Vad är en ballongbetalningslån?
En av dessa mindre använda inteckningstyper kallas en ballonglån, även kallad en ballongbetalningslån.
I den här artikeln kommer vi att diskutera vad det är och hur det är annorlunda, när du kan använda den, och dess fördelar och nackdelar.
Vad är ett ballonglån?
När du köper ett hem med en ballonglån börjar du göra månatliga betalningar för ett belopp som liknar en standardlån på 30 år med samma ränta.
Men efter en tidsperiod - vanligtvis fem till sju år - kommer du att sluta göra regelbundna månatliga betalningar och istället måste du betala av hela lånesaldot. En ballonglån är i huvudsak ett kortfristigt lån som är inrättat som ett långfristigt lån för de första åren.
Hur ett ballonglån är annorlunda
En standardlån, till exempel en 30-årig fast ränteslån, är upprättad så att när du uppfyller alla betalningar under lånets livslängd, kommer du helt att betala av den och är skyldig ingenting i slutet. Processen att sprida dina betalningar kallas "amortering." Om betalningar är inställda för att täcka hela saldot under lånets livslängd, är det känt som ett ”fullständigt amorterat” lån.
En ballongbetalningslån är mycket annorlunda eftersom lånet har en definierad längd och du kommer att göra vanliga månatliga betalningar, men dessa betalningar är inte tillräckliga för att betala av saldot i slutet av lånets löptid. Detta lämnar en "ballongbetalning", eller ett mycket stort belopp som förfaller, i slutet av inteckningen. Ofta är "ballongbetalningen" nästan lika stor som det ursprungliga lånebeloppet, beroende på inteckningens löptid.
återverkningar
Såvida inte låntagaren har kommit in i ett fall av pengar, har de flesta inte råd med ballongbetalningen och kommer att återfinansiera lånet vid den tiden. Om inteckning har ett återställningsalternativ kan låntagaren välja att låta den återställa och fortsätta inteckningen med en ny betalning och en ny lånetid. Men om du inte kan refinansiera, använda ett återställningsalternativ eller betala av ballongbetalningen kommer ditt hem att avskärmas.
Återställ alternativ
Vissa ballonglån har en "återställning" -bestämmelse, varigenom lånet konverteras till en fullständigt amorterad inteckning och långivaren omberäknar automatiskt inteckningens betalningar baserat på en förutbestämd låneperiod. Detta är i huvudsak en refinansiering av inteckning, men villkoren kanske inte är lika gynnsamma om låntagaren skulle söka eller kvalificera sig för en refinansiering till nuvarande kurser.
Ballonglån med en återställningsbestämmelse kallas ibland "konvertibla" ballonglån. De är ofta skrivna i korthet för att visa hur lång tid du har innan återställningen sker. Till exempel kommer en 3/27 konvertibel ballonglån att ha tre års betalningar till den ursprungliga räntan. Om en ballongbetalning inte görs under fyra år, kommer lånet att konverteras till en fast ränta som är fullständigt amorterad 27-årig inteckning. Den nya räntan bestäms ofta enligt rådande räntor och kanske inte är lika bra som räntan på en refinansiering.
Varför få en ballonglån?
Många människor undviker dessa inteckningar eftersom de verkar komplicerade och rent skrämmande. De har ofta lägre räntor och används av människor som inte tänker äga sin fastighet så länge, till exempel investerare eller de som flyttar ofta.
fördelar
- Lägre räntesatser än standardlån på 30 år med fast ränta
- Ofta lättare att kvalificera sig för
- Lägre stängningskostnader
- Kan återställa till en standard, fullt amorterad inteckning (om konvertibel)
nackdelar
- Måste refinansiera eller komma med en stor mängd kontanter för att betala av lånet i slutet av löptiden (om inte konvertibla eller inget återställningsalternativ)
- Inte varje långivare erbjuder dem
- Återställningsalternativ kanske inte är lika gynnsamt som refinansiering
- Risk för att räntorna kommer att öka mellan lånets ursprung och tiden att refinansiera
Slutord
Ballonglån användes en gång endast av investerare, men finns nu också tillgängligt för husägare. De kan vara ett bra verktyg men de har nackdelar och passar inte alla. Till exempel kanske du inte vill använda en ballonglån helt enkelt för att få en lägre ränta om du planerar att gå i pension i ditt nya hem - det vill säga om du inte är beredd att refinansiera om några år och är villig att vara nådig av rådande räntor vid den tiden. Som med alla inteckning, se till att du förstår hur en ballonglån fungerar och att den passar din situation och dina mål innan du skriver på den prickade linjen.
Har du någonsin övervägt att få en ballonglån till ditt hem? Varför eller varför inte?
