Vad är en certifierad finansiell rådgivare - 15 typer och referenser

Precis som gamla shamaner ledde våra förfäder genom naturens världs mysterier, försöker moderna finansiella rådgivare att vägleda potentiella investerare genom den komplexa och ofta farliga världen med modern personlig finans. Vissa ger välmenande, informerad information, medan andra leder fåren till slakten, så att säga. Att förstå dessa vanliga akronymer hjälper dig att identifiera kompetenta investeringsrådgivare och skilja äkta proffs från dem som bara skulle få dig att tro att de är.

Vanliga finansiella referenser och beteckningar

Tyvärr fortsätter marknadens storlek, bristen på ansvar för rådgivare för resultaten av deras råd, svårigheten att bekräfta tidigare resultat och otillräcklig lagstiftning övervaka samvetslösa människor som ofta gömmer sig bakom fasaden på en "professionell" referens. Många, men inte alla, rådgivare har professionella beteckningar som intygar deras kvalifikationer. Emellertid är bristen eller närvaron av en titel inte i sig självt tillräcklig anledning att kasta eller välja en rådgivare.

Om möjligt bör du granska CV eller biografi för varje blivande rådgivare - antingen via tryckt säkerhetsmaterial som de tillhandahåller eller på en personlig webbplats eller företagets webbplats - och granska deras expertis mot bakgrund av dina behov.

Följande beteckningar och förklaringar hjälper dig att förstå vad varje förkortning eller titel betyder, men bör inte betraktas som bevis på att rådgivaren varken är kompetent eller passar dina behov.

1. IAR (Representativ för investeringsrådgivare)
Även om denna juridiska beteckning kan vara den enklaste att skaffa, vilket kräver en framgångsrik genomgång av examen i serie 65 och betalning av en avgift till Securities and Exchange Commission (SEC), är de flesta mottagare tidigare aktiemäklare, försäkringsagenter eller kommersiella bankirer med omfattande erfarenhet och andra värdepapperslicenser, som serien 7. De omfattas av SEC: s regler.

2. RIA (registrerad investeringsrådgivare)
Teknisk hänvisar denna beteckning till det företag som en representant för investeringsrådgivare är kopplad till - även om den kan användas för att hänvisa till en person som tekniskt är en IAR.

3. IA (Investment Advisor) och FIA (Financial Investment Advisor)
Detta är slangförkortningar som inte har någon officiell betydelse eller står med något ackrediteringsorgan, men kan användas av någon som har licens som IAR.

4. CFP (Certified Financial Planner)
CFP, en beteckning som tilldelats av Certified Financial Planner Board of Standards, Inc., har blivit allt populärare under de senaste åren, särskilt av dem som tillhandahåller avgiftsbaserad rådgivningstjänster till individer eller säljer finansiella produkter som ofta samordnas med andra personliga komponenter finansiera. Certifiering är strikt; Det innebär ett långvarigt utbildningskrav och följer den framgångsrika passeringen av flera examiner som genomförts under en två-dagarsperiod som behandlar ämnen för personlig ekonomi, inklusive investeringar, försäkringar och fastighetsplanering. Kandidaterna måste ha en kandidatexamen och tre års relevant erfarenhet och måste följa en etisk kod.

5. CFS (Certified Fund Specialist) eller CFMC (Chartered Mutual Fund Counselor)
Professionals som tjänar CFS-titeln har slutfört en del av CFP-programmet och fokuserar på att hjälpa kunder med att sätta upp investeringsportföljer för pensionering och fastighetsplanering. En kandidatexamen krävs dock inte. En CFS kallas ibland en Chartered Mutual Fund Counselor (CMFC).

6. CTFA (Certified Trust and Financial Advisor)

American Bankers Association tillhandahåller CTFA-certifieringar till förtroende- och förmögenhetsförvaltare som erbjuder avgiftsbaserade tjänster. För att kvalificera sig för CTFA-certifiering måste individer uppfylla specifika erfarenhetsnivåer (beroende på utbildningsnivå), klara en omfattande tentamen och gå med på att följa en etisk kod.

