Livförsäkring för militära medlemmar - Death Gratuity och SGLI

I huvudsak är detta vad livförsäkring gör för din familj. Livförsäkring tillhandahåller nödpengar för att se din familj genom om planens sponsor - den person som drar den vanliga militära lönecheck - skulle gå bort. Vilka är dina ekonomiska resurser och alternativ när en familjemedlem dör, och hur kan du bäst skydda dig själv och din familj? Om något händer med dig, kommer din make, barn eller föräldrar att bli okej? Var kommer pengarna komma ifrån för att genomföra dem?

Dödens tacksamhet

Dödsgratulationen är den första försvarslinjen för militära familjer som förlorar en tjänsteman. Detta är faktiskt en gratis försäkring som helt betalas av regeringen. Om en servicemedlem dör i tjänsten, betalar den federala regeringen en dödsgris: ett enda engångsbelopp på $ 100 000 till den utsedda mottagaren eller mottagarna eller närmaste. Det finns inga premier för detta, och du behöver inte registrera dig för någonting. Du får detta bara för att vara i militären. Men du måste utse en förmånstagare eller en grupp förmånstagare. Om du inte gör det, kommer militären att ge ut gratifikationen, prioriterad enligt följande:

1. Till personens överlevande make
2. Till alla överlevande barn till personen och efterkommande av alla avlidna barn genom representation
3. Till de överlevande föräldrarna eller deras överlevande arvingar, om föräldrarna är döda
4. Till den vederbörligen utsedda exekutorn eller administratören av personens bo
5. Övriga anhöriga som har rätt enligt personens hemvistlagar vid tidpunkten för personens död

Trots detta är det viktigt att utse en egen mottagare. Den officiella prioritetsordningen som anges ovan kanske inte matchar dina önskemål eller det verkliga behovet av medel. Om du till exempel har ett barn som bor hos dig som inte formellt adopteras och du inte är gift, kan du avveckla barnet av misstag. Och om pengarna går till din egendom går de genom skifterätt, vilket betyder att regeringen och alla dina borgenärer får en bit av äpplet innan det gör din nära släkting.

Genom att utse en släkting som förmånstagare framför din egendom, tillåter du dina tillgångar att kringgå skiften. Detta ökar potentiellt dramatiskt hur mycket pengar som går till din familj snarare än till borgenärer.

Förresten, detta är också anledningen till att du bör identifiera förmånstagare med namn på alla dina livförsäkringar, livränta och pensionskonton - för att skydda dem från att ledas genom skifterätt och ätas av advokatsavgifter och borgenärer.

Servicemen's Group Life Insurance (SGLI)

Den andra försvarslinjen är Servicemens Group Life Insurance, eller SGLI. Nästan alla militära familjer är bekanta med detta. I ett nötskal kan du köpa upp till 400 000 dollar för livslängdsförsäkring för tjänstemannen till pris i källarpriserna. Regeringen subventionerar premierna, så terminspremierna tenderar att vara mycket billigare än ett motsvarande belopp utan försäkringsskydd - det vill säga försäkring som köpts garanterad fråga, eller utan hälsoundersökning, på den privata försäkringsmarknaden.

Vad betyder "termförsäkring"? Helt enkelt detta: Livförsäkringen är i kraft under en viss tidsperiod, dvs. I detta fall är termen normalt från ditt bearbetningsdatum till ditt datum för ansvarsfrihet (såvida du inte dör först eller avbryter täckningen).

Det man ska komma ihåg om SGLI är att ju äldre du blir, desto mer är det. Om du är 40 år ger SGLI en maximal dödsförmån på $ 400 000 till en premie på $ 23 per månad - samma premie som en 20-åring betalar för SGLI. För att få en jämförbar mängd livförsäkring på den privata marknaden kan en 40-åring kanske behöva betala nästan dubbelt så mycket - och även då kanske inte kvalificerar sig. Dessutom, om du har medicinska problem, såsom högt blodtryck, eller om du när som helst utvecklar en sjukdom som cancer, kan du mycket väl avvisas för täckning hos en kommersiell transportör. För SGLI garanteras utfärdande av en policy oavsett din medicinska historia.

Traumatic Injury Insurance Rider

Som en extra fördel kommer SGLI också med en extra ryttare: traumatisk skadetäckning. Premien är $ 1 per månad för medlemmar med aktiv tjänst och reservdelmedlemmar med heltidstäckning och $ 1 per år för reservkomponentmedlemmar med deltidstäckning. Om du skulle bli funktionshindrad betalar det en rörlig förmån beroende på den specifika skadan. Traumatisk skada täckning ger fördelar så höga som $ 100.000 för förlust av lem eller syn.

