What Is a Family Limited Partnership (FLP) - Fördelar och nackdelar

Även om dessa två skatteförändringar inte är i sten, är en säker sak att tänka på att fastighetsskatten kommer att återgå till 55% (från de nuvarande kurserna på 35%), och det belopp du kan utesluta från ditt gods till skatteändamål kommer att minskas från 5,12 miljoner dollar till 2003-räntan på 1 miljon dollar. När en värdefull arv är rik på mark men lätt i kontanter är det en större börda att betala mer än hälften av din arv, särskilt om du måste sälja fastigheten för att betala skatten.

Om du är företagare måste du planera i förväg för någon av dessa potentiella skattehändelser. Buffettregeln kanske aldrig går igenom, men fastighetsskatter kommer inte att försvinna och det finns en god chans att Bushs skattesänkningar går ut eller ändras.

Men hur planerar du för ändringar i skattekoden som inte har hänt ännu - eller kanske inte händer alls? Det är enkelt: Fokusera på finansiella instrument och enheter som gör att du kan skydda dina tillgångar och mildra förändringar i skattekoden. Om du har ett företag som involverar familjemedlemmar, eller ett företag eller tillgångar som du vill lämna till din familj, är ett sådant företag familjebegränsat partnerskap (FLP).

Vad är ett familjepartnerskap?

Ett familjebegränsat partnerskap är ett partnerskapsavtal som finns mellan familjemedlemmar som aktivt är involverade i en handel eller företag. Partnerskapet delar rättigheter till inkomst, uppskattning och kontroll mellan familjemedlemmarna, beroende på familjens övergripande mål.

Familjens "företag" behöver faktiskt inte vara ett företag i traditionell mening - tillgångar som fastigheter eller investeringar kan också vara i en FLP, liksom familjeföretaget, ranch eller fastighetsinnehav. Genom FLP: s karaktär kan du flytta tillgångarnas värde till andra medlemmar och därmed minska storleken på boendet för vissa medlemmar.

En familj, enligt definitionen för skatteändamål, inkluderar endast en persons make, barn, förfäder (inklusive föräldrar), linjala ättlingar (barnbarn) och alla andra förtroenden som är upprättade till förmån för dessa människor. Så till exempel kan en nygift make vara en del av partnerskapet, men inte en andra kusin.

Det vanligaste sättet att inrätta en FLP är att skapa ett allmänt partnerskap först med begränsade partnerskap. Den allmänna partneren (eller partnerna) presenterar sedan det begränsade partnerskapsintresse till de barn eller andra familjemedlemmar som är berättigade. Vem som innehar den allmänna partnertiteln behåller kontrollen över företaget eller tillgångarna, men det begränsade partnerskapsintresse låter barn eller andra berättigade familjemedlemskap dela i ägandet.

Det är förmodligen här som begreppet att inte blanda familj med företag har sitt ursprung. Affärsintressen är mogna för familjekonflikter. Så varför skulle någon skapa en FLP och riskera familjestrid?

Fördelar med FLP

1. Fastighetsplanering är enkel och besparingar av fastighetsskatter är väsentliga
FLP är en ofta använd teknik för att flytta inkomstskattbördan från föräldrar till barn som ett fastighetsplaneringsverktyg. De intressen som överförts till dina barn, inklusive all uppskattning sedan överföringen, flyttar från att ingå i ditt gods när du dör. Endast värdet på de skattepliktiga gåvorna vid tidpunkten för överföring till FLP ingår för fastighetsskatter.

Om till exempel värdet på partnerintressen värderas till $ 500 000, men om 20 år ökar till ett värde av $ 5 miljoner, skulle endast 500 000 $ beloppet inkluderas i boet för fastighetsplanering. Detta kan leda till besparingar på fastighetsskatt längs vägen.

2. Överföring av ägande är systematisk
Om ett företag är ett enskilt ägare vid ägarens död, ingår verksamhetens värde i boets värde. Om det är inrättat som ett företag, är värdet på företagets aktier återigen i värdet på boet.

En FLP tillåter emellertid ägaren att inrätta familjemedlemmar som begränsade partners och tillåter dem att överföra partnerskapens intressen över tid. Detta resulterar i en gradvis, systematisk ägaröverföring. Värdet på partnerskapens intressen ingår inte i värdet på den allmänna partnerens dödsbo när han dör.

3. Det finns betydande inkomstskattytor
Bortsett från fördelarna med fastighetsplanering kan familjebegränsat partnerskap leda till betydande inkomstskattbesparingar. Genom att inkludera dina barn som partners och dela partnerinkomst med dem kan den totala familjeavgiften sänkas eftersom dina barn, som begränsade partners, äger en del av företaget.

