Vad är myRA - Vad man ska veta om det nya pensionskontot

Medan statistiken är häpnadsväckande är de lite förståelige - det är lätt att avprioritera pensionssparande när du kämpar för att betala de månatliga räkningarna. Ursäkningar som "Jag älskar mitt jobb, så jag ska bara fortsätta arbeta tills jag dör," eller "Så snart jag är klar med att betala av kreditkortsskuld, öppnar jag ett konto", är lätt att komma till.

Tyvärr är de också otroligt kortsiktiga. Pensionering är inte alltid frivillig. Enligt National Institute on Aging's (NIA) Health and Pensionsstudie gjorde mer än hälften av män och mer än en tredjedel av kvinnorna som gick i pension före socialpensionsförsäkringspensionsåldern 62 år på grund av en hälsorelaterad fråga. Strokes, hjärtsjukdomar och minskande kognitiv funktion spelar alla en roll i människans förmåga att arbeta - och dessa är inte alla förutsägbara.

Även om du kan hålla dig frisk under den stora majoriteten av din tid, kräver de senaste fem åren av livet ofta omfattande medicinska utgifter som kan tänka på familjens ekonomi. En studie från Mount Sinai School of Medicine fann att även de med Medicare-täckning i genomsnitt uppgår till en kostnad på 38 688 dollar under de senaste fem åren av livet. Om du inte har pensionssparande att falla tillbaka på, vem täcker kostnaderna?

Ett misslyckande med att planera är inte det enda som hindrar människor från att spara. Många tycker att det är förvirrande och kostsamt att investera i pension. Även om IRA: er faktiskt inte kräver en lägsta månadsinvestering eller inlåningsdeposition, kan investeringar inom Roth IRA vara föremål för sådana minimum, plus provisioner och förvaltningsavgifter. För någon som precis har startat en liten månatlig pensionsfond kan fel investering gör att höga avgifter kan spara i stället för att lägga till dem.

Det är därför president Barack Obama avsåg att inrätta programmet myRA (mitt pensionskonto) för att hjälpa amerikanerna att starta ett boägg av pensionssparande. Det är ett enkelt och okomplicerat program, och investeringarna inom kontot tar inga avgifter och ställer inga minimikrav på balans.

myRA Basics

Om du någonsin har känt dig förvirrad av pensionssparande kan du andas lättnad. MyRA-programmet är faktiskt väldigt enkelt. Syftet är att göra det enkelt för amerikanerna att börja spara, även om det bara är $ 5 per löneperiod.

behörighet

För närvarande måste du vara anställd för att kunna öppna ett myRA-konto - månatliga investeringar måste deponeras direkt från en arbetsgivare. Andra behörighetskrav inkluderar följande:

Du måste vara lönearbete (lönsamt anställd)
Du får inte tjäna mer än $ 129 000 per år som individ eller mer än $ 191 000 som familj

Hur man öppnar ett konto

myRAs är personligt ägda pensionsfonder som stöds av USA: s finansministerium. Med undantag för den första insättningen är alla medel direkta insättningar efter skatt från din arbetsgivare - myRA-konton är för närvarande inte tillgängliga för egenföretagare. Detta innebär att du måste ha en direkt insättningsformulär hos din arbetsgivare för att skicka pengar till ditt konto.

För att registrera dig går du bara till U.S. Department of Treasury: s dedikerade webbplats och registrerar dig. Denna process tar cirka 10 minuter och kräver grundläggande personlig information (namn, födelsedatum, telefonnummer), ett personnummer, hemadress, e-postadress och ett körkort, statligt ID, pass eller militär ID.

För att öppna ett konto åtar du dig en månatlig direkt insättning från din lönecheck. När det väl är gjort är det sista steget att förse din arbetsgivare med ett formulär för godkännande av direkt insättning som du kan ladda ner från myRA-webbplatsen, så att din valda insättning vidarebefordras från din lönecheck till ditt myRA-konto.

Kort sagt, så här kan du öppna ditt myRA:

Anmäl dig till programmet på myRAs webbplats
Åtagit dig till ett månatligt avdrag för lön (minst $ 5 per månad)
Ge din arbetsgivare en direkt insättningsformulär för att dra av din månatliga insättning från din lönecheck

Om du arbetar flera jobb och vill bidra till ditt konto genom flera arbetsgivare, ange ett direkt deponeringsformulär till varje arbetsgivare för att inleda överföringar från alla dina lönecheck. När du förser din arbetsgivare med direktinsättningsformuläret kanske du också vill lämna in ett brev från myRA som förklarar syftet med direktinsättningen. Du kan också ladda ner detta brev från myRAs webbplats.

