Lifetime Savings Plan - Major Life Expensions & Sparing Principles in Every Age

De beslut vi tar genom våra liv har ekonomiska konsekvenser. Dessa val inkluderar karriärer vi utvecklar, högskolorna vi går, människor vi gifter oss med, familjens storlek och livsstilar vi adopterar. Även om många av dessa val kan tyckas utanför vår kontroll, är det möjligt att göra justeringar på vägen för att minimera deras värsta ekonomiska konsekvenser. Fördelen som är tillgänglig för alla är tid: Ju tidigare vi förstår de långsiktiga effekterna av våra beslut och gör de nödvändiga förändringarna, desto mer troligt är det att vi når våra ekonomiska mål.

Större livstidskostnader

Människor har gemensamma kostnadskategorier när de passerar genom olika livsfaser. Storleken och tidpunkten för varje varierar emellertid från individ till individ. Till exempel kan en person ha 25 000 dollar i studielånskuld, medan en annan inte har någon. En person kan gifta sig vid 22 års ålder och ha två barn medan en annan gifta sig vid 35 års ålder och har tre barn - en annan får inte gifta sig alls.

Följaktligen är följande kategorier nödvändigtvis breda och en specifik utgiftskategori kanske inte gäller alla. Icke desto mindre kan en grov tidslinje som projicerar kostnaden för framtida utgifter göra det möjligt för dig att spara en del av din inkomst genom varje livsfas, hjälpa dig bekvämt att betala utgifter när de inträffar och slutligen leda till en betydande pensionsfond.

1. Studentskuld

Enligt en ny rapport från Institute for College Access & Success hade sju av tio examen vid universitetet 2013 studielån i genomsnitt 28 400 dollar. Medianskulden för dem som tjänar forskarutbildningar är ytterligare $ 57 600, enligt New America - en av tio forskarstuderande är skyldiga $ 150 000 eller mer.

Kostnaderna för att få en grund- eller doktorsexamen fortsätter att öka. Det finns skillnader i allas långränser, räntor och återbetalningskrav, men varje låntagare måste bestämma sig för att fokusera på återbetalning så snabbt som möjligt eller göra minimala betalningar och starta ett sparprogram.

2. Hemägande

Att äga ett hem i generationer har betraktats som en viktig del av den amerikanska drömmen. Efter hypotekssäkerhetsdebaket 2008 såg dock många husägare att deras hus minskade i värde, vilket lämnade dem under vattnet - med hypoteksskuld större än marknadsvärdet för deras fastigheter.

Förutom en rejäl förskottsbetalning och månatliga räntekostnader och räntekostnader för ett hypotekslån betalar husägare också fastighetsskatter och underhåll. Att hyra eller hyra ett hus snarare än att köpa ett kan vara ett bättre ekonomiskt alternativ för många människor.

3. Barn

Medan de känslomässiga och psykologiska fördelarna med att ha barn är obestämbara, är de ekonomiska kostnaderna för att uppfostra dem betydande. Även om ytterligare barn är stegvis billigare är ditt beslut säkert att påverka dina årliga utgifter och förmågan att spara. Medan skattekoden ger ett årligt undantag indexerat till inflation (3 950 USD för varje barn 2014), ligger detta betydligt under de faktiska kostnaderna för att uppfostra ett barn varje år.

Två stora utgiftskategorier bör beaktas:

Pågående årliga utgifter. Enligt de senaste USDA-siffrorna kan en förälder med ett barn som föddes 2013 förvänta sig att spendera totalt 245 340 $ (304 480 $ justerat för beräknad inflation) från födseln till 18 års ålder. Från och med 2013 sträcker sig årliga kostnader för uppfödning för en medelinkomst, tvåföräldersfamilj från $ 12 800 till $ 14 970 per barn, beroende på deras ålder.
Högskola. År 2014 varierade de fyraåriga kostnaderna för undervisning och avgifter från $ 39 400 för en invånare i ett offentligt universitet till $ 134 600 för en privat högskola. Dessa beräknas öka till $ 94 800 respektive $ 323 900 år 2033. Dessa uppskattningar inkluderar inte böcker, rum eller styrelse. Som en konsekvens av dessa höga kostnader måste många föräldrar välja mellan att hjälpa sina barn genom college eller spara för pensionering.

