Vad är UltraFICO - Granskning och hur det samlas upp till andra kreditpoäng

Om du har en betydande kredithistoria har du antagligen en FICO-poäng. Om du nyligen har ansökt om ett kreditkort eller ett personligt lån vet du förmodligen vad din FICO-poäng är. Men din FICO-poäng är inte den enda kreditpoäng som blivande långivare, hyresvärdar och arbetsgivare kan använda när du bestämmer din kreditrisk.

Fair Isaac Corporation, företaget bakom FICO Score, har dussintals modeller för kreditpoäng, av vilka vissa endast gäller mycket specifika branscher eller kredittyper. Och låt oss inte komma igång med alla icke-FICO-kreditresultat där ute, liksom VantageScore, ett populärt joint venture av de ”stora tre” kreditrapporteringsbyråerna, Equifax, Experian och TransUnion.

Ingen av dessa poäng är perfekt. En vanlig brist är en tendens att bortse från lösningsmedel, finansiellt ansvariga konsumenter utan betydande kredithistorik. Att upprätthålla en positiv bankkontosaldo och göra konsekventa, snabba betalningar i fakturan kanske inte räcker för att kvalificera dig för ett FICO-poäng eller VantageScore. Det kan leda till en betydande nackdel när det är dags att ansöka om kreditkort, inteckning eller personligt lån.

Det är det som gör UltraFICO, en ny kreditmodell från Fair Isaac, så spännande. UltraFICO är fortfarande under utveckling, med lanseringen av ett pilotprogram med begränsad omfattning som förväntas i början av 2019. När det är fullt igång kan det göra en meningsfull skillnad i livet för miljoner amerikanska konsumenter som inte har ett FICO-poäng.

Här är en närmare titt på vad UltraFICO är, hur det fungerar, dess potentiella fördelar och dess sannolika begränsningar.

Vad är UltraFICO?

UltraFICO är ett trevägs joint venture från FICO, kreditrapportbyrån Experian och Finicity, ett fintech-företag som specialiserat sig på finansiella data och beslutsfattande verktyg.

Enligt ett pressmeddelande som tillkännager lanseringen av den nya modellen, utnyttjar UltraFICO "kontot aggregeringsteknik och distributionskapacitet från Experian och Finicity för att hjälpa konsumenterna att förbättra tillgången till kredit genom att ansluta till konsumentbidragsuppgifter, till exempel kontroll, besparingar och uppgifter om pengemarknadskonton, som återspeglar ansvarsfull ekonomisk förvaltningsaktivitet. ”

På vanligt engelska integrerar UltraFICO icke-kreditinformation i en egen riskbedömningsmodell byggd för konsumenter som:

• Har nedsatt eller gränsöverskridande kredit, vilket indikeras av traditionella FICO-poäng i de övre 500-talet till låga 600-tal
• Har begränsad kredithistoria, vilket indikeras av sporadiskt kreditanvändning
• Försöker bygga om sin kredit efter konkurs eller andra betydande negativa kredithändelser

Enligt FICO-uppskattningar har 79 miljoner amerikaner subprime (under 680) FICO-poäng, och 53 miljoner är "oskärbara" enligt standard FICO-modellen på grund av begränsad datatillgänglighet. Det är dock inte alla subprime- och ”uskrivbara” konsumenter som kan dra nytta av UltraFICO. FICO: s webbplats visar att över 15 miljoner konsumenter utan FICO-poäng kan få ett UltraFICO-poäng.

Så fungerar UltraFICO

UltraFICO är en opt-in-kreditmodell, så du måste ange inloggningsinformation för alla bankkonton du vill att FICO ska överväga. Processen är jämförbar med att länka dina externa finansiella konton till ett molnbaserat budgeteringsprogram:

• Sök efter din finansiella institution i databasen eller ange det manuellt om du inte hittar den
• Ange dina inloggningsuppgifter, inklusive din PIN-kod (om tillämpligt)
• Bekräfta att du äger och kontrollerar varje hämtat konto

Från den punkten införlivar systemet information i dina konton i en riskbedömningsmodell som också använder kreditinformation från Experian. UltraFICO ser positivt på:

• Högre genomsnittlig kontoålder
• Konsekvent användning av konton
• Positivt balans underhåll under en månadsperiod (inga krediträkningar)
• Bevis på besparingar
• Regelbundna, snabba betalningar utan räkningar

UltraFICO-produkter

För konsumenter med gränskredit är målet inte att ersätta ett befintligt FICO-poäng. Istället är det för att komplettera kreditinformationen som går till att bygga ett FICO-poäng och potentiellt förbättra poängen över en baslinje som inte innehåller UltraFICO. Enligt FICO kunde 70% av konsumenterna som använder sina länkade finansiella konton ansvarsfullt se FICO-poängförbättring med UltraFICO. FICO definierar ”ansvarsfullt” som att upprätthålla 400 $ i genomsnittliga besparingar och undvika överräkningar i tre månader.

