Vad är en anställdköpsplan (ESPP) - skatteregler

Planer för köp av anställda är i huvudsak en typ av löneavdragsplan som gör det möjligt för anställda att köpa företagets aktier utan att behöva genomföra transaktionerna själva. Pengar tas automatiskt ut från alla deltagares lönecheck efter skatt varje löneperiod och samlas på ett spärrkonto tills de används för att köpa företagsaktier med jämna mellanrum, till exempel var sjätte månad. Dessa planer liknar andra typer av aktieoptionsplaner genom att de främjar anställdas ägande av företaget, men har inte många av de begränsningar som följer med mer formella optioner. Dessutom är de utformade för att vara något mer flytande till sin natur.

Kvalificerad kontra icke-kvalificerad

ESPP: er kan vara antingen kvalificerade eller icke-kvalificerade. Kvalificerade planer är vanligare och måste följa reglerna i avsnitt 423 i den interna inkomstkoden. Kvalificerade ESPP ska emellertid inte förväxlas med kvalificerade pensionsplaner som växer upp skatteskatt och omfattas av ERISA-föreskrifter. Deltagarna kan få intäkterna från dessa planer så snart kriterierna nedan är uppfyllda. De viktigaste egenskaperna för kvalificerade ESPP: er:

Planen måste röstas in av majoriteten av aktieägarna någon gång under de 12 månader som föregick planens planerade startdatum.
Planen kan endast erbjudas företagets faktiska anställda (konsulter och oberoende entreprenörer kvalificerar sig inte).
Även om vissa kategorier av arbetare kan uteslutas från planen (som de som har arbetat för företaget under mindre än ett eller två år), måste alla anställda som inte specifikt utesluts på detta sätt i plancharterna ges möjlighet att delta i planen.
Anställda som äger mer än 5% av företagets rösträtt får inte delta i planen.
Lika rättigheter beviljas villkorslöst till alla deltagare.
Ingen anställd kan köpa mer än 25 000 dollar i lager i planen under ett kalenderår.
Erbjudandeperioder kan inte vara längre än 27 månader.
Rabatter på aktieköp får inte överstiga 15% av det aktuella priset.

Icke-kvalificerade planer omfattas inte av dessa regler och begränsningar, förutom att de också måste godkännas av aktieägarna och styrelsen. Liksom deras icke-kvalificerade kusiner i pensionsplanarenan, såsom uppskjuten kompensation eller verkställande bonusplaner, kan de tillåta deltagande på diskriminerande grund. De får dock inte under några omständigheter gynnsam skattebehandling. En undersökning 2011 som gjordes av National Association of Stock Plan Professionals visade att 82% av företagen som hade en ESPP använde en kvalificerad plan, medan endast 24% använde en icke-kvalificerad plan.

De återstående avsnitten i denna artikel kommer endast att fokusera på kvalificerade ESPP: er utom när icke-kvalificerade planer nämns specifikt.

Hur ESPP fungerar

Trots deras skillnader är både kvalificerade och icke-kvalificerade ESPP: er i grundläggande lika design. Alla planer består av en erbjudandeperiod som börjar på en specifik dag, så kallad erbjudandedatumet. Inom erbjudandeperioden finns det vanligtvis flera köpperioder som slutar på köpdatum.

Till exempel kan en erbjudandeperiod börja med ett erbjudandedatum den 1 januari och sedan ha nio inköpsperioder som varar i tre månader vardera. Erbjudandeperioden skulle sedan löpa ut i slutet av 27 månader. Under den tiden skulle de anställda välja att få ett visst belopp ut ur deras lönecheck (de flesta arbetsgivare sätter en gräns på cirka 10% av lönen efter skatt), som sedan skulle användas för att köpa företagsaktier på varje köpdatum inom erbjudandet period. Därför skulle anställda som deltog i en hel erbjudandeperiod göra nio separata lagerköp.

Varje arbetsgivare fastställer sin egen policy för sina anställdas förmåga att ta ut medel under köpperioder och öka eller sänka nivån på deras bidrag till planen. Och medan de flesta ESPP: er erbjuder antingen den automatiska prisrabatten eller look-back-funktionen (eller båda), finns det inget IRS-krav för detta.

