Semesterlån Ska du få ett personligt lån för att finansiera dina resor?

Du markerar omedelbart din kalender och sparar datumet.

Sedan sjunker verkligheten in. Du behöver inte kontrollera ditt bankkonto eller öppna din budgeteringsapp för att veta att du aldrig har råd med en resa som den här. Inte när som helst snart, åtminstone. Dessutom är just detta parti bara några månader bort.

Är dina drömmar streckade? Kanske inte. Du vet att det inte är klokt att resa upp semesterrelaterade kreditkortsavgifter, men vad händer om du hade ett billigare lånalternativ till ditt förfogande?

Som det visar sig gör du det. Om du har anständig kredit eller bättre, kan du kvalificera dig för ett personligt lån som är tillräckligt för att täcka din andel av semesterkostnaderna.

I det här inlägget kommer vi att titta närmare på mekaniken för att använda ett personligt lån för att finansiera en semester av alla slag - vare sig det är en destination födelsedag bash, ett långt bröllop eller en familj resa upp till sjön. Kolla in listan nedan för fördelarna med att ta ett personligt lån för semester, tillsammans med en liten anledning till varför det inte kanske passar alla.

Hur semesterlån fungerar

Ett semesterlån är ett personligt lån som tas för att finansiera semesterrelaterade utgifter. Strukturellt sett är det inte annorlunda än ett personligt lån du kan ta för något annat tillåtet syfte, såsom skuldkonsolidering, utgifter för hemförbättring, bröllopskostnader eller kostnader för uppstart av företag.

Vad du kan förvänta dig av ditt semesterlån

Personliga lånesatser och villkor varierar mycket från långivare och låntagare. För kvalificerade låntagare har säkrade och osäkrade personliga lån i allmänhet lägre årliga procentsatser (APR) än premiumkassa eller kreditkort för resor. Under det troliga tre-till-fem år långa lånet, kan det lägga till upp till tusentals dollar i räntekostnader. I allmänhet kan välkvalificerade låntagare med utmärkt kredit - FICO-poäng över 720 till 740 - förvänta sig att kvalificera sig för personliga lån med:

Ursprungsavgifter under 2%
Priser under 10% till 12% APR, inklusive ursprungsavgiften
Villkor så länge som sju år, även om fem är ett vanligare maximum

Låntagare med god kredit - FICO-poäng över 660 till 680 - kan förvänta sig att kvalificera sig för personliga lån med:

Ursprungsavgifter under 4%
Priser under 15%, inklusive ursprungsavgiften
Villkor på tre till fem år

Mindre kvalificerade låntagare kan förvänta sig högre priser och avgifter, i kombination med kortare återbetalningsvillkor.

Handla runt för semesterlån

Varje långivare är annorlunda. Vissa är specialiserade på låntagare med rättvis eller nedsatt kredit, medan andra begränsar utlåningen till låntagare med endast utmärkt kredit.

Trots din kreditprofil och ekonomiska ställning är det i ditt bästa intresse (ordalydelse) att shoppa med så många långivare som du kan hantera. I de flesta fall påverkar inte din kredit värdering om du kontrollerar din ränta och begär lånerbjudanden. Kreditgivare "bara" drar din kredit - vilket tillfälligt minskar din kredit värdering - när du formellt ansöker om ett lån. Om du har varit sanningsenlig och riktigt i din första utredning, kan det hända att det bara måste hända en gång.

Till synes små skillnader i kurser och villkor kan dramatiskt påverka ditt låns kostnad och månatliga betalning. Så här till exempel kan din månatliga betalning och totala finansieringskostnad för ett semesterlån på $ 5 000 förändras med olika lån för APR: s priser och villkor:

