Vad är ett Coverdell utbildningsparkonto (ESA) - Regler och gränser

Lyckligtvis finns det specifika konton som ger dig ett sätt att investera i ditt barns utbildning och också ge dig skattemässiga fördelar.

Ett populärt universitetsbesparande alternativ kallas Coverdell Education Savings Account, eller ESA.

Vad är en ESA?

En ESA-plan gör det möjligt för pengar som investeras och används för högskolan att växa och tas ut skattefria för en namngiven mottagare - ditt barn. Med andra ord sätter du in fonder efter skatt och behöver inte betala kapitalvinstskatt eller vanlig inkomstskatt på investeringens tillväxt, så länge den används för att betala för kvalificerade utbildningskostnader. I huvudsak liknar skattebehandlingen den för en Roth IRA eller Roth 401k.

Högskolesparekonton som ESA och 529 högskolesparande plan fungerar bäst när de började tidigt. Detta beror på att med tiden på din sida kan det intresse du tjänar sammansättas årligen samtidigt som du kan spara ett betydande skattebelopp.

Till exempel kan bara $ 1000 bidrag som tjänar 8% årlig ränta fyrdubblas under 18 år till $ 4000. Om du sätter in $ 1 000 varje år under 18 år och tjänar samma ränta, kommer kontovärdet att överstiga $ 33 000! I en traditionell beskattningsbar investering skulle emellertid dessa intäkter minskas markant på grund av kapitalvinstskatt.

Vilka utgifter kan jag använda ESA-pengar för?

Medan både ESA- och 529-planerna används för att spara för college, är ESA: s största fördel gentemot 529 flexibiliteten. Medan en 529-plan endast kan användas för att finansiera en kvalificerad grund- eller forskarutbildning, kan en ESA finansiera någon av dessa plus ditt barns grund- eller gymnasieutbildning.

Dessutom är ESA lättare när det gäller att betala akademiska utgifter för icke-undervisning. Faktum är att om ditt barn går på en offentlig skola kan du använda ESA-pengar för att betala för böcker, förnödenheter och till och med en dator för studenter. På grund av dessa attribut, liksom bidragsbegränsningarna som diskuteras nedan, använder många föräldrar en ESA för att spara för utgifter för förskolan och spara för högskolan i en 529.

För att kunna använda ESA-medel måste stödmottagaren vara inskriven i skolan, minst halvtid om de är högskolestudenter. Här är några exempel på vilka utgifter som täcks av en ESA:

• Undervisning, avgifter, böcker, förnödenheter, obligatoriska uniformer, rum och styrelse, transport och andra utgifter för att gå i skolan
• Köpa en dator eller internetåtkomst för användning av en student (såväl som studentens familj) under de år som eleven är i skolan
• Tjänster med särskilda behov
• Akademisk handledning

Hur mycket kan jag bidra till en ESA?

Bidragsgränsen för en ESA är $ 2 000 per barn per år. Om flera ESA: er ställs in till förmån för endast ett barn, kan summan av alla bidrag inte överstiga 2 000 USD. Dessutom kan vad du får bidra med ytterligare minskas beroende på din inkomst.

Tabellen nedan visar inkomstgränserna för 2011. Om du tjänar mindre än $ 95 000, oavsett din ansökningsstatus, kan du bidra med hela beloppet. Om du är gift och arkiverar tillsammans kan du bidra maximalt så länge din inkomst inte överstiger 190 000 dollar.

Om din inkomst överstiger detta, kommer emellertid det belopp du tillåter bidra med att avvecklas till noll till en inkomst på $ 220 000. Alla andra filers kan inte tjäna mer än $ 110 000 och kan fortfarande bidra till en ESA. Eftersom denna gräns är relativt låg väljer vissa föräldrar att också upprätta en 529-plan, som i huvudsak inte har någon bidragsgräns.

Återkallningsregler

Pengar på ett ESA-konto måste antingen användas på kvalificerade utbildningskostnader eller överföras till ett annat barn i familjen när mottagaren fyller 30 år. Om du bryter mot reglerna, vilket innebär att du tar ut pengar för icke-kvalificerade ändamål, kommer du inte bara betala 10% straff, men också inkomstskatt på vinsterna.

Av den anledningen är det en mycket bra idé att endast spendera pengar i en ESA på kvalificerade utbildningskostnader. Om hela fonden inte används innan stödmottagaren fyller 30 år kan du antingen rulla över kontot till ett annat barn, skattefritt och strafffritt eller betala ut det och betala 10% straff samt inkomstskatt på vinsterna.

En annan anledning till att vissa föräldrar kompletterar en ESA med en 529-plan är att 529 inte har en åldersbegränsning.

ESA Investments

Investeringsalternativ i en ESA är inte begränsade till endast fonder, som de flesta 529 sparplaner är. ESA: er låter dig också investera i aktier, obligationer eller CD-skivor.

ESA kan emellertid inte investera i aktieoptioner, fastigheter, samlarföremål, enskilda företag eller ädelmetaller.

Påverkar ett ESA ekonomiskt stöd?

En ESA påverkar ekonomiskt stöd på samma sätt som de flesta andra kontanta tillgångar. För att optimera ditt barns chanser att få hjälp bör ESA därför inte ägas av ditt barn. Detta beror på att en student förväntas bidra med 20% av sina tillgångar till utbildningskostnader, medan föräldrar endast förväntas bidra 5,6% av sina.

Kontoret för ekonomiskt stöd kommer att fastställa att en större pool med pengar är tillgängliga för högskolan om barnet äger ESA och därmed kommer det mindre troligt att barnet får stöd. Att hålla kontot i föräldrars eller morföräldrars namn tar hand om problemet.

Viktiga överväganden

• Utgifter som betalas med pengar från en ESA kan inte heller användas för att kvalificera sig för skattekreditprogrammen American Opportunity eller Lifetime Learning Credit. American Opportunity Credit är en återbetalningsbar skattekredit på upp till 2500 $ och är inställd på att löpa ut 2012. Om högskolekostnaderna är mindre än eller lika med detta belopp kan du dra nytta av att försena ESA-uttag och kräva kredit i stället.
• Bidrag till en ESA kan börja dagen för mottagarens födelse, men kan endast göras fram till mottagarens 18-årsdag, såvida de inte är en individ med särskilda behov.

Slutord

Att spara för college behöver inte vara svårt eller komplicerat. När du har förstått vad de olika kontona har att erbjuda kan du bestämma vilket som är mest meningsfullt för dig. Att använda ett ESA-konto för att spara för ditt barns utbildning kan hjälpa till att tävla kostnader på vägen och ger dig mer flexibilitet i investeringsalternativ jämfört med en 529.

Det kan vara ett effektivt fristående konto för högskolekostnader om du inte kan eller inte vill sätta in mer än $ 2000 per år. Dessutom låter du ta ut medel för utbildningskostnader utan förskolor utan straff, vilket gör ESA till ett utmärkt komplement till en 529.

Vad är din plan för att spara för dina barns högskolekostnader? Har du använt en ESA för deras förskolekostnader?