Vad förklarar ett fast räntelån - Definition, fördelar och nackdelar

Med en fast räntelån kan husägaren betala samma betalning varje månad tills hypoteket betalas ut. Denna förutsägbarhet kan emellertid komma med högre stängningskostnader, och den traditionella 30-åriga fast räntelån är en av de tuffaste inteckningar att få godkänt för. Det finns visserligen nackdelar, men att få en fast räntelån kan vara vettigt för vissa köpare.

Förstå fast räntelån

Längden på fast ränta

När de flesta tänker på en fast räntelån, föreställer de sig en inteckning där räntan är densamma varje dag under lånet. Ett trick som har använts på många intet ont om bostadsköpare under de senaste åren är för en mäklare att säga att en inteckning är en 30-årig fast räntelån när den i själva verket är en 30-årig inteckning där räntan är fast endast i några år.

Om du handlar efter ett fast räntelån och erbjuds ett avtal som är lite för bra för att vara sant, se till att klargöra hur lång tid räntan förblir fast. Om räntan är fast i 5 år, men lånet är på 30, kanske du inte har någon aning om vad dina betalningar kommer att vara när den fasta räntan löper ut.

Fastställa din ränta

Många faktorer beaktas när du fastställer din ränta på en fast inteckning, inklusive:

Aktuella rådande räntesatser. Till skillnad från en inteckning med justerbar ränta (ARM), där räntan kan ändras med jämna mellanrum, kommer räntan på en verklig fast räntelån att förbli densamma permanent. Den ränta du får är baserad på de rådande räntorna som är tillgängliga vid tidpunkten för att du skriver under ditt pappersarbete.
Din personliga ekonomiska situation. Din kreditpoäng, storleken på din utbetalning och storleken på den inteckning du vill få bidrar till att bestämma din ränta. Tänk på detta när du granskar genomsnittliga hypoteksräntor på en webbplats som Bankrate, eftersom dessa inte återspeglar din personliga situation.
Vem betalar slutkostnader. Ett annat sätt att din ränta kan påverkas är om du väljer att rulla vissa kostnader till räntan. Till exempel kan du vara villig att acceptera en något högre ränta för att banken ska täcka dina stängningskostnader. I själva verket är detta ganska vanligt - du kanske också har hört det kallas ett "kostnad utan lån."
Privatlåneförsäkring. Ett andra sätt att en högre ränta kan vara till nytta för dig är om du väljer att använda lånebetalad inteckningförsäkring istället för att få privat inteckningförsäkring (PMI). Även här, istället för att betala ett belopp utanför fickan, betalar banken kostnaden för att försäkra ditt lån i gengäld för att du accepterar en högre ränta.

Kostnad avvägning av en förutsägbar betalning

Även om fastlånet är det mest populära inteckningsalternativet, är det också i allmänhet det dyraste när det gäller vad du måste betala i förväg. Med en inteckning med justerbar ränta tjänar banken mer pengar när räntorna går upp, men med en fast ränteslån gör banken en 30-årig satsning. Om räntorna går upp efter att du har en inteckning på plats förlorar banken potentiell vinst, men det är säkert bättre för din plånbok. Den potentiella vinstförlusten är därför det vanligtvis är en stor skillnad i förskott mellan en fast ränta och en justerbar ränta..

Betalningsfluktuationer

Efter att ha bott i sitt hem några år och skrivit samma check varje månad, är många människor med fast ränta chockade att få en räkning som är högre än vad de är vana att betala. Detta scenario inträffar vanligtvis när husägare har sina fastighetsskatter och hemförsäkring som betalas ut ur spärren. Om du har ett spärrkonto inkluderar din månatliga betalning en del för skatter och försäkringar utöver inteckningens betalning. Överskottsbeloppet riktas sedan till spärrkontot. När dina hemförsäkringspremier och fastighetsskatter förfaller kommer hypoteksföretaget att hantera dessa betalningar från spärrkontot.

Men om dina skatter eller försäkringskostnader stiger, kommer din inteckningstjänst att stöta upp din månatliga betalning för att täcka ökningen - även om din faktiska inteckningsbetalning inte kommer att ändras.

Lämplighet

Även om det är det mest populära alternativet, kan en fast räntelån vara bättre för vissa husägare än för andra. I allmänhet, medan räntorna är låga, är en fast räntelån bäst för dem som planerar att stanna i samma hem i flera år, eller refinansiera och planerar att fortsätta bo i hemmet.

Du får inte dra nytta av ett fast räntelån om något av följande scenarier gäller för din situation:

Om de rådande priserna för närvarande är höga bör du förmodligen inte låsa dig fast vid den höga kursen.
Om du inte planerar att stanna i hemmet i mer än några år, kan kostnaderna i förväg för en fast räntelån göra det mindre kostnadseffektivt.
Om du inte har bra kredit kanske du inte kan kvalificera dig till en gynnsam kurs, eller kanske du inte kan kvalificera dig alls.
Om du för närvarande inte kan göra de höga utbetalningarna av en fast räntelån, men snart kommer att få ytterligare inkomster (t.ex. om du avslutar ett medicinskt hemvist), kan en hybrid ARM vara lättare att kvalificera sig för.

fördelar

Att ha en fast räntelån erbjuder många fördelar:

Betalningsförutsägbarhet. Din inteckning kommer att förbli densamma - även om betalningsfluktuationen till din servicen kan förändras.
Enkel att betala ned rektor. De flesta fastlån med fast ränta har inte alltför restriktiva påföljder för förskottsbetalning, så du är mer kapabel att göra extra betalningar mot huvudstol utan avgifter.
Stabila räntor. Om hypoteksmarknaden försämras betydligt behöver du inte oroa dig för att betala mer i ränta. Och om det blir bättre kan du refinansiera för att få en bättre ränta.

nackdelar

Trots fördelarna kan en alternativ inteckning vara mer lämplig, beroende på din situation. Det finns flera nackdelar som kan få dig att bestämma att den fasta räntan inte är för dig:

Dyra kostnader i förkant. Stängningskostnader, såsom ursprungsavgifter, rabattpunkter och garantiavgifter, är ofta högre än med andra typer av lån.
Högre jämförbar ränta. Om du inte planerar att vara i hemmet under en lång tid kan du förmodligen få en bättre ränta för den tid du kommer att vara där genom att välja en hybrid ARM.
Svårt att kvalificera sig för. Eftersom betalningen är högre och stängningskostnaderna större kan de med dålig kredit eller som planerar att göra en mindre utbetalning ha svårt att få en bra affär, eller få en affär alls.

Slutord

Medan den 30-åriga fast räntelånet förblir det mest populära lånet som finns, kostar den förutsägbarheten mer förhands än ett lån med justerbar ränta. Och med den ökande rörligheten för amerikanska familjer, stannar många inte i sina hem tillräckligt länge för att verkligen dra nytta av fördelarna med ett fast räntelån. Utvärdera din situation noggrant för att avgöra vilken typ av lån som passar dig och kontakta flera långivare innan du undertecknar några dokument.

Vilka faktorer är viktiga för dig när du bestämmer vilken typ av inteckning du ska få?

(fotokredit: Bigstock)