6 pengar lektioner du kan lära dig av Millennial Generation

Anledningen till denna dödsrunda, enligt många kommentatorer, är att millennials är lata, självupptagna och beroende av lyxvaror. De kan inte spara tillräckligt för pension eller förskottsbetalning på ett hus eftersom de friterar bort allt de har på avokado och dyra elektroniska prylar. Den bild som bäst fångar denna stereotyp är ett tidskrift från Time Time från 2013 som skildrar en ung kvinna som tar en selfie med sin iPhone, tillsammans med rubriken "The Me Me Me Generation."

Ny forskning målar emellertid en helt annan bild av millennials. Studier tyder på att millennials faktiskt har sin del av ekonomiska problem, inklusive lägre reallön, lägre tillgångar och högre studielån än tidigare generationer. Men just dessa problem har lett till att Generation Y - som de också är kända - är extra försiktiga med att hantera vad de har. De söker värde med sina inköp, sparar så mycket de kan, släpper sig från skuld och investerar med försiktighet.

Sammantaget ser det ut snarare än att spela kul på millennials, skulle de pratande cheferna på Internet vara bättre på att försöka lära av dem. Här är några av de viktigaste lärdomarna som denna generation kan lära oss allt om hur vi ska hantera våra pengar.

Lektion 1: Få mer för dina pengar

Enligt en studie från Federal Reserve 2018 spenderar millennials mindre över hela linjen än baby boomers (de som är födda mellan 1946 och 1964) och Generation X (de som föddes mellan 1965 och 1980). En del av detta beror helt enkelt på att millennials är yngre, så de tenderar att ha lägre inkomster. Men författarna noterar också att millennials tjänar i genomsnitt mindre än boomers och Gen Xers gjorde i deras ålder. Som ett resultat har de tvingats begränsa sina utgifter ännu mer än unga amerikaner tidigare.

På grund av detta fokuserar millennials på att få ut det mesta av varje dollar de spenderar. Detta visas både i stor skala i de kategorier där dessa konsumenter fokuserar sina utgifter och i liten skala eftersom de söker det bästa värdet med varje enskilt köp.

Spendera mindre på lyx

Stereotypen av millennials är att de tenderar att spendera lätt, bo i sina förälders källare så att de kan blåsa sina lönecheck på nya fitness trackers och gourmet kaffe. Men bilden målad av Fed-studien antyder exakt motsatsen. Det visar att millennials spenderar en större del av sina inkomster på nödvändigheter, till exempel bostäder, mat och hälsovård, än äldre amerikaner gjorde när de var små. Däremot spenderar de mindre än tidigare generationer på kläder, underhållning och alkoholhaltiga drycker - kort sagt, vilka typer av utgifter de flesta skulle beteckna som frivolösa.

Författarna noterar emellertid att dessa skillnader i utgifterna till stor del beror på förändringar i ekonomin som helhet snarare än specifika val från millennials. Alla amerikaner idag - inte bara den yngre uppsättningen - spenderar en större andel av sina inkomster på bostäder och hälsovård än de gjorde tidigare eftersom hushållens ägarkostnader och kostnader för hälsovård har stigit snabbare än priserna i allmänhet. På samma sätt spenderar alla amerikaner idag mindre på kläder, vilket har minskat kraftigt i pris när fler kläder tillverkas utomlands. Så millennials kan inte nödvändigtvis få kredit för att spendera mindre pengar på lyx än tidigare generationer - men de använder säkert inte mer.

Spendera mer på upplevelser

En skillnad mellan tusenår och äldre generationer är att Gen Y föredrar att spendera mer pengar på upplevelser. I en Harrisundersökning 2014 sade 78% av millennialerna att de hellre skulle spendera pengar på upplevelser än materiella saker. Mer än 80% av millenialerna sa att de hade deltagit i en mängd olika liveupplevelser - som fester, konserter, festivaler, sportevenemang och kulturella föreställningar - under det senaste året, jämfört med 70% av andra generationer.