8% april och 36-månadersperiod. Denna term ger en månatlig betalning på $ 156,68 och en total räntekostnad på $ 640,55. Tryck på löptiden till 60 månader, och du tittar på en månatlig betalning på $ 101,38 och totala räntekostnader på 1 082,92 USD..
11% APR och 60-månadersperiod. Denna term motsvarar en månatlig betalning på $ 108,71 och totala räntekostnader på $ 1,522,73. Ring upp termen tillbaka till 36 månader, och du tittar på en månatlig betalning på $ 163,69 med en total räntekostnad på $ 892,97.
14% APR och 36-månadersperiod. Denna term resulterar i en månatlig betalning på $ 170,89 och en total räntekostnad på $ 1 151,97. Tryck på löptiden till 60 månader, och du tittar på en månatlig betalning på $ 116,34 och totala räntekostnader på 1 980,48 $..
17% APR och 60-månadersperiod. Denna term resulterar i en månatlig betalning på $ 124,26 och en total räntekostnad på $ 2 455,77. Ringa upp termen tillbaka till 36 månader, och du tittar på en månatlig betalning på $ 178,26 och totala räntekostnader på 1 417,49 $.

Utan att redovisa räntevariation genererar kortare villkor lägre totala räntekostnader och högre månatliga betalningar. Längre villkor ger högre totala räntekostnader och lägre månatliga betalningar.

Istället för att kontrollera priser och villkor från flera långivare kan du använda Credible.com. Du kan få personliga lånesatser från upp till 11 långivare på bara två minuter.

Fördelar med att använda ett personligt lån för semester

Förvänta dig inte att någon som agerar i ditt bästa ekonomiska intresse rekommenderar att du tar ett personligt lån för att finansiera diskretionär resor. Förvänta dig istället att de kryssar i för en lång lista med mer ansvarsfulla användningsområden för din dyrbara lånekraft - eller att du tar bort lån för att finansiera diskretionära utgifter helt och hållet.

Som sagt, att använda ett personligt lån för semester har förmåner, och det finns en liten chans att ett välinställd semesterlån kan minska dina totala resekostnader. Här är några potentiella fördelar med att ta ett personligt lån för din nästa semester:

1. Du behöver inte spara för tidskänsliga resor

Ju dyrare semestern är, desto längre behöver du spara i förväg. Att sätta dina semesterutgifter på kredit eliminerar behovet av att vänta.

För riktigt frivilliga fritidsresor är det den finanspolitiskt ansvarsfulla handlingen naturligtvis att skjuta upp resorelaterade köp tills du har sparat tillräckligt med pengar för att betala för dem. Detta är dock inte alltid ett alternativ, särskilt för tidskänsliga resor som du helst inte vill missa. Till exempel har du förmodligen inte mer än några månader att planera för:

När du deltar i en väns destinationsbröllop som du bara fick en formell inbjudan och inte en tidigare "spara datum" inbjudan
Besöker en nära familjemedlem som återhämtar sig efter en större operation
Välkomna en nära familjemedlem baby
Ta en "babymoon" -par tillflyktsort innan du eller din partner föder
Besöker en potentiell adoptivs födda föräldrar eller vårdnadshavare

2. Du har pengar redo för möjligheter att köpa

Med ditt låns finansiering till hands är du redo att dra fördel av tillfälliga prisfall, flashförsäljning och paketavtal med begränsad tid.

På en dyr resa - säg en internationell semester för vilken kostnaden för flygbiljetter tur och retur ensam kan överstiga 1 000 dollar per person - kan denna strategi minska dina resekostnader med hundratals dollar. Även om det är osannolikt, är det möjligt att dina kumulativa besparingar på välutvecklade inköp matchar eller överskrider de totala finansieringskostnaderna för ett kortlångt lån med låg ränta.

3. Du kommer inte att gå miste om potentiellt ovärderliga minnen

Fritidsresor handlar om att göra minnen. Endast du kan bestämma vad som kvalificeras som "minnesvärd", men vissa eller alla av de tidskänsliga idéerna ovan uppfyller förmodligen dina standarder. Detsamma gäller för vår hypotetiska destination födelsedag bash, och kanske en nära väns destination bachelor eller ungkarlfest.