7. CLU (Chartered Life Underwriter)
CLU är en beteckning för livsförsäkringsagenter som beviljas av American College. Det kräver tre års affärserfarenhet (två om kandidaten har en grundexamen), genomgång av specialiserade tester inom en rad olika livförsäkringsämnen och efterlevnad av en bransch etisk kod.

8. REBC (registrerad konsult för anställdsförmåner) och RHU (registrerad hälsotekniker)
Dessa beteckningar tilldelas också av American College till försäkringsagenter. Kandidater måste ha tre års affärserfarenhet (två om de har en grundexamen), klara en serie ex

Ams och följer en bransch etisk kod.

9. ChFC (Chartered Financial Consultant)
ChFC är en finansiell planeringsbeteckning främst för försäkringsbranschen och tilldelas också av American College. Inte i stort sett lika svårt att uppnå som den gemensamma fiskeripolitiken, den tar upp en rad ämnen för ekonomisk planering och kräver att flera prov genomförs. Kandidater måste ha tre års affärserfarenhet (två om de har en grundexamen) och följa en etisk kod.

10. CPA (certifierad revisor)
CPA-beteckningen beviljas av enskilda statliga styrelser i American Institute of Certified Public Accountants, och anses ha de strängaste kraven för alla professionella beteckningar, som varierar beroende på staten. CPA: er tar personligt ansvar för sitt arbete som revisorer, revisorer och skatterådgivare.

11. PFS (Personal Financial Specialist)
En examen från American Institute of CPAs Personal Financial Planning-program tillåter CPA: er att visa sin kunskap och expertis inom personlig ekonomisk planering. Endast certifierade revisorer kan få PFS-beteckningen. Men det personliga ansvaret de tar som revisorer omfattar inte de rekommendationer de gör om investeringar.

12. PFA (personlig finansiell rådgivare)
Detta är en ny benämning skapad av National Association of Personal Financial Advisors, en konkurrent till Certified Financial Board of Standards, Inc. som utfärdar CFP-beteckningen. PFA är för endast avgiftsplanerare som har minst fem års erfarenhet och har godkänt en serie prov för att kvalificera sig till titeln.

13. RR (registrerad representant)
Detta är den grundläggande juridiska titeln som ges av SEC till de som har godkänt serien 7-licensutredningen och regleras av Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Alla som säljer värdepapper måste ha serie 7-licens.

14. CFA (Chartered Financial Analyst)

Ansågs som den mest exklusiva och svåraste titel att uppnå, kräver CFA-beteckningen flera övervakade tentor, arbetar som investeringsproffs i minst fyra år och åtar sig en etisk kod och standarder för professionellt beteende. Denna titel beviljas av CFA-institutet, som grundades 1959. Det är dock osannolikt att en enskild investerare skulle hantera en CFA. CFA: er är generellt forskningsanalytiker anställda av investeringsbanker, fondbolag och värdepappersföretag. De är vanligtvis specialiserade på en viss bransch och de företag som verkar inom den branschen.

15. CIC (Chartered Investment Counselor)

1975 skapade Investment Advisor Association (IAA) som arbetade med Institute of Chartered Financial Analysts titeln som chartret investeringsrådgivare. Detta erkänner de särskilda kvalifikationerna för personer anställda av IAA-medlemsföretag vars huvuduppgifter är att hantera investeringsportföljer eller ge råd till sådana chefer. Kandidater till CIC-beteckningen måste ha CFA-beteckningen, ha minst fem års erfarenhet av att utföra investeringsrådgivning och portföljhanteringsansvar, anställas av ett IAA-medlemsföretag, tillhandahålla arbets- och karaktärreferenser, stödja IAA: s standarder för praktik och tillhandahålla professionell, etisk information.

De flesta trovärdiga rådgivare kommer att ha en eller flera av dessa beteckningar, beroende på deras erfarenhet och de specifika komponenterna i personlig ekonomi som de arbetar med. Det finns emellertid nya beteckningar och ackrediteringsorganisationer som dyker upp då och då, vissa utan någon annan avsikt än att bedräga den rådgivare som söker utnämningen, och vissa med avsikt att förvirra och till och med lura potentiella kunder - särskilt de som är 55 år och äldre.