Enligt ekonomer är det ett smart val. Många studier inom lyckoekonomi har funnit att spendera pengar på upplevelser ger mer tillfredsställelse än att spendera samma belopp på ägodelar. Harris Poll föreslår en anledning till detta: Stora upplevelser blir lyckliga minnen som du kan njuta av under hela livet. Mer än tre av fyra årtusenden rapporterade att händelser eller levande upplevelser de hade deltagit i var bland deras lyckligaste minnen.

Ignorera varumärken

En annan skillnad mellan millennials utgifter vanor och tidigare generationer är att de är mycket mindre varumärkeslojal. Enligt en studie från 2017 från Cadent Consulting Group, säger mer än hälften av millennials att de inte har "någon verklig preferens" mellan namnmärken och privata etikettprodukter, jämfört med bara 39% av baby boomers. Kadent citerar detta som en av de största faktorerna bakom den stadiga tillväxten i populariteten hos butiksvarumärken sedan 2005.

Att ignorera namnet på etiketten och bara fokusera på vad som finns i paketet hjälper millennials att få mer värde för sina shoppingdollar. En analys från 2015 i Consumer Reports konstaterade att varuhus i stormarknadskostnader kostar cirka 25% mindre totalt sett än namnmärken, och i många fall är deras kvalitet lika bra.

Några nyare detaljhandlare, som Aldi, Lidl och webbutiken Brandless, tilltalar Gen Ys fokus på värde genom att erbjuda ett sammanställt urval av privatkvalitetsprodukter av hög kvalitet. Till exempel bär Brandless ekologisk jungfru kokosnötsolja, "trädfritt" toalettpapper och barnvänliga, organiska äppelsåspåsar, allt för bara $ 3 per artikel.

Lektion 2: Fokus på besparingar

Trots sina sparsamma vanor kämpar många millennialer fortfarande för att spara pengar. I en undersökning 2017 av över 8 000 amerikaner av GoBankingRates sa över 60% av alla tusenår att de hade mindre än 1 000 dollar i banken och över 40% hade inga besparingar alls. Fed-studien fann något mer uppmuntrande resultat, vilket visade att millennials innehöll en median på 4 400 USD totalt "finansiella tillgångar" 2016. Detta sätter dem fortfarande bakom baby boomers, som innehöll en median på 5 600 $ i tillgångar vid samma ålder, och Generation X, som hade 6 800 dollar.

Spara vanor

Detta beror dock inte på att denna generation inte är inriktad på att spara. Tvärtom, i en undersökning 2018 från Allianz Life Insurance, sade över 40% av millenialerna att de avsatte pengar för besparingar varje månad. Det är 5% mer än för Gen X-respondenter, som generellt tjänar mer pengar.

Tusenårsrapporten för Better Money Habits 2018 från Bank of America, som omfattade 1 500 amerikaner i alla åldersgrupper, hittade ännu starkare resultat. I undersökningen sa 63% av millennials att de sparar. Över hälften av alla millennials (57%) sa att de hade ett besparingsmål, och två tredjedelar av dem sa att de uppfyllte det målet varje månad eller de flesta månader. Som jämförelse hade endast 42% av både baby boomers och Gen Xers uppsatta sparmål.

Så varför har så många millennials problem att spara? Både Fed och GoBankingRates pekar på två faktorer: låga löner och höga studielåneskulder. Millennials tjänar inte bara mindre pengar än tidigare generationer gjorde i sin ålder, de utexamineras också från högskolan med mer studielån att betala. Dessa betalningar skapar en stadig avlopp på deras ekonomi som gör det svårare för dem att spara.

Fortfarande visar studier att åtminstone några millennials lyckas övervinna dessa problem. Den lilla Bank of America-studien fann att 47% av millenialerna hade minst 15 000 dollar i besparingar. Den större GoBankingRates-studien målar totalt sett en mycket mindre rosig bild, men till och med fann den att 13% till 20% av millennialerna hade sparat minst 10 000 dollar - och att antalet hade ökat kraftigt från 2016 till 2017.