Glöm inte sällsynta möjligheter. Till exempel, i augusti 2017, reste flera tusen amerikaner stora avstånd för att möta vägen för den första kust-till-kusten totala solförmörkelse på 99 år, enligt Space.com. Många läger utomhus i den 70 mil breda, mestadels landsbygdens sträckan, som sträckte sig från Oregon till South Carolina; andra sov i fritidsfordon. De som inte var villiga eller kunde göra antingen tvingades betala orimliga priser för hotell- och korttidsuthyrning. Till och med de ödmjukaste motellerna som såldes ut längs hela bågen av totalitet, vilket antyder att människor kommer att gå mycket för att göra varaktiga minnen.

4. Det kan vara billigare än att ladda ditt kreditkort

Om du har ett kreditkort med en tillräckligt hög utgiftsgräns kan du naturligtvis debitera semesterutgifterna på ditt kort och ha en balans från månad till månad tills resan är helt betald.

Men om du inte är berättigad till en introduktionsköpkampanj med 0% APR eller har en mycket låg APR, är detta alternativ nästan alltid dyrare än att använda ett personligt lån. Dessutom är det aldrig tillrådligt för diskretionära utgifter, även om det är utgifter du helst inte vill göra utan.

Nackdelar med att använda ett personligt lån för semester

Det är viktigt att upprepa att du under normala omständigheter inte bör använda ett personligt lån för semester. I vissa fall är personliga lån användbara och kan till och med vara fördelaktiga. Men de är sällan ett klokt beslut för diskretionär resa. Här är varför:

1. Det kan påverka din kreditvärdighet

Att ta ett lån kan påverka din kreditpoäng negativt och dämpa din överklagande till långivare.

Den mest betydande risken för att sänka din kreditpoäng är potentialen för missade betalningar. Om din ekonomiska situation förändras under ditt låns löptid och du inte kan betala din månatliga betalning, kan din långivare utfärda en negativ rapport till de tre stora kreditrapporteringsbyråerna. Med information om betalningshistorik som finns kvar i din kreditrapport under sju år under normala omständigheter, kan till och med en enda lånebetalning få betydande långa kreditkonsekvenser.

Separat, genom att lägga till ett större nytt kreditkonto ökar din skuld till inkomstkvot (DTI). Även om detta förhållande inte direkt påverkar din kredit värdering, är det en viktig faktor för långivare. Lånekreditgivare har i allmänhet inte lån till låntagare med DTI-förhållanden över 43%, och vissa personliga långivare avbryter sökande med 40% DTI.

2. Du kan inte undvika ränteavgifter

När du betalar in ditt kreditkort i sin helhet före ditt förfallodag undviker du helt räntekostnader.

Personliga lån fungerar inte så. Varje betalning inkluderar kapital och ränta. För att se den exakta blandningen av en given betalning kan du konsultera lånets amorteringsschema. Att göra ytterligare huvudbetalningar eller betala ut lånet i sin helhet före schemat kommer att sänka lånets totala finansieringskostnad i förhållande till amorteringsschemat, men inte heller eliminerar din ränteförpliktelse.

3. Du kan behöva sätta upp säkerheter

Om du har stark kredit kan du förmodligen kvalificera dig för ett personligt lån utan säkerhet med en överkomlig ränta, en låg eller ingen befintlig ursprungsavgift och en gynnsam löptid.

Men om din kredit inte är så stark kan du hitta dig själv att välja mellan ett lån utan säkerhet med en APR som matchar eller överstiger kreditkortets eller ett mer prisvärdigt säkrat lån som kräver att du sätter upp din fordons titel som säkerhet.

Att tappa efter på dina säkrade lånbetalningar är inte bara dåligt för din kredit. Om du blir allvarligt kriminell - 90 dagar eller längre - kan din långivare flytta för att beslagta dina säkerheter.

