What Is a Roth 401 (k) - Regler och gränser för pensionsplan

Om din arbetsgivare är en av dem har du förmodligen undrat vilken typ av plan som är bättre. Som med så många ekonomiska frågor är svaret: "Det beror." För att förstå vad det beror på, måste du dyka in i några detaljer om hur Roth 401 (k) fungerar och vad som skiljer den från sin traditionella kusin.

Så fungerar en Roth 401 (k)

En Roth 401 (k) kombinerar bekvämligheten med en traditionell 401 (k) med skattemässiga fördelar av en Roth IRA. Så här fungerar det:

Bidra. Bidrag till en Roth 401 (k) kommer automatiskt ut ur din lönecheck, precis som de gör med en traditionell 401 (k). Till skillnad från den traditionella versionen drar Roth 401 (k) pengar från dina intäkter efter skatt. Det innebär att det inte sänker din skatträkning direkt, men den kommer senare.
Investera. Du kan investera dina Roth 401 (k) -bidrag i oavsett val av medel som din arbetsgivare erbjuder. Du betalar ingen skatt på intäkterna från dina investeringar när de växer.
Dra tillbaka. När du når pensionsåldern kan du börja ta ut pengarna från din Roth 401 (k) utan att betala skatt på det, precis som du skulle göra med en Roth IRA. Jämfört med en Roth IRA har en Roth 401 (k) några ytterligare begränsningar för hur mycket av kontanter du kan ta ut vid vilken tidpunkt. Men om du spelar dina kort rätt, kommer du inte att behöva betala ytterligare ett öre i skatt på dina investeringar när de kommer in på ditt konto.

Säg till exempel att du vid 35 års ålder bidrar med 10 000 dollar till en Roth 401 (k). Du kan inte dra några av dessa 10 000 USD från dina skatter. Om du befinner dig i 24% -skattet då du betalar 2400 USD i skatter på pengarna innan du bidrar med det.

När du går i pension vid 65 års ålder kommer det bidraget på 10 000 $ dock att växa till 75 000 USD. Du kan ta ut hela summan utan att betala skatt för det. Om du fortfarande är i 24% -konsolen är det $ 18 000 i skatter som du kan undvika.

Proffstips: Om du har en Roth 401 (k) eller traditionell 401 (k) genom en arbetsgivare, se till att du registrerar dig för en gratis analys från Blooom. De kommer att se till att du har rätt tilldelning och är ordentligt diversifierad. De analyserar också avgifterna du betalar. Registrera dig för din gratis Blooom-analys.

Roth 401 (k) vs. Traditional 401 (k)

Den största skillnaden mellan en traditionell 401 (k) och en Roth 401 (k) är hur de beskattas. Det finns också vissa skillnader i reglerna för hur och när du kan ta ut pengar från dem och vad som händer om du tar ut pengar tidigt.

Men på andra sätt är de två planerna väldigt lika. Här är en snabb genomgång av deras funktioner och likheter och skillnader mellan dem.

Bidragsgränser

Gränserna för bidrag är desamma oavsett vilken typ av 401 (k) du använder. För året 2019 är det högsta du kan bidra med $ 19 000. Men om du är 50 år eller äldre kan du lägga in extra $ 6 000 per år som ett "catch-up" -bidrag, vilket höjer den totala gränsen till $ 25 000.

Det finns inte heller någon inkomstbegränsning för varken den traditionella eller Roth 401 (k). Du kan bidra till båda typerna av plan oavsett hur mycket du gör.

Skatteförmåner

Både traditionella och Roth 401 (k) planer skyddar en del av dina inkomst från skatter, men de gör det vid olika tidpunkter. Med en traditionell 401 (k) betalar du ingen skatt på avgifter, men du betalar skatt för dina uttag vid pensionering - precis motsatsen till en Roth 401 (k). Så att välja mellan en traditionell och en Roth 401 (k) handlar till stor del om att bestämma vilka som är viktigare för dig: spara pengar nu eller ha mer pengar senare.

Vissa experter hävdar att det är vettigt att bidra till en traditionell 401 (k) om du tror att din skattesats vid pensionering kommer att vara lägre än nu. Till exempel, om du för närvarande är på toppen av din intjäningsstyrka, förväntar du dig antagligen att ha en lägre inkomst vid pensionering och därmed betala mindre i skatt. Däremot, om du är en ung arbetare som har en startlön, antar du antagligen att din inkomst och din skattesats kommer att vara högre vid pensionering, så det är mer meningsfullt att betala dina skatter i förväg med en Roth 401 (k).

