Vad förklaras hela livförsäkringen - Definition och fördelar

Vad är det här? Alla på Wall Street har ett par favoritaktier som de älskar att skryta av. Så var i jorden placerade han sina pengar? Hans svar: "Hela livförsäkring."

Det svaret kunde inte ha varit mer förvånande, men efter en timme fick han mig helt upptagen i konceptet. Han hade gjort så mycket forskning och analyserat alla komponenter så noggrant, jag visste att han hade rätt på pengarna. Detta är vad smarta, rika människor gör med sina pengar, och de blir rikare. Varför? Eftersom de drar nytta av inbyggda sparalternativ, skattemässiga fördelar och utdelningar.

Vad är hela livförsäkring?

Hela livet är en typ av livförsäkringsavtal som ger försäkringsskydd för avtalets innehavare under hela sitt liv. Vid kontrakthållarens oundvikliga död görs försäkringsutbetalningen till kontraktsmottagarna. Dessa policyer inkluderar också en sparkomponent som ackumulerar ett kontantvärde. Detta kontantvärde är en av de viktigaste delarna i hela livförsäkringen.

Likheter och skillnader med livförsäkring

Precis som livförsäkring, finns förmånstagare i en hel livförsäkring. De får dödsförmånen vid kontrakthållarens död.
Den mest uppenbara skillnaden, åtminstone ytligt, är kostnaden. I vissa fall är hela livförsäkringspremierna tre till fem gånger så mycket som livslånsperioden, åtminstone vid början. Livsförsäkring varar dock en "löptid": en viss period, vanligtvis 10 eller 20 år, innan försäkringen löper ut. Ju yngre du är och desto bättre hälsa är du, desto lägre blir kostnaderna. När terminen är slut kan du förnya policyn, i allmänhet till en mycket högre premie, och beroende på din ålder och hälsa. Hela livförsäkringspremier, medan högre till en början, går aldrig upp - detta är nyckeln. Policyn är strukturerad för att hålla hela ditt liv, och så länge du fortsätter att betala premierna kommer policyn att gälla oavsett ålder och hälsa.
Premierna i hela livets försäkringar går mot ett kontantvärde och en dödsförmån - livslängd har bara en dödsförmån.

Är de högre premierna värda kostnaden?

Är de högre premierna värda kostnaden? Med ett ord, ja.

Den första viktiga fördelen med hela livförsäkringen är att kostnaden för de premier som betalas till polisen aldrig ökar, så länge du ser till att betala premierna och försäkringen inte förfaller. Anledningen till att detta är viktigt beror på att med terminspolitiken ökar dina priser över tid. Detta beror på förändringar i din hälsa och ålder. När du blir äldre ökar dina chanser att dö. Eftersom livförsäkringsbolaget tar på sig denna risk ökar de kostnaderna för premier.

Med hela livförsäkring förblir premiekostnaden densamma så länge försäkringarna gäller. Även om du blir allvarligt sjuk förändras aldrig kostnaden. Det är garanterat - så länge du betalar dina premier. Med åren går faktiskt billigare. Det beror på inflationen, som försämrar pengarnas värde. Genom att ha en premie som aldrig förändras betalar du i princip för policyn med "billigare dollar."

Kostnaden för livslängdspolicy är å andra sidan endast garanterad fram till slutet av terminen - vanligtvis 5, 10 eller 20 år. Efter denna punkt kan terminspremier höjas baserat inte bara på din ålder och hälsa, utan också på inflationsökningen.

Kontantvärde, skatter och utdelningar

I hela livspolitiken går de betalda premierna mot att öka kontantvärdet och, om du är villig att betala mer, öka dödsförmånen. Vidare tjänar ditt kontantvärde ränta som liknar ett sparkonto.

Ditt kontantvärde och dödsförmån kan aldrig minska i värde såvida du inte börjar dra tillbaka kontantvärdet från försäkringen, eller såvida du inte slutar betala dina premier. På det här sättet är hela din livspolicy likadan som ett sparkonto: När du betalar din premie går en del av pengarna till försäkringskostnaderna, medan resten går mot att öka ditt kontantvärde. Detta kontantvärde tjänar ränta, som garanteras av försäkringsbolaget, liksom dödsförmånen. Garantin är lika stark som det företag som håller din policy, så finansiell stabilitet är ett viktigt inslag i valet av ett försäkringsbolag.

Skattefördelar

När du lägger pengar i dina 401k eller traditionella IRA skjuter du bara upp skatter, eftersom du betalar skatt på alla pengarna när du tar ut dem under pensionen. Med en hel livförsäkring betalar du premierna med dollar efter skatt. Kontantvärdet växer utan beskattning. Du skulle bara beskattas om dina uttag från policyn överstiger vad du lägger i den och du har möjligheten att ta bort vinster skattefria genom att ta ett lån från policyn.

utdelning

Hela livspolicyn betalar utdelning. Det viktigaste här, återigen, är att dessa utdelningar inte beskattas, utan betraktas som avkastning på premium. Så om försäkringsbolaget i slutet av året betalar ut 1 000 $ i utdelning på din försäkring betalar du inte skatter för de pengarna. Du kan ta de pengarna i form av en check, återinvestera dem i kontantvärdet på polisen eller använda dollar för att köpa ytterligare, återbetalad försäkring. Dessa dollar kommer att köpa mer livförsäkring, ge en större dödsförmån och tjäna ränta.

