Vad betyder stigande räntor för dig? - Effekter och hur man förbereder sig

Sedan 2016 har dock målraten sakta men stadigt stigit. I mitten av 2018 var det tillbaka upp till nästan 2% - en ränta som fortfarande är låg enligt historiska standarder, men närmar sig normalt territorium - och Federal Reserve har föreslagit att det finns fler vandringar att komma.

När målräntan kryper uppåt, ökar också räntorna på andra produkter, från kreditkort till sparkonto. Detta i sin tur kommer att påverka många saker du gör som konsument - från att öppna ett bankkonto till att köpa ett hem. Här är en översikt över vad du kan förvänta dig när räntorna fortsätter att stiga och vad du kan göra för att förbereda dig för det.

Effekter av högre räntesatser

Högre räntor kan påverka ditt liv på olika sätt. De ändrar kostnaden för att låna, spara, köpa ett hem eller investera pengar. Dessa förändrade kostnader kommer i sin tur att påverka beteendet hos miljontals konsumenter som du, vilket så småningom kan förändra ekonomins riktning som helhet.

Låna pengar

Den mest uppenbara effekten av högre räntor är att låna pengar blir dyrare. Diagram från Federal Reserve visar att räntorna för bostadslån, autolån och särskilt kreditkort har stigit sedan Fed började höja sin målränta 2016.

Stigande räntor är ett särskilt problem om du har kreditkortsskuld, eftersom till skillnad från de flesta lån har kreditkort inte en fast ränta och löptid. När räntorna stiger kommer räntan på alla skulder som du byggde upp när räntorna var mycket lägre. Din månatliga betalning blir stadigt svårare att uppfylla, och det tar längre tid att betala av ditt saldo.

Här är ett exempel på hur detta kan påverka dig. En studie släppt av Experian 2018 visar att den genomsnittliga amerikanen har en kreditkortsaldo på 6 354 $. Med en ränta på 12,31%, genomsnittet i augusti 2016, skulle minimibetalningen på detta saldo vara $ 125. I augusti 2018 hade dock den genomsnittliga räntan stigit till 14,14%, vilket höjde minimibetalningen med $ 66. Det betyder att högre ränta redan kostar den genomsnittliga konsumenten en extra $ 792 per år - och detta belopp kommer bara att öka när räntorna fortsätter att stiga.

Kreditkort är inte den enda skuldtypen som påverkas av högre skattesatser. Räntan kommer också att öka på lån med justerbar ränta, eller ARM, vilket kan göra betalningarna svårare att ha råd med. Enligt Motley Fool kommer varje 0,25% höjning av räntan på en $ 200 000 ARM att lägga till cirka $ 27 till den månatliga betalningen, vilket ger upp till $ 324 per år. Om räntorna stiger med totalt 5% under de kommande tio åren kan din månatliga betalning hamna cirka 50% högre än när du först tog lånet.

Den goda nyheten är att alla lån med fast ränta som du för närvarande har, till exempel en inteckning, federalt studielån, billån, kommer inte att stiga när räntorna går upp. Din ränta och dina betalningar förblir exakt desamma. Men om du behöver ta ett nytt fast räntelån i framtiden betalar du mer ränta på det lånet än du skulle göra idag.

Spara pengar

Baksidan av högre räntor är att sparandet blir mer lönsamt. När du lägger pengar på ett sparkonto lånar du i princip ut dem till banken - så att högre räntor hjälper dig, precis som de skadar låntagare. Under lågkonjunkturen var räntorna så låga att de inte ens höll på med inflationen, så att du bokstavligen tappade pengar genom att hålla kontanter i banken. Men nu när räntorna stiger kan det att hålla pengar i banken åter sätta pengar i fickan istället för att ta bort dem.

Just nu är den genomsnittliga räntan på ett bassparekonto fortfarande ganska låg - mindre än 0,1%, enligt Bankrate. Vissa onlinebanker erbjuder emellertid priser upp till 2,1%. Det är fortfarande inte lika högt som inflationstakten, som den amerikanska arbetsdepartementet beräknade till 2,4% i juli 2018, men det håller på att närma sig. Och eftersom CNBC rapporterar att onlinebanker för närvarande "höjer räntorna i ett försök att överträffa varandra", kan det att bli lönsamt inom ett år eller så att sticka dina pengar på ett av dessa konton bli lönsamt.