4. Pensionering

Enligt en nylig presentation av JP Morgan Chase har par vid 65 års ålder 89% chans att en av partnerna kommer att leva minst 15 år längre än den andra och en nästan 50% chans att leva till 90 år. Våra längre liv betyder att vi behöver en större pensionsportfölj för att täcka bo- och sjukvårdskostnader.

Tyvärr misslyckas majoriteten av amerikanerna med att spara tillräckligt - mindre än en av tio arbetande hushåll uppfyller konservativa mål för pensionssparande för deras ålder och inkomst, enligt National Institute on Pension Security. NIRS uppger också att den genomsnittliga medianpensionsbalansen för alla hushåll under 2010 var 3 000 USD. De mellan 55 och 64 år hade bara i genomsnitt 12 000 dollar sparat. För att illustrera detta brist bör du tänka på att summan som krävs för att ge en $ 3 000 månadsinkomst för en 15-årsperiod (ålder 65 till 80 år) med en 6% årlig tillväxttakt är $ 357 288.

5. Sjukvård efter pensionering

Sjukvårdskostnader är en av de största utgifterna för pensionärer, även om de har Medicare. Enligt Fidelity Benefits Consulting kan ett 65-årigt par som går i pension i dag förvänta sig att spendera 220 000 dollar på sjukvårdskostnader som inte täcks av Medicare eller vårdhem..

I flera år har den federala regeringen och arbetsgivarna haft en koncentrerad insats för att få kontroller av sjukvårdskostnaderna. Tyvärr har det i stort sett inte lyckats. Dessutom växer motståndet mot ytterligare Medicare-premier och fördelar. Som en följd av detta kommer framtida pensionärer att behöva täcka mer av sina medicinska kostnader personligen eller avstå från behandling.

Sparprinciper

För att ha tillräckligt med kapital för att betala för familj och pensionskostnader, bör du regelbundet avsätta en del av din nuvarande inkomst och investera den tills det behövs. Genomföra följande principer i din ekonomiska plan kan hjälpa dig att maximera eventuella besparingar.

1. Lev inom dina medel

Dina livsstilsbeslut har långvariga effekter på din förmåga att vara oberoende när du går i pension. Förmågan att skjuta upp tillfredsställelse och skilja mellan behov och önskemål är nyckeln till att nå dina livsmål. Och kom ihåg att "hålla jämna steg med Joneses" är en kamp utan vinst.

En kombination av att ha två arbetande vuxna i en familj, försena födelsen av barn, hyra eller köpa ett mindre hem, köra bilar längre och begränsa användningen av konsumentskuld (kreditkort) är alla bra sätt att minska ditt utgifter fotavtryck.

I flera år föreslog investeringsrådgivare och ekonomiska planerare att spara 10% av din bruttoinkomst under arbetsåren skulle ge 85% av din inkomst före pensionering när du så småningom går i pension, baserat på att du drar 4% av din portföljsaldo varje år. Tyvärr beräknar analytiker nu att den långsiktiga avkastningen på investeringen sannolikt kommer att vara mindre än förr på grund av lägre inflation och låga avkastningar på investeringsskulden. Som en konsekvens rekommenderar nu många rådgivare en besparingsgrad före skatt på 15% samt en lägre uttagssats under pension (2% till 3%).

2. Börja spara tidigt och vara konsekvent

Ju tidigare du börjar spara, desto större chans har du att nå dina ekonomiska mål. Tänk på skillnaden mellan Bill, som börjar sitt sparprogram vid 25 års ålder, och James, som börjar vid 35 års ålder:

