Hur föräldrar kan maximera barnrelaterade skatteavdrag och kredit

Att uppfylla kraven på skatteregistrering - och försöka pressa alla möjliga avdrag från en alltmer komplex skattekod - är ett stort företag. Enligt IRS tillbringar den genomsnittliga individuella skattebetalaren ungefär sju timmar för att försöka uppfylla sina krav på skatteregistrering, inklusive tid som spenderas på bokföring, skatteplanering och att fylla i och skicka in skatteformulär. För affärsavkastningar hoppar den uppskattningen till 19 timmar. Av de mer än 135 miljoner skattedeklarationer som lämnades in 2018, utarbetades mer än 80 miljoner av en skatteproffs, och många självförberedande förlitar sig på skatteprogramvara från företag som t.ex. TurboTax för att fylla i deras skatteformulär.

IRS erbjuder gratis skattehjälp 24 timmar om dygnet, sju dagar i veckan, med verktyg för elektronisk arkivering av avkastning, beräkning av källskatt och kontroll av uppskattade skattebetalningar. Trots hjälp från skatteförmåner, DIY-programvara som vad du får från H&R Block, och IRS oroar många skattebetalare med barn fortfarande för att de lämnar pengar på bordet. Om du är en av dem, här är en titt på avdrag och krediter som du kan komma att kräva.

Livstidens ekonomiska kostnad för att få ett barn

Att fostra en familj är dyrt. Vissa utgifter är uppenbara, såsom mat, kläder, barnomsorg, medicinska räkningar, sjukförsäkring och utbildning. Andra är svårare att kvantifiera, till exempel en eventuell inkomstbortfall när en förälder stannar hemma för att ta hand om ett barn och den extra bostadsyta, verktyg och större fordon som behövs för större familjer.

Du kanske inte håller en sammanfattning av hur mycket det kostar att uppfostra ditt barn, men någon är det. 2016 släppte det amerikanska jordbruksdepartementet sin rapport om utgifter för barn efter familjer 2015, och beräknar vad det genomsnittliga medelklassparet skulle spendera för att uppfostra ett barn som föddes 2015. Byrån uppskattade att familjer spenderar mellan $ 12 350 och $ 13 900 årligen, eller 233 610 dollar från födelse till 17 års ålder, för barnuppfödningskostnader. Det är innan du täcker kostnader för högre utbildning.

Även om utgifterna varierar avsevärt beroende på hushållens inkomstnivå, är det säkert att anta att varje förälder är intresserad av att dra fördel av varje möjlighet att få tillbaka sina skattedollar. För detta ändamål, här är en titt på skatteavdrag och krediter som kan relatera till din familjs situation.

Barnrelaterade avdrag och krediter

När du har samlat in, sorterat och sammanställt din inkomst- och utgiftsinformation kan du eller din skatterådgivare börja fylla i de skatteformulär du måste skicka till IRS. Informationen om de ifyllda blanketterna avgör om du kommer att behöva skicka en check för ytterligare skatter som ska betalas, få återbetalning av de skatter du har betalat under hela året eller bryta jämnt.

Var särskilt uppmärksam på följande avdrag och krediter som kan minimera din skattekostnad.

1. Standard- eller specificerade avdrag

När du lämnar in din avkastning har du möjlighet att ta antingen standardavdraget eller specificera avdrag, beroende på vilket som resulterar i en lägre skattekostnad.

Standardavdraget är ett fast belopp baserat på din ansökningsstatus. För 2019-avkastningen är standardavdraget enligt följande:

IRS ger också ett extra standardavdrag på 1 300 $ för gifta personer som är 65 år eller äldre eller blinda. För ogifta skattebetalare som är 65 år eller äldre eller blinda är det extra standardavdraget 1 650 USD.

Specificerade avdrag inkluderar bostadsränta, statliga och lokala skatter och välgörenhetsbidrag.

I specificerade avdrag ingår även kostnader som inte betalats för medicinska kostnader som överstiger 10% av din justerade bruttoinkomst (AGI) för 2019. För skattebetalare med relativt god hälsa som har tillgång till arbetsgivarsubventionerad sjukförsäkring, kan det vara svårt tröskel att möta. Föräldrar till barn med särskilda behov som autism, cerebral pares och ADHD kan dock ha fler utgifter som passar in i denna kategori. Om du är en av dessa föräldrar ska du tänka på hur mycket du betalar för sådana föremål som:

• Särskild utbildning, träning eller terapi, inklusive träningsprogram som rekommenderas av kvalificerad medicinsk personal
• Hjälpmedel som krävs för att barnet ska kunna dra nytta av regelbunden eller specialundervisning
• Diagnostiska utvärderingar
• Några hemförbättringar
• Speciella medicinska dieter

När du lägger till dessa kostnader till dina andra medicinska utgifter - som försäkringspremier, kopior och receptbelagda kostnader - kan de överstiga 10% av AGI-tröskeln och göra det fördelaktigt att specificera.