En skillnad på en eller två procentenheter i ränta kan göra en stor skillnad i hushållets slutlinje. Uppgifter från Federal Reserve's Survey of Consumer Finance visar att det genomsnittliga beloppet som en amerikansk familj har i besparingar är $ 40.200. Att hålla detta belopp på ett bankkonto som tjänar 0,1% i 10 år skulle få dig bara $ 404 i ränta. Höj dock räntan till 2,1%, och ditt ränta under 10 år klättrar till mer än $ 14 000.

Hemköp

Om du har funderat på att köpa ett hus inom en snar framtid kan stigande räntor påverka dig på två sätt. De dåliga nyheterna är att räntan på ditt hypotekslån blir högre. Enligt Fed steg genomsnittsräntan för en 30-årig fast ränta med 0,75% mellan augusti 2017 och augusti 2018. Om du planerar att ta ut en inteckning på 200 000 USD kommer den förändringen att utgöra en skillnad på cirka 87 $ i din månatliga betalning.

Men även om räntan på din inteckning visar sig vara högre än den skulle ha varit för ett år sedan, kanske din totala betalning inte är. Det beror på att när räntorna stiger sjunker priserna för hem faktiskt. Högre ränta gör att människor är mindre intresserade av att bli husägare, så hemsäljare måste sänka sina priser för att locka en köpare.

Enligt Zillow har det genomsnittliga värdet på amerikanska hem ökat stadigt sedan 2012. Mellan juni 2016 och juni 2017 steg genomsnittspriset från 200 000 dollar till 217 000 dollar, en vinst på 8,5%. Om priserna fortsatte att stiga i den takt, i juni nästa år skulle det genomsnittliga hemmet kosta 235 445 dollar - men istället förutspår Zillow att det bara kommer att vara 231 000 dollar.

Ytterligare en faktor att tänka på är hur dyrt att köpa ett hus kommer att vara relativt hyresavgifterna. När det är färre som är intresserade av att köpa bostäder betyder det att fler hyr ut, vilket tenderar att öka hyreskostnaderna. Så även om det är dyrare att köpa ett hus nästa år än det var i år, kan det fortfarande vara ett billigare alternativ än att hyra.

investera

Stigande räntor kan också påverka dina investeringar. Det kommer att vara enklare än tidigare att få en god avkastning på relativt lågriskinvesteringar som CD-skivor, statskassor, penningmarknadsfonder och andra typer av obligationer. Till exempel, från augusti 2017 till augusti 2018, ökade räntan på en ettårig statsskuldväxling från 0,36% till 2,31%, enligt Fed.

Men det finns en fångst. När kurserna för olika typer av obligationer stiger, sjunker deras faktiska priser. När obligationer betalar mer, är det fler som är intresserade av att köpa dem, och den högre efterfrågan driver priserna ner. Det betyder att om du redan äger några obligationer och du vill sälja dem innan de mognar, får du mindre för dem.

Effekten av stigande obligationer på aktiekurserna är lite svårare att förutsäga. I teorin, när räntorna stiger, bör aktiekurserna sjunka, eftersom fler kommer att vara mer benägna att investera i obligationer istället. Men när CNBC tittade på vad som hände med aktiemarknaden under tidigare perioder med stigande räntesats fanns det att i fem av sex fall steg aktiekurserna faktiskt med betydande belopp. Så även om obligationer blir en bättre investering under nästa år eller så, betyder det inte nödvändigtvis att aktier kommer att bli sämre.

Ekonomisk tillväxt

Ännu svårare att förutsäga är hur stigande räntor kommer att påverka den totala ekonomin. Å ena sidan gör högre räntor det dyrare för företag att låna pengar, vilket gör dem mindre benägna att investera i sina affärsföretag. Det kan också öka sina utgifter när de betalar mer ränta på den skuld de redan har. Båda dessa faktorer kan leda till att företag växer långsammare, vilket leder till lägre ekonomisk tillväxt.

Sammanfattning av detta problem gör att högre räntor gör det också svårare för konsumenterna att låna pengar för större inköp. Samtidigt blir det mer lönsamt för dem att hålla sina pengar i banken. Som ett resultat kan stigande räntor leda till att konsumtionsutgifterna sjunker, åtminstone på kort sikt, vilket kan sätta ekonomin ytterligare in.