Samma månadsinvestering på 200 dollar. Bill börjar spara $ 200 per månad vid 25 års ålder, medan James börjar vid 35 års ålder. Varje tjänar 6% årligen. Genom att börja tidigare är Bills initiala investeringsbelopp 24 000 USD större (96 000 USD totalt) än James (72 000 USD). Bill har emellertid $ 400.290 på sitt konto vid 65 års ålder medan James bara har $ 201908 - en skillnad på $ 198 382. När han gick i pension kunde Bill få $ 3 361 per månad i 15 år innan det slut på pengar. James kunde ta samma belopp på 3 361 dollar på bara fem år och elva månader innan han slutade. Eller så kunde han ta ungefär hälften så mycket - 1 695 dollar per månad - för samma 15-årsperiod.
Samma totala investering på 96 000 dollar. James vet att han börjar senare och bestämmer sig för att öka sin månatliga besparing till $ 266,67 så att han och Bill kommer att ha investerat samma belopp vid 65 års ålder. Var och en tjänar samma 6% på sina besparingar. När de fyller 65 år har Bill besparingar på $ 400.290 medan James har $ 269.213, en skillnad på $ 131.077. Trots att båda investerade samma kapital under åren har Bill en betydande fördel genom att ha startat tidigare.
Samma kontovärde vid 65 års ålder. För att uppnå samma totala besparingar som Bill ackumulerade vid 65 års ålder ($ 400.290) måste James höja sin månatliga investering till 397 $ per månad, nästan dubbelt så mycket som Bills månatliga besparingar, eller totalt mer än 46.000 $ under 35-årsperioden..

3. Hantera livsrisker

Under våra liv utsätts vi för fysiska, ekonomiska och juridiska risker beroende på vår ålder, tillgångar, aktiviteter, omgivningar och ansvar. Genom att hantera dessa risker på lämpligt sätt - antingen genom att överföra dem till andra eller minimera deras sannolikhet och påverkan - kan individer minska risken för katastrof för sig själva och sina nära och kära. Att hantera dessa risker kräver också balansering av prioriteringar mellan vad som kan hända och vad som troligtvis kommer att hända.

Till exempel kan beslutet att använda tobak trots sin bevisade koppling till dödliga hälsoeffekter få betydande ekonomiska konsekvenser i framtiden. En uppskattning av den årliga kostnaden för en livförsäkringspolicy på 20 000 USD för en 30-årig man som inte röker är $ 334,54 - eller mindre än $ 1 per dag. En 30-årig rökare betalar mer än dubbelt för samma försäkringsbelopp (722 $). Vid 60 års ålder kan icke-rökaren köpa samma policy för $ 250 000 för $ 2 492 medan rökaren betalar $ 6,669.

Effektivt spenderar en rökare per dag nästan 184 000 dollar för cigaretter och ytterligare sjukförsäkringspremier än en icke-rökare från 30 till 65 år. Om rökare bestämmer sig för att sluta vid 30 års ålder och investera de pengar de skulle ha använt för cigaretter och överskottsförsäkringspremier med en avkastning på 5% kan de samla en pensionsfond på mer än $ 330 000 vid 65 års ålder. I stället för att låta pengar bränna upp i rök och medföra ytterligare hälsorisker skulle en försiktig chef glömma att röka.

Alla ställs inför följande risker till viss del baserat på livsstils- och ekonomiska beslut de fattar:

För tidig död. Livförsäkring ger en möjlighet att bygga en egendom eller uppfylla ekonomiska skyldigheter som inte skulle vara möjliga i händelse av en för tidig död. Oavsett om det är att tillhandahålla medel för slutförvaring av våra kroppar eller för att uppfostra våra barn och täcka levnadskostnader för kvarlevande makar, är äganderätten till livförsäkring försiktig.
Handikapp. Sannolikheten genom sjukdom eller olycka att en person blir funktionshindrad och oförmögen att arbeta eller ta hand om sig själva fysiskt eller ekonomiskt är större än för en för tidig död. Att undvika farliga situationer, upprätthålla en säker livsstil och överföra den ekonomiska risken till andra genom försäkring är motiverat för de flesta människor, särskilt en familjs primärinkomsttagare..
Hälsa. Människor utsätts för sjukdomar och olyckor som resulterar i trauma och kroniska tillstånd. Kostnaden för behandling fortsätter att stiga. Att undvika ohälsosamma vanor som rökning, alkohol och droger är viktigt, liksom god näring och motion. Sjukförsäkring är vanligtvis det mest lämpliga sättet att ge dyra, oväntade medicinska behandlingar.
Skydd av tillgång. Fysiska tillgångar är mottagliga för förlust, skada, stöld, föråldring, försämring och naturkatastrofer. Försäkring är fortfarande en av de bättre metoderna för att hantera dessa risker.
Ansvar. Vi lever i ett litigöst samhälle - alla står inför möjligheten att bli stämda. Jurynutdelningar kan vara i miljoner dollar och kostnaden för att försvara en rättegång nästan lika hög. Försäkringar om personlig ansvarsförsäkring finns tillgängliga till låg kostnad, men ger möjliga sinnesfrid.