Prissättning

ESPP: er kan erbjuda anställda en prisfördel på två olika sätt:

Inbyggd rabatt. De flesta ESPP: er ger anställda en automatisk rabatt på aktiekursen för alla sina inköp, till exempel 10% eller 15%. Detta skapar en omedelbar vinst för alla deltagare vid köpet.
Återställningsbestämmelse. Denna bestämmelse tillåter planen att köpa aktien på inköpsdatumet till antingen stängningskursen för aktien på inköpsdatumet eller det ursprungliga erbjudandedatumet, beroende på vilket som är lägre. Uppenbarligen kan detta göra en enorm skillnad i mängden vinst som de anställda realiserar med sina planer. Om företagets aktie stängde på $ 15 på det ursprungliga erbjudandedatumet och handlas till $ 40 när marknaden stängs på inköpsdatumet, kan planen köpa aktien till dess erbjudandepris - eller snarare till den rabatterade procentandelen av det priset om planen erbjuder båda fördelarna (vilket vanligtvis är fallet). Därför kan en anställd få aktien för $ 12,75 i detta scenario om planen också erbjuder 15% inbyggd rabatt.

Vissa planer har mer än ett erbjudande schema som går samtidigt, även om anställda i allmänhet är uteslutna från att delta i mer än ett schema åt gången.

Antal aktier tillgängliga för deltagarna
Det finns också en ytterligare bestämmelse till 25.000 $ -gränsen för köp; detta belopp divideras med den stängda aktiekursen på erbjudandedagen, och kvoten blir då det maximala antalet aktier som en deltagare kan köpa för det året, oavsett om priset stiger eller faller efteråt..

Till exempel skapar ABC Company en ESPP och aktien stängs på $ 18,42 på erbjudandedatumet den 1 januari. Genom att dela 18,42 dollar i 25 000 dollar dras det av att 1 357,22 aktier kan köpas det året av varje deltagare. Detta nummer är nu inställt och kan inte ändras, oavsett hur priset fluktuerar resten av året. Denna beräkning använder också det faktiska marknadspriset och inte det diskonterade priset, vilket innebär att en anställd i planen kunde köpa 1 357,22 aktier till 15,66 $ per aktie om 15% rabatt tillämpades, vilket ger deltagaren 21,254 dollar i aktien. Men det skulle vara gränsen för året, även om detta är mindre än gränsen på 25 000 dollar eftersom beräkningen inte har någon faktor i rabatten.

Återblickfunktionen kan effektivt minska värdet på planen för deltagarna när aktiekursen sjunker från erbjudandedatumet, eftersom denna funktion endast avser pris, inte antalet aktier som kan köpas. Om priset på aktien sjunker under året från $ 18,42 till $ 7,08, gör det det inte låt deltagarna köpa fler aktier som fakturerar det lägre priset. Därför kan deltagare som väntar på att köpa aktien när det är $ 7,08 $ få 1 357,22 aktier för endast 9 609 $ (7,08 x 1 357,22 $), men de kan inte köpa 25 000 $ aktier till 7,08 USD för att få 3 531 aktier för det året.

Skattebehandling av ESPP

Det finns två typer av lagerförsäljning som kan göras från en kvalificerad ESPP. Den ena är en kvalificerad disposition, som beviljas gynnsam skattebehandling enligt skattekoden. Den andra är en diskvalificerande disposition, vilket inte är det.

Kvalificerade dispositioner måste uppfylla två viktiga kriterier:

Aktien måste ha hållits minst ett år från inköpsdatumet.
Aktien måste ha varit innehav minst två år från dess erbjudandedatum.

Om dessa villkor är uppfyllda, redovisas den rabatt som deltagaren erhållit från inköpspriset som ordinarie inkomst, och eventuell överskottsvinst mellan inköpspriset och försäljningspriset anses vara en realisationsvinst. Om diskvalificering av dispositioner å andra sidan krävs att spridningen mellan aktiens slutkurs på inköpsdatumet (oavsett om det finns en återblickningsperiod eller inte) och inköpspriset, som fakturerar rabatten, räknas som vanlig inkomst.

