Vad är en enkel IRA och hur är det annorlunda?

Det finns en typ av arbetsgivarpensionskonto specifikt för små företag som kallas Savings Incentive Match Plan för anställda - eller, som mindre av en munfull, dess förkortning: ENKEL IRA. Här är vad du behöver veta om det.

Vad är en enkel IRA?

Liksom både IRA: s och 401 (k) -konton ger ENKELT IRA-konton ett skattemässigt sätt att spara och investera för pensionering. Avgifterna är före skatt, vilket innebär att de kommer från anställdas justerade bruttoinkomst. Med andra ord, inkomst som du bidrar till en enkel IRA är inte skattskyldig. I likhet med IRA: er och 401 (k) sätter IRS varje år bidragsbegränsningar för ENKEL IRA: er.

Trots namnet delar ENKEL IRA mer gemensamt med en 401 (k) än en traditionell IRA.

Hur ENKELT IRA skiljer sig från andra IRA: er

Först och främst skapas och underhålls traditionella IRA-konton av den anställda. Medarbetaren äger kontot på alla sätt. Däremot är ENKEL IRA-konton arbetsgivarsponserade konton, vanligtvis skapade och underhållna av arbetsgivaren. Normalt väljer arbetsgivaren en mäklare, till exempel Schwab eller Vanguard, för att ha anställdas ENKLA IRA-konton. Thay är dock inte alltid fallet; arbetsgivaren kan välja att lämna det upp till anställda att öppna och hålla sina egna ENKELA IRA-konton.

Bidragsgränserna är också högre för ENKEL IRA än för traditionella och Roth IRA. För skatteåret 2019 är bidragsgränsen för ENKEL IRA: er 13 000 USD för skattebetalare under 50 år, och skattebetalare över 50 får ett extra alternativ för $ 3 000 för att fånga upp, för en total gräns på $ 16 000. Kontrast det med $ 6 000 för traditionella och Roth IRA: er med ett $ 1.000 uppsamlingsalternativ för skattebetalare över 50.

På tal om Roth IRA: er finns det inget Roth-alternativ för ENKEL IRA. Det betyder att du inte kan välja att betala skatt på avgifterna nu och ta inkomst skattefri vid pensionering.

Bidrar till både en IRA och en enkel IRA

Skattebetalare med blygsam inkomst kan bidra till både en traditionell eller Roth IRA och en enkel IRA genom en mäklare som TD Ameritrade. Samma IRS-bidragsregler gäller både ENKEL IRA och 401 (k) när de kombineras med traditionella eller Roth IRA. Över en viss inkomst avvecklas din förmåga att bidra till både en IRA och en arbetsgivarsponserad pensionsplan, och på en viss nivå försvinner den helt; se IRS avdragsgränser här.

Hur SIMPLE IRAs skiljer sig från 401 (k) s

Som en arbetsgivarsponserad plan är ENKELT IRA-konton ett billigare och mer flexibelt alternativ till 401 (k) för små företag. Arbetsgivare bidrar med pengar, men utan de administrativa huvudvärken och avgifter som följer med 401 (k) s.

En likhet som är värd att notera mellan ENKEL IRA och 401 (k) är inkomststaket på arbetsgivaravgifter. Arbetsgivare kan endast bidra med baserat på de första 280 000 $ av en anställds inkomst; därefter upphör all skyldighet från arbetsgivarens sida.

Emellertid skiljer sig anställdas bidragsgränser för ENKEL IRA, såsom beskrivs ovan, från gränserna för 401 (k) s. Anställda kan bidra mer till 401 (k) konton - upp till 19 000 USD per år för anställda under 50 eller 25 000 USD per år för anställda över 50.

Och skillnaderna slutar inte där.

1. Bidragskrav

Med en 401 (k) är arbetsgivarna inte skyldiga att bidra med några pengar till sina anställdas konton. Det är inte så med enkla IRA: er. För dessa konton är arbetsgivarna skyldiga att erbjuda en av två bidragsplaner för anställda:

• Ett “icke-selektivt” bidrag som motsvarar 2% av den anställdes lön, inga strängar bifogade.
• Ett matchande bidrag på upp till 3% av den anställdes lön. Om arbetstagaren inte bidrar bidrar inte arbetsgivaren.

Med det senare kan arbetsgivaren välja att bara matcha 1% av arbetstagarnas bidrag under två av fem år i rad. Det är en särskilt användbar förbehåll för nystartade kontanter under de första åren.

