Lista över 16 stora ekonomiska indikatorer för ledande och svagare

Eftersom punditsens förutsägelser ofta är opålitliga - med målsättning eller inte - är det viktigt att utveckla din egen förståelse för ekonomin och de faktorer som formar den. Att uppmärksamma ekonomiska indikatorer kan ge dig en uppfattning om vart ekonomin är på väg så att du kan planera din ekonomi och till och med din karriär i enlighet därmed.

Det finns två typer av indikatorer du behöver vara medveten om:

1. Ledande indikatorer ofta förändras före stora ekonomiska justeringar och kan som sådan användas för att förutsäga framtida trender.
2. Lagringsindikatorer, återspeglar dock ekonomins historiska resultat och förändringar i dessa kan endast identifieras efter att en ekonomisk trend eller mönster redan har fastställts.

Ledande indikatorer

Eftersom ledande indikatorer har potential att förutsäga var ekonomin är på väg, använder finanspolitiska beslutsfattare och regeringar dem för att genomföra eller ändra program för att avvärja en lågkonjunktur eller andra negativa ekonomiska händelser. Zachary Karabells bok The Leading Indicators är en bra introduktion om du vill gräva lite djupare. De ledande indikatorerna följer nedan:

1. Aktiemarknad

Även om aktiemarknaden inte är den viktigaste indikatorn, är den den som de flesta ser först efter. Eftersom aktiekurserna delvis baseras på vad företag förväntas tjäna, kan marknaden indikera ekonomins riktning om vinstberäkningarna är korrekta.

Till exempel kan en stark marknad antyda att vinstberäkningarna är uppe och därför att den totala ekonomin förbereder sig för att frodas. Omvänt kan en nedåtgående marknad indikera att företagens resultat förväntas minska och att ekonomin går mot en lågkonjunktur.

Det finns dock inneboende brister i att förlita sig på aktiemarknaden som en ledande indikator. För det första kan vinstberäkningar vara fel. För det andra är aktiemarknaden sårbar för manipulation. Till exempel har regeringen och Federal Reserve använt kvantitativa lättnader, federala stimulanspengar och andra strategier för att hålla marknaderna höga för att hindra allmänheten från att få panik vid en ekonomisk kris.

Dessutom kan handlare och företag i Wall Street manipulera antal för att blåsa upp aktier via stora volymer, komplexa finansiella derivatstrategier och kreativa redovisningsprinciper (lagliga och olagliga). Eftersom enskilda aktier och den totala marknaden kan manipuleras som sådan är ett aktie- eller indexpris inte nödvändigtvis en återspegling av dess verkliga underliggande styrka eller värde.

Slutligen är aktiemarknaden också mottaglig för skapandet av "bubblor", vilket kan ge ett falskt positivt avseende marknadens inriktning. Marknadsbubblor skapas när investerare ignorerar underliggande ekonomiska indikatorer, och bara överväldigande leder till osupporerade höjningar av prisnivåerna. Detta kan skapa en "perfekt storm" för en marknadskorrigering, som vi såg när marknaden kraschade 2008 till följd av övervärderade subprime-lån och kreditswappar..

Investerare tittar ofta på diagram för att förstå tekniska indikatorer på marknaden. Zacks Invest är ett bra verktyg att använda om du vill studera diagram som en indikator på framtida aktierörelser. Att förstå både tekniska och grundläggande aspekter av företag är en stor anledning till att de aktier som valts av Motley Fool Stock Advisor är i genomsnitt 392%..

2. Tillverkningsaktivitet

Tillverkningsaktiviteten är en annan indikator på ekonomins tillstånd. Detta påverkar BNP (bruttonationalprodukt) starkt; en ökning som antyder ökad efterfrågan på konsumentvaror och i sin tur en sund