4. Minimera skatter

"I detta liv kan ingenting sägas vara säkert utom dödsfall och skatter." Benjamin Franklin skrev att 1789, men även han kunde inte förutse de stora möjligheterna som den komplexa amerikanska skattekoden skulle erbjuda häpnadsväckande individer för att minska sina skyldigheter. Ingen bör till exempel missa förmågan att lägga till sina besparingar med förskattade dollar och låta dem samla upp skatteskatt med aggressiv användning av IRA: er och 401 000 planer.

Föräldrar, studenter, husägare och företag har en mängd undantag, avdrag och krediter som finns tillgängliga varje år för att minska deras skatteplikt. Dessa inkluderar intjänad inkomstskatteläggning, amerikansk möjlighetskattekredit, barn- och vårdkredit och spararens skattekredit.

Antingen tar dig tid att lära dig de grundläggande bestämmelserna i skattelagstiftningen när de hänför sig till din situation, eller engagera en skatteproffs för att vägleda dig genom processen. Kom ihåg att de pengar du sparar på skatt idag kan spenderas under pensionering imorgon.

5. Maximera investeringsavkastningen

Lönsam investering kan vara hårt arbete och kan kräva hög risk. Ändå är skillnaden mellan avkastningen på en säker investering, såsom ett sparkonto eller en mer riskfylld investering, till exempel eget kapital i ett börsnoterat bolag i New York, kanske två till tre gånger lägre risknivå. Känner till din investeringsriskprofil - mängden avkastning som krävs för att nå dina ekonomiska mål och din psykologiska komfort med risk - och hålla dina investeringar inom dessa parametrar.

Följ god praxis som diversifiering, en långsiktig investeringshorisont och regelbunden övervakning för att få högsta möjliga avkastning. Som illustreras ovan växer $ 200 per månad som investeras med 6% avkastning till $ 400.290 på 40 år. Samma $ 200 växer till $ 702 856 med en 8% årlig tillväxttakt och $ 1,275,356 till en 10% ränta.

Ett försiktighetsord: Aktiekurserna är flyktiga, särskilt på kort sikt när rykten och känslor kombineras för att få priserna orealistiskt låga eller höga. Enligt en nyligen genomförd analys av Betterment of the Standard & Poor's 500 Aktieindex mellan 1928 och 2014, ju längre människor stannar, desto mindre förlust riskerar de och desto större är deras möjlighet att vinna.

Till exempel upplevde en av fyra 1-åriga investeringsperioder mellan 1928 och 2014 värdeförluster, medan mindre än en av tio 10-åriga investeringsperioder gjorde. Vidare var medianens ackumulerade avkastning väsentligt större för tioåriga innehavstider än för ettårsperioder. Med andra ord, ju längre du håller dig fullt investerad i en bred diversifierad portfölj, desto större är dina chanser att vinna.

En livscykel av besparingar

Människor under 50 år måste överväga sannolikheten för att socialförsäkringsförmåner - den huvudsakliga inkomstkomponenten för många pensionerade amerikaner - kommer att reduceras när de själva går i pension. Detta är en olycklig följd av överdriven statsskuld och politikernas ovilja att ta itu med en het politisk fråga. Yngre amerikaner kommer förmodligen att behöva vänta längre för att få sina förmåner, och betalningarna de får är troligen lägre.

Samtidigt kommer amerikaner att ansvara för mer av sina sjukvårdskostnader på 20 år på grund av högre avdragsgoder och kopior i landets Medicare-program. Förändringarna i båda dessa federala program gör en livstid för att spara kritiskt för unga amerikaner.