För att specificera avdrag, spåra beloppet du spenderar i dessa kategorier under året och dra av dem i schema A bifogat ditt formulär 1040. Om dina totala specificerade avdrag överstiger det tillgängliga standardavdraget för din ansökningsstatus, bör du välja att specificera dina avdrag.

2. Avdrag för intresse för studielån

Avdrag för studielånsränta är tillgängliga även om du använder standardavdraget snarare än specificera avdrag vid din avkastning. Det låter dig dra av upp till $ 2500 ränta på kvalificerade studielån som du var lagligen skyldig att återbetala för dig själv, din make eller dina beroende.

Avdraget är begränsat för skattebetalare med högre inkomst. För 2018 fasas avdraget gradvis ut om din modifierade justerade bruttoinkomst (MAGI) är mellan $ 65 000 och $ 80 000 för enskilda filers (eller $ 135 000 och $ 165 000 för gifta par som arkiverar gemensamt). Om din MAGI är större än den övre gränsen för din ansökningsstatus, kan du inte göra anspråk på detta avdrag.

3. Skattekredit för utbildning

Skattekoden innehåller ett antal utbildningsrelaterade skattelättnader som gynnar föräldrar som hjälper till att finansiera sitt beroende barns högskoleutbildning. Skattekrediter är mer värdefulla än skatteavdrag eftersom de är en dollar-för-dollar-sänkning av eventuella inkomstskatter du kan vara skyldiga. Vissa skattekrediter kan till och med återbetalas, vilket innebär att du kan få en återbetalning om krediten är större än det skattebelopp du är skyldig för året.

Amerikansk möjlighet skattekredit

Den amerikanska möjligheten skattekredit (AOTC) är värd upp till $ 2500 per student per år. Det är en delvis återbetalningsbar kredit, så om det ger skattebeloppet du är skyldig till noll kan du få tillbaka upp till 1 000 USD till dig.

För att bli kvalificerad måste studenten vara i sina första fyra år på gymnasiet och vara inskrivet minst halvtid. Det finns ingen gräns för antalet barn som kan kvalificera sig under ett visst år.

Det finns också inkomstgränser för att kräva AOTC. För att få full kredit måste din MAGI vara $ 80 000 eller lägre ($ 160 000 om man gifter sig tillsammans). Krediten fasas ut för skattebetalare med MAGI mellan $ 80 000 och $ 90 000 ($ 160 000 till $ 180 000 för gifta arkivering gemensamt), utan kredit tillgänglig för personer med MAGI som är större än de övre gränserna.

Lifetime Learning Credit

Lifetime Learning Credit är värt upp till $ 2000 per avkastning, och du kan kräva det under ett obegränsat antal år, så länge du betalade för undervisning, avgifter och obligatoriska böcker och förnödenheter vid en kvalificerad utbildningsinstitution.

Studenten behöver inte arbeta mot ett utbildningsprogram eller vara inskrivna minst halvtid.

Krediten börjar avvecklas om ditt MAGI är mellan $ 57.000 och $ 67.000 ($ 114.000 och $ 134.000 för gifta par som arkiverar gemensamt). Utöver dessa övre gränser finns ingen kredit tillgänglig. Lifetime Learning Credit är inte tillgängligt för gifta par som lämnar in separat avkastning.

4. Andra skattekrediter för barn

Andra skattekrediter gynnar föräldrar direkt under barns beroende.

Skattekredit för barn

Barnskatteavdraget är tillgängligt för varje beroende barn under 17 år som bor hos dig i mer än halva året. Krediten är värd upp till 2 000 dollar per barn per år. Upp till 1400 dollar av kredit kan återbetalas.

Krediten börjar avvecklas om din MAGI är större än $ 200 000 ($ 400 000 om man gifter sig tillsammans). Du kan läsa mer om att kräva barnskattekredit i IRS-publikation 972.

Adoptionskredit

Adoptionskrediten är värd upp till maximalt $ 13 810 per barn på kvalificerade adoptionsutgifter som betalas för att adoptera ett berättigat barn. Kvalificerade adoptionsutgifter inkluderar:

• Rimliga och nödvändiga adoptionsavgifter
• Domstolskostnader och advokatkostnader
• Resekostnader (inklusive belopp som spenderas på måltider och logi när du är hemma)
• Andra utgifter som är direkt relaterade till adoption av ett bidragsberättigande barn

Krediten är inte tillgänglig om du betalade dessa utgifter för att adoptera din makas barn.

Även om krediten inte kan återbetalas, kan du överföra överskottskredit i upp till fem år om det skatter det belopp som du är skyldig till noll. Krediten fasas ut för skattebetalare med MAGI mellan 207 140 dollar och 247 140 dollar.

