Vad är en skattekredit kontra skatteavdrag - vet du skillnaden?

Både avdrag och krediter sänker din skatträkning, men de fungerar på olika sätt. Avdrag reducerar din skattepliktiga inkomst, medan kredit sänker din skatteskuld. Om du till exempel är skattekonsolen på 22% och du har ett avdrag på $ 100, kommer det avdraget att spara 22 $ i skatt (22% av $ 100). Men om du har en skattekredit på $ 100, kommer du att spara 100 $ i skatt. Det är vad skatteförmåner betyder när de säger att skattelättnader är en minskning av dollar för dollar i din skatteskuld.

Här är en närmare titt på skillnaderna mellan skatteavdrag och skattelättnader - och hur de kan hjälpa dig att få pengar på dina skatter.

Proffstips: Om du använder skatteförberedande programvara från ett företag som TurboTax, de kommer att beräkna din skattskyldighet på lämpligt sätt baserat på de skattekrediter och skatteavdrag som du får göra anspråk på.

Skatteavdrag

Enkelt uttryckt reducerar ett inkomstskatteavdrag beloppet på din inkomst som är föremål för din skattesats. Det finns två slags avdrag:

1. Specificerade avdrag

Specificerade avdrag är vissa skattelättnader du kan använda för att sänka din beskattningsbara inkomst. Vanliga specificerade avdrag inkluderar:

Medicinska utgifter
Statliga och lokala inkomstskatter
Fastighetsskatt
Inteckningsränta
Bidrag till välgörande ändamål

Husägare och människor som bor i stater med hög skatt älskar specificerade avdrag eftersom de vanligtvis innebär utgifter som de betalar ändå, till exempel hypoteksränta, fastighetsskatter och statliga inkomstskatter. Skattelättnaderna är ett bra sätt att få tillbaka några av de pengar de redan spenderar. Det är dock inte alla som drar nytta av dessa avdrag.

För att få en fördel av att kräva specificerade avdrag måste du använda schema A för att lista dina avdrag individuellt istället för att ta standardavdraget. Standardavdraget är ett fast dollarbelopp som varierar beroende på din ansökningsstatus. För 2019-avkastningen är standardavdraget:

12 200 $ för enstaka eller gift arkivering separat
24 400 dollar för gifta arkivering tillsammans eller kvalificerad änka (er)
18 350 dollar för hushållschefen

För skattebetalare som är 65 år eller äldre eller blinda ökar standardavdraget med 1 650 USD för enskilda filers och 1 300 $ för gifta skattebetalare.

Du kan kräva standardavdrag eller specificerade avdrag, beroende på vilket som ger dig en större skatteförmån. Många skattebetalare har inte specificerade avdrag större än deras vanliga avdrag, men det betyder inte att de inte kan dra fördel av skatteavdrag alls..

2. Avdrag ovanför linjen

Det finns en handfull skatteavdrag som personer som gör anspråk på standardavdraget fortfarande kan använda för att sänka sina skatteregler. Dessa kallas "ovanför linjen" avdrag eftersom de minskar din justerade bruttoinkomst (AGI), medan specificerade avdrag minskar din beskattningsbara inkomst.

AGI är ett mått på din bruttoinkomst för skatteåret minus vissa avdrag. AGI är ett viktigt nummer för många människor eftersom det påverkar en skattebetalares berättigande att kräva många andra avdrag och krediter. Till exempel, när du gör anspråk på medicinska utgifter som ett specificerat avdrag, gynnas du bara om dina medicinska utgifter överstiger 7,5% av din AGI för dina skatter för 2019. Så en skattebetalare med en AGI på $ 40 000 och medicinska kostnader på $ 4 000 kan kräva $ 1 000 som ett avdrag, eller $ 4 000 i utgifter minus 7,5% gränsen (7,5% x $ 40 000 = $ 3 000).

Å andra sidan skulle en skattebetalare med en AGI på $ 60 000 och $ 4 000 för medicinska kostnader inte få någon nytta av dessa medicinska kostnader; de skulle behöva ha mer än $ 4500 ($ 60 000 x 7,5%) för att få ett avdrag. Därför är avdrag ovanför linjen så värdefulla - de påverkar din förmåga att kräva många skattelättnader.

Ovanstående avdrag visas i avsnittet "Justeringar till inkomst" i schema 1 bifogat formulär 1040. De inkluderar:

Lärarkostnader
Vissa affärskostnader för reservister, scenkonstnärer och avgiftsbaserade statliga tjänstemän
HSA-bidrag
Flytta kostnader för medlemmar av de väpnade styrkorna
Den avdragsgilla delen av skatter på egenföretagare
Bidrag till egenföretagare SEP IRA, ENKEL IRA och andra kvalificerade planer
Självföretagande sjukförsäkringspremier
Påföljder vid tidigt sparande
Underhåll betalas
Avdragsgilla bidrag till IRA
Studielånsränta

Avdragen ovanför kanske inte är lika värdefulla som skattelättnader, men du kan fortfarande dra nytta av dem. Genom att sänka din AGI kan dessa avdrag göra det möjligt för dig att kräva andra skattelättnader baserade på inkomstgränser.