Familj täckning

Du bör överväga att få lite täckning på familjemedlemmar - särskilt en make, även om den make inte arbetar utanför hemmet. Anledningen är att du troligen kommer att behöva anställa någon för att göra allt som din make gör för dig och dina barn om han eller hon dör - och det kommer att kosta pengar. I vissa fall måste servicemedlemmar med små barn lämna militären på grund av en makas död, för att få ett svårt ansvarsfrihet på grund av bristen på en alternativ vårdgivare.

SGLI ger en överkomlig täckning på upp till $ 100 000 för makar och upp till $ 10 000 per barn. Familj SGLI erbjuder hela $ 100 000 täckning med en premie på bara $ 5 per månad för makar under 35 år och $ 6,50 per månad för makar mellan 35 och 39 år. Den maximala premien enligt denna plan är $ 50 per månad för makar över 60 år.

Du behöver inte köpa ytterligare täckning för att försäkra barn. Barn som är medlemmar i ditt hushåll och registrerade i DEERS (System för anmälan av försvarsregistreringsberättigande) får automatiskt 10 000 dollar i täckning per barn, förutsatt att servicemedlemmen är registrerad i SGLI.

Korrigera en myt

Ibland kanske du hör höra att SGLI inte kommer att betala en dödsförmån om du gör något dumt, som att köra under påverkan eller inte bära säkerhetsbälte. Så är inte fallet. SGLI betalar en dödsförmån under alla dessa omständigheter. Omständigheterna under vilka SGLI-programmet kommer inte betala ett anspråk är mycket begränsade och inkluderar självmord inom två år efter utfärdandet, dödsfall när du begick en brott, eller om du ljuger om din hälsa på ansökan och dör inom de första två åren (den så kallade "tävlingsperioden" i livet försäkring) av försäkringen.

Är SGLI tillräckligt?

Du kanske tror att det maximala ansiktsbeloppet på SGLI på $ 400 000 i kombination med ytterligare $ 100 000 i dödsgris är mycket pengar. Det är inte. Faktum är att många änkor och änkare tycker det går överraskande snabbt - särskilt om en sörjande make tar ledigt från jobbet för att spendera med barnen. Om du är aktiv tjänst finansierar militären normalt en sista flyttning till ditt hemlista om du eller din överlevande väljer det - så det kan hjälpa lite.

Men den potten med pengar måste ersätta en hel lönecheck. Dessutom måste det stödja nästan en hel uppsättning förmåner, inklusive den ålderspension du inte fick, års grundlön och grundlöneförhöjningar som du inte fick, liksom år med bostadsbidrag . Om du bor i dyra områden som Hawaii, San Francisco eller San Diego, lägger bostadsbidraget till mycket.

Fastställa ett täckningsbelopp

En bra tumregel för servicemedlemmar som har familjer att stödja är att äga en multipel på 10 till 20 gånger din inkomst, inklusive din grundbidrag för bostäder, ersättningar som havslön, flyglön, hopplön, utländskt kunnande lön och andra specialbetalningar, plus den årliga kostnaden för sjukförsäkring, om du vill att din familj ska gå ur det militära TRICARE-systemet. TRICARE är det militära sjukförsäkringssystemet och vissa medlemmar tycker att kvaliteten på vård och täckning inte är lika hög som vissa kommersiella försäkringsalternativ. Om du är ung, luta dig mot 20 gånger. Om du närmar dig pensionen behöver inte din inkomst ersätta så många år, och förhoppningsvis har du några besparingar staplade för att mjuka upp slaget.

Om $ 400 000 inte uppfyller dina behov kanske du vill köpa ytterligare täckning från en extern transportör. USAA marknadsför vanligtvis sig som en tjänsteleverantör till militären, liksom Navy Federal Credit Union. Men det finns alternativ också.

Tänk på att det är viktigt att välja en livförsäkringspolicy som inte inkluderar en ”uteslutning av krigshandling”. Vissa policyer betalar inte ut om du dör till följd av krigshandling. Det betyder att du kanske inte vill få den lägsta kostnadspolitiken på marknaden. När det gäller livförsäkring är en politik som faktiskt skyddar din familj ekonomiskt mot de saker som är mest sannolikt att döda dig mycket viktigare än att spara en dollar eller två per månad genom att köpa en politik som inte täcker dig om du dör i strid, eller dör av sår mottagna i strid. Titta alltid på policyns finstilta för att se vad som specifikt utesluts.

SGLI är inte permanent täckning

Om du vill ha en permanent försäkring, i motsats till en termförsäkring som SGLI, måste du gå till ett externt försäkringsbolag och be agenten att visa dig en hel livförsäkring, universell livförsäkring eller en variabel livförsäkring. Dessa försäkringar har högre premier, åtminstone på kort sikt, men de har en viktig långsiktig fördel: De är utformade för att utbetala en dödsförmån oavsett hur gammal du är när du dör.

Så medan du inte får något tillbaka från en terminspolicy om du inte dör under löptiden (med undantag för några "återbetalning av premie" -policyer som har högre premier) kommer pengar i en permanent försäkring tillbaka till din familj, så småningom , förutsatt att du håller policyn i kraft. De bygger också upp kontantvärde, vilket kan vara en användbar form av skattefördelade besparingar.

