Hur man samlar riskkapitalfinansiering - 5 tips från ABC s Shark Tank

Även om det måste finnas ett sätt att hitta pengar för att stödja ett sådant projekt, var kan du vända dig för att leta efter vägledning? Överväg programmering av kabel-tv.

Gå in i Shark Tank

"Shark Tank", en ABC-verklighetsserie i nätverket, är en populär veckovisning där företagare som samlar riskkapital möter en grupp av fem privata investerare som kallas "Hajar." Konceptet lånades från praxis av privata investerargrupper (”änglar”) för att identifiera investeringsvärdiga företag i de tidiga stadierna av sin bildning. "Änglar" bjuder in ett begränsat antal kvalificerade företagare till ett möte där var och en ges en begränsad tid, vanligtvis 10 till 20 minuter, för att presentera sina produkter eller företag. Precis som på showen är stämningen spännande och stressande.

Utställningens format gör det möjligt för kandidaterna att presentera sin produkt eller företag och genomgå förhör av hajarna som, beroende på presentationens framgång, kan uppfylla entreprenörens villkor, göra ett helt annat investeringserbjudande eller avvisa en investering.

Presentatörerna lär sig snabbt verkligheten att söka efter investeringskapital - investerare är aggressiva, skeptiska och ofta förolämpande; Erbjudanden är endast en del av de medel som begärs och kan innehålla tunga villkor som en förutsättning. I själva verket förlorar vissa företagare kontrollen över sina företag. Medan formatet gör det bra för TV, är processen nervtäckande för deltagarna.

Att skaffa investeringskapital är svårt

I den verkliga världen är oddsen mot att få tillräckligt med kapital för att starta ett nytt företag höga, kanske större än 100 till 1. En företagare som söker kapital måste vara:

1. Engagerad. Företagare måste ha tjock hud, eftersom investerare kan vara arroganta, oförskämda och överbärande. Höghet är inte ett krav för att bli en framgångsrik investerare, så en presentatör bör inte bli förvånad, upprörd eller distraherad av booriskt beteende när han möter potentiella investerare.
2. Beständig. Få företag eller produkter finansieras som ett resultat av ett möte, inklusive de produkter och tjänster som presenteras på "Shark Tank." Till exempel, en av de mer minnesvärda avsnitten under säsongen 2012 innehöll entreprenören Eric Corti, som utvecklade och patenterade Wine Balloon, komplett med handpump, för att ta bort luft i en öppen flaska vin för att bevara sin smak mellan användningen. Två av de privata investerarna visade omedelbart intresse för vinballongen och erbjöd sig att köpa företaget för $ 400 000 som accepterades. Emellertid stängde försäljningen inte så som den visas på showen, eftersom inga pengar eller äganderätt någonsin bytte hand. Corti fortsätter att äga produkten och har införlivat ett nytt företag för att sälja den via Internet. Detta resultat är inte ovanligt - den enda säkra finansieringen är när kontrollen slutligen rensar banken.
3. Villig att investera ett år söker kapital. Tidslinjen mellan presentation och finansiering kan löpa upp till ett år eller längre. I själva verket, enligt Venture Den, en webbplats som kopplar företagare till investerare, tar mer än 80% av de företag som finansieras minst 60 dagar från det att investeringen godkänns innan pengarna är tillgängliga. Denna tid kan sträcka sig över fyra månader. Om du söker riskkapital från privata investerare måste du vara realistisk när det gäller tid och ansträngning.

Tips från Shark Tank

Företagare som söker kapital kan lära sig mycket om att söka kapitalinvesteringar genom att regelbundet titta på showen och lära av andra presentatörers framgångar och fel. Genomförande av följande fem tips i processen kan förbättra dina chanser för framgång med både "änglar" och "hajar":

1. Håll dig sval

Oavsett kapitalisternas beteende bör du som presentatör vara professionell, artig och uppmärksam. Att svara in natura på dålig behandling kan göra att du mår bättre, men det hjälper inte att uppnå ditt mål. När du ställs en fråga, sök efter den bakomliggande betydelsen. Om till exempel en potentiell investerare säger att han inte ser en marknadsmöjlighet, överväg om din presentation tillräckligt förklarade den riktade marknaden och strategin för att generera intäkter. Om det behövs, revidera din presentation före nästa tillfälle för att undvika liknande kommentarer i framtiden.

Att samla in pengar är som att vara en kandidat i en presidentpremiär - inte alla kommer att gilla varje kandidat, och även de som gillar en kandidat kanske inte röstar för honom. Anpassa dig till omständigheterna längs vägen, förbättra kontinuerligt din presentation för att locka lyssnare och skingra alla tvivel om din produkt, dess marknadspotential, ledningsteamet och din kollektiva förmåga att uppnå företagets mål.

2. Kom ihåg den gyllene regeln

Till skillnad från den bibelske förmaningen följer investerare sin egen gyllene regel: "Den som har guldet gör reglerna." Uppfinnare och entreprenörer tror vanligtvis att deras idé är den viktigaste delen av ett företags framgång. Investerare tror att kapital är minst lika värdefullt, om inte mer, än en obevisad produkt eller idé. Som en konsekvens blir företagare ofta fyllda, till och med ilska, när en potentiell investerare begär betydligt mer kapital än företagaren anser vara rättvist.

