Varför du ska hyra en certifierad finansiell planerare - fördelar

Jag är inte. Tills min fru övertygade mig om att gå med i en delad hushållskalender bodde jag mer eller mindre vid sätet på mina byxor. Jag ska erkänna att spontaniteten utvidgas till min personliga ekonomi. Även om jag alltid har varit ekonomiskt disciplinerad, har strategisk penninghantering inte varit min starka kostym. Att spendera mindre än jag tjänade och sprida överskottet över besparingar och skattemässiga pensionskonton handlade om omfattningen av min ekonomiska planeringsstrategi.

Det förändrades, stor tid, när min fru jag och började arbeta med en CERTIFIED FINANCIAL PLANNER ™ (CFP®). För första gången sedan vi slog samman våra finanser känner vi oss i kontroll över vår kollektiva ekonomiska framtid.

Här är varför du bör överväga att anställa en CFP®-professional även om du inte är säker på att du behöver en. Innan vi dyker in, se till att följa #LetsMakeAPlan på sociala medier, kolla in CFP® Board Facebook-sidan och ta reda på hur en CFP® pro kan hjälpa dig på LetsMakeAPlan.org.

Vad är en CFP® Professional?

En CFP®-certifikat är en godkänd finansiell professionell som hålls enligt strikta etiska standarder och prestandanormer. Enligt CFP® Board är CFP®-proffsen "utbildade för att hjälpa dig att utveckla en heltäckande strategi för att uppnå dina kort- och långsiktiga ekonomiska mål ... från planering för pension till sparande för college."

För att få detta eftertraktade referens måste varje potentiell CFP®-certifikat ha minst 4 000 timmars ekonomisk planeringserfaring och uppfylla ytterligare initiala certifieringskrav i fyra huvudkategorier. Endast de som uppfyller dessa stränga krav kan kalla sig CFP®-proffs.

1. Utbildning

Alla CFP®-proffs måste ha eller få en fyraårig kandidatexamen från en ackrediterad utbildningsinstitution. Potentiella CFP®-certifikat behöver inte ha en färdig kandidatexamen när de går till CFP®-examen, men de måste tjäna det inom fem år efter den första examen.

Aspirerande CFP®-certifikat måste också genomföra fem kurser på högskolanivå som erbjuds av institutioner som har godkänts av CFP®-styrelsen. Detta kursarbete täcker ämnen som:

Allmänna principer för ekonomisk planering
Skatteplanering
Fastighetsplanering
Riskhantering
Utveckling av finansiell plan

2. Undersökning

CFP® Board-examen är en rigorös dagslång tentamen som testar studenter på dussintals underplaner för ekonomisk planering som omfattas av CFP®-kurserna, samt mäter deras förmåga att tillämpa principer för ekonomisk planering i verkliga situationer..

CFP® Board-examen är betydligt längre och svårare än FINRA-proktortester för värdepapperslicens eller statligt sponsrade tester för livs-, hälso- och egendom / skadeförsäkring. Utvärderingsprocenten för CFP®-styrelsens styrelse varierar vanligtvis mellan 55% och 60%.

3. Upplevelse

Potentiella CFP®-certifikat måste förvärva minst 4 000 timmar relevant ekonomisk planeringserfaring. Det finns två sätt att göra detta:

Standardväg. Standard Pathway-kandidater måste tjäna motsvarande minst 6 000 timmar kvalificerad erfarenhet i en professionell miljö.
Lärlingsväg. Lärlingsvägar Kandidater måste tjäna motsvarande minst 4 000 timmar kvalificerad ekonomisk planeringserfaring under direkt, dokumenterad övervakning av en CFP®-professionell.

Båda alternativen utsätter potentiella certifikat för en rad verkliga situationer som de troligtvis kommer att möta som CFP®-proffs.

4. Etik

Varje CFP®-professionell är en fiduciär, vilket innebär att de är svarade att agera i deras kunders bästa. Dessutom förväntas certifikat att följa strikta standarder för professionellt beteende som definieras i CFP®-styrelsens ”Standards of Professional Conduct” -handbok.

Innan de välkomnas i veckan måste blivande certifikat fylla en CFP®-certifieringsapplikation, som innehåller en grundlig kriminell och professionell bakgrundskontroll. Certifikat kan inte använda CFP®-märket förrän de har rensat detta steg och officiellt fått beteckningen.

Vad din CFP®-professional kan göra för dig

All denna stränga utbildning och förberedelse utrustar CFP®-proffs för att hjälpa kunder i alla livsfaser, oavsett hur komplicerad deras personliga ekonomi eller hur ambitiösa deras planer är.