Det är dock tydligt att högre räntor inte alltid skadar ekonomin. CNBC-artikeln hävdar att det främsta skälet till att aktier presterade så bra under tidigare perioder med stigande intresse var "påskynda den ekonomiska tillväxten." En artikel i Ekologisk ekonomi från 2017, som tittade på räntor och ekonomisk tillväxt i fyra länder under en 50-årsperiod, fann att faktum är att det är mer sannolikt att ekonomin växer när räntorna är höga. Författarna hävdade att räntorna vanligtvis förändras som svar på ekonomin, inte tvärtom - vilket antyder att stigande räntor sannolikt inte kommer att bromsa ekonomin som helhet.

Regeringsbudgetar

Särskilt för den amerikanska ekonomin finns det ännu ett stort problem: intresset för den enorma statsskulden. Enligt US Treasury har skulden mer än fördubblats under de senaste tio åren och ligger för närvarande på 21,4 biljoner dollar. Under samma period ökade dock räntan på skulden knappt alls, enligt detta diagram från Federal Reserve. Låga räntor hjälpte till att hålla betalningarna låga även när skulden steg.

Men allt som håller på att förändras. Enligt en analys av CNBC har den genomsnittliga inkomsten som betalats på statsskulden under åren varit cirka 5%. Om räntorna stiger tillbaka till den nivån, förutspår CNBC att 2020, ränta på skulden kommer att vara den högsta posten i den federala budgeten, vilket äter upp mer än hälften av alla skatteintäkter. Dessutom kommer dessa stigande räntebetalningar att öka det federala budgetunderskottet, vilket gör att skulden - och betalningarna på den - växer ännu snabbare. Congressional Budget Office (CBO) förutspår att statsskulden år 2048 kommer att klättra upp till nästan 1,5 gånger storleken på bruttonationalprodukten (BNP) - större än vad den någonsin varit tidigare.

Det är oklart vad detta kommer att betyda för vanliga amerikaner. Den federala regeringen kan försöka få skulden tillbaka under kontroll med någon kombination av massiva skattehöjningar eller drakoniska budgetnedskärningar, som antingen skulle orsaka smärta för konsumenterna. CBO säger att kongressen för att få skulden 2048 ner till 41% av BNP - den genomsnittliga storleken under de senaste 50 åren - skulle kräva en kombination av extra skatter och nedskärningar som motsvarar 3% av BNP varje år. Och ju längre kongressen sätter igång, desto större måste dessa förändringar vara.

Planerar för högre räntesatser

Som ni ser kommer effekterna av stigande räntor sannolikt att vara blandade. Vissa kommer att skada konsumenternas slutlinje, medan andra kommer att förbättra det. Kyndiga konsumenter kommer att ta reda på hur de kan få ut mesta möjliga av de positiva effekterna, till exempel bättre avkastning på besparingar och investeringar, samtidigt som nackdelarna, som högre skuldbetalningar, minimeras. Här är några tips för att göra högre räntor till din fördel.

Betala av skuld

Människor med mycket kreditkortsskuld kommer att ta den största hiten från stigande räntor. Så ditt första steg för att förbereda sig för högre priser bör vara att betala av alla kreditkortsskulder du har så snabbt som möjligt. Att betala ner saldot på ett kreditkort som debiterar dig 20% ​​ränta är som att tjäna 20% på en investering, skattefri. Det är en bättre avkastning än du får från andra investeringar.

För att betala av ditt kreditkort snabbare, leta efter sätt att minska dina utgifter och kasta extra pengar på din skuld. Om du inte redan har en hushållsbudget är det dags att göra en, med ”återbetalning av skuld” skrivet som en rad. Sök sedan efter sätt att trimma dina andra budgetkategorier, till exempel bostäder, verktyg, transport, barnomsorg, livsmedel och underhållning. Om du inte lyckas avsätta en stor summa varje månad, kan du klippa bort din skuld genom skuld snöflinga - ta några små belopp som kommer ditt sätt varje månad och lägga till dem i din kreditkortsbetalning.

Undvik ny skuld

Förutom dina kreditkort, är alla skulder du redan har - till exempel billån eller studielån - förmodligen lån med fast ränta som inte går upp i pris. Emellertid kommer alla nya lån du tar från denna tidpunkt med högre räntor, vilket gör dem svårare att betala. Så det är värt att leta efter sätt att undvika att ta upp nya skulder om du kan.