Till exempel presenterade Kimberly och Matthew Foley Wee Can Shop, en presentbutik där barnen kan handla, på ”Shark Tank” under säsong ett. De föreslog att en investering på 200 000 dollar skulle få en 30% -andel i företaget och värdera det totala företaget till 666 666 dollar - även om föregående års vinst knappt nådde $ 13 000.

Deras erbjudande värderade företaget till en prisförhållande - företagets totala värde dividerat med årsinkomst - över 51 gånger. Specialbutiker som handlas offentligt säljer till priser mellan 12 och 16 gånger vinsten. Genom att använda samma mätvärde för Wee Can Shop skulle projektet nuvarande värde för företaget vara mellan 150 000 och 200 000 dollar. Som ett resultat av den enorma övervärderingen fick Foleys inte ett enda erbjudande eller några uppmuntrande ord från investerarnas panel.

3. Slå två minuters klockan

Aktiva privata investerare ser eller hör hundratals riskkapitalpresentationer under ett år, varav de flesta inte har något intresse för dem. Som en konsekvens är deras uppmärksamhetsområde begränsad till högst två till tre minuter.

Stora presentatörer är polerade, dynamiska högtalare som skapar en respektfull och vänlig atmosfär och helt enkelt kan visa fördelarna med deras idé eller produkt. En prototyp av produkten, en fysisk demonstration av produkten som används eller visuella hjälpmedel i den ordningen kan generera spänning om den används korrekt.

Till exempel presenterade Raven Thomas den Painted Pretzel, en chokladbelagd kringla, på en "Shark Tank" -avsnitt under säsong tre, där han bad om $ 100 000 i gengäld för en 25% -andel i sitt företag. Hennes presentation inkluderade prover av produkten från hennes chokladtillverkningsverksamhet, liksom nyheten om att hon tvingades gå ifrån en försäljning på 2 miljoner dollar till Sam's Club eftersom hon saknade kapital för att fylla beställningen. Urvalet fångade uppmärksamhet, hennes entusiasm imponerade investerarna och intresset från Sam's Club genererade ett erbjudande från hajarna på hennes villkor.

4. Förstå din marknad

Entreprenörer, i sin optimism, överskattar den offentliga efterfrågan på en ny produkt eller tjänst. Investerare å andra sidan är kanske för pessimistiska ibland och pragmatiska om förväntade resultat, och ser problem där sponsorer ser potential.

Under säsong ett presenterade Jeff och Annie Hughes en idé om franchisingcaféer som också skulle fungera som ett juridiskt resurscenter. Investerarna ifrågasatte konceptets livskraft och noterade att billiga juridiska tjänster finns tillgängliga via Internet, liksom komplikationerna av att driva ett kafé med en juridisk verksamhet (eftersom olika färdigheter krävs för varje aspekt), och potentiella licensproblem från stater och yrkesföreningar. De ifrågasatte också varför en advokat inte bara skulle öppna en konkurrenskraftig plats snarare än att köpa en franchise.

Även om entreprenörerna inte brådde överens med yrkesverksamhetens oro, lämnades inget erbjudande. Även om kaféet fortsätter att fungera har det inte sålts några franchiseavtal under de senaste två åren.

5. Kommer att förhandla om kontroll

Företagets grundare och produktuppfinnare är ofta ovilliga att avstå kontrollen över sin "baby" till en tredje part, och är inte villiga att lita på andra människor för att utnyttja sina idéer på rätt sätt. Investerare å andra sidan är bekymrade över att skydda sina investeringar och vill kunna styra verksamheten vid behov. Konflikt mellan de två är oundvikligt.

Under den andra säsongen av "Shark Tank" erbjöd två bröder, Stuart och David Pickoff, 10% av deras intresse för mobil underhållningsfranchise för 500 000 dollar. Under föregående år hade företaget 125 000 $ i försäljning på 3,5 miljoner dollar, med 140 franchisetagare i 28 stater. En av hajarna erbjöd $ 500 000 för 51% av företaget, ett bestämmande intresse. Bröderna var inte villiga att sälja mer än ett ägarintresse på 49% och lämnade showen obunden. Företagets webbplats den 1 mars 2012 visade att antalet franchisetagare hade minskat till 130, en förlust på 10 platser sedan uppträdandet på showen.

Slutord

En bra produkt och en omfattande, realistisk bedömning av marknadsmöjligheterna i kombination med djärva strategiska planer får dig i dörren - men bara grundlig förberedelse och en professionell, minnesvärd presentation kommer att stänga dörren och samla in pengar.

Tänk på fallet med Dave Meyers som presenterade på showen i sin tredje säsong. Han hade en mycket bra produkt - en lätt att rengöra vattenflaska som skruvar av såväl från toppen som från botten - och hade en realistisk bild av företagets värde och bad om $ 60 000 för en ränta på 5%. Hans presentation på showen öppnade med ett uppmärksamt stunt: Bill Walton, en sju fot hög NBA Hall of Fame basketbollsspelare, klädd i en gigantisk Clean Bottle-fax och personligen godkände produkten. Dave imponerade hajarna och fick sitt investeringskapital.

?