En kvalificerad disposition
Till exempel köpte Jeremy aktier i sin ESPP den 23 mars 2012. Aktien stängde på $ 11,16 på erbjudandedagen den 1 januari och $ 18,65 på inköpsdatumet den 30 juni. Planen ger honom 15% rabatt, vilket ger honom ett faktiskt inköpspris på $ 9,49 (85% av $ 11,16 via tillbakablick).

Han kommer att behöva hålla sitt lager åtminstone till 24 mars 2014 för att detta ska bli en kvalificerad disposition. Om han gör detta och säljer aktien i april 2014 för $ 22,71, kommer endast det diskonterade beloppet på 1,67 $ per aktie ($ 11,16 x 15%) att rapporteras som ordinarie inkomst. Skillnaden mellan det faktiska outnyttjade marknadspriset och försäljningspriset räknas som en långsiktig vinst eller förlust. Jeremy kommer därför att ha en långsiktig vinst på $ 11,55 per aktie ($ 22,71 minus 11,16 $).

En diskvalificerande disposition
Å andra sidan, om Jeremy skulle sälja aktien innan innehavstiden löpt ut, skulle han erkänna $ 9,16 som vanlig inkomst ($ 18,65 minus det diskonterade inköpspriset på $ 9,49). Marknadspriset på inköpsdagen ($ 18,65) blir då kostnadsbasen för försäljningen.

I det här fallet beskattas de återstående 4,06 USD av försäljningsintäkterna (försäljningspriset på 22,71 $ minus marknadspriset på dagsköpet på 18,65 USD) som en lång eller kortfristig realisationsvinst, beroende på längden på hans innehavstid. Detta gäller även om aktiekursen sjunker innan han kan sälja det. Om han säljer aktien för $ 7,55 måste han fortfarande erkänna $ 9,16 som vanlig inkomst, även om han delvis kan kompensera detta med en långsiktig eller kortfristig kapitalförlust på $ 1,94 ($ 9,49 minus $ 7,55).

rapportering

Arbetsgivare rapporterar vanligtvis alla ordinarie inkomster som realiseras från ESPP: er på den anställdes W-2-blankett. Men om arbetsgivaren inte gör det, måste arbetstagaren rapportera det separat på formulär 1040. Köpinformationen från ESPP: er rapporteras på formulär 3922, som vanligtvis lämnas av arbetsgivaren efter inköpsdatumet. Vinster och förluster redovisas på formulär 8949 och förs sedan till schema D.

Fördelar med ESPP: er

De fördelar som ESPP erbjuder erbjuder överväger i hög grad nackdelarna i de flesta fall. Några av de viktigaste fördelarna med dessa planer inkluderar:

Anställdas motivation och kvarhåll
Skatteavskrivningar för arbetsgivare (liknande de avdrag som arbetsgivarna får för finansiering och administration av pensionsplaner)
Relativt billig och enkel administration
Möjlighet att öka anställdas ersättning som delvis ska finansieras genom höjning av företagets aktiekurs
Inga socialförsäkrings- eller Medicare-skatteinnehåll för anställdas bidrag till planen (endast kvalificerade planer)
Inget krav på anställda att fatta komplexa investeringsbeslut i de flesta fall (även om tidpunkten kan vara en fråga)

Den enda verkliga nackdelen som ESPP kan utgöra är att de kan orsaka att anställda som deltar under lång tid och håller på sitt aktie blir överviktiga med sina företag i sina investeringsportföljer. Detta kan undvikas genom att regelbundet sälja aktier och omfördela intäkterna till andra investeringsfordon eller tillgångar.

Slutord

ESPP: er kan ge anställda ett regelbundet sätt att öka sina inkomster över tid, särskilt när företagets aktie är i en trend. ESPP: er vädjar också till anställda eftersom de inte kräver att det lager som köps i dem hålls fram till pensionering, vilket gör att anställda kan erhålla intäkterna från försäljningen av sina aktier åtminstone på semi-reguljär basis inom en relativt kort period av tid, samtidigt som du utnyttjar långsiktig behandling av kapitalvinster.

Kontakta din mäklare eller personalavdelning om du vill ha mer information om personalinköpsplaner och hur de fungerar.