4. Du investerar förmodligen inte i dig själv eller dina tillgångar

Med möjliga undantag är inte ens en välförtjänt semester inte en investering i sig själv eller ens tillgångar. Men ett hemförbättringsprojekt som sannolikt kommer att öka ditt hems återförsäljningsvärde kan dock betraktas som en värdehöjande investering. Eller, ett samlat ansträngning för att konsolidera befintliga skulder med hög ränta, vilket dramatiskt kan sänka dina långsiktiga finansieringskostnader, är ett annat exempel på en värdehöjande investering.

5. Återbetalning kommer att påverka din budget i flera år

Förutsatt att din budget inte tillåter full tidig återbetalning, utgör ett personligt lån ett åtagande på minst tre till fem år. Det är 36 till 60 månader för att subtrahera din lånebetalning från din diskretionära budget.

Detta åtagande bör inte tas lätt. Till exempel ger det lägsta kostnadsexemplet ovan - 8% april i 36 månader - en månatlig betalning på $ 156,68. För en låntagare som tar hem 2 000 USD per månad efter källskatt är det nästan 8% av deras inkomst. För en låntagare som netto $ 3000 per månad är det över 5% av deras inkomst.

6. Det kan uppmuntra dåliga ekonomiska vanor

Även om du kan betala av ditt semesterlån på eller före schemat utan att påverka din budget negativt, kan upplevelsen visa sig vara en negativ för din långsiktiga ekonomiska hälsa.

När du har finansierat ett större diskretionärt köp på kredit kan du vara mindre motvillig att göra det i framtiden, och följaktligen kan du vara mer sårbar för ekonomisk nöd som kan hänföras till ett framtida lån. Att ständigt bära avbetalningsskuld kan också hindra dig från att bygga dina långsiktiga sparande eller regelbundet bidra till ett pensionskonto.

Alternativ till att använda ett personligt lån för semester

Om du tror att du måste välja mellan att ta en fantastisk semester och att vara skuldfri, gör du inte det. Att ha det förra utan det senare är möjligt.

Om du bestämmer att det inte är i ditt bästa intresse att använda ett personligt lån för att finansiera din nästa semester, kan du överväga dessa alternativ:

1. Starta en semesterbesparingsfond

Även med en blygsam budget är det lättare än du tror att spara för din nästa semester, särskilt om du förbereder dig i förväg.

Börja med att uppskatta den totala kostnaden för din planerade semester. Det är vad du behöver låna, förutsatt att du inte bidrar med några besparingar.

Sedan begär lånepriser från minst sex långivare för att få en känsla av vad du kommer att kvalificera dig för. Välj det lån som bäst passar din tidshorisont, med en betalning som passar din månatliga budget. Om din budget kan rymma den betalningen för lånets hela löptid, har du råd att lägga bort det beloppet varje månad tills du har lagt bort den totala kostnaden för din semester.

Eftersom din lånebetalning inkluderar ränta når du ditt sparmål tidigare än du skulle behöva betala av lånet. Men om du hellre inte vill vänta två eller tre år på att fylla på ditt semesterbesparingskonto, kan du alltid höja ditt månadsbidrag och leta efter fett för att trimma från din budget någon annanstans.

Proffstips: Se till att din semesterfond tjänar ränta varje månad. Öppna ett högavkastningssparkonto genom CIT Bank hjälper dig att tjäna upp till 1,80% på dina pengar.

2. Uppskjuta tillfälligt resor som inte är nödvändiga

Att skjuta upp ambitiösa resplaner betyder inte att omfamna livet som en eremit. Det bör inte heller hindra dig från att regelbundet ge bidrag till en semesterfond.

Det innebär prioritering av väsentliga eller särskilt meningsfulla resor, som nära vänner eller familjemedlemmarnas bröllop, familjeåterföreningar eller kulturella utbytemöjligheter en gång i livet.

3. Planera en grym semester

Om du inte är villig att gå på kompromiss med din icke-nödvändiga semesters varaktighet eller destination, leta efter alla möjligheter att spara pengar på din semester. När allt kommer omkring bör trimning av resekostnader, där så är möjligt, redan ha högsta prioritet.