Avgifter, saldon och garantier

Det som verkligen skiljer myRA-kontot från andra pensionsinvesteringar är att det inte finns några avgifter och inga minsta saldon, och när du väl har lagt in pengar på ditt konto är det garanterat att inte förlora värde. Det stöds av USA: s finansministerium, vilket innebär att den har den fulla troen och kredit som USA: s regering har. Du kan känna dig säker på att dina pengar är säkra - en funktion som kan vara särskilt viktig när du först doppar tårna i investeringsvatten.

Bidrag och beskattning

En myRA har samma restriktioner för bidrag som en Roth IRA: $ 5 500 per år, eller $ 6 500 per år för personer 50 år eller äldre. Eftersom bidrag betraktas efter skatt, som Roth, gör det också möjligt för användare att ta ut bidrag utan straff - men du kan inte dra av dem från inkomst på din skattedeklaration. Vidare behöver du inte betala kapitalvinster eller inkomstskatt på inkomst på kontot, så länge du inte drar ut dem innan du går i pension. När du fyller 59 1/2 (och kontot har varit öppet minst fem år) kan du dra ut utan skatter eller påföljder.

Ränta

Dina investeringar i ett myRA tjänar ränta till en rörlig ränta som garanteras vara densamma som Thrift Savings Plan: s statliga värdepappersinvesteringar för federala anställda. Den genomsnittliga årliga avkastningen för Thrift Savings Plan under de senaste tre åren har varit 2,24% - något högre än den årliga inflationstakten. Detta är mycket konkurrenskraftigt relativt andra garanterade konton. Till exempel är femåriga CD-skivor i genomsnitt 1,82% från och med 2015.

Uttag och överföringar

myRA-kontoinnehavare kan när som helst dra tillbaka sin huvudansvariga utan straff eller beskattning. Men om du tar ut några pengar som tjänats in på kontot innan du fyller 59 1/2, är du skyldig att betala inkomstskatt plus en 10% försenad straff för det uttagna beloppet.

Om en kontoinnehavare väljer att dra tillbaka ränta tidigt, men kontot har varit öppet i fem år, finns det ingen inkomstskatt eller 10% skattereduktion så länge kontoinnehavaren uppfyller följande krav:

Är äldre än 59 1/2 vid utträdet
Använder upp till 10 000 dollar för pengarna för ett första hemköp
Betalar för kvalificerade utbildningskostnader
Är ur funktion
Använder pengar för att betala för medicinska utgifter eller sjukförsäkringspremier om de är arbetslösa

Kontoinnehavare är också välkomna att rulla över pengar från sina myRA-konton till andra privata pensionskonton när som helst. Det finns ingen straff eller avgift för den här rollen.

myRA-begränsningar

Det finns mycket att säga för det nya myRA-kontoprogrammet, men det är inte för alla. Tänk på följande innan du öppnar ett konto.

Lågförtjänspotential. Med räntor som bara knappt rensar den årliga inflationstakten kan du inte klara snabba, betydande pensionssparande. Om du har råd att öppna en IRA med en högre risk-belöningsfördel, kan det vara värt investeringen.
Låg maximal kontogräns. När kontot har nått sin gräns på $ 15 000 måste det rullas över till ett annat privat privat pensionskonto. Det finns inget fel med det - det finns ingen avgift för roll-over - men om du har råd att öppna en IRA i första hand, särskilt en med högre ränta, kan du kanske spara mer under ditt konto.

Vem den är till för

Medan ett myRA är avsett som ett pensionskontot, kan det vara bättre att tänka på ett "start" -sparkonto för pensionering. Genom att spara upp till $ 15 000 efter skatt på ett myRA-konto kan du utveckla ett större förtroende för din förmåga att spara och fatta starka ekonomiska beslut innan du rullar till en traditionell eller Roth IRA.

Om du har en 401k, en pension eller ett annat pensionskonto som säkerhetskopieras och hanteras av din arbetsgivare, kanske ett myRA inte är för dig. Det passar bäst för dem som för närvarande inte har en arbetsgivarstödad pensionsplan, eller de som kämpar för att hitta ett veckigt rum i sin budget för att öppna ett individuellt pensionskonto. Investeringen per lön kan vara så låg eller så hög som kontoinnehavaren vill, så praktiskt taget vem som helst kan hitta ett sätt att börja lägga bort ett häckägg.

Slutord

Medan ett myRA inte är rätt pensionskonto för alla, är det ett bra startalternativ för dem som helt enkelt inte har kunnat prioritera att spara till denna punkt. Dess enkelhet hjälper till att avmystifiera mycket av förvirringen kring pensionssparande och gör det enkelt att börja spara för en mer robust pensionsportfölj i framtiden.

Skulle du överväga att öppna ett myRA-konto? Varför eller varför inte?