Spara för pensionering

När det gäller pensionssparande, gör Generation Y ännu bättre. Många studier visar att millennials har kommit igång tidigare med att spara för pensionering och spara pengar till högre priser än tidigare generationer. Här är ett urval av deras resultat:

• Hur många sparar. Enligt en undersökning 2018 från TransAmerica Center for Pensionsstudier arbetar 71% av alla millennials med att spara för pensionering. Det är inte lika troligt att de sparar som äldre människor som har haft fler år att arbeta med detta mål, men undersökningen indikerar att millennials kom igång tidigare. Den genomsnittliga millennialen började spara för pension vid 24 års ålder, jämfört med 30 år för Generation X och ålder 35 för baby boomers.
• Hur mycket de sparar. Millennials är också mer sannolikt än andra generationer att spara minst 10% av sin månadslön för pensionering, som de flesta experter rekommenderar. Allianz-undersökningen fann att 48% av millennials som hade en 401 (k) bidrog med minst detta belopp och slog både baby boomers (44%) och Gen Xers (36%).
• Hur mycket de redan har sparat. Även om finansiella experter säger att ingen generation, inklusive Gen Y, verkligen sparar tillräckligt för pensionering, håller de med om att millennials gör ett bättre jobb än tidigare generationer. Uppgifter från Federal Reserve's Survey of Consumer Finance visar att 42% av amerikanerna under 35 år hade ett pensionskonto 2016, med en medianbalans på 12 300 USD. Det är inte mycket, men det är mycket bättre än att bara ha $ 120 000 när du är inom tio år efter pensionsåldern, vilket var fallet för den genomsnittliga babyboomer. Studien 2018 av Fed visade att millennials också hade sparat mer för pensionering än tidigare generationer gjorde i sin ålder: i genomsnitt $ 18 800, jämfört med $ 16 800 för Generation X och bara $ 6 600 för baby boomers, som ofta hade pensioner att lita på i stället.
• Enligt den senaste undersökningen av konsumentfinans har hushåll som leds av någon under 35 år en median $ 12 300 i pensionssparande. Det är inte tillräckligt. Men inte heller är $ 120 000, vilket är medianen för åldrarna 55 till 64 - och dessa människor är faktiskt på randen av pensionsåldern.

Vissa finansförfattare varnar för att eftersom millennials tjänar mindre pengar än tidigare generationer, måste de öka sina sparande med ännu mer för att uppfylla sina pensionsmål. Till exempel pekar en CNBC-artikel 2016 på en undersökning som hävdar att en 25-årig som tjänar 40 000 dollar per år - medianen för personer i den åldersgruppen - skulle behöva spara 22% av den inkomsten för att ha tillräckligt med att gå i pension vid 67 års ålder Men experter som intervjuats för artikeln var i allmänhet överens om att detta mål är orealistiskt. De sa att millennials som för närvarande sparar en mer rimlig 10% av sina inkomster kan nå sina mål genom att dra nytta av arbetsgivarnas matchande medel och öka sina besparingar lite mer varje gång de får en höjning.

Lektion 3: Undvik konsumentskuld

Millennials har verkligen sin rättvisa andel av skulden. Fed-undersökningen 2018 visade att den genomsnittliga millennialen 2016 totalt hade en skuld på 43 700 dollar. Men det är fortfarande mindre än de 49 000 $ i skuld som genomsnittet Gen Xer hade vid samma ålder. Jämfört med Generation X skyldade millennials mindre pengar på inteckningar (som diskuteras nedan), mindre för kreditkort och ungefär samma belopp för billån.

Den ena kategorin där tusenåriga hade betydande mer var studielåneskulden. Cirka en av tre millennials hade en studielånsbalans under 2017, jämfört med endast en av fem Gen Xers 2004, och medianbalansen på dessa lån var cirka 18 000 dollar för millennials och endast 12 800 dollar för generation X. Men många finansiella experter anser att studielån för att vara god skuld eftersom en högskoleexamen är en investering som kommer att betala för sig själv.