Skattekredit för barn och sjukvård

Föräldrar som betalar för barnomsorg så att de kan arbeta kan kräva skattefordran för barn och beroende vård, vilket är värt 20% till 35% av dagvårdskostnaderna, upp till 3 000 dollar för ett barn eller 6 000 dollar för två eller fler barn.

För att bli kvalificerad måste barnet vara under 13 år, eller någon ålder och fysiskt eller psykiskt oförmöget att ta hand om sig själva.

Du kan lära dig mer om skattekredit för barn och vård i IRS-publikation 503.

Tjäna inkomstskattelån

Det intjänade inkomstskattet ger en återbetalningsbar kredit för filers som uppfyller en viss inkomstgräns beroende på deras ansökningsstatus och antalet kvalificerade barn de har.

För 2019 måste din intjänade inkomst och AGI var och en vara lägre än:

De högsta kreditbeloppen för skattåret 2019 är följande:

• 6 577 dollar för tre eller fler kvalificerade barn
• 5 828 $ för två kvalificerade barn
• 3.526 $ för ett kvalificerat barn
• 529 $ för inga kvalificerade barn

Skatteplanering

När du har lämnat in din självdeklaration för året är det dags att börja planera för nästa års avkastning. Skatteplanering kan minska det totala skattebeloppet du är skyldig genom tankeväckande användning av avdrag, skattelättnader och skiftande inkomst från högskattår till år med lägre skatt..

Här är några metoder du kan tänka på.

Flexibla besparingskonton

Om du har tillgång till ett flexibelt utgiftskonto (FSA) genom din arbetsgivare kan du använda dollar före skatt för att betala för sjukvård eller barnomsorgskostnader.

För 2019 kan du bidra med upp till 2 700 dollar till en FSA för sjukvård. Belopp som betalas är inte föremål för statlig inkomstskatt, socialförsäkringsskatt eller Medicare-skatt. Pengarna kan också tas ut skattefria så länge du använder dem för att betala för kvalificerade medicinska utgifter som inte omfattas av din sjukförsäkringsplan. Det inkluderar kopior, egenförmåner, tandvårdstjänster, glasögon och hörapparater.

En FSA som är beroende av vård kan användas för att betala för daghem, förskola, sommardagsläger och förskoleprogram. Du kan bidra med upp till 5 000 USD per år till en FSA för beroendeomsorg (2 500 $ per år om man gifter sig separat). De pengar du bidrar är inte föremål för statlig inkomstskatt eller löneskatt och kan tas ut skattefria så länge du använder dem för att betala för kvalificerade utgifter för beroende vård.

ABLE-konton

Lagen om att uppnå en bättre livserfarenhet (ABLE) ger föräldrar möjlighet att avsätta upp till 15 000 dollar varje år för användning av en person med funktionsnedsättning. Även om bidrag till ett ABLE-konto inte är avdragsgilla på din federala skattedeklaration, får besparingarna och investeringarna växa skattefritt och tas ut skattefria, så länge kontoinnehavarna spenderar intäkterna på kvalificerade funktionsnedsättningskostnader . Vissa stater tillåter dig att ta ett statligt inkomstavdrag för ABLE-kontot.

För att kvalificera sig för ett ABLE-konto måste funktionshinder ha inträffat innan personen fyllde 26 år.

529 Plan

En kvalificerad undervisningsplan, ofta kallad en 529-plan efter avsnitt 529 i skattekoden som godkänner den, gör det möjligt för föräldrar att spara pengar för att betala för kvalificerade utbildningskostnader.

Stater, utbildningsinstitutioner och vissa finansinstitut driver de flesta 529 planer. Även om du inte får några federala skattelättnader för bidrag till en 529-plan, är inkomst på kontot och uttag från kontot inte underkastade federala inkomstskatter så länge du använder medlen för kvalificerade utbildningskostnader, såsom undervisning, avgifter , böcker, datorutrustning, internetuppkoppling och rum och styrelse. Många stater erbjuder skattelättnader för bidrag till sina statsstyrda planer.

Medan 529 plananvändning brukade begränsas till högre utbildningskostnader, från och med 2018, kan du också använda din 529 plan för att betala upp till 10 000 USD i årliga utgifter för undervisning på en grundskola eller gymnasium, privat eller religiös skola.

Om du inte har inrättat ett 529-konto ännu, börja idag igenom CollegeBacker.

Slutord

Att navigera i USA: s skattekod kan vara tråkigt och frustrerande, men med alla de skatteavdrag och krediter som är tillgängliga för föräldrar är det värt att ta sig tid att undersöka tillgängliga skattelättnader som kan öka din skattebetalning eller minimera det skattebelopp du ska skylda.

Utnyttjar du något av de skatteavdragen, krediterna eller planeringsmöjligheterna som nämns ovan? Vilka som har varit de mest värdefulla för din familj?