Om du till exempel behöver en ny bil, se om du kan köpa en bil med kontanter och undvika lånekontoret. Överväg att köpa en begagnad bil för att spara pengar, eller välja en ny bil som är mindre och billigare. Titta inte bara på bilens framkostnad utan också de verkliga kostnaderna för att äga den på lång sikt. Kolla in webbplatser som Edmunds och KBB för att hitta de modeller som erbjuder det bästa värdet.

En högskoleexamen kostar vanligtvis mycket mer än en bil, men det finns fortfarande några sätt att betala för college utan studielån. Att starta en universitetsbesparingsplan så tidigt som möjligt kan hjälpa dig att spara pengar för att finansiera ditt barns utbildning - eller din egen. Du kan också sänka kostnaden för en högskoleutbildning genom att välja en lägre kostnadshögskola eller till och med en gratis högskola, tjäna stipendier eller ta extra lektioner för att gå snabbare. Det är också möjligt, men inte lätt, att jobba dig igenom skolan och betala hela eller delar av din undervisning på det sättet.

Lås in räntesatser

Om du absolut måste ta på dig nya skulder, är den bästa tiden att göra det nu, medan kurserna fortfarande är rimligt låga. Enligt ValuePenguin var räntan på en 30-årig fast räntelån i genomsnitt 8,21% från 1971 till 2017. Det gör att den nuvarande genomsnittsräntan på 4,53%, som ges av Federal Reserve, ser ganska bra ut. Se bara till att du väljer en fast räntelån, så att du kan låsa in denna ränta under lånets livstid.

Om du för närvarande har en justerbar ränta, överväga att refinansiera din inteckning för att konvertera den till ett fast räntelån. Beroende på villkoren för ditt nya lån kan du kanske inte spara pengar på din månatliga betalning direkt, men du kommer att vara glad att du gjorde det om räntorna träffade 7%, 8% eller till och med tvåsiffriga siffror.

Spara mer

Uppsidan av de högre räntorna är att det är mycket mer lönsamt att hålla pengar i banken. Tyvärr är vi inte riktigt där ännu. Finanseksperten Ric Edelman, som talar med CNBC, konstaterar att bankerna ”är ökända för att snabbt sjunka räntorna och höja dem långsamt” som svar på förändringar i de federala fondernas målränta. Så, räntor kommer förmodligen att behöva stiga en god stund innan det genomsnittliga bankkontot börjar betala mer än en pittance.

Det finns dock några undantag från denna regel. Vissa onlinebanker betalar redan cirka 2%, och många banker erbjuder CD-skivor till 2,5% till 3%. Hängningen med CD-skivor är att de binder dina pengar överallt från sex månader till fem år - så om räntorna fortsätter att stiga kommer dina pengar att fastna i en subparcent.

Håll fast vid cd-skivor med kortare tid. Enligt Bankrate kan du få så mycket som 2,6% på en ett-årig CD om du har 10 000 dollar att investera. Då, om räntorna är högre ett år från och med nu, kan du bara rulla den över till en ny CD med högre ränta.

Gör matematik om husägare

Som nämnts ovan kommer stigande räntor att ha en blandad effekt på potentiella husköpare. Inteckningsräntorna kommer att vara högre, men bostadspriserna kan mycket väl vara lägre - och hyra kan också bli dyrare.

Sammanfattningen är att det inte finns något sätt att dra breda slutsatser om att köpa eller hyra ett hus är ett bättre val. Du måste krossa siffrorna för ditt specifika område för att räkna ut vilket är en bättre affär. Verktyg som räknaren Rent vs. Buy från Zillow kan hjälpa till med matematiken, men du måste också titta på hyrespriserna för ditt område för att ta reda på hur mycket hus du kan få för en viss månatlig betalning. Om du bestämmer dig för att köpa ett hem är det rätta valet för dig väljer du en fast räntelån så att du kan låsa in din ränta innan räntorna stiger ännu mer.

Det är också vettigt att lägga ner en så stor betalning som du rimligen kan hantera. Genom att minska det belopp du måste låna får du det bästa av båda världarna: du drar nytta av fallande huspriser utan att bli sockad för hårt av stigande priser. Du kan få pengar för din utbetalning med många av samma knep och verktyg som du skulle använda för att betala ut ett kreditkortsaldo.