För "oskadbara" konsumenter utan en befintlig FICO-poäng utgör deras icke-kreditinformation grunden för en ny UltraFICO-poäng. Denna poäng administreras genom Experian, och upplevelsen av att dra en UltraFICO-poäng under kreditansökningsprocessen skiljer sig inte från konsumentens perspektiv än att dra ett standard FICO-poäng eller någon annan poäng.

UltraFICO tillgänglighet

Från början av 2019 kommer UltraFICO Score att finnas tillgängligt hos en utvald grupp av långivare under en pilotfas av obestämd längd. Om du känner att din kreditprofil gör dig lämplig för UltraFICO kan du registrera dig för uppdateringar på UltraFICOs webbplats. Om din långivare är en del av pilotprogrammet kan du bli inbjuden att ansöka direkt när programmet rullas.

FICO indikerar att UltraFICO kommer att vara mer allmänt tillgängligt för långivare någon gång i mitten av 2019, men denna tidsram kan komma att ändras baserat på resultaten från pilotprogrammet.

Potentiella fördelar med UltraFICO

Potentiella fördelar med UltraFICO och UltraFICO-poäng för konsumenter inkluderar:

1. Det är opt-in

UltraFICO är ett opt-in-program. Du samtycker till och har full kontroll över avslöjanden av känslig personlig information, inklusive dina inloggningsuppgifter och konton för ditt bankkonto. Om du inte vill tillhandahålla denna information eller samtycka till användning av dina bankkontosaldon, transaktionshistorik och kassakraftsaktivitet, behöver du inte.

De flesta kreditpoäng och modeller är inte opt-in. Medan kreditupplysningsbyråer och andra finansiella institutioner gör det ytterst svårt att hålla konsumentdata säkra, är de inte alls kraftfulla. Under 2017 rapporterade till exempel Equifax om ett katastrofalt intrång som avslöjade cirka 143 miljoner konsumenters personuppgifter, enligt Federal Trade Commission. Det betraktades allmänt som en massiv kränkning av Equifax allmänhetens förtroende, på ingen liten del eftersom konsumenterna hade lite att säga vad byrån gjorde med sina finansiella uppgifter och personlig identifieringsinformation.

2. Det stimulerar goda ekonomiska vanor

UltraFICO: s förtroende för icke-kreditdata stimulerar smart pengarhantering. I oktober 2018 bad San Diego Union-Tribune mer än ett dussin finans- och sysselsättningsexperter i södra Kalifornien att dela sina åsikter om UltraFICO. Flera respondenter berömde UltraFICOs expansiva riskmodell för dess beteendemässiga potential.

Som Alan Gin, docent i ekonomi vid University of San Diego, sade: ”UltraFICO-poängen skulle ge en bättre indikation på en individs ekonomiska omständigheter. Skuldhantering, som den traditionella FICO-poängen mäter, är viktig. Att ha pengar och kunna hantera är också viktigt. [UltraFICO] kommer att gynna dem som försöker återhämta sig efter den personliga finanskrisen, liksom de som just har börjat och har lite kredithistoria. ”

Ett enkelt sätt att spara tillbaka UltraFICO: s besparingsincitament är att skapa ett automatiskt sparkonto och koppla det till ditt UltraFICO-konto. När din balans växer bör din UltraFICO-poäng förbättras, allt annat lika.

3. Den utökar tillgången till kredit för yngre konsumenter

Studenter och nyutexaminerade är mycket mer benägna att ha glesa, sporadiska eller obefintliga kredithistorier. Inte alla ungdomar kvalificerar sig för studiekreditkort. Många studenter som finansierar gymnasieutbildning med studielån förlitar sig uteslutande på föräldralån som inte gör något för sina egna kreditprofiler. Och många föräldrar gör för lite för att bygga kredit för sina barn. Genom att väga icke-kreditfaktorer adresserar UltraFICO kyckling-eller-äggproblemet som stymmer unga konsumenters ansträngningar för att bygga kredit.

4. Den utökar tillgång till kredit för låg- och medelinkomstkonsumenter

Kreditvärderingsstatusen är nackdelar för konsumenter i alla åldrar, men de i den nedre delen av den ekonomiska stegen står inför särskilt akuta utmaningar. När du lever lönecheck till lönecheck gör det bara värre att använda ett kreditkort, liksom rovgivare som leverantörer av lönedagslån. UltraFICO ger en väg ut, åtminstone i teorin: Håll ett stabilt bankkontosaldo och betala dina räkningar i tid, så kommer du att säkra en tå på kreditstegstegen.

5. Det stöder snabbare återhämtning från negativa kredithändelser

UltraFICO ger inte omedelbar lättnad efter negativa kredithändelser, men inte heller någon annan kreditvärderingsmodell eller kreditreparationsverktyg. Fortfarande, UltraFICOs beroende av icke-kreditfaktorer ger konsumenterna ett försprång på att bygga upp sin kredit jämfört med poängmodeller som enbart bygger på traditionella kreditfaktorer. Även om en kriminell handling eller utskrivet konkurs tillfälligt kan göra dig oönskad för mainstream-långivare, kan det inte påverka din kontoinnehavares status i den lokala banken eller kreditföreningen.