Välj din rådgivare

De allra flesta finansiella rådgivare är pålitliga, etiska och förstår deras förvaltningsskyldigheter gentemot sina kunder. Trots sådana exempel som Bernie Madoff och Anthony Fields, inträffar hundratals miljoner dollar av investeringstransaktioner varje dag i USA till glädje av både köpare och säljare.

Risken för en finansiell rådgivare är inte att han eller hon avsiktligt stjäler dina pengar utan kommer att förlora dem genom att missförstå dina investeringsbehov, slarv eller enkel oduglighet. Av dessa skäl är det viktigt att göra din egen due diligence för att avgöra vilken rådgivare som bäst kan hantera dina mål.

SmartAsset har skapat ett verktyg där du kan svara på några frågor och de kommer att matcha dig med tre potentiella finansiella rådgivare. Var och en kommer att passa bra utifrån dina behov.

1. Förstå dina egna ekonomiska behov

Det är troligt att du inte lyckas om du inte har ett mål i åtanke att mäta dina framsteg. Är du intresserad av råd för att planera din egendom, investera dina besparingar eller skydda din egendom mot risk? De flesta människor har olika ekonomiska behov, som inte alla kan hanteras samtidigt, och vissa som till och med kan motsätta sig.

Innan du väljer en rådgivare som hjälper dig, först identifiera och prioritera dina mål. Genom att tydligt uttrycka dina behov, inklusive beloppet på dina investeringar, den förväntade avkastningen på investeringarna, mängden risk du är villig att ta, och den tidsram som du arbetar med, kan du bättre se om den blivande rådgivaren är rätt person som hjälper dig. Din rådgivares engagemang för din framgång bör vara lika solid som din vilja att lita på hans eller hennes råd.

2. Kontrollera referenser

Det är häpnadsväckande hur ofta den genomsnittliga personen är beredd att helt enkelt acceptera ett pappersdokument eller ett personligt uttalande som bevis på prestation. Medan de flesta rådgivare är ärliga är det alltid bäst att vara säker. Om din blivande rådgivare har en branschbeteckning, verifiera detta med den utfärdande myndigheten. Bekräfta den utbildning som han eller hon fått och fråga om klagomål som myndigheten kan ha fått om rådgivaren medan du undersöker..

3. Intervju dina kandidater

Att arbeta med en rådgivare är liknar att ta lejonträningskurser från någon som står utanför buren: Riskerna är alla dina. Om råden är dåliga, äter lejonet dig och rådgivaren hittar en annan klient.

Även om ett personligt möte inte garanterar en korrekt bedömning, kan det låta dig bilda ett mer grundligt intryck än vad Internet och en telefonsamtal kan ge. En person som använder en online-datingtjänst skulle inte gifta sig med sin matchade partner utan ett möte ansikte mot ansikte. Du bör inte heller överlämna din ekonomiska framtid till en virtuell främling utan att testa dina online-uppfattningar med ett ansikte-till-ansikte möte.

Slutord

Kom ihåg att akronymer, beteckningar och titlar bara är en samling bokstäver och ord när du väljer en finansiell rådgivare. Medan deras närvaro kan vägleda din forskning kommer de inte att ersätta den.

Om du är intresserad av att använda en finansiell rådgivare är det bästa stället att börja din sökning med din arbetsgivares personalavdelning. Många företag erbjuder anställda en mängd försäkringar och investeringsalternativ, allt från sjukförsäkring till fonder i planer på 401 000, och de behåller professionella rådgivare för att hjälpa sina anställda att göra de lämpligaste valen. I många fall subventionerar företagen kostnaden för rådgivarna om det finns en avgift. Vänner och företagskollegor kan också vara bra källor för hänvisningar, av vilka många tidigare har sökt ekonomisk rådgivning, fastighetsplanering eller investeringsråd.

Ditt val av en rådgivare bör göras på grundval av de fasta och verifierbara rekommendationerna från tidigare och nuvarande kunder och din känsla av att han eller hon förstår dig, dina behov och dina gränser.

Vad har varit din erfarenhet av finansiella rådgivare och titlar?