Läsarfråga Ska jag betala av min bil eller handla in den och hyr en annan bil?

Jag har en Nissan Altima 2004 som jag är upp och ner på. Jag är skyldig $ 15 800 för det och handeln med värde är $ 10 500. Jag gick till Toyota Dealer och de har incitament på 5 000 $ om du hyr en Tundra. Jag tittar på att hyra en Tundra för 3 år mot en betalning av $ 450- $ 500 per månad. För närvarande betalar jag 400 $ per månad på Altima med en ränta på 10% eftersom du ser att jag är uppochned på grund av min situation när jag köpte bilen. Jag har 3 år att betala av Altima eller jag kan hyra en Tundra för 3 år och efter 3 år vara en skuldavgift på en bil och komma ut från att vara upp och ner. Jag vet inte vilket sätt jag ska ta på mig på grund av att jag har en 1986 4-löpare som går totalt bra men om det skulle dö på mig i 3 år skulle jag ha problem. Så mina frågor är att göra en Lease the Tundra och komma ur att vara uppochned eller håller jag Altima och betalar det? Snälla hjälp mig!

Money Crashers Reader, jag skulle inte ta någon av alternativen om jag var du. Förstå att jag bara svarar på frågan baserat på vad jag skulle göra om jag var i dina skor. Först av allt, med en inkomst på 42k $, tar du hem cirka 2500 till 2600 $ per månad. Du har helt enkelt inte råd att lägga $ 400 till $ 500 per månad mot en bilbetalning oavsett om det är en bil du äger eller en bil du hyr. Det skulle betyda att 20% av din hushållsinkomst går till en bil. Om 25 till 30% av din inkomst går till hyra / inteckning lämnar det dig bara 50% kvar för verktyg, husräkningar, mat, gas, försäkring och alla andra betalningar som du redan betalar. Denna bilbetalning får dig att känna dig dålig, så gör allt du kan för att bli av med den. Om du bara hade ett år kvar att betala av bilen, skulle jag säga hålla fast vid den och försöka betala den tidigt. Men du har tre år kvar, så att betala det är inte ett bra alternativ.

När det gäller att hyra en Tundra, tycker jag att detta är ett mycket dåligt alternativ. Du har uppenbarligen problem med att betala $ 400-betalningen, så varför skulle du få en $ 450 till $ 500-betalning? Dessutom måste du lägga ner pengar när du registrerar dig för hyresavtalet, och du kommer inte ens ha en bil efter tre år. Åtminstone skulle du äga en bil efter tre år om du stannar med att betala av Altima. Om jag var tvungen att välja mellan de två alternativen som du föreslog skulle jag säga hålla fast vid att betala Altima snarare än att få Tundra.

Min lösning: Du kommer inte att gilla min lösning, men här går det. Om jag var du, skulle jag sälja Altima i en privat festförsäljning. Jag letade upp det privata försäljningsvärdet för din bil med en genomsnittlig mil på 53 000, en 4-cylindrig 2,5S och ett betyg på "bra". Värdet uppgick till cirka 12 000 dollar. Lägg en lista på Craigslist.com i närmaste storstad till dig. Om bilen är i gott skick garanterar jag att du har 5 eller 6 telefonsamtal om den här bilen inom en vecka till det priset. Så du är skyldig $ 15 800 och du säljer bilen för $ 12K, nu måste du få de återstående $ 3 800. Gå till din lokala kreditförening eller lokala bank och begär ett lån utan säkerhet för 6 000 dollar. Så länge din kredit inte sopas, borde du kunna få den. Anledningen till att du tjänar 6 000 dollar är att du använder det återstående beloppet för att köpa en 2 200 $ pålitlig bil. Ja, det finns en sådan sak, du måste bara veta var du hittar dem. Du hittar fula bilar med låg körsträcka någonstans ute i landet där mormor bara använder den för att köra till livsmedelsbutiken och tillbaka. Om du är singel och du äger 1986 4runner kan du bara köra 4runner tills du är i stånd att köpa en bättre bil med kontanter. Du nämnde inte om 4runner var din fru bil eller inte.

Vad du har gjort är att du har minskat din skuld från $ 16 000 till antingen 6 000 eller 4 000 beroende på 4runner-situationen. Det är en betydande minskning av skulden. Nästa sak du gör är att hitta ett jobb som betalar bra baserat på tips som väntebord, leverera pizzor eller betjäna bilar. Arbeta detta extra jobb i 6 till 12 månader och slå ut det lånet. Börja sedan bygga upp lite kontanter för att uppgradera till en mer pålitlig och snyggare bil. Om du håller dig till att betala kontanter för bilar, betala dig själv och långsamt uppgradera till nyare bilar varje år eller två, kommer du snart att äga en trevlig bil utan några bilbetalningar. Bilbetalningar är det som fick dig i problem, så varför skulle du gå ut och få en annan?

Jag hoppas att det är vettigt. Läsare, chime in med dina två förnuft och berätta varför du tror att jag har rätt eller fel. Om du vill ställa mig en fråga om din ekonomi eller något vi pratar om i pengar, klicka här och jag kommer att undersöka din fråga och besvara den med vad jag skulle göra.