Det är möjligt att vissa millennialer har mindre skuld helt enkelt för att de är för unga för att ha en solid kredithistoria, så att de inte kunde låna pengar om de ville. Men bevisen tyder på att många av dem faktiskt inte vill. Antalet kreditkontroller - som krävs för att ta ett lån - var mycket lägre under 2017 än 2004, och nedgången var särskilt kraftig när man jämför millennials med generation X. Studiens författare antyder att finanskrisen 2007 kan ha gjort millennials mer skuldsnabba när de såg hur mycket skada det gjorde för individer och ekonomin som helhet.

Millennials är särskilt försiktiga med kreditkortsskuld. En berättelse 2018 i MarketWatch rapporterar att amerikaner under 35 år har mycket mindre kreditkortsskuld än alla utom de äldsta amerikanerna (i åldrarna 75 och uppåt). Människor under 35 år hade i genomsnitt 5 808 dollar i skuld, medan de mellan 35 och 64 hade mellan 8 200 och 9 000 dollar..

Faktum är att många millennials inte använder kreditkort alls. Enligt en berättelse från Bloomberg 2016 bär bara en av tre millennialer ett kreditkort regelbundet. En studie från Bank of the West 2018 konstaterade att nästan hälften av millennialerna normalt inte använder ett kreditkort ens för online-inköp, och att endast 38% av millennials använder dem i butiker.

Experter säger att detta undvikande av kreditkortsskuld är ett smart pengaröverföring. Alla typer av skulder drar ner din budget med ständiga månatliga betalningar, men kreditkortsskuld är en särskilt tung belastning eftersom räntorna är så höga. De tyngre studielånsskulden millennials har däremot en relativt låg, fast ränta och långa betalningsvillkor, så de är mindre tunga.

Lektion 4: Köp inte ett hus du inte har råd med

En typ av skuld som millennials har mycket mindre än äldre generationer är hypoteksskuld. Enligt Fed-studien hade millennials en genomsnittlig inteckningssaldo på 24 300 $ 2016, jämfört med 33 700 dollar för Generation X 2004.

Det beror inte på att millennials köper mindre hus eller får särskilt bra erbjudanden på hypotekslån; Det beror på att färre av dem köper hus alls. En historia 2017 i Business Insider rapporterade att hushållsräntorna för amerikaner i åldrarna 25 till 34 år - tidigare sett som typiska första gången husköpare - hade nått rekordlåga. Vissa kommentatorer tar detta som ett tecken på att millennialer föredrar att hyra framför husägare och till och med pekar på det som ett exempel på hur flyktig denna generation är, och hävdar att de inte är villiga att sätta rötter någonstans.

Men ett 2018-stycke i Forbes berättar en annan historia. Det säger att 82% av millenialerna anser att det är en prioritering att köpa ett hus, och att de också är mer benägna att äga en investeringseiendom än antingen Generation X eller baby boomers.

Även om millennials strävar efter att äga hus, de skjuter upp det för nu eftersom de inte har råd. I slutet av 2018 uppgick det genomsnittliga hempriset i USA enligt Zillow till 222 800 dollar. För ett hus det priset skulle en 20% utbetalning uppgå till 44 560 dollar. Mellan deras inkomster under genomsnittet och studenterskulden över genomsnittet är det mer än de flesta årtusenden kan lyckas ta upp.

Genom att vänta på att köpa ett hem tills de har råd, undviker millennials att överskrida sina budgetar eller offra andra mål, som att spara för pension. Enligt Business Insider fortsätter faktiskt mer än 25% av yngre millennials i åldrarna 25 till 34 att leva med sina föräldrar så att de kan spara ännu mer pengar.

Lektion 5: Tveka inte att be om en höjning

Även om stereotyper målar millennials som unambitious, fann Bank of America-rapporten 2018 att de inte är blyga när det gäller att be om en höjning på jobbet. Enligt undersökningen hade 46% av alla millennials begärt en höjning under de senaste två åren, jämfört med 36% av Gen Xers och 39% av baby boomers. Dessutom fick 80% av dem som bad om en höjning.

