetsplats inte erbjuder en 401 (k). Om du har ett jobb utan förmåner, titta på andra pensionsplaner som IRA, som erbjuder liknande skattemässiga fördelar.

Investerar du på en arbetsplats 401 (k)? Varför eller varför inte?