Förstå hur studielånsskuld påverkar ditt kreditresultat

Studielån betraktas som en "bra" typ av kredit, och att ha dem i din rapport kommer att hjälpa dig att snabbt få en solid FICO-poäng - så länge du betalar i tid. Dessutom gör det möjligt att skjuta upp återbetalning av studielån utan att sänka kreditpoäng. Men studielån är svåra (om inte omöjliga) att täcka genom konkurs, så när du har fått dem har du dem för livet.

För att förstå hur studielån följer dig hela ditt arbetsliv och påverka din ekonomiska hälsa är det viktigt att överväga vilken typ av lån du tar, vilken typ av återbetalningsplan du kommer att möta och vilka alternativ du har när det gäller uppskjutande, konsolidering och återbetalning.

Hur studielån kan påverka din kredit

Studielånets betalningshistorik

Studielån, liksom andra typer av konsumentskuld, rapporteras till de tre stora kreditbyråerna. Om du betalar dina studielån före förfallodagen kommer du att upprätta en god kredithistoria och det kommer att förbättra din kreditpoäng.

Både privata och offentliga lån visas i din kreditrapport. De tre kreditbyråerna - Experian, Equifax och Transunion - väger inte offentliga eller privata lån tyngre än de andra, så sena betalningar på antingen sänker din kreditpoäng lika.

Det skiljer hur privata och offentliga studielån kan betalas, och det är här skillnaden är viktigast ur ett kredithistoriskt perspektiv..

Uppsägning och tålamod för studielån

Till skillnad från privata lån tillåter federala lån gäldenären att skjuta upp eller betala betalningar. Detta påverkar inte din poäng, men det kan påverka en långivares beslut om att godkänna dig för ett lån.

Vad är skillnaden? En uppskjutning av lån är en tillfällig period under vilken tid du inte behöver betala det huvudsakliga saldot på ditt lån. Om du till exempel har ett uppskjutande studielån på 10 000 USD behöver du inte betala något av de 10 000 USD tillbaka. Du kan dock fortfarande behöva betala ränta som kommer på lånet. Om lånet har 5% ränta kan du fortfarande behöva betala för denna ränta - i detta fall cirka 41,67 dollar per månad.

Ett lånåterhåll är väldigt samma sak, men är för personer som inte är berättigade till ett låneskillande. Kränkningar beviljas från fall till fall och gör det möjligt för människor att skjuta tillbaka sina studielån under en viss tid.

Både uppskjutningar och underskott har samma inverkan på din kredit. Varken visas i din kreditrapport; medan lånet är i uppskjutande eller uthållighet, kommer det att visas som "aktuellt" i din kreditrapport och påverkar ditt kreditresultat precis som om du hade betalat i tid.

Långivare - särskilt hypotekslångivare - undersöker emellertid ofta studielån som inte har återbetalats och har en högre saldo än de borde ha gett den ursprungliga saldot på lånet och det aktuella skulden. Om de upptäcker att ett lån fortfarande är i uppskjutande eller uthållighet kan de avslå en låneansökan, även om den sökandes kreditpoäng fortfarande är bra.

Försenade betalningar eller fallissemang

Även om uppskjutningar och fördröjningar inte påverkar en kreditpoäng, har sena betalningar och standardinställningar en omedelbar negativ effekt på din kreditrapport. Om en betalning är mer än 30 dagar försenad kommer den att påverka din kreditpoäng och slå ner den med 30 poäng eller mer.

Ju längre tid du betalar för studielån, desto lägre faller din kreditpoäng tills din poäng är i kategorin "dålig". Så småningom kommer långivaren att dra slutsatsen att du aldrig kommer att betala ditt studielån och rapportera att du har mislighållt studielånet. Detta gör att din kredit värdering faller ytterligare. Långivare rapporterar både standardinställningar från sena betalningar och standardinställningar från icke-betalning, och båda kan slå din FICO-poäng i det "dåliga" intervallet.

Normalt förblir sena betalningar och standardinställningar i en kreditrapport i sju år, varefter de försvinner. Studielån är dock ett viktigt undantag. Till skillnad från andra typer av skulder kommer standardlånsinställningarna att förbli i din kredithistoria för alltid, och det är omöjligt att täcka de flesta studielånsskulder i konkurs. Om du är standard förblir standard på din post tills du betalar tillbaka lånet.

Skuldsättningsgrad

Naturligtvis måste studielån betalas ut som alla andra skulder, och beloppet på dina månatliga betalningar för ditt studielån tas in i din skuld-till-inkomstkvot. Även om denna siffra inte direkt är en faktor i din kredit värdering, spelar det en viktig roll när långivare överväger lån med lån, billån, personliga lån och affärslån till sökande, så det är något du bör tänka på. En hög skuldkvot orsakad av många studielån gör det svårare för dig att kvalificera dig för andra typer av lån tills dessa studielån har betalats.

Minska eller eliminera betalningar

Studentavbrott och förlåtelse

Det finns några sällsynta fall där studielån annulleras eller förlåtes, vanligtvis som en bonus för personer som registrerar sig för volontär- eller militärtjänst eller för andra i specifika yrken. Lån kan också förlåtas i andra situationer med extrem ekonomisk och juridisk svårighet.

Ur kreditbyråernas perspektiv ser annullering och förlåtelse av studielån alla likadana ut: Det är en skuldavskrivning som orsakas av icke-kreditfaktorer, och låneförlåtelse påverkar inte din kreditpoäng. Emellertid kan picky långivare fråga varför lånen avbröts innan de beviljade en inteckning eller personligt lån.

Inkomstbaserad återbetalning

Som svar på skyrocketing studiekostnader och studielåneskuld - som 2011 överskred 1 biljon dollar för att bli den största formen för konsumentskuld i Amerika förutom inteckningar - inrättade USA: s regering inkomstbaserad återbetalningsprogram (IBR). Om du betalar en stor del av din lön till studielånsskulden kan du komma att få lägre betalningar i enlighet med IBR-programmet. Till exempel, om du är gift och har en hushållsinkomst på $ 60 000, skulle du betala $ 465 per månad (5 580 USD per år) i studielånsbetalningar i IBR-programmet. Om du betalar mer kan du ansöka om att gå med i programmet och minska dina betalningar.

Att vara med i IBR-programmet har ingen inverkan på din kreditpoäng, och informationen rapporteras inte till byråerna, så att registreringen påverkar inte din kreditvärdighet. IBR-programmet är dock endast tillgängligt för offentliga, federalt garanterade studielån; privata lån är inte kvalificerade. Det är därför det är viktigt att noggrant överväga vilka studielån du tar, vilken återbetalningsplan du kommer att möta efter examen och vilka uppskjutningsalternativ som finns tillgängliga.

Slutord

Studielånsskulden och undervisningen kommer sannolikt att fortsätta öka, så det är viktigt att förstå hur denna skuld kommer att påverka din ekonomiska framtid. Det kan tyckas abstrakt nu att tänka på den ränta du kommer att betala för att köpa ett husår längs linjen, men att felhantering av studentskulden nu kan kosta tusentals dollar i högre räntebetalningar i framtiden - eller, värre, göra det omöjligt att få ett lån alls. Medan studielånsbetalningar är en kamp på egen hand, kan den extra kostnaden och frustrationen för en lägre kreditpoäng orsakad av felhantering av studentskulden göra det ännu värre.

Har du studielånsskuld? Hur har det påverkat din kreditpoäng?