Potentiella begränsningar och nackdelar med UltraFICO

Detta är bara några av de potentiella begränsningarna och oavsiktliga konsekvenserna av UltraFICO.

1. Det kan straffa konsumenter med oregelbundna inkomster

UltraFICO: s preferens för stabila, positiva bankkontosaldon och regelbundna betalningsbetalningar kan göra nackdelar för konsumenter med oregelbundna inkomster och oförutsägbara kassaflöden, såsom solopreneurs och frilansare. Om ditt bankkontosaldo varierar mycket från månad till månad, kanske du vill hålla fast vid en traditionell kreditpoängmodell.

2. Informationsdelning väcker frågor om sekretess och säkerhet

En majoritet av de experter som undersökts av San Diego Union-Tribune var försiktigt optimistiska när det gäller UltraFICO. Bland de med blandade eller negativa reaktioner var informationsdelning ett oro.

Om Equifax-brottet lärde oss någonting, är det att pelarna i USA: s konsumentkreditindustri inte är immun mot hacking och cyberbrott. Det bästa sättet att begränsa din exponering är att välja bort - eller, i det här fallet, inte välja - datadelningsarrangemang när du har möjlighet.

3. Det är inte lämpligt för konsumenter med högsta kredit

UltraFICO är inte lämpligt för konsumenter med högsta kredit. Om din FICO-poäng är över 680, kommer du troligtvis inte att bli inbjuden att delta i UltraFICO-pilotprogrammet, och du kommer förmodligen inte att dra nytta av UltraFICO när modellen är allmänt tillgänglig. I själva verket, om du är en oberoende professionell med god kredit och ett oförutsägbart kassaflöde, kan UltraFICO vara ett negativt netto för dig.

4. Det kan stimulera riskfylld upplåning och utlåning

Flera experter som undersökts av San Diego Union-Tribune var oroliga för att UltraFICO skulle kunna stimulera riskfylld upplåning och utlåning. Jamie Moraga, president i San Diego-baserade IntelliSolutions, undrade om banker såg UltraFICO bara som ett sätt att utöka poolen med tillgängliga låntagare och varnade för att detta skulle kunna bli ”en halt sluttning.” Utökad tillgång till kredit är bra, det är sant, men ingen har rätt till lån.

5. Det kan minska den totala lånekvaliteten och höja systemisk risk

Fler låntagare med nedsatt och gränsöverskridande kredit som kommer in på marknaden innebär lägre total lånekvalitet och högre systemrisk. Fallgroparna med mild försäkring visade sig under slutet av 2000-talets bostadsmarknads kollaps, när kycklingarna kläcktes under år av aggressiv subprime-utlåning kom hem för att roost.

”Subprime-katastrofen” blev en utbredd ekonomisk olycka och utgjorde den värsta ekonomiska lågkonjunkturen sedan det stora depressionen. En enda kreditriskmodell kommer osannolikt att leda till ett sådant förödelse isolerat. Som en del av långivarnas bredare strävan efter avkastning i en åldrande ekonomisk cykel kan det dock spela en destabiliserande roll.

6. Det gör lite för att ta itu med andra svagheter i kreditbedömningssystemet

UltraFICO kan höja kreditgränserna över tid, men det gör lite för att ta itu med de grundläggande kreditvärdighetsbrister som nackdelar konsumenterna i här och nu. Det ger ingen korrigering för otaliga konsumenter som med rätta eller inte tror att deras låga poäng är resultatet av ett rapporteringsfel. En enda missad betalning kan till exempel ha en betydande inverkan på din kreditpoäng.

Att bestrida kreditrapporter är tidskrävande, skrämmande och garanteras inte alltid att det fungerar. Många konsumenter lever med konsekvenserna av dålig kredit snarare än att genomgå processen, om de ens vet att det är tillgängligt för dem. En kreditvärderingsmodell som integrerar tvistlösning i sin algoritm skulle hjälpa till att ta itu med detta.

Slutord

UltraFICO är en frisk andedräkt i en bransch som kan använda den. Även om denna nya ramrisk för kreditriskmodellering inte är för alla, kommer den att gynna miljontals konsumenter som hittills har ignorerats eller underskattats av standardförsäkringsmetoder.

Om din kredit inte är riktigt där du vill att den ska vara, är det värt det att lära sig mer om UltraFICO och, om du gillar vad du ser, att registrera dig för uppdateringar om utrullningen. Bara inte välja något informationsdelningsarrangemang utan att beakta alla fördelar och nackdelar.

Planerar du att registrera dig för UltraFICO-pilotprogrammet? Varför eller varför inte?