Tyvärr är det inte så enkelt att förutsäga hur din skattesats kommer att förändras vid pensioneringen. Du kan inte veta exakt vad din inkomst kommer att bli i framtiden eller hur skattesystemet kommer att förändras mellan nu och din pension. Till exempel hävdar många ekonomer att skattesatserna i sin helhet kommer att behöva stiga vid någon tidpunkt för att betala för de växande kostnaderna för program som Medicare och Social Security. Om det händer, kunde personer som investerade i traditionella 401 (k) finna att de betalar mycket högre skatter i pension än de skulle ha betalat under sina arbetsår.

I stället för att försöka gissa dina framtida skattesatser är det mer meningsfullt att tänka på hur mycket du har råd att investera just nu. En sak är säker: Om du finansierar din 401 (k) -plan upp till det maximala kommer du att sluta med mer pengar genom att välja en Roth 401 (k). Båda planerna kommer att innehålla samma summa pengar när du går i pension, men med en Roth kommer alla dessa pengar att vara skattefria. (För att se hur matematiken fungerar på det här, kolla in pensionsberäknaren från American Funds.)

Men om du bara har råd att ge upp ett visst belopp för din hemlön varje månad - säg 500 $ - kommer du att sluta med mer på ditt konto genom att välja en traditionell 401 (k) -plan. Det beror på att hela $ 500 som du har råd att bidra med kommer att gå in i din plan, utan att några förlorade för skatter. (För att se hur detta fungerar, kolla in 401 (k) -kalkylatorn från CalcXML och välj "Alternativ 1" under "Visa alla insatser.") Naturligtvis måste du betala skatt för pengarna när du tar ut dem, men Du kan justera det belopp du tar ut per år för att hålla dina skatter låga.

Arbetsgivarmatchning

En stor vinst per 401 (k) som ett sätt att spara för pension är att de flesta arbetsgivare matchar en del av dina bidrag. Till exempel kan din arbetsgivare komma överens om att bidra med $ 0,50 för varje dollar du bidrar med, upp till 6% av din lön. Så om du tjänar $ 60 000 och du bidrar med 6% av det, eller $ 3 600, lägger din arbetsgivare in 1 800 $. Din arbetsgivares bidrag räknas inte upp till dina högst $ 19 000 för året.

Både traditionella och Roth 401 (k) planer möjliggör matchning av arbetsgivare. Men även om du använder en Roth-plan och finansierar den med dollar efter skatt, bidrar din arbetsgivare alltid med dollar före skatt. Så om du har en Roth-plan går bidrag från din arbetsgivare till ett separat konto som behandlas som en traditionell 401 (k). När du tar ut pengar från detta sekundära konto vid pensionering beskattas de som ordinarie inkomst.

Uttag vid pensionering

Med en traditionell 401 (k) plan kan du börja ta ut pengar så snart du fyller 59½ år. Du kan ta ut pengar tidigare än så om du blir funktionshindrad eller om du dör och ditt konto överförs till din mottagare. Det finns några få undantag som låter dig ta tidiga uttag av andra skäl, men i allmänhet måste du uppfylla dessa regler eller betala en påföljd.

En Roth 401 (k) har samma gränser för uttag, plus en till: Du kan bara ta ut pengar från ditt Roth-konto skattefritt om du har haft kontot i minst fem år. Om du öppnade kontot mer nyligen är ditt uttag inte en "kvalificerad distribution", och du måste betala skatter för pengarna.

Tidiga uttag

När du tar ut pengar från en traditionell 401 (k) tidigt, betalar du en påföljd som motsvarar 10% av uttag, utöver den skatt du är skyldig. Med en Roth 401 (k) beror däremot skatten och påföljden endast på en del av pengarna.

Ditt Roth 401 (k) -konto har två typer av pengar: pengarna du har bidragit med och inkomsterna på dina investeringar. Avgifterna har redan beskattats, men intäkterna har det inte. När du tar ett tidigt uttag från din Roth 401 (k), kommer en del av pengarna från dina bidrag, och du behöver inte betala skatt för det. Resten av uttaget kommer från dina skattepliktiga inkomster, så det är skattskyldigt och 10% -straffet.

Det är också möjligt att undvika skatter och påföljder helt genom att rulla över en del av pengarna i din Roth 401 (k) till en Roth IRA. Som diskuterats nedan är reglerna för uttag från en Roth IRA olika, vilket gör att du kan dra tillbaka så mycket som du har bidragit med utan skatt eller påföljd.

Obligatoriska minimidistributioner

Tyvärr kan du inte låta pengar fortsätta bygga upp skattefria på ditt 401 (k) -konto för alltid. När du fyller 70 ½ år måste du sluta lägga pengar på ditt konto och börja ta ut pengar. Varje år måste du ta ut ett visst belopp, så kallad den nödvändiga minimidistributionen, eller RMD.

