Varför dina skatter kan gå upp i pension och hur du kan förhindra det

Inkomstskatter försvinner inte vid pensionering. Genom att strukturera sina skatter för att minimera deras börda idag snarare än i pension, höjer många amerikaner lutningen i en redan uppåtgående kamp för att spara tillräckligt för att leva på när de inte längre arbetar.

När du bildar din pensions- och ekonomiska oberoende plan, se upp för riskerna med inkomstskatter. Med rätt planering nu kan du minimera både din skattebörda och ditt nödvändiga boägg för pensionering.

Varför din skattekostnad kan gå upp i pension

Dagens skattesatser är inte skrivna i sten. Och det finns många skäl att tro att de kommer att gå upp i en inte alltför avlägsen framtid.

Innan du blir för mysig med idén att minimera dina skatter i dag på morgondagens bekostnad, kom ihåg att skattesatserna förändras, och USA står inför betydande ekonomiska och demografiska utmaningar under de kommande decennierna. Även om skattesatserna förblir frysta på plats kommer din situation att förändras. Så du måste planera inte baserat på din nuvarande rikedom utan din framtida rikedom.

Aktuella skattesatser löper ut 2025

De nuvarande federala skattesatserna, som fastställs i lagen om skattelättnader och jobb från 2017, löper ut 2025 om inte kongressen förlänger dem.

Bland andra förändringar fördubblade lagen nästan standardavdraget från dess tidigare höjd på $ 6 500 till $ 12 000 för individer och $ 24 000 för familjer. Och det var 2017 - det fortsatte att stiga sedan. Ett högt standardavdrag förenklar många medelinkomsttagarnas avkastning genom att förneka behovet av att specificera sina avdrag och bidrar till att minska deras beskattningsbara inkomst.

Lagen sänkte också skattesatserna för de flesta inkomstgrupper. Till exempel betalade en enskild lönare med 50 000 dollar i årlig inkomst tidigare en toppskattesats på 25% men betalar idag 22%.

Det kommer inte att vara evigt. Och det är svårt att föreställa sig att skattesatserna sjunker lägre än de är för närvarande.

Dagens historiskt låga skattesatser

Tänk på det historiska sammanhanget för federala inkomstskatter. Den maximala federala inkomstskattesatsen idag är 37%. 1944 var den högsta federala inkomstskatten en svimlande 94% för alla som tjänade över 200 000 dollar. Det tog bara en inkomst på $ 8000 för att beskattas på 37% -nivån. Till och med redovisning av inflation var det en hög medelklassinkomst - cirka 115 000 dollar i dagens dollar. Och någon som tjänar motsvarande dagens medianinkomst betalade skatt till 29% -nivån jämfört med dagens 22%.

Efter andra världskriget fortsatte medelinkomsthushållen att betala relativt höga priser. Den högsta federala inkomstskattesatsen förblev hög på 50-, 60- och 70-talet och sjönk aldrig under 70%. Skattesatserna förändrades dramatiskt under 80-talet under president Ronald Reagan, och de har varit relativt låga under årtionden sedan.

Förvänta dig inte att det ska hålla heller.

Ballooning budgetunderskott

År 2020 kommer det årliga budgetunderskottet - skillnaden mellan hur mycket den federala regeringen spenderar jämfört med hur mycket de samlar in intäkter - troligen upp till en biljon USD för första gången sedan den stora lågkonjunkturen per MarketWatch. Det är 1 000 000 000 000 dollar för numeriskt sammanhang.

Från och med oktober 2019 har den amerikanska statsskulden överskred 23 biljoner dollar för första gången. Det uppgår till $ 186.579 per skattebetalare.

Kort sagt, den amerikanska regeringen står inför rekordskuld, och de måste så småningom betala piper. Och "de" betyder "du", skattebetalaren, i form av högre skatter.

Åldrande befolkning

Amerika grånar. År 2030 kommer hela baby-boom-generationen att vara över 65 år, enligt U.S. Census Bureau. Det betyder att 1 av 5 amerikaner kommer att vara vid pensionsåldern.