Följande kategorier är avsedda att hjälpa amerikaner genom en serie åldersbaserade sparande mål. Naturligtvis är de också avsedda att modifieras för att passa individens omständigheter. Till exempel gifter sig vissa personer och har barn i mitten av 20-talet med collegeutgifter som uppstår under 40-talet. Andra börjar familjer i 30- och 40-talet med högskolekostnader när de närmar sig pension. Nyckeln till ekonomisk framgång är att erkänna sannolikheten, kostnaden och tidpunkten för dina stora livshändelser och anpassa din sparstrategi i enlighet därmed.

twenties

Enligt en PayScale-studie från 2012 är den genomsnittliga årliga lönen för akademiker vid 22 års ålder $ 40 800 för män och $ 31 900 för kvinnor. Skillnaden mellan könen återspeglar det fortsatta skillnaderna i lön mellan män och kvinnor, liksom de jobb de väljer (män tenderar att drabbas av högre betalande karriärer).

Nedan följer några riktlinjer som både män och kvinnor i tjugoårsåldern kan följa:

Gör minimibetalningar på dina studielån med låg ränta så att du kan maximera dina besparingar.
Vidarebefordra en del av dina tillgångar till en nödkassa som är värd tre till sex månader av din hemlön. Till exempel, om din månatliga lönecheck är $ 2500, bör du upprätthålla en balans mellan $ 7.500 och $ 15.000.
Starta pensionssparande så snart som möjligt. Om du börjar vid 22 års ålder måste du spara hälften så mycket som du skulle göra vid 32 års ålder för att hamna med samma belopp vid 65 års ålder. Om din arbetsgivare erbjuder en 401k-plan med matchande bidrag, investera minst nog för att få full arbetsgivarmatch - det fördubblar effektivt din avkastning. Välj en investering inom dina pensionsalternativ som ger den största nettoresultatet efter förvaltningsavgifter, utgifter och provisioner.
Öka din sparprocent med 33% av varje löneökning. Med andra ord, om din lön höjs $ 100 per månad, vidarebefordra ytterligare $ 33 av detta till dina besparingar.
Undvik kreditkortsskuld så mycket som möjligt. Gå in i vanan att betala ditt fulla saldo varje månad.

Det lönar sig att utveckla goda besparings- och utgiftsvanor under dina yngre år eftersom de troligen kommer att förbli på plats hela ditt arbetsliv. Tyvärr kvarstår vanliga vanor också.

trettiotalet

Betala för kvinnliga högskolekandidater i genomsnitt toppar vid 39 års ålder, med en typisk årslön på cirka $ 60 000, och förblir nivå fram till pension. Många av kostnaderna för äktenskap, hemköp och föräldraskap inträffar under detta decennium. En av de tjänande makarna kommer troligen att sluta arbeta under perioden innan barn går in i skolan. Konsekvensen är en av de mer stressande perioderna i ditt ekonomiska liv när inkomst sjunker och utgifterna ökar.

Några riktlinjer för detta årtionde inkluderar följande:

Håll din akutfond intakt. Med en ny make, hus och barn uppstår oundvikligen nödsituationer. När du tecknar din fond försöker du återställa den så snart som möjligt.
Avvis frestelsen att låna eller ta ut från dina pensionskonton för att köpa ett hem.
Behåll ditt matchande bidrag på eventuella arbetsgivarplaner, eftersom avkastningen helt enkelt är för bra för att gå igenom. Fortsätt att hålla minst 90% av din pensionsportfölj i aktier, snarare än skuldinstrument.
Kontrollera dina försäkringar för att säkerställa att de matchar dina nya skyldigheter. Om du till exempel är en ny förälder kan du öka försäkringsbeloppet för att säkerställa att dina barn försörjas i händelse av din för tidiga död. På samma sätt, när du samlar tillgångar eller de växer i värde, garanteras tillräckligt ekonomiskt skydd för fysisk förlust.
Maximera eventuella skattebefrielser, avdrag eller krediter som du har rätt till som husägare eller förälder. Avdrag för ränta och fastighetsskatter finns tillgängliga för varje husägare liksom betalningar för barnomsorg. Skattekredit kan också vara tillgängliga för föräldrar för kostnader för barnomsorg, utbildning och sjukvård beroende på inkomst.