Både traditionella och Roth 401 (k) kräver RMD: er. Men båda typerna av planer tillåter dig att försena att ta RMD: er om du fortfarande arbetar vid 70 års ålder. I så fall kan du skjuta dem tills du går i pension. Du måste dock arbeta för ett företag som du inte har en ägarandel i, vilket innebär att du inte äger 5% eller mer av dess aktier.

Roth 401 (k) mot Roth IRA

Liksom en Roth 401 (k), med en Roth IRA-plan kan du dra tillbaka dina pengar skattefria efter att du går i pension. Men dessa två planer är helt annorlunda på andra sätt. En Roth IRA har olika regler för bidrag, inkomstgränser och uttag.

Bidragsgränser. En Roth IRA låter dig inte skydda nästan lika mycket inkomst från skatter som en Roth 401 (k). Det högsta du kan bidra till en Roth IRA är $ 6 000 per år, eller $ 7 000 om du är 50 år eller äldre.
Inkomstgränser. Om din inkomst är över en viss nivå, kan du inte bidra till en Roth IRA alls. För skatteåret 2019 måste din justerade bruttoinkomst inte vara högre än $ 137 000 om du är singel, eller 203 000 dollar för ett par som ansöker gemensamt. Om din inkomst är över $ 117 000 (eller $ 184 000 för ett par) kan du bidra, men inte det högsta beloppet. Med en Roth 401 (k) kan du däremot bidra med maximalt oavsett din inkomst.
Skatteförmåner. Skattefördelarna med en Roth IRA är i stort sett samma som för en Roth 401 (k). Roth IRA erbjuder emellertid ytterligare en extra fördel: Om du tar ut pengar från ditt konto för att köpa ditt första hem kan du behandla detta som en kvalificerad distribution och betala inga skatter på det.
Tidiga uttag. Som nämnts ovan, måste du betala skatter och en 10% påföljd för utträdet som kommer ut från den beskattningsbara vinsten om du tar ett tidigt uttag från din Roth 401 (k). Men om du tar ut pengar tidigt från en Roth IRA, utnyttjar du alltid dina inskattningsbara bidrag först. Det betyder att så länge det belopp du tar ut är mindre än det totala beloppet du har bidragit med betalar du ingen skatt eller påföljd.
Obligatoriska minimidistributioner. Till skillnad från en Roth 401 (k) kräver en Roth IRA inte att du börjar ta RMD när du fyller 70½ år eller går i pension. Pengarna kan förbli på ditt konto och fortsätta att växa skattefritt så länge du lever. Du kan också undvika RMD från en Roth 401 (k) genom att rulla över balansen till en Roth IRA.

Proffstips: Om du vill ställa in en Roth IRA, kan du göra det på några minuter med en mäklare som Du investerar av J.P Morgan eller en robo-rådgivare som Förbättring.

Dela upp skillnaden

Om du inte är säker på om en traditionell 401 (k) eller en Roth 401 (k) är bättre för dig kan du säkra dina satsningar genom att bidra till båda. Du kan växla fram och tillbaka, bidra till en traditionell 401 (k) ett år och en Roth 401 (k) nästa, eller sprida dina bidrag över båda planerna under ett enda år. Den enda regeln är att det totala beloppet du bidrar till båda planerna tillsammans inte kan överstiga gränsen på 19 000 dollar.

En fördel med att ha båda typerna av planer är att det ger dig mer kontroll över hur mycket inkomstskatt du betalar i pension. Varje år kan du justera din skattepliktiga inkomst genom att ta uttag från ditt beskattningsbara 401 (k) -konto, ditt skattefria Roth-konto eller en kombination av de två. Genom att noggrant hantera dina uttag kan du hålla din beskattningsbara inkomst låg och minimera din totala skattebörda.

Slutord

Även om Roth 401 (k) planer blir allt vanligare finns det fortfarande många företag som inte erbjuder ett. Vissa arbetsgivare vill hellre inte ta itu med kostnaderna och besväret med att ha två olika typer av planer, inklusive allt arbete som krävs för att utbilda sina anställda om skillnaden mellan de två.

Enligt MarketWatch är det dock mycket mer troligt att företag erbjuder ett Roth 401 (k) alternativ om deras anställda säger att de skulle använda det. Så om du tror att denna typ av plan är för dig, men du för närvarande inte har tillgång till en, berätta för din arbetsgivare. Ju fler anställda begär en Roth 401 (k), desto mer troligt är företaget att erbjuda en i framtiden.

Vilken typ av plan skulle du föredra att använda: en traditionell 401 (k) eller en Roth 401 (k)? Varför?