Byrån noterar också att år 2035 kommer det att finnas fler äldre vid pensionsåldern än barn under 18 år på grund av sjunkande födelsetal. Inhemska födda amerikaner har redan en negativ födelsefrekvens - med andra ord, det genomsnittliga antalet barn per kvinna sjunker under befolkningsersättningsgraden. Faktum är att 2018 markerade den lägsta födelsetalen på mer än 30 år per Centers for Disease Control and Prevention. Det enda skälet till att den amerikanska befolkningen fortsätter att växa är invandringen.

Från 2020 kommer det att finnas tre och en halv vuxen i arbetsåldern för varje vuxen i pensionsåldern - ett redan lågt förhållande. Under de följande 40 åren förväntar sig byrån att det sjunker till två och en halv vuxen i arbetsåldern för varje äldre.

Det betyder färre arbetstagare som stöder fler stödmottagare.

Rättigheterna utgifterna ökar

Rapporten för socialförsäkringsförvaltningen från 2019 målar en dyster bild.

År 2020 kommer kostnaderna att överstiga intäkterna för första gången sedan 1982. Regeringen kommer att tappa reservfonden fram till 2035 baserat på nuvarande utgifter och inkomsttrender.

Siffrorna ser ännu sämre ut för Medicare. Fordringar kommer att tappa Medicares sjukförsäkringsfond fram till 2026, enligt nuvarande prognoser.

Allt detta antyder att skattehöjningar är i horisonten. Att minska utgifterna på dessa rättighetsprogram förblir politiskt omöjligt med tanke på den kraftfulla seniorlobbyen, och samhällslösningar på socialförsäkrings solvensproblem kan mycket väl försvinna.

Ökad personlig rikedom vid pensionering - förhoppningsvis

Det sista skälet till att du troligen kommer att möta högre skatter vid pensionering har inget att göra med makroekonomi eller det politiska landskapet. Det enkla faktum är att du kommer att bli rikare när du går i pension, åtminstone om du fortsätter att spara för pensionering flitigt.

Ett av de sätt som pensionering har förändrats under de senaste decennierna är att du i allt högre grad ansvarar för att spara, investera och planera för din egen pension. Du sparar ett boägg, du bygger passiva inkomstströmmar och sedan lever du på dem lyckligt nog.

Och du betalar också skatt för dem.

Hur man förhindrar högre skatter vid pensionering

Du har ingen kontroll över den federala skattesatsen, utan att rösta för en sällsynt kandidat som faktiskt kan bromsa utgifterna och minska det federala budgetunderskottet.

Men du har kontroll över att strukturera din pensionssparande och inkomst för minimala skatter.

Prova dessa sju taktiker för att minska din skattebörda vid pensionering, vilket i sin tur minskar hur mycket du behöver spara för pension för att skapa samma nettointäkt för att leva.

1. Roth Conversion

När du investerar i en traditionell IRA istället för en Roth IRA, får du skattelättningen i år men betalar skatter senare. Du drar avgiften från din beskattningsbara inkomst nu, men regeringen beskatter intäkterna och eventuella uttag senare.

Det motsatta är sant för Roth IRA: er. Du får inte skatteavdraget just nu, men dina intäkter och uttag är skattefria.

Ett enkelt steg är att börja bidra till en Roth IRA snarare än en traditionell IRA. Detta kan enkelt göras genom mäklare som Förbättring eller Du investerar av J.P. Morgan. Du kan göra samma sak med en Roth 401 (k) snarare än att bidra till en traditionell 401 (k).

Du kan ta det ett steg längre genom att flytta pengar från din traditionella IRA till din Roth IRA. Det kallas en Roth-omvandling, och det kräver att du betalar skatt för de flyttade pengarna nu. Men pengarna börjar växa skattefria. Vid pensioneringen drar du nytta av skattefri inkomst.

För att förhindra en massiv upptagning av skatter nu, överväg att överföra dina IRA-medel gradvis över flera år. Om du till exempel är en enda filator med $ 70 000 i beskattningsbar inkomst kan du överföra $ 14 000 i en Roth-omvandling i år, vilket förhindrar att någon av dina inkomster passerar in i 32% skatteregler. Under de följande åren kan du flytta mer pengar på varje år tills du har konverterat hela ditt traditionella IRA-konto till ditt Roth IRA.