Bidragskravet gäller alla anställda som tjänar $ 5 000 eller mer under vart och ett av de senaste två åren som har en "rimlig förväntning" att tjäna över $ 5 000 i år. För 401 (k) konton kräver arbetsgivare vanligtvis ett års tjänst - det lagliga minimikravet - snarare än två. Arbetsgivare måste inkludera ENKEL IRA-täckning för deltidsanställda som tjänar $ 5000 eller mer, inte bara heltidsanställda.

Två andra undantag finns: Arbetsgivare kan utesluta anställda som får förmåner enligt ett kollektivavtal och främmande anställda som inte är bosatta som inte fick några amerikanska källinkomster.

2. Begränsningar för övergång

Till skillnad från med en 401 (k), måste anställda ha deltagit i ett ENKELT IRA-konto i minst två år för att rulla det till en annan typ av pensionskonto, till exempel en traditionell IRA eller 401 (k). Om de har deltagit i mindre än två år när de byter jobb kan de bara rulla över medel till ett annat ENKEL IRA-konto.

Det gör det svårt för anställda att flytta till ett nytt företag som inte erbjuder en enkel IRA. Att glömma bort tidigare arbetsgivares pensionskonton är ju ett klassiskt misstag för att planera pensionsplanen.

Lyckligtvis, när två år har gått sedan det första bidraget till en ENKEL IRA, kan anställda sedan rulla över medlen till en annan typ av pensionskonto - med undantag för en Roth IRA eftersom det inte finns något Roth-alternativ för ENKEL IRA-konton.

Om du försöker rulla över pengar efter byte av jobb kan du läsa om rollover-processen för ENKEL IRA-konton.

3. Större investeringsflexibilitet

En nackdel med 401 (k) planer är att de anställda sitter fast med de investeringsalternativ som planadministratören erbjuder. Men eftersom anställda öppnar ENKEL IRA-konton direkt med en mäklare kan de välja sina egna investeringar, som aktier, obligationer, fonder och ETF. De flesta mäklare ger anställda bred flexibilitet att välja investeringar. Anställda kan till och med investera i måldatumfonder i de flesta fall, och därmed befria dem att oroa sig för att byta tillgångsfördelning när de närmar sig pension.

4. Enklare och billigare för både anställda och arbetsgivare

Istället för att anställa en 401 (k) planadministratör kan arbetsgivare helt enkelt öppna konton med en mäklare. Det betyder att de kan undvika både den initiala installationsavgiften och i vissa fall pågående underhållsavgifter. Till exempel debiterar Charles Schwab inga månatliga eller årliga avgifter för ENKEL IRA-konton. Det är en skarp kontrast till 401 (k) avgifter, som kan vara höga för både arbetsgivare och anställda.

Det finns en nackdel att komma ihåg: till skillnad från en 401 (k), måste arbetsgivare skapa ett separat konto för varje anställd - om de tar på sig ansvaret för att öppna kontona, det vill säga. Arbetsgivare kan välja att låta anställda öppna sina egna ENKELA IRA-konton. I så fall måste alla arbetsgivare göra att finansiera kontona varje lönecykel.

5. Högre påföljder för tidig återkallelse

När du tar en tidig utteckning eller distribution från ditt pensionskonto före ålder 59½, rynkar IRS på det. Då slappar du både med 10% straff och full inkomstskatt på de pengar du drog tillbaka. Det gäller IRA: er, 401 (k) s, 403 (b) s och ENKEL IRA.

Men ENKEL IRA: er slutar inte där. Om du tar en distribution innan du fyller 59½ och inom de två första åren av att du deltar i din ENKEL IRA-plan ökar straffen från 10% till 25%.

Det finns ett par undantag från denna straff. Du kan undvika det om:

• Du åläggs icke-återbetalade medicinska kostnader och använder uttag för att täcka dem.
• Du får SIMPLE IRA-kontot från någon som dog.

6. Begränsningar för företagets storlek

Till skillnad från en 401 (k) är ENKEL IRA-konton endast för små företag. Företag måste ha under 100 anställda för att kvalificera sig som små nog för att kunna erbjuda en enkel IRA - specifikt 100 anställda som tjänar 5 000 dollar eller mer varje år. Anställda som tjänar under 5 000 dollar per år räknar inte med på locket och inte heller oberoende entreprenörer. Den som betalas via 1099 räknas inte heller för anställdens gräns.