Skattelättnader

Medan skatteavdrag sänker din skattepliktiga inkomst, är skattelättnader en direkt minskning av din förfallna skatt. När du har räknat ut din AGI, tillämpar antingen standardavdraget eller specificerade avdrag och beräknar din förfallna skatt kan du kanske minska det beloppet - ibland avsevärt - genom att dra fördel av tillgängliga skattekrediter.

De stora skattekrediterna brukar få massor av press, så du har antagligen hört talas om några av dem:

Förtjänad inkomstskattekredit (EITC). Den intjänade inkomstskatten är utformad för familjer med låga eller måttliga inkomster. För skatteåret 2019 är det värt mellan $ 529 och 6 577 dollar, beroende på hur många barn du har, din civilstånd och hur mycket du tjänar.
Skattekredit för barn. Barnskatteavdraget är värt upp till 2 000 USD per barn och upp till $ 500 per icke-barnberoende. Denna kredit fasas ut för skattebetalare med högre inkomst.
Barn och beroende vård kredit. Child and Dependent Care-kredit är utformad för att kompensera kostnaderna för vård för barn eller andra anhöriga så att du kan arbeta. Det är värt mellan 20% och 30% av upp till $ 3 000 för kostnader för ett barn och $ 6 000 för kostnader för två eller fler barn.
Amerikansk möjlighet skattekredit. Den amerikanska möjligheten skattekredit är värd upp till $ 2500 per student. Denna kredit är för undervisning, aktivitetsavgifter, böcker, förnödenheter och utrustning under de första åren av grundutbildningen. Studenten måste vara registrerad minst halvtid för att kvalificera sig för poängen.
Lifetime Learning Credit. Lifetime Learning Credit är värt upp till $ 2 000 per avkastning för kvalificerad undervisning och relaterade utgifter. Det kan användas för grundutbildning, forskarutbildning och yrkesutbildning.
Adoptionskredit. Denna kredit täcker upp till $ 14 080 i adoptionskostnader per barn. Om krediten överstiger det belopp som är skyldigt kan du ta med den outnyttjade delen av krediten i upp till fem år.
Saver's Credit. Saver's Credit är utformat för att hjälpa skattebetalare med låg till måttlig inkomst att spara för pension i en IRA eller arbetsgivarsponserad pensionsplan. Det är värt upp till $ 2 000 för enskilda skattebetalare eller $ 4 000 för gifta par.
Bostads- energiskattekredit. Skattelånet för bostadsenergi är värt upp till 30% av kostnaden för alternativa energisystem installerade på eller i ditt hem, inklusive en solvattenberedare, solenergiutrustning, vindkraftverk och bränslecellsegendom.
Plug-in el-driven motorfordonskredit. Denna kredit är värd upp till $ 7 500 för att köpa ett plug-in elbil. Bilen måste ha minst fyra hjul och ett laddningsbart batteri med en kapacitet på minst 4 kilowattimmar. För att kvalificera dig måste du köpa bilen ny; begagnade bilar är inte berättigade.
Utländsk skattekredit. Denna kredit är tillgänglig för skattebetalare som arbetar i ett främmande land eller har investeringsinkomster från en utländsk källa. Det ger en kredit för utländska skatter som betalas eller är skyldiga till ett främmande land eller amerikansk besittning om du är föremål för amerikansk skatt på samma inkomst.

Vissa krediter återbetalas och andra återbetalas inte.

Återbetalningsbar skattekrediter

Återbetalningsbar skattekrediter är särskilt värdefulla eftersom du kan dra nytta av dem även om du inte har något skatteplikt och inte har haft någon skatt innehållande. Det finns flera poäng i denna kategori, inklusive EITC, American Opportunity Tax Credit och en del av Child Tax Credit.

Till exempel, säg att din skatteskuld är $ 1 000 och din beräknade EITC är $ 2 500. Tusen tusen dollar av EITC skulle minska din skatteskuld till noll, och du skulle få tillbaka $ 1.500-saldot.

Icke återbetalningsbara skattekrediter

Icke återbetalningsbara skattekrediter kan också göra en stor skillnad i din skatteskuld. Men även om de kan minska det belopp du är skyldig till noll, kan krediten inte överstiga det skattemängd du är skyldigt. Med andra ord kommer icke-återbetalningsbara krediter aldrig att generera en återbetalning utöver det belopp du betalade in via källskatt eller uppskattade betalningar för året.

Icke återbetalningsbara krediter inkluderar:

Barn och beroende vård kredit
Lifetime Learning Credit
Adoptionskredit
Saver's Credit
Bostads- energiskattekredit
Plug-in el-driven motorfordonskredit
Utländsk skattekredit

Många krediter har komplexa regler, inkomstgränser och undantag. Din skatterådgivare kan hjälpa dig att söka igenom de tillgängliga krediterna och hitta alla som gäller dig.

Slutord

Att navigera i begränsningarna, reglerna och undantagen som gäller för dessa skatteavdrag och skattekrediter kan vara utmanande. Med hjälp av online-program för skatteförberedelser från TurboTax kan göra jobbet mycket enklare.

Oavsett om du förbereder din avkastning själv eller anställer en skatteproff, ta dig lite tid att undersöka vilka av dessa skattelättnader som gäller för din situation. Att dra nytta av en eller flera av dem kan påverka storleken på skatten du är skyldig eller återbetalningen du får.

Vilka skatteavdrag och krediter som har varit de mest fördelaktiga för dig?