Om du räknar med att hjälpa dina barn med sina högskolekostnader kan det vara din sista möjlighet att upprätta en 529 universitetsbesparingsplan. Att starta en universitetsbesparingsplan tidigt i ett barns liv kan göra det möjligt för dig att spara nödvändiga medel utan att behöva söka extraordinär avkastning med extraordinär risk för förlust. En 529-plan tillåter dessa fonder att växa skattefria tills de används.

Under det här decenniet, var inte besviken om du verkar trampa vatten ekonomiskt. Chansen är stor att du får nya ansvar och utgifter för första gången. Om du kan leva inom din reducerade inkomst - förutsatt att en make stannar hemma - och behålla en akutfond medan du matchar din arbetsgivares bidrag till dina 401k, är du före spelet.

forties

Medan lön för manliga högskoleexaminer i allmänhet toppar vid 48 års ålder med en lön på $ 90 000, når amerikanska hushåll också sina utgångstoppar vid 45 års ålder, enligt JP Morgan Chase. Lyckligtvis kommer makar som stannade hemma under tidiga barns uppfödningsår ofta nu tillbaka till arbetet och tjänar inkomster.

Om du är egenföretagare och dina barn kan utföra legitimt arbete för dig, överväg att anställa dem och betala dem en lön som de kan investera för college. Beroende barn kan tjäna upp till 6 100 USD per år utan att behöva lämna in en självdeklaration, även om deras inkomst är föremål för FICA-skatter och avdragsgilla som företagskostnad.

Öka sparandelen av din inkomst för att kompensera för det senaste decenniet med lägre bidrag. Om det är möjligt, gör det högsta tillåtna bidraget enligt lag till dina pensionskonton varje år. När din inkomst ökar blir det mer viktigt att maximera dina skattebesparingar.

Behåll merparten (90%) av dina investeringar i aktier snarare än skuldinstrument. Pensionering är 20 till 25 år i framtiden, så effekterna av kortsiktiga aktiekursrörelser - särskilt under nedmarknader - minskas avsevärt.

Tänk på följande från en studie av Betterment:

Baserat på slutet av S&P 500 vid slutet av månaderna, finns det inte ett enda fall av förlust för en innehavstid 20 år eller längre sedan januari 1950
Sedan 1950 är en tioårig innehavstid av S&P 500 nio gånger större risk att ge en vinst än en förlust (599 av 659 innehavsperioder)
Nästan 20% av alla femårsperioder sedan 1950 har lett till förluster (137 förluster under 719 perioder)
Cirka en fjärdedel av de femåriga innehavsperioderna sedan 1980 har lett till förluster (84 av 359 perioder), en indikation på att det blir allt svårare att uppnå vinster på fem år eller färre

Att starta din pensionsplan tidigt, att vara helt investerad i en bred och diversifierad aktieportfölj och att behålla dina investeringar i 20 år eller längre är det bästa sättet att nå dina pensionsmål.

Fifties

Femtiotalet är det "bli riktiga" decenniet i ditt liv. Även om du inte är i tid kan du säkert se mållinjen i ditt arbetsliv. Huruvida du troligtvis kommer att njuta av eller uthärda den framtiden beror på dina investeringsresultat från tidigare år.

Människor har i allmänhet två huvudområden i 50-årsåldern:

College för barn. Trots din önskan kanske du inte har sparat för dina barns högskoleutbildning. Även om det kan vara svårt, ska du inte ge dig frestelsen att finansiera den på bekostnad av din pension. Leta efter sätt att minska högskolekostnaderna. Till exempel kan dina barn gå på en ungdomsskola under de första två åren medan de bor hemma; de kan gå på ett statligt universitet i stället för en privat högskola; och de kan ta deltidsjobb när de studerar - allt medan de bedriver stipendier och bidrag. Trots önskan att hjälpa dina barn, bör föräldrar inte under några omständigheter garantera statsskuld, eftersom ansvaret är evig och även kan tas ut från ditt gods. Med andra ord, studenter bör endast ta utbildningsbaserade lån i deras namn. Trösta dig med att det är bättre för dina barn att vara oberoende under dina pensionsår än att du måste lita på dem för ekonomisk hjälp.
Pensionering. Om du står bakom ditt schema sparar du så mycket av din inkomst som möjligt, särskilt pensionsfonder. Du bör också överväga att minska andelen kapital i din portfölj till 70% till 75% när du fyller 60 år. Byt ut dessa aktier med fast ränta eller skuld med mindre än fem till åtta års löptider för att minimera räntan risk. Om du har liten möjlighet att nå dina pensionsmål, förena dig själv med att fortsätta arbeta, antingen heltid eller deltid. Kom dock ihåg att medan många planerar att arbeta tidigare 65 år, lämnar nästan 70% arbetskraften före detta på grund av hälsoproblem eller funktionshinder, enligt JP Morgan Chase.

sixties

De stora besluten under den sista perioden av dina arbetsår involverar vanligtvis följande:

Medicare. Vid 65 års ålder är du berättigad till Medicare delar A och B, även om du kanske inte är berättigad till social trygghet förrän 66 eller 67 år, beroende på ditt födelsedatum. Var noga med att kontrollera de olika planerna och deras kostnader - du kan upptäcka att regeringsprogrammet är billigare än privatförsäkring.
Social trygghet. Om saker och ting har gått som planerat kan du gå i pension som förväntat. Medan du är berättigad till socialförsäkring vid 62 års ålder är straffen för att ta dem tidigt betydande. Förutom i allvarliga nödsituationer eller i fall där hälsoproblem troligtvis leder till dödsfall och begränsar den period du betalar för, kan tidiga uttag inte vara ekonomiskt motiverade. Samtidigt kan förseningar av betalningar till 70 års ålder öka månatliga förmåner med 8% per år, en garanterad avkastning som överstiger många investeringar.
Fortsatt anställning. Oavsett om det är nödvändigt eller efter val kan du arbeta efter din normala pensionsålder. Kombinationen av socialförsäkringsbetalningar och anställning utanför kan vara komplicerad. Se till att du förstår konsekvenserna innan du tar socialförsäkringsförmåner. Att välja 62 år, snarare än din normala pensionsålder 67, minskar månatliga förmåner med 30%. Omvänt ökar din månatliga förmån med 24% (8% per år mellan åldrarna 67 till 70) om du försenar till 70 års ålder.
Hemmakapital. Många pensionärer anser sig vara "husrika och kontantfattiga." Om din bostadslån har återbetalats kan du överväga en omvänd inteckning för ytterligare pensionsinkomster. Även om detta är ett komplicerat finansiellt instrument har många pensionärer hittat fördelarna med extra kontanter plus garantin för att du kan bo i ditt hem tills döden är gynnsam.

Pensionering

2013, enligt JP Morgan Chase, är de genomsnittliga utgifterna för hushåll mellan 65- och 74-åringar 44,886 dollar per år. Socialförvaltningen hävdar att den genomsnittliga månatliga förmånen som betalades ut var $ 1 294 $ med en fusionsförmån på 50% ($ 647 per månad), eller $ 23 292 per hushåll med två make. Baserat på dessa siffror skulle det genomsnittliga pensionerade hushållet behöva en fond som är tillräcklig för att generera $ 21.594 årligen. Vid en tillväxttakt på 4% per år skulle tillgångar på nästan $ 250 000 vara nödvändiga för att ge den inkomsten i 15 år.

Slutord

Nycklarna till framgång är uthållighet, konstant övervakning och kontinuerlig anpassning. För att säkerställa att du njuter av din pension, börja investera i en tidig ålder, öka din sparandesnivå när din inkomst växer, hålla skatteskulden på tillgångstillväxt så låg som möjligt och kontrollera dina levnadskostnader. Genom att göra det kan du med all sannolikhet leva ytterligare 25 till 30 år efter pensioneringen. Se till att du kan bedriva de aktiviteter du tycker om genom att ha tillräckligt med medel tillgängliga för att tillgodose dina behov.

Kommer du att kunna gå i pension i den stil du hoppas på?