Vad är försäkringsskydd för inteckningskostnader - För- och nackdelar

När du är överflödig med dessa mailare är det svårt att veta vad man ska ta på allvar och vad man ska kasta ut som skräppost. Plus, varför behöver någon ändå försäkringsskydd? Att besvara dessa grundläggande frågor hjälper dig nästa gång du ser ett erbjudande i din brevlåda.

Vad är inteckningskyddsförsäkring?

I allmänhet täcker hypoteksskyddsförsäkring en del av eller alla dina månatliga inteckningskostnader i händelse av att du förlorar ditt jobb eller blir funktionshindrad under olika längder. De flesta av dessa policyer kommer också att betala av hela lånet om du skulle gå bort. Politik kan skilja sig mycket från en byrå till en annan, så du måste veta vad en given policy erbjuder för priset.

Ofta har du möjlighet att köpa hypoteksskyddsförsäkring från din långivare. Du behöver dock inte alltid ta dem upp på erbjudandet, eftersom du också kan få inteckningskydd genom de flesta försäkringsbyråer och andra oberoende säljare. Handla runt eftersom olika byråer har olika täckningsalternativ och priser.

Kostnaden för inteckningskyddsförsäkring varierar från person till person, och som med livförsäkring, är din ränta baserad på din ålder och hälsa, liksom det aktuella värdet på ditt hem, din vanliga betalningsbelopp och det aktuella utbetalningsbeloppet av inteckning. Med policyer som betalar månatliga betalningar i händelse av funktionshinder kommer dina kostnader att variera mycket beroende på branschen där du arbetar. En takläggare har till exempel en högre risk för funktionshinder än en revisor.

Om du köper en inteckningskyddsförsäkring som betalar ditt lån vid din dödsfall skickar ditt försäkringsbolag en check direkt till din långivare för det aktuella utbetalningsbeloppet på din inteckning. I sin tur kommer dina arvingar inte att behöva ta itu med ett hem som har en inteckning kopplad till det. Om din försäkring täcker funktionshinder eller arbetsförlust kanske de inte täcker hela din inteckning. Istället täcker de ett visst belopp som anges i ditt kontrakt.

Inteckningsskyddsförsäkring är inte samma sak som privat hypoteksförsäkring, som går till långivaren om du inte har en inteckning och inte har någon särskild fördel för låntagaren. Inteckningsskyddsförsäkring skyddar dig dock som låntagare. Även om många långivare erbjuder försäkring är den inte byggd för att skydda dem.

Fördelarna med inteckningskydd

1. Mycket höga acceptansnivåer. Det finns väldigt få orsaker till att en försäkringsleverantör skulle avvisa dig för hypoteksskyddsförsäkring. Medan många räknar med sin livs- eller funktionsförsäkring för att täcka dessa kostnader, har vissa människor problem med att få livförsäkring på grund av sin ålder eller befintliga medicinska tillstånd. Om du är i det här scenariot kan hypoteksskyddsförsäkring vara det bästa alternativet för att skydda din familjs levnadsstandard.
2. Sinnesro. Som med alla försäkringar vet du aldrig riktigt om du någonsin kommer att använda försäkringen. Men säkerhetsnätet för försäkring ger ro i sinnet. Vissa människor går på jobbet varje dag och undrar vad som kommer att hända med deras hem om de förlorar sitt jobb eller blir funktionshindrade. Med rätt inteckningskyddsförsäkring behöver du inte stressa och du vet att dina betalningar kommer att göras.

nackdelar

1. Maximala betalningsbegränsningar. Om du tappar jobbet ger din policy inte en summa pengar som är lika med din normala månadslön. Istället kommer hur mycket du får definieras i din avtalspolicy som ett fast belopp eller procentsats. Det kanske inte verkar helt rättvist till en början, men försäkringsbolagen sätter denna gräns för att motivera en snabb återgång till arbetet.
2. Balansera din budget. Om du har en mycket låg inteckning, kan du inte vara värd att göra en inteckning för dig. Konservativa investeringar i en akutfond kan ge dig tillräckligt med en kudde för att göra dina månatliga betalningar under arbetslöshet eller funktionshinder. Att upprätthålla en akutfond - cirka 3-6 månadslöner - är ditt sätt att se till att du kan hålla dig uppdaterad om dina betalningar utan att överlämna den månatliga premien till ett försäkringsbolag.
3. Minskande värde över tid. Om du tecknar en livförsäkring på $ 200 000 och fortsätter att betala dina premier, kommer dina arvingar att få $ 200 000, oavsett när du går bort. Låneförsäkringsförsäkring täcker emellertid endast utbetalningsbeloppet på din inteckning, vilket sjunker när du fortsätter att betala det varje månad. Det betyder att om du har ägt ditt hem i 20 år, och du ursprungligen hade ett utbetalningsbelopp på $ 200 000, kommer ditt utbetalningsbelopp minskat betydligt nu. Trots det fallande utbetalningsbeloppet kommer du fortfarande att betala samma premie på din inteckningskyddförsäkring.

Alternativ till hypotekförsäkring

Många använder inteckningskyddsförsäkring i stället för eller tillsammans med traditionell livförsäkring eller funktionsförsäkring. Om du kan godkännas med en bra skattesats för någon av dessa produkter, kan du räkna med att ha de pengarna i händelse av funktionshinder eller dödsfall så länge du kan behålla dina premiebetalningar.

Några byråer kommer emellertid att erbjuda förlustförsäkring, och vissa planer för hypoteksskydd kommer att täcka några eller alla dina inteckningar om du tappar jobbet. Du kan också fokusera på att öka din akutfond så att du kan täcka flera månader av inteckningar om du blir funktionshindrad eller förlorar ditt jobb.

Slutord

Om du har ett riskabelt jobb eller hälsoproblem som gör det svårt att få livförsäkring eller funktionsförsäkring, bör du undersöka dina alternativ i försäkringar för inteckningskydd. Se till att du tar dig tid att shoppa innan du fattar ett slutligt beslut - du måste veta detaljerna i policyn innan du förbinder dig. Frågor att ställa inkluderar vad policyn täcker, den månatliga kostnaden, utbetalningen du kan förvänta dig, när policyn skulle betalas ut och andra funktioner som är viktiga för dig och din familj.

Har du använt hypoteksskyddsförsäkring? Hur fungerade det för dig? Om du inte har försäkringsskydd för inteckning, vad är din säkerhetsplan?