Vad är en fast livränta - definition, fördelar och nackdelar

Se inte längre än fasta livräntor. I årtionden har fasta livräntor gett en säker form av besparingar för miljoner konservativa investerare på skatteutskott. De är den överlägset den enklaste typen av livräntaavtal och erbjuder alla fördelar som tillhandahålls av alla typer av livränta, med undantag för möjligheten till marknadsdeltagande.

Låt oss titta på detaljerna om en fast livränta och hur vi bestämmer om det är rätt investering för dig.

Vad är en fast livränta?

I en fast livränta har du möjlighet att ge antingen ett engångsbidrag eller en serie bidrag till kontraktet, som i sin tur kommer att betala en garanterad räntesats under en viss tidsperiod. Dessa instrument liknar cd-skivor i många avseenden: Både huvudansvarig och intresse är garanterad, och du kommer att få en straff för tidigt uttag. Som med alla typer av livräntaavtal finns det en straff på 10% för tidig återkallelse från IRS för all distribution du tar innan du är 59 1/2 år gammal.

Historik om fasta livräntor

Ränte livränta är den äldsta typen av livränta kontrakt som regeringar har erbjudit allmänheten. Caesar sålde livränta, vilket krävde en engångsbetalning och lovande årlig avkastning för medborgarna. Europeiska regeringar finansierade de flesta krigerna på 1600- och 1700-talet med livränta bidrag. I USA uppträdde fasta livränta på 1700-talet som ett sätt att stödja kyrkans pastorer. När ett livförsäkringsbolag i Pennsylvania fick den kommersiella bollen rullande 1912 blev kontrakten snabbt populära och nu används de av miljoner konservativa investerare.

Grundläggande villkor och priser för fasta livräntor

Förutom fördelarna med uppskjutning av skatter, ditt val av betalningsalternativ och undantag från skifterätt och borgenärer betalar fasta livräntor vanligtvis högre räntesatser än CD-skivor eller andra traditionella garanterade instrument. Som ett resultat ser kunniga investerare till dessa kontrakt för att uppnå en något överlägsen tillväxttakt.

Fasta livräntor förfaller vanligtvis efter någonstans från ett år till tio år.
I de flesta fall förnyas de automatiskt till en reviderad ränta om du inte tar ut eller flyttar pengarna.
Avkastningskurser beror på aktuella räntor och återställs när livräntan förfaller.
I vissa kontrakt får du en "teaser-ränta", en högre ränta som endast gäller för det första året av kontraktstiden.
I andra fasta livräntor börjar du med en lägre ränta men se att den ökar med ett fast belopp varje år fram till förfall.

Liksom med alla andra typer av livräntor innehåller fasta livräntor vanligtvis ett schema för sjunkande överlämningsavgifter, vanligtvis mellan 7% och 15% - utöver den 10% tidiga distributionsstraf som tas ut av IRS. Denna avgift minskar gradvis med en procent eller två varje år tills den är borta.

Till exempel kan ett 12-årigt fast annuitetskontrakt ta ut en 10% påföljd för alla medel du tar ut inom ett år efter att du har köpt kontraktet, en 9% påföljd för allt som har dragits tillbaka under det andra året, och så vidare tills schemat för överlämningsavgift löper ut helt. Men många kontrakt låter dig dra ut någonstans från 10% till 20% av kontraktets värde varje år utan straff, vilket ger lite likviditet.

Dessutom köps ackumuleringsenheter med alla betalningar som görs i kontraktet. Dessa enheter ackumuleras och växer inuti kontraktet tills det är annuitiserat. Annuitisering är en enda engångshändelse som händer i varje livräntaavtal. Ackumuleringsenheterna omvandlas oåterkalleligt till livräntaenheter, och kontraktet börjar göra betalningar i någon form till mottagaren.