Det är särskilt meningsfullt om du funderar på att flytta från en lågskattestat till en högskattestat. Byt skattekulan nu innan ditt nya tillstånd börjar ta ut högre inkomstskatter.

Proffstips: Om du för närvarande investerar i en IRA eller 401 (k), se till att du gör det registrera dig för en gratis analys från Blooom. De tittar på din portfölj för att se till att du har rätt mängd diversifiering och korrekt tillgångsfördelning baserat på din risktolerans. De ser också till att du inte betalar för mycket i avgifter.

2. Flytta till en stat med lägre skatt

Sju stater tar inget inkomstskatt alls: Alaska, Florida, Nevada, South Dakota, Texas, Washington och Wyoming. Ytterligare två stater - New Hampshire och Tennessee - tar inte ut inkomstskatt på intäkter men tar ut skatter på investeringsinkomster, såsom utdelning och ränta.

Statliga inkomstskatter är inte triviala. I Kalifornien är till exempel den högsta inkomstskatten 12,3%. Och det är inte bara höginkomsttagare som släpps med höga skatter heller. En person som tjänar medianens amerikanska inkomst på 61 372 dollar betalar fortfarande 9,3% av den i statliga inkomstskatter till Kalifornien, vilket uppgår till nästan 6 100 $.

De flesta människor kan tänka på några saker de hellre vill göra med 6 100 $ varje år. Föreställ dig hur mycket förr du skulle kunna gå i pension om du investerade ytterligare 6 100 USD $ varje år.

Naturligtvis berättar inte inkomstskatter hela historien. Stater tillämpar också fastighetsskatter, försäljningsskatter och punktskatter, så när du utvärderar stater med lägre skatt ska du titta på de stater som har den lägsta totala skattetrycket.

3. Flytta utomlands

När du bor utomlands är de första $ 105 900 du tjänar skattefria per uteslutning av utländska intäkter.

Visst måste du fortfarande betala skatter för egenföretagare om du äger ett litet företag eller är egenföretagare. Men du undviker federala och statliga inkomstskatter, åtminstone på de första $ 105 900. Det är så jag minimerar min skattebörda.

De ekonomiska förmånerna slutar inte där. De flesta länder har en lägre levnadskostnad än USA, och många har svagare valutor att starta, så din dollar sträcker sig mycket längre. I många länder kan du leva en relativt lyxig livsstil på $ 2 000 per månad.

Att flytta utomlands, till och med tillfälligt, har helt enkelt aldrig inträffat för de flesta amerikaner. Men att flytta till ett annat land var en av de bästa ekonomiska rörelserna som min fru och jag någonsin gjort. Vi drar nytta av en lägre levnadskostnad, billig (och högkvalitativ) hälsovård och lägre skatter.

I många länder behöver du inte ens ett jobb för att flytta dit. Du kan köpa hemvist eller medborgarskap för att starta butik permanent.

4. Använd en HSA som ett stealthpensionskonto

Fler amerikaner upptäcker hälsobesparingskonton (HSA: er) som erbjuder bättre skattemässiga fördelar än några andra skattereglerade konton.

Till skillnad från IRA: er och Roth IRA: er, erbjuder HSA: s skatteskydd både nu och senare. Du kan dra av bidrag från din skattepliktiga inkomst i år, de växer skattefria, och uttag är också skattefria - för tredubbelt skatteskydd.

Ja, du måste använda medlen för hälsorelaterade utgifter. Men det är ett brett paraply, inklusive inte bara läkarbesök och mediciner utan också glasögon, kontakter, tandläkarmöten, födelsekontroll, akupunktur, terapi och till och med hemförbättringar för att hjälpa dig åldras på plats på ett säkert sätt.

Dessutom har du massor av sjukvårdskostnader vid pensioneringen. Det genomsnittliga paret spenderar över 285 000 dollar på medicinska utgifter efter 65 års ålder, enligt en Fidelity-rapport. Så varför inte täcka dessa utgifter med dina HSA-medel och skörda skattefördelarna?