Tänk på dina investeringar

Stigande räntor kan göra dina investeringsval mer komplicerade. Obligationer kommer att erbjuda högre avkastning, men samtidigt kommer priserna att sjunka, vilket kan skada dig om du säljer dina obligationer innan de mognar. Det är ett särskilt problem för långfristiga obligationer, eftersom du kan fastna antingen att tjäna en relativt låg ränta eller betala in till ett lägre pris.

Ett sätt att komma runt detta problem är att hålla sig till kortfristiga obligationer. Ekonomisk rådgivare Aash Shah, som talar med Kiplinger, föreslår att man bygger en ”obligationstege”: en samling obligationer som mognar med jämna mellanrum. Till exempel kan du köpa obligationer som löper ut med tre månader, sex månader, ett år och två år. När dessa obligationer mognar kan du rulla över dem till långfristiga obligationer, som borde betala mer vid den tidpunkten.

När det gäller aktier kommer priserna inte nödvändigtvis att falla, men CNN säger att de sannolikt kommer att bli mer volatila. Det betyder inte att du ska gå helt ur aktierna, men det är värt att utvärdera din risktolerans och justera din balans mellan aktier, obligationer och andra investeringar så att de passar. Om allt detta låter för komplicerat för dig, prata med en finansiell rådgivare som kan vägleda dig genom processen.

Plan för hårda tider

Det är svårt att förutsäga hur stigande räntor kommer att påverka ekonomin som helhet. De kan bromsa ner det, möjligen leda till en annan lågkonjunktur, eller göra tvärtom. Likaså kan det stigande intresset för statsskulden leda till högre skatter och budgetnedskärningar, men vi vet inte om eller när det kommer att hända.

I den här situationen är det bästa rådet: "Hoppas på det bästa, men förbered dig på det värsta." Här är några allmänna råd som kan hjälpa dig att förbereda dig för alla slags svåra tider framöver:

• Betala av skulden. Som nämnts ovan är betalning av kreditkortsskuld särskilt viktigt, eftersom det skyddar dig från högt intresse. Att betala av andra skulder, även om det är fast ränta, kommer också att frigöra inkomst, vilket alltid är till hjälp.
• Öka dina nödbesparingar. Någon form av ekonomisk grov korrigering, till exempel en arbetsförlust, kommer att skada dig mycket mindre om du har en akutfond. Starta en akutfond om du inte redan har en, och om du gör det, kan du försöka göra det. Det är svårare att hitta jobb i en lågkonjunktur, så det är inte alltför stort att hålla utgifterna värda sex eller tolv månader.
• Minska dina utgifter. Ju mindre pengar du behöver för att leva på, desto lättare blir det att komma förbi när tiderna är tuffa. Gå igenom din budget och leta efter alla dolda budgetbuster som du kan klippa. Pengarna du sparar kan gå mot att betala ner skuld eller öka besparingarna, vilket gör detta tips till en vinn-win.
• Ha bra försäkring. Slutligen, se till att du har tillräckligt med försäkringar för att skydda dig från stora ekonomiska förluster. Du bör definitivt ha sjukförsäkring, såväl som bilförsäkring om du äger en bil och husägarförsäkring om du har ett hus. Och om andra människor är beroende av din inkomst är livförsäkring användbar för att skydda din familj.

Slutord

Det är alltid svårt att förutsäga ekonomin. Räntorna ökar just nu, men det finns alltid möjligheten att de inte kommer att fortsätta att stiga, eller att de inte kommer att stiga så mycket som de flesta förväntar sig. Om ekonomin leder till en nedgång ett år eller så på vägen, kan Federal Reserve backa upp på räntehöjningar eller till och med vända dem.

Den goda nyheten är att de flesta saker du kan göra för att förbereda högre räntor fortfarande hjälper dig även om räntorna inte fortsätter att stiga. Att betala ned kreditkortsskuld är alltid bra, eftersom det sparar alla pengar som kommer att intressera. Letar du efter ett högre avkastning bankkonto kommer definitivt att sätta lite extra kontanter i fickan, även om det inte är så mycket som du hoppats på. Och att hålla sig till kortfristiga investeringar gör det enkelt att ändra dina planer om ekonomin börjar gå åt andra hållet.

Sammanfattningen är att du har ingenting att förlora genom att planera i förväg - och eventuellt en hel del att vinna.

Vad har du gjort för att förbereda dig för stigande räntor? Vad planerar du att göra i framtiden?