Men permanent täckning är inte vettigt för alla. Det fungerar bäst för familjer som kan lägga extra pengar åt sidan regelbundet. Det är bäst att prata med din försäkringsagent och åtminstone en annan kunnig professionell om du behöver permanent täckning och om det är vettigt i ditt fall.

Övergång ur drift

SGLI är ett mycket bra livförsäkringsavtal för dem som fortfarande tjänar. När du lämnar militären upphör dock dina fördelar. Farbror Sam vet att du inte förvandlar ditt behov av livförsäkringsskydd tillsammans med din utrustning i slutet av din hitch. Du och din familj behöver fortfarande livförsäkringsskyddet.

Det är här Veterans Group Life Insurance kommer in. Det är ganska samma som SGLI minus den traumatiska skadetäckningen, och eftersom du tappar den statliga subventionen av premier ökar dina månatliga priser.

Vad du äntligen sitter kvar med är en standard men dyr femårsperiod. Problemet är garanterat, såvida du inte avslår det när du lämnar tjänsten. Du kan utöka täckningen, men premien ökar vart femte år. Så småningom blir premierna så tunga att nästan alla tappar policyn innan de dör.

Dessutom är premierna för VGLI höga eftersom alla med hälsoproblem som lämnar militären registrerar sig. Friskare veteraner har andra alternativ och får därför olika försäkringar. Denna process med negativa urval lämnar VGLI med en dålig riskpool, vilket driver upp premier för dem som fortfarande är i - vilket ytterligare får friska veteraner att lämna och köpa annan täckning. Därför följer en ond cirkel.

Om du har hälsoproblem som kan leda till att du "rankas upp" av försäkringsbolag (tilldelat en dyrare riskpool), kan VGLI vara vägen att gå. Men om du har en ganska bra hälsa, shoppa efter alternativ.

Konvertering till permanent täckning

En av de vanliga nackdelarna med mycket billig livförsäkring är avsaknaden av alternativ för omvandling till permanent livförsäkring. Plus, SGLI erbjuder inte en permanent livförsäkring. SGLI-anmälda har dock en trapdoor till permanent försäkring: Servicemedlemmar som övergår från militärtjänst och deras makar har ett lite känt alternativ att konvertera sin SGLI-täckning till en hel livspolicy till standardpriser, oavsett medicinskt tillstånd.

En hel livspolicy är en form av permanent försäkring - den löper aldrig ut. Så länge du fortsätter att betala premier som överenskommits, kommer det att hålla i kraft för alltid, och också bygga upp kontantvärde över tid. (Aktuariellt är hela livspolicyer utformade så att deras kontantvärde är lika med dödsförmånen vid 121 års ålder, och de skickar bara en check och avbryter policyn när du fyller 121 om din policy fortfarande är i kraft.)

Du har 120 dagar efter att du lämnat tjänsten för att använda detta alternativ. Men om du har allvarliga hälsoproblem som sannolikt kommer att leda till din död på ett begränsat antal år, kan du vara bättre på att bo hos VGLI snarare än att konvertera till en permanent politik. Detta kan dock vara en tuff satsning eftersom medicinsk teknik förbättras varje år. Många människor lever på många år, även med allvarliga hälsoproblem.

Om du lever väldigt länge har du det bättre med en permanent politik. Om du dör under de första fem till 15 åren, är det bättre att hålla sig till VGLI, även om du måste förnya en eller två gånger. Ju längre du är kvar, desto mer vettigt är det att ha en permanent politik. Det är ett samtal om dom och mycket beroende av din individuella situation när du lämnar tjänsten.

Dessutom, om du har en utmärkt hälsa, kan du vara bättre på att köpa hela livet eller annan permanent livförsäkring du behöver på den öppna marknaden - om du kan kvalificera dig för föredragna eller välja föredragna priser, eller deras motsvarande priser med den transportören, som är billigare än standardpriser.

Slutord

SGLI är ett fantastiskt program, men det är inte den enda lösning som de flesta militära familjer behöver. Du måste ta hänsyn till det totala täckningsbeloppet, täckningen för hela familjen, pris och sannolikheten för att din försäkring faktiskt kommer att gälla när den försäkrade dör. Billig sikt kan löpa ut innan den tid kommer - och du kommer att ha slösat bort alla årens premier. Gör det dock för dyrt, så kommer du att bli frestad att upphöra med policyn.

Den bästa policyn är inte den permanenta och det är inte termen. Det är inte det billiga och det är inte det dyra - åtminstone på lång sikt. De bästa försäkringarna är de som troligtvis är i kraft när den försäkrade dör.

Har du, en vän eller en älskad någonsin upplevt en död i familjen? Hur påverkade livförsäkringen på plats - eller bristen på dem - de överlevande familjemedlemmarna?