Att vara beredd att be om en höjning ökar din ekonomi på två sätt: Det lägger mer pengar i fickan här och nu, och det ökar också det belopp du kan lägga undan för pensionering. Om du för närvarande avsätter 8% av varje lönecheck, kommer du att öka din inkomst från $ 3 000 per månad till $ 3 500 automatiskt lägga till extra $ 40 per månad till ditt boägg.

Men om du går ett steg längre och ökar din sparande från 8% till 12% på samma gång, kommer du att öka din pensionssparande med 180 $ per månad - en ökning med cirka 75%. Och du kommer inte att känna dig något fattigare för det eftersom du fortfarande har de andra $ 320 per månad att spendera.

Lektion 6: Investera noggrant

Flera studier har funnit att millennials tenderar att vara mer konservativa med sina investeringar än tidigare generationer. I undersökningen Bank of the West sade två av tre millennialer att de kände sig "mer bekväm" att hålla majoriteten av sina pengar från aktiemarknaden. Undersökningen från TransAmerica 2018 fann att 22% av millenialerna har sina pensionssparande mestadels i säkra fonder - såsom bankkonton, pengemarknadsfonder och obligationer - jämfört med endast 15% av Gen Xers och baby boomers. Och en Vanguard-studie 2018 säger att cirka 25% av företagets Gen Y-investerare har "försiktiga" portföljer med lite pengar i aktier.

Lägre risk, lägre avkastning

Många ekonomiska författare ser denna trend som besvärande. De påpekar att även om aktier är mer riskfyllda än andra typer av investeringar, har de också högre avkastning på lång sikt. Genom att hålla sina pengar ur marknaden, hävdar de, tusenåriga sätter sin pension säkerhet.

Men andra säger att denna rädsla är överdriven. Författarna till Vanguard-studien påpekar att den stora majoriteten av millennials faktiskt investerar i aktier; bara en av fyra undviker dem. De noterar också att många millennials är nya investerare, som ofta tar ett år eller två innan de dyker in på aktiemarknaden.

Lägre avgifter

Det finns en sak som tusentals investerare gör definitivt rätt: att minska beloppet de betalar i avgifter. En studie från Charles Schwab från 2018 visar att över 90% av företagets tusenåriga investerare namnger börshandlade fonder (ETF) som deras valbara investeringsinstrument. I genomsnitt har de 42% av sina portföljer i ETF: er, och mer än hälften av dem säger att de alltid köper ETF: er snarare än enskilda aktier.

ETF: er är fonder som följer ett marknadsindex, till exempel S&P 500. När du köper ett, är det som att lägga in ett litet belopp i varje aktie i det indexet. Detta gör att du kan dra nytta av de långsiktiga vinster som aktier har att erbjuda, samtidigt som du skyddar dig från den höga risken att köpa enskilda aktier. De har också mycket lägre avgifter än många andra typer av fonder, så att välja dem hjälper dig att hålla mer av din investeringsavkastning i fickan.

Slutord

Även om millennials gör många saker rätt med sina pengar, finns det fortfarande områden där de kan förbättras. Till exempel kan många av dem dra nytta av att ta lite mer risk med sina investeringar, särskilt deras pensionssparande. Även om de flesta av dem är försiktiga med kreditkort, har många av dem fortfarande en viss kreditkortsskuld med hög ränta som väger dem. Och det är meningsfullt att spendera pengar på upplevelser snarare än tillhörigheter, men att få samma upplevelser för mindre pengar - till exempel genom att resa på en budget - kan hjälpa dem att spara ännu mer.

Sammantaget verkar Generation Y dock vara mycket ansvarig för sina pengar. Millennials spenderar mindre, får en tidigare början på pensionssparande och undviker skuld mer försiktigt än Generation X och baby boomers före dem. Det betyder inte att resten av oss ska kopiera millennials i allting, men det minsta vi kunde göra är att sluta höra på deras avokado toast.

Tror du att du hanterar pengar som en millennial? På vilka sätt?