Om du har en högt avdragsgill hälsoplan, granska de bästa platserna att öppna en HSA för maximal investeringsflexibilitet och minimikostnader. En av våra favoritleverantörer av HSA är Livlig.

5. Optimera dina utdelningar och kapitalvinster

Du har många verktyg till ditt förfogande för att undvika att betala skatt på utdelning. Till exempel under en viss inkomstnivå - 78 750 dollar för gifta par 2019, 39 375 USD för individer - beskattas inte kvalificerade utdelningar alls.

På samma sätt kan du också minimera din kapitalvinstskatt genom en rad trick och strategier. Om du håller en tillgång i minst ett år minskar skattesatsen från din vanliga inkomstskattesats till den mycket lägre kapitalvinstnivån. Till och med att du ibland kan undvika. Om du till exempel bodde i en fastighet i minst två av de senaste fem åren innan du säljer, är dina första 500 000 dollar i vinster skattefria om du är gift och $ 250 000 om du är singel.

Reglerna kan bli arcane och komplexa snabbt, så prat igenom din skattestrategi med en finansiell rådgivare om du har några tvivel om hur du går vidare. Om du för närvarande inte har en finansiell rådgivare, SmartAsset har ett verktyg som hjälper dig att hitta en ansedd rådgivare nära dig.

6. Tänk på kommunala obligationer vid pensionering

Som arbetare nära pensionering föreslår konventionell visdom att de gradvis flyttar sin tillgångsfördelning till att inkludera fler obligationer, med tanke på deras lägre volatilitet och inkomstorienterade avkastning.

Och om du ska investera i obligationer, varför inte spara på skatter genom att inkludera några kommunala obligationer?

Avkastningen på kommunala obligationer är vanligtvis undantagen från federala inkomstskatter och ofta från statliga och lokala skatter också. Men du måste ofta investera i lokala kommunala obligationer för din stat och din kommun för att befria inkomst från skatt.

När du har maxat ut dina årliga avgiftsskyddade pensionsavgiftsbidrag kan du betrakta kommunala obligationer som ett annat sätt att investera skattefritt.

7. Skördsförluster

Även efter att du gått i pension, var inte rädd för att skörda förluster på ditt mäklarkonto för att kompensera vinster. De flesta robotrådgivare Förbättring, tillhandahåller automatiskt skatteförluster på ditt konto under hela året.

Föreställ dig att dina investeringar har ett starkt år och tjäna tillräckligt med skattepliktiga vinster för att komma in i en högre skatteklass. Du har också några investeringar som konsekvent har underpresterat för dig som du har tänkt att sälja och återinvestera någon annanstans. Det kan vara den perfekta tiden att ta dessa förluster och gå vidare som en skattemanöver vid årets slut.

Var bara försiktig så att du inte säljer fundamentalt sunda investeringar. Tänk på skatteförluster som ett sätt att rensa dödved i din portfölj. Men undvik att sälja endast för skatteförmånerna - sälj bara investeringar du verkligen inte längre vill ha.

Slutord

Alltför många investerare antar falskt att deras skatter kommer att vara lägre vid pensioneringen. Men bara för att du inte längre tjänar en W-2-lönecheck betyder inte att du inte kommer att betala skatter.

Du tjänar fortfarande beskattningsbar inkomst från socialförsäkringen, från ditt mäklarkonto och investeringar, från deltid spelningar och kanske från en pension. Och förhoppningsvis blir du betydligt rikare när du går i pension också.

Börja lägga grunden nu för lägre skatter vid pensionering. Använd kapitalbeskattade konton som låter dina investeringar växa och sammansatta skattefria, till exempel Roth IRAs och hälsokonton. Prata med din finansiella rådgivare om andra sätt du kan strukturera dina investeringar för att minimera din skattebörda vid pensionering.

Eftersom de mindre pensionsinkomsterna överförs till skatter, desto mindre behöver du spara för pension och desto tidigare kan du överväga att gå i pension.

Hur planerar du att minska din skattebörda vid pensionering? Vilka strategier överväger du att anta men har inte riktigt kommit fram till än?