Låna mot din policy

Det är möjligt att låna mot kontantvärdet på hela din livförsäkring. Om du till exempel upptäcker att du har behov av kontanter, kanske för att hjälpa till att betala för ett barns utbildning, kan du låna pengar från kontantvärdet på policyn. Du betalar ränta till försäkringsbolaget för det här lånet, men lånesatserna är mycket konkurrenskraftiga med vanliga bankräntor på egna kapitallinjer. I de flesta fall kan lånesaldot återbetalas vid dödsfallet genom att dra det från dödsförmånen.

Dessutom finns potentialen för skattefri inkomst. Genom att låna mot policyn kan du ta ut pengar från policyn skattefria. Även om du betalar ränta på lånet, beroende på din inkomstskatt, kan det vara väsentligt lägre än vad du skulle betala i skatt. Detta gör det också möjligt för personer under 59 1/2 att få inkomst för en förtidspensionering utan att behöva betala stora skatter och påföljder.

Slutligen, och särskilt tilltalande för de mycket rika, är det faktum att i vissa stater är alla eller de flesta pengarna i en hel livspolitik undantagna från borgenärer. I dessa stater, om du någonsin stämts, betraktas dessa pengar som skyddade eftersom de är avsedda att gynna någon annan: mottagaren.

Försäkringsbolagets styrka

Eftersom hela livförsäkringar är en riktig långsiktig investering, kommer ditt förhållande till försäkringsbolaget bokstavligen att pågå en livstid. Att välja ett företag med högsta betyg både för finansiell stabilitet och kundservice är nyckeln. Gör dina läxor och se till att du känner dig bekväm med din försäkringsmäklare. Kom ihåg att garantierna som erbjuds i hela livspolicyn är bara lika starka som de företag som gör dem.

De högst rankade totala försäkringsbolagen enligt ConsumerSearch.com är följande:

Nordvästlig ömsesidig
Mass ömsesidigt
TIAA-CREF
New York Life
väktare

Nackdelar med hela livförsäkring

Det finns många positiva aspekter på hela livförsäkring, men det finns också några nackdelar att tänka på:

Kontantvärdet för en hel livförsäkringspolicy börjar inte byggas förrän två till tre år av kontinuerliga premiebetalningar.
Hela livet är mycket dyrare än andra typer av livförsäkringar, till exempel livslängd. Se till att försäkringspolicyens kontantvärde och varaktighet motiverar överskottspremierna i förhållande till en löptid med samma dödsförmån..
Hela livspolitiken kan vara extremt komplicerad och det finns subtila skillnader mellan politik. Noggrann forskning, en solid relation med försäkringsagenten och en klar förståelse av dina försäkringsbehov och prioriteringar är nycklarna till att få rätt policy
Hela livets försäkringar har en "överlämningsperiod": En lång tid som du måste hålla dina pengar hos försäkringsbolaget innan du drar tillbaka dem. Om du vill dra tillbaka den före utgången av överlåtelseperioden betalar du en kapitalkostnad, vanligtvis cirka 10% av kontovärdet. Vanligtvis är en överlämningsperiod 5 till 10 år, men du bör läsa policyn noggrant för att se till att du förstår hur lång denna period är för din särskilda policy..
Lån finns inte omedelbart. De flesta försäkringar har ett minimikassa (vanligtvis minst 10 000 USD) och under en tidsperiod måste du ha policyn (vanligtvis fem år eller mer) innan du kan låna mot policyn. När du har nått dessa milstolpar kan du vanligtvis låna upp till 75% av kontantvärdet.

Slutord

Nyckeln till att avgöra om hela livförsäkring fungerar för dig är att bestämma varför du köper försäkring. Kort sagt, om du har ett långsiktigt försäkringsbehov och vill komplettera din pensionssparande och långsiktiga finansiella flexibilitet, är en hel livspolicy en fantastisk produkt.

Nyckeln till hela livförsäkring är att kartlägga exakt vad din totala ekonomiska bild är innan du går ner på vägen. När du väl har beslutat att investera i hela livet, förbinda dig det och förstå fördelarna och begränsningarna så att du bäst kan använda policyn för att uppnå dina ekonomiska mål. Se också till att konsultera en finansiell professionell som är medveten om alla dina behov och problem innan du fattar detta beslut.

Har du en hel livförsäkring? Vilka är några av de fördelar du är mest attraherad av?