Vad är väsentligt lika periodiska betalningar (SEPP) - regel 72 (t) fördelningar

Men ett sätt som många tidiga pensionärer tar sig runt detta är genom att dra tillbaka specifika belopp i väsentligen lika stora perioder, eller SEPP. Det är också känt som 72 (t) -regeln, efter den IRS-kodavsnitt som den hänvisar till.

En SEPP-plan låter dig ta ut pengar utan att få 10% -straffet, så länge du följer specifika regler som fastställts av IRS.

Väsentligt lika periodbetalningar (SEPP)

SEPP Uttag

Du kan välja en av tre olika metoder för att avgöra hur mycket du ska ta ut och hålla dig inom SEPP-reglerna.

• Obligatorisk minimidistributionsmetod. Detta baseras på din förväntade livslängd (eller den gemensamma livslängden för dig och din stödmottagare) och ditt kontosaldo. Det räknas om av IRS varje år.
• Fast amorteringsmetod. Detta beräknar betalningar baserat på ditt kontosaldo och en specifik avkastning. Även om ditt konto överträffar avkastningstakten drar du fortfarande samma belopp.
• Fast livränte metod. Detta använder en livräntefaktor från en dödlighetstabell med en rimlig räntesats för att beräkna en fast betalning.

Välj den beräkningsmetod som bäst passar dina behov - oavsett om du vill få ut mesta pengar nu eller bevara ditt konto för senare. Den nödvändiga minimidistributionsmetoden gör att du i allmänhet kan dra mindre än de andra två metoderna. Och eftersom det beräknas om varje år kommer du att skyddas mot överdragen under marknadsnedgångar. Använd det här verktyget från Fidelty för att beräkna dina uttag enligt amorterings- eller RMD-metoder.

Tänk på att om du tar ut för mycket pengar kan IRS behandla det som ett tidigt uttag och bedöma 10% -straffet på det extra beloppet. Det kan hjälpa dig att en revisor dubbelkontrollerar dina siffror regelbundet för att se till att du inte blir straffad.

Om du startar en SEPP-plan och vill ändra beräkningsmetoden kan du bara göra det en gång, och bara om du går från en av de fasta metoderna till RMD-metoden. Annars förklaras alla dina tidigare betalningar ogiltiga och träffas med 10% -straff - så var försiktig!

Längd på SEPP-planer

En SEPP-plan måste finnas på plats i minst fem år eller tills du fyller 59 1/2, beroende på vad som är längre. Om du startar en SEPP-plan när du är 58 måste du fortsätta med den tills du är 63, även om du redan har nått pensionsåldern.

Tänk på om du verkligen behöver pengarna under alla fem åren, särskilt om du är nära pensionsålder och snart kommer att få en pension eller socialförsäkringscheck. Kom ihåg att även om du inte behöver dem, kommer du att tvingas fortsätta ta betalningar i fem år, eller utsätta dig för tunga påföljder.

Men om du är nöjd med dina SEPP-distributioner kan du fortsätta med dem på obestämd tid. Beroende på vilken metod som väljs kommer minimifördelningar från en SEPP att vara lika med eller större än de nödvändiga minimifördelningarna när du väljer 70 1/2.

Du kan avbryta en SEPP-plan tidigt om du blir inaktiverad, dör eller tappar kontot.

Skatter på uttag av SEPP

SEPP-uttag beskattas och om du drar tillbaka tidigt från en Roth IRA enligt en SEPP-plan kommer du också att beskattas på dessa distributioner. Vanligtvis beskattas inte Roth-distributioner, så länge de tas efter 59 1/2. 10% påföljd med ett SEPP, men inte kravet på att du betalar inkomstskatt på intäkter som dras tillbaka före pensionsåldern.

Men bidrag till en Roth IRA som är minst fem år kan dras tillbaka när som helst av någon anledning utan att beskattas eller bedömas en påföljd. Detta är ett exempel där "kontospridning" (dvs. med mer än en typ av pensionskonto) verkligen kan hjälpa. Om du har pengar i en traditionell IRA eller 401k, kan du välja att trycka på det kontot istället för en Roth. Du betalar fortfarande skatt, men inte mer än du betalar om du väntar tills du är 59 1/2 för att ta uttag.

En annan övervägande är att eftersom dina SEPP-uttag ökar din skattepliktiga inkomst kan de påverka mängden sociala trygghetsinkomster som beskattas. Även om detta inte kan vara ett problem för tidiga pensionärer, kan det påverka dem vars fem-åriga SEPP-period sträcker sig över 62 års ålder, eller som har en make som får inkomst från socialförsäkringen. Om dina SEPP-belopp är ganska stora, prata med en CPA för att se hur de kommer att påverka din skatteregning.

Andra SEPP-riktlinjer

• Betalningar måste göras från kontot minst en gång per år. De kan göras upp till en gång per månad, men varje betalning ska vara lika.
• När du har startat en SEPP-plan kan du inte överföra pengar till eller ta ut distributioner från kontot annat än SEPP-distributionen.
• Du kan inte starta en SEPP i en 401k som är med ett företag som du fortfarande arbetar för.
• Du måste välja hur mycket du ska hålla kvar från din SEPP-distribution för federala skatter. Du kan till och med välja att innehålla $ 0. Om du inte gör något kommer ditt ekonomiska förvaltningsföretag automatiskt att innehålla 10%.
• Eftersom SEPP-utdelningar är beskattningsbar inkomst, se till att ditt ekonomiska förvaltningsbolag håller tillräckligt med eller att du gör uppskattade skattebetalningar kvartalsvis. Om du inte lyckas göra något, kan du bedömas som en underbetalningsstraff i slutet av året, för att inte tala om på grund av en mycket stor skatteregler. Prata med en CPA, särskilt om du får annan beskattningsbar inkomst, för att bestämma den bästa åtgärden.

Vad händer om min SEPP-distribution är mer pengar än jag behöver?

Om du bara behöver en viss summa pengar under din fem-åriga SEPP-period, gör några förberedelser för att se till att du inte behöver dra ut för mycket. När allt kommer omkring, du vill inte ge upp skatter uppskjuten tillväxt om du inte behöver. Använd en kalkylator för att avgöra hur mycket du behöver i ditt konto för att få det belopp du vill ta ut.

Överför överskottet till en annan IRA. Ställ sedan in en SEPP med den ursprungliga IRA som nu innehåller hur mycket pengar du behöver för att få det uttag du vill ha. Gör dessa beräkningar innan du ställer in dina SEPP-distributioner. Kom ihåg att medan SEPP-planen är på plats kan du inte lägga till pengar eller ta ut mer än ditt SEPP-belopp utan att bli straffad.

Slutord

Om du planerade framåt och är redo att trycka på dina pensionskonton, överväg reglerna för att undvika påföljderna. När du söker professionell hjälp, till exempel med en CPA eller ekonomisk rådgivare, fråga dem om vad en SEPP-plan, eller 72 (t), är. Det finns många yrkesverksamma som inte känner till den här planen, även om de kan vara kompetent på andra områden. Om du gör det korrekt kan det att skapa en SEPP-plan vara ett bra sätt att starta en förtidspensionering.

Vid vilken ålder planerar du att gå i pension? Om du har gått i pension tidigt, vad är din upplevelse med SEPP-distributioner??