Fasta utbetalningsalternativ för livränta

Mottagarna har flera utbetalningsalternativ att välja mellan, inklusive:

Rakt liv. Ställ in dollarbelopp - baserade på aktuariella tabeller - som betalar ut resten av livet, även om de totala betalningarna överstiger det ursprungliga bidraget plus tillväxt. Nackdelen med detta betalningsalternativ är att betalningarna stannar vid döden, även om den totala utbetalningen är mindre än värdet på din ursprungliga investering.
Gemensamt liv. Ett alternativ för dig och en medmottagare, där du får betalt så länge en av er två bor.
Liv med viss period. En utbetalningsplan som fortsätter så länge du lever eller under en viss tid - som tio eller tjugo år - förhindrar försäkringsbolaget att hålla balansen om du dör innan du får hela avtalets värde.
Gemensamt liv med viss period. En liknande plan som använder samma skydd för att betala så länge du eller din stödmottagare lever eller under en viss tidsperiod.
Systematisk uttag. Ett fastställt dollarbelopp eller en fast procentsats av kontraktsvärdet som betalas ut varje år.
Klumpsumma. En enda betalning som likviderar bidraget, låter dig antingen ta alla pengarna kontant eller rulla över till ett annat livräntaavtal.

Beskattning av fasta livräntor

Så länge du inte tar ut dina pengar innan du fyller 59,5, växer de kontanter du investerar i ett ränteinkomstavtal skatteuppskjutna tills du börjar ta ut utdelningar. När du börjar samla in kommer skattemyndigheten att beskatta dina betalningar på samma sätt som de skulle ha någon annan inkomst - och du ser det i ruta 3 i formulär 1099-R. Skattesatsen fastställs med hjälp av en formel som kallas uteslutningsgraden, som skiljer skattepliktig inkomst från skattefri inkomst. Du får tillbaka din huvudsakliga skattefria, men inkomst och tillväxt är skattepliktiga.

Om du till exempel investerar $ 200 000 i ett fast kontrakt och det fördubblas till $ 400 000 och sedan får du månatliga betalningar på $ 700, kräver uteslutningsgraden 50% (eftersom huvudstol nu är hälften av det totala värdet) för varje betalning ($ 350) ) Kommer att betraktas som en skattefri avkastning av huvudstaden.

Hur säkra är fasta livräntor?

Huvuddelen och intresset i ett fast kontrakt stöds av den ekonomiska styrkan hos det livförsäkringsbolag som erbjuder produkten. Livförsäkringsbolag värderas enligt deras ekonomiska styrka och får ett betyg, till exempel AAA eller AA. De flesta större operatörer har flera betyg som tillhandahålls av vart och ett av de större kreditvärderingsinstituten, till exempel Moody's, Fitch och Standard och Poor's. Stabila transportörer får uppenbarligen högre betyg, medan mindre, mindre etablerade företag tilldelas lägre betyg.

Men statliga lagar kräver att alla fasta livräntaföretag upprätthåller en kontantreserv som är minst motsvarande det totala värdet av alla utestående fasta livräntaavtal, oavsett vad de är betygsatta. Detta tillhandahåller ett säkerhetsnät för alla fasta livränteinnehavare som kan räknas med i tider med ekonomisk oro. Slutligen tränar återförsäkringsbolag in och täcker kundförluster när en livräntaföretag blir insolvent. Även om fasta livräntor inte är FDIC-försäkrade, är dina chanser att förlora pengarna i ett av dessa kontrakt så låga att denna möjlighet kan ignoreras för alla praktiska ändamål.

Det är därför äldre investerare och andra personer med kort tidshorisont ofta köper dessa kontrakt. Rika investerare använder också fasta livräntor för att skydda en del av en stor portfölj från marknadsrisk och beskattning. Men fasta livräntor är förmodligen inte det perfekta fordonet för dem som söker högre avkastning under längre tidsperioder.

Eftersom det är garanterade instrument kan fasta livräntor utgöra en del av eller hela den säkra delen av en pensionsportfölj. Om du till exempel är en 65-årig investerare med en pensionsportfölj på $ 250 000 kan du fördela 100 000 dollar av dina pengar i ett fast livräntaavtal som betalar 5%, vilket skulle garantera en inkomst på $ 5 000 per år tills kontraktet löper ut medan du bevarar den underliggande principen. Resten av pengarna kan fördelas mellan fonder eller andra värdepapper, beroende på din investeringsrisktolerans och investeringsmål.

Slutord

Fasta livränta ger ett säkert sätt att spara för pensionering samt garanterade inkomster. Konservativa investerare som ser till banker och CD-skivor bör allvarligt betrakta dessa kontrakt som ett mer konkurrenskraftigt alternativ till skattepliktiga instrument. Kontakta din finansiella rådgivare eller livförsäkringsagent för mer information om fasta livräntor.

Vad är dina tankar om fasta livräntor och hur jämför de med andra investeringsfordon du har i åtanke?