På samma sätt är företagen inte skyldiga att betala ENKEL IRA-bidrag till oberoende entreprenörer, till skillnad från deltidsanställda.

7. Inga lån tillåtna

Medan många 401 (k) administratörer tillåter anställda att låna pengar från sina 401 (k) -konton, gäller inte samma sak för ENKEL IRA. De delar denna funktion med traditionella IRA. Så räkna inte med att dra pengar från din ENKEL IRA i en nypa utan att medföra distributionsstraff.

Skapa en SEP IRA kontra en ENKEL IRA

För egenföretagare och små företag med bara ett fåtal anställda kan en SEP IRA vara ett bättre val. Det beror på att bidragsgränsen för SEP IRA: er är en enorm $ 56 000 per år. Även om egenföretagare kan bidra med 13 000 USD på anställdas sida och upp till ytterligare 13 000 USD på arbetsgivarens vinstdelningssida för ENKEL IRA, är bidragsgränsen för SEP IRA fortfarande mer än det dubbla. Föregående års bidrag är också tillåtna i SEP IRA, till skillnad från ENKEL IRA.

Innan du bestämmer dig mellan en SEP IRA och en enkel IRA, tala med din skatteförberedare eller annan finansiell rådgivare.

5 steg för att skapa en ENKEL IRA

Är du intresserad av att gå vidare med en enkel IRA för ditt lilla företag? Här är fem snabba steg att följa.

Steg 1: Bekräfta behörighet

Så länge du har färre än 100 anställda som tjänar 5 000 dollar per år eller mer, kvalificerar ditt företag. Så enkelt är det.

Steg 2: Välj en leverantör

Välj ett mäklarföretag som erbjuder ENKEL IRA-konton. Viktiga exempel inkluderar TD Ameritrade, T. Rowe Price, Fidelity, Vanguard, Charles Schwab, Edward Jones och de flesta andra mäklare med stora namn..

Se till att du tydligt förstår avgiftsstrukturen innan du åtar dig. Till exempel debiterar Vanguard $ 25 per konto per år men avstår från avgiften för konton med högt värde. Som nämnts ovan debiterar Schwab ingen underhållsavgift på ENKEL IRA-konton.

Steg 3: Fyll i IRS-formulär

IRS skulle inte vara IRS om de inte fick dig att fylla i formulär.

Medan din mäklarleverantör har sina egna formulär som de kräver att du fyller i måste du också ge ett specifikt formulär till dina anställda. Vilken form du behöver beror på vem som öppnar SIMPLE IRA-kontona.

• IRS-formulär 5305-ENKEL. Om du öppnar ENKEL IRA-konton med mäklaren själv för dina anställdas räkning, använd detta formulär.
• IRS-formulär 5304-ENKEL. Om du har dina anställda att öppna sina egna ENKELA IRA-konton med den mäklare du väljer, använd detta formulär.

Arbetsgivare behöver inte skicka in detta formulär till IRS utan ska behålla kopior om de någonsin får ett samtal från farbror Sam.

Steg 4: Registrera dina anställda

Vanligtvis hjälper din planleverantör dig att registrera dina anställda. De tillhandahåller anmälnings- och anmälningslänkar, och hanterar normalt allt online.

En fråga som är värd att notera är emellertid att arbetsgivare endast kan inrätta en enkel IRA under årets tre första kvartal. Efter 1 oktober måste företagen vänta till året efter om de vill skapa en ENKEL IRA.

Steg 5: Ställ in bidragsbetalningar

Att göra betalningar innebär helt enkelt att du sätter in direktinsättningar från lönen för varje deltagande anställd. Kom ihåg att bidrag måste tas ut innan löneskatter behandlas. Annars skulle det besegra hela syftet.

Slutord

För småföretag är att erbjuda anställda en enkel IRA ett billigt alternativ med låg huvudvärk till en 401 (k) -plan. Utan installationsavgifter och eventuellt inga underhållsavgifter är de enda betydande kostnaderna för arbetsgivarna själva avgifterna.

Ändå kommer ENKELT IRA med sina egna regler, krav och begränsningar, så se till att du förstår dem alla innan du gör några åtaganden gentemot anställda.

Har du någonsin deltagit i eller erbjudit en ENKEL IRA? Vad var din upplevelse?