Besparingsmöjligheterna varierar beroende på resplan. Tänk på dessa sparsamma idéer för sommarlovet:

Camping i hyrda tält på gratis campingplatser nära hemmet
Hyra ett mysigt hus och gå helt hemma tillagade måltider
Ta en vandrarbilsavtal utanför säsongen i din favorit nordamerikanska eller europeiska stad
Ryggsäckning till lägre kostnadsdestinationer, till exempel Latinamerika eller Sydostasien

Om du använder ett kreditkort för resebetalningar kan du subventionera kostnaden för din semester genom att kassa in poäng för att täcka flyg, hotell, biluthyrning och tillfälliga utgifter.

Leta efter möjligheter att öka dina poängs inlösenvärde. Till exempel kan du dra fördel av generösa poängöverföringserbjudanden eller kontanter på proportionellt dyra utlandsflyg.

4. Tjäna pengar på din resa

Det säkraste sättet att minska kostnaden för din nästa semester är att tjäna pengar på upplevelsen.

Om du till exempel reser regelbundet för affärer har du antagligen lagt en fritidsdag eller två på en planerad affärsresa. De begränsande faktorerna här är din betalda ledighet och vilka förpliktelser som väntar dig hemma.

Om du har mer diskretion över dina affärsresor - säger du äger ett företag eller om du är relativt högt uppe i din organisation - kan du mer tydligt blanda arbete och fritid på destinationer där din organisation är verksam eller har avsikter att göra affärer.

Om du är frilansare eller solopreneur, eller om du har en talang som överensstämmer med din passion för resor, kan du tjäna pengar på dina resor på ad hoc-basis. Jag subventionerade till exempel en resa till Thailand nyligen genom att ägna merparten av resan till att forska och skriva guider om sightseeing i Bangkok och resa till Thailand på en budget. Utan den monetiseringsmöjligheten skulle jag inte ha kunnat spendera nästan två veckor på andra sidan världen.

5. Samla in pengar från vänner och familj

Överväg under rätt omständigheter att vända dig till ditt utökade personliga nätverk för att subventionera dina resekostnader.

Kontext är viktigt. Bry dig inte om att slösa bort resurser på en crowdfunding-kampanj för din weekend-getaway; du får inte många tagare ändå. Spara din fråga för extraordinära planer, till exempel en destination smekmånad.

Bröllopsresor blir allt populärare. Många nygifta föredrar bröllopsgäster att subventionera ett oförglömligt utlandsäventyr, snarare än att ladda dem med hemvaror som de aldrig kommer att använda.

6. Klicka på en säker kreditgräns

Om du har tillgång till en kreditränta med låga räntor, till exempel en hemmaplan för kredit (HELOC) igenom Figure.com, utnyttja det innan du tar ett lån utan säkerhet. HELOCs har alltid lägre räntor än lån utan säkerhet, vilket innebär lägre totala finansieringskostnader. Så här ser det ut:

På en $ 5 000 HELOC-dragning med 4,5% apr, som betalats ut under 36 månader, har du en månadsbetalning på $ 148,73 och totala räntekostnader på $ 354,45.
På ett personligt lån med 5 000 USD utan säkerhet till 14% april, som betalats ut under 36 månader, har du en månadsbetalning på $ 170,89 och en total räntekostnad på 1 151 97 $..

Det är en skillnad på $ 22,16 per månad och $ 797,52 i total ränta på 36 månaders sikt.

Slutord

Alla förtjänar en paus, men till vilken kostnad? Om din ekonomiska situation råkar förändras och du har tagit på dig ny skuld för att finansiera en helt diskretionär semester, kan underskottet få allvarliga, långvariga konsekvenser för din kredit och personliga ekonomi.

Om ditt hjärta är avsett att ta en semester snart, kan du överväga att använda ditt personliga lån för att betala av befintlig kreditränta med hög ränta, om du har någon, och lägga besparingarna i en resefond. Genom att göra det har du mer sinnesfrid och du ställer dig in för högre chanser för ekonomisk framgång på lång sikt.

Överväger du att ta ett personligt lån för att finansiera din nästa semester?