Till exempel är de flesta småföretag i landet inrättade som S-kapitel S-företag. Denna inställning gör det möjligt för ägarna att ta vinsten från företaget och vidarebefordra dem som personlig inkomst till ägarna - och det är anledningen till att många i kongressen motsätter sig högre skatter på inkomstgränsen på $ 250 000 per år. Om du emellertid väljer att inrätta en FLP, kan den allmänna partneren dela inkomsten med sina två barn. Han får betala varje $ 75 000, vilket minskar hans inkomst för skatteändamål till $ 150,000, inte $ 250,000.

Det finns dock en viktig varning här: Du kan inte flytta inkomst till barn yngre än 14 år. I gamla dagar var detta en gynnad taktik för de rika och ökända. Rika fäder och farbror skulle sätta femåringen på lönen och betala honom två miljoner dollar. Det är ett nej i dagens värld. För alla barn som är yngre än 14 år, kommer alla inkomster på över 1 600 $ att beskattas till den högsta marginalnivån för sina föräldrar.

Nackdelar med FLP

1. Barn kan utsättas för större kapitalvinstansvar
Begåvad egendom gör inte få den förstärkta grundbehandlingen som begravd egendom får. Uttrycket "trappat upp" avser värdet på en tillgång när en person dör och lämnar tillgången till en arvtagare. Till exempel köper en farbror 1 000 aktier av Apple-aktien när det bara är $ 50 per aktie. Han dör och lämnar det till sin favorit systerdotter. Värdet på Apple-aktien, och vad brorsdomen vinner eller förlorar, är baserat på marknadspriset den dagen hon tog ägande, inte det pris som farbror betalade. Detta är viktigt, eftersom om det baserades på det senare beloppet skulle hennes kapitalvinstskuld vara brant.

I en FLP kan detta dock inte vara fallet och barn kan utsättas för betydande kapitalvinstskuld. Detta varierar beroende på typen av fastighet som överförs och vad som har hänt med den. Det är alltid bäst att diskutera med en advokat om potentiella realisationsvinstproblem - och det är alltid viktigt att komma ihåg att fastigheter i en FLP inte har samma förstärkta värdegrund som egendom som lämnas till arvingarna.

2. Allmänna partners kan vara i fara
Till skillnad från företag och förtroenden är allmänna partner inte isolerade från potentiella rättegångar, domar eller beslag av borgenärer. Föräldrarna, som allmänna partners, har 100% kontroll över tillgångarna och 100% ansvarar för en potentiell stämning. Allmänna partner har inget skydd av tillgångar i dessa fall.

3. Det kan vara svårt att överföra ägande till barn under 18 år
FLP är inte den bästa enheten för att överföra tillgångar eller affärsintresse till familjemedlemmar som är under 18 år. Först och främst skulle den minderåriges intresse behöva innehas av en förälder eller vårdnadshavare. För det andra måste partner kunna spela en roll i den dagliga ledningen och verksamheten i verksamheten. Detta gör också partnerskapsintresse olämpliga för familjemedlemmar som är äldre än 18 år men är borta på college.

4. Tillgångar som inte är verksamma kan bli stora skatteskulder
Om den FLP du har eller kommer att skapa är enbart för icke-affärsmässiga tillgångar, till exempel fastigheter eller värdepapper, måste du vara försiktig - du kan hitta att FLP kan betraktas som ett investeringsföretag. Detta kan orsaka kapitalvinster och därför förluster realiserade vid överföring av egendom till partnerskapet.

Till exempel ökar ett strandhus som ägs av en farfar och mormor i värde från $ 50.000 till $ 2 miljoner. Om FLP är märkt som ett investeringsföretag kan överföring av äganderätten till strandhuset till FLP skapa en realisationsvinst på knappt 2 miljoner dollar och en skatteskuld på cirka 300 000 dollar. Om du bara har en typ av fastigheter, är andra typer av fonder bättre lämpade för att undvika stora skatteskulder.

Slutord

Det just beskrivna scenariot är inte ett som normalt händer enligt partnerskapsregler, men det kan. Trots detta kan fördelarna med familjebegränsat partnerskap vara betydande - men bara om de är korrekt inrättade.

När du hanterar någon typ av fastighetsplaneringsstrategi är det ett måste att använda en advokat i samarbete med en finansiell rådgivare. Tala med mer än en. FLP: er är advokaternas favorit, medan investerare och CPA ibland gillar att använda andra fastighetsplaneringsverktyg som fonder, aktiebolag eller partnerskap. Att installera en FLP kan kosta var som helst mellan $ 5,000 till $ 10 000 dollar med pågående kostnader efter installationen. Med tanke på kostnaderna är det ett smart drag att få en andra eller till och med tredje åsikt på detta område, värt den extra ansträngningen och tiden.

(fotokredit: Bigstock)