När man ska ringa en CFP®-professional

Du kan leta efter en CFP®-professional när som helst. Det finns verkligen något att säga för proaktiv planering, eller att ringa en CFP®-professionell för att ge en andra åsikt eller ge en ny uppsättning ögon, även om du känner att du är på väg att uppfylla dina ekonomiska mål.

I andra fall kan en specifik händelse uppmana dig att söka en CFP®-professional, till exempel:

En förändring i äktenskapliga Status. Äktenskap och skilsmässa båda utsikterna för stora ekonomiska förändringar. Till exempel, om din make-to-be har betydande studentskuld, kanske du vill utveckla en plan för att minimera dess inverkan på din delade ekonomi. Om du är orolig för följderna av att återgå till status som ensamstående efter upplösningen av ett äktenskap, vill du fundera över hur du kan hålla dig på rätt väg för att nå dina personliga ekonomiska mål.
En förändring i familjens storlek. Förväntar sig barnets födelse eller adoption? Med stor glädje kommer stort ansvar. En omfattande ekonomisk plan kan hjälpa dig att ta itu med de otaliga ekonomiska utmaningar du kommer att möta när din lilla ålder, från till synes oändliga blöjorköp till att bygga en universitetsstudiefond.
En förändring i anställningsstatus. En oväntad arbetsförlust eller nedskärning medför generellt omedelbart ekonomiskt tryck, även om du har betydande personliga besparingar. På samma sätt kan utmaningar - eller åtminstone nya komplexiteter - uppstå till följd av positiva förändringar i anställningsstatus, till exempel att säkerställa ditt första heltidsarbete från högskolan.
Ett finansiellt fallfall (förväntat eller inte). Detta är en särskilt vanlig drivkraft för att söka råd från en CFP®-professional och undvika plötsligt rikedomssyndrom. Den vanligaste typen av vindfall är en arv från en avliden släkting, men andra vindfall, som lagliga domar eller lotterivinster, kräver också strategisk planering.
Att hantera en allvarlig ekonomisk utmaning. Ekonomisk nöd har många former. Oavsett om du har att göra med en långvarig sjukdom i din familj, ett spelberoende eller tvångsmässig köpstörning, en ansamling av krediträntor med hög ränta eller studielån eller något annat som allvarligt anstränger din ekonomi kan du dra nytta av en grundlig, uppriktigt samråd med en CFP®-professionell. I fall av ohälsosamma ekonomiska vanor eller medicinska problem behöver du också vägledning från andra yrkesverksamma.
Långsiktig planering för stora livsmilstolpar. Om du inte är säker på hur du ska börja planera för större livsmilepelar, eller om du tror att du behöver hjälp med att utveckla din plan, kan en CFP®-professional hjälpa till. Vanliga exempel inkluderar att finansiera dina barns högskoleutbildning, köpa ett hem och se till att du har tillräckligt med pengar i pension.
Gå in eller lämna ett företag. Att starta ett företag från grunden är ett helt konsumtivt företag med enorma ekonomiska konsekvenser. Även om din CFP®-professionell kanske inte är utrustad för att ge dig råd om tekniska affärsfrågor, kan de hjälpa dig att optimera din personliga ekonomi för en företagande framtid. Att investera i en befintlig verksamhet är inte mindre komplicerat, och att lämna ett företag kan ge en betydande finansiell vindkraft.
Känsla överväldigad av finansiella frågor. Att helt enkelt känna sig överväldigad av dina ekonomiska tillstånd eller de skyldigheter du står inför är tillräckligt skäl för att konsultera en CFP®-professionell.

Detta är naturligtvis inte en uttömmande lista. Och kom ihåg att det inte finns någon anledning att vänta på att en fallande händelse kräver en CFP®-certifikat. Varje tid är en bra tid att göra en plan.

Processen för finansiell planering

CFP®-styrelsens konsumenthandbok för finansiell planering beskriver en sexstegs ekonomisk planeringsprocess. Beroende på arrangemanget du har arbetat med din CFP®-professional kan denna process vara av begränsad eller obestämd varaktighet.

Håller med om hur man arbetar tillsammans. Först ska du ha ett introduktionsmöte med din CFP®-professional, där de redogör för dina respektive ansvarsområden, vilken typ av tjänster du kan förvänta dig och viktiga överväganden som kompensation. Under detta möte vill du ställa några eller alla frågor som beskrivs i följande avsnitt.
Samla information och fastställa mål. Under ditt introduktionsmöte eller en uppföljning diskuterar du dina nuvarande ekonomiska situationer, mål och risktolerans med din CFP®-professional. Du kommer troligtvis behöva lämna kontoutdrag och annan information innan den här konversationen.
Analys och Strategi. Därefter kommer din CFP®-professional att analysera din ekonomiska situation i samband med dina uttalade mål för att börja utarbeta en plan för att uppfylla dem inom de tidsramar du har fastställt. Detta steg inkluderar en detaljerad analys av ditt hushålls kassaflöde, skattesituation, försäkringsbehov, tillgångar och skulder.
Ställ in rekommendationer. Din CFP®-proffs analys kommer att producera handlingsbara rekommendationer som tillsammans utgör din ekonomiska plan. Dessa rekommendationer omfattar olika ämnen, från investeringsstrategi och försäkring till fastighetsplanering och skuldhantering. Din professionella bör ge en detaljerad förklaring av hur de kom till varje rekommendation, be om din feedback och integrera dina inlägg i alla revideringar. Du är inte skyldig att följa original eller reviderade rekommendationer till brevet. du behöver inte vidta några åtgärder mot dem alls om du inte vill.
Sätt din plan i rörelse. Om du väljer att behålla din CFP®-professional efter att din plan är i slutlig form hjälper de dig att implementera dess rekommendationer. I vissa fall, till exempel investeringshantering, kommer de att vara direkt och nära involverade i implementeringen. I andra, som utformning av en fastighetsplan och försäkringsskydd för försäkring, kommer de att samordna med tredjepartsleverantörer.
Övervaka framstegen. Detta steg innebär fortlöpande samordning mellan dig och din CFP®-proffs så länge du vill behålla dem. Du måste samordna med din CFP®-professional för att avgöra vem som är ansvarig för att implementera varje aspekt av din plan. Du är fri att när som helst avbryta förhållandet och ta full kontroll över att genomföra din plan.

Frågor att ställa blivande ekonomiska planerare

Rusa inte in i ett planeringsförhållande. När du har begränsat dina finansiella planeringsalternativ till en handfull kan du sitta ner eller ringa ett samtal med var och en för att få en bättre känsla av deras tillvägagångssätt, styrkor och svagheter. Frågor att ställa dem inkluderar:

Är du en CFP®-professionell? Det låter grundläggande, men kom ihåg: inte alla som kallar sig ”finansiell planerare” är faktiskt en CFP®-certifikat. Om du vill arbeta med någon som är kvalificerad för att visa CFP®-märket måste du bekräfta detta.
Vilka produkter och tjänster erbjuder du? Finansiella planerare kan inte lagligen sälja finansiella produkter och tjänster såvida de inte är licensierade och registrerade för att göra det. Innan du ingår ett planeringsförhållande, bekräfta att din CFP®-proffs har rätt referenser, till exempel en mäklare-återförsäljarlicens.
Vad är din ekonomiska planeringsfilosofi? Det finns inget korrekt eller felaktigt svar här, men frågan är ändå viktig. Du vill arbeta med en CFP®-professionell vars inställning och stil gör dig lugn och vars ekonomiska perspektiv är i linje med ditt.
Vilka typer av kunder arbetar du med? Hur många kunder har du? Bekräfta med blivande planerare att de är bekväma att arbeta med klienter som du. Om din ekonomiska situation inte är alltför komplicerad kanske detta inte är en dealbreaker. Kunder med mer komplicerade situationer, som företagare och familjer med högt nettovärde, måste lita på att deras CFP®-proffs kan hantera hela deras bredd. På samma sätt kanske överarbetade planerare inte kan ägna tillräckliga resurser och uppmärksamhet åt dina behov, även om de hävdar något annat. Om personlig uppmärksamhet är viktig för dig, leta efter planerare med mycket kapacitet.
Vad (och hur) debiterar du? Bestäm på förhand vad du ska betala för planeringstjänster och, ännu viktigare, hur din planerare tar ut. Vissa CFP®-certifikat tar ut "projekt" -avgifter med fast ränta baserat på situationskomplexitet. Andra tar betalt per timme. I en pågående relation där din CFP®-proffs direkt hanterar dina investeringar kan de ta ut en procentuell avgift som beräknas av värdet på dina tillgångar under förvaltning. Det är kritiskt att dina förväntningar är tydliga på denna front.
Har du några intressekonflikter? Be potentiella planerare att identifiera och utarbeta potentiella intressekonflikter som kan hindra deras förmåga att agera i ditt bästa intresse, även om de är svarta fiduciärer. Fråga till exempel om eventuella fördelaktiga relationer de har med mäklare och försäkringsbolag. Behandla caginess eller ovilja att beskriva specifika förhållanden som röda flaggor.
Har du någonsin varit föremål för professionell sanktion eller disciplin? Endast du kan avgöra om du är bekväm att arbeta med en tidigare sanktionerad planerare, men det är något annat du vill veta på förhand. Fråga specifikt om disciplinära (yrkesmässiga) åtgärder kring etiska eller processuella kränkningar, samt om eventuella rättsliga åtgärder kring potentiellt olagliga aktiviteter.
Kommer du att upprätta ett skriftligt kontrakt? Sist, men inte minst, få allt skriftligt. Med ett detaljerat skriftligt kontrakt som stryker exakt vilka tjänster din planerare kommer att utföra och utarbeta båda sidors ansvar, minskar du sannolikheten för tvister eller missförstånd längs linjen.

Fördelar med att arbeta med en CFP®-professional

Varför ska du arbeta med en CFP®-professionell?

1. De kommer inte att döma dig

Tänk på din CFP®-professional som tränare eller lagkamrat. Det är inte deras uppgift att döma eller beröva dig; det är deras uppgift att hjälpa dig att skapa och sätta igång en plan för din ekonomiska framtid. Om du tvekar att arbeta med en CFP®-professionell eftersom du är orolig för att de kommer att kräva radikala livsstilsförändringar eller nitpicka dina utgiftsbeslut, tänk igen. Din plan kommer antagligen inte att behålla din nuvarande ekonomiska status quo, men den kommer inte heller att tvinga dig att leva som en munk.

2. De ger uppmuntran och coachning

Kom ihåg att "tränare" inte betyder "skälla". För många planeringsklienter är en plan bara öppningsakten; det verkliga arbetet börjar efteråt. Att sätta en omfattande ekonomisk plan i rörelse är tufft, pågående arbete och att ha en kunnig professionell i ditt hörn gör en stor skillnad. Min fru och jag uppskattar allt hårt arbete som gick in i vår planutveckling, men vi är ännu mer tacksamma för att ha någon som vi kan vända oss till råd.

3. De är de mest kvalificerade planerarna där ute

Din CFP®-proffs är mer kvalificerad att skapa och vägleda din ekonomiska plan än någon annan som kallar sig en ”finansiell planerare”. CFP®-styrelsens stränga krav på utbildning och erfarenhet säkerställer att endast de mest kvalificerade, engagerade kandidaterna tjänar rätten att använda CFP®-märket.

4. De hålls till rigorösa professionella och etiska standarder

Viktigast för din sinnesfrid är CFP®-proffs svurna fiduciärer. Som förvaltare måste de agera i deras kunders bästa, även om de har relationer med tredje parter som försäkringsbolag.

Vi såg detta från första hand när vår CFP®-professionell vägledde oss genom en försäkringsförsäkringsprocess för funktionshinder som, ärligt talat, förvirrande och lite skrämmande. Processen var inte särskilt snabb eller lätt, och det var verkligen ingen idé om kul, men vi kände inte på något sätt att vi fick partiska råd. Resultatet var nästan säkert bättre för oss än DIY-alternativet, som - om vi är ärliga - kanske vi inte har strävat efter att fullborda på egen hand.

5. De kan hjälpa dig att känna dig av en plötslig förändring i livet

Det är ganska vanligt att planera klienter att söka professionell vägledning innan en planerad livsförändring eller efter en oväntad. Oavsett om du förutser ett barns födelse, förbereder dig för en skilsmässa eller är osäker på hur du ska hantera en arv kan du lita på en CFP®-professionell för uppriktiga råd och omfattande vägledning.

6. CFP®-styrelsen bryr sig om konsumentskydd

CFP®-styrelsens konsumenthandbok för ekonomisk planering ägnar en hel sida till "Ekonomiskt självförsvar" och publicerar en separat konsumentguide för ekonomiskt självförsvar för att starta. Innan du börjar söka efter en CFP®-professional ska du läsa båda guiderna noggrant.

CFP®-styrelsen tar en "förtroende men verifierar" strategi för konsumentskydd. Även om CFP®-märket försäkrar kunderna om att de arbetar med ett riktigt proffs, är det viktigt att kunderna vidtar proaktiva åtgärder för att skydda sin ekonomi och personliga information och att arbeta med likasinnade CFP®-proffs.

Slutord

Glöm aldrig att du och din familj är de viktigaste människorna i din ekonomiska plan. Din CFP®-proffs svurna att agera i ditt bästa intresse och de är fast beslutna att ge opartisk råd och råd som hjälper dig att genomföra din plan och förbereda dig för en osäker framtid med förtroende. Men de kan inte tvinga dig att göra någonting du inte vill göra eller ta full kontroll över din ekonomi. Du vill inte att de skulle göra det i alla fall.

Kraften att göra en plan är i dina händer. Vad gör du med det?

Tänker du på att anställa en CFP®-professional? Varför?

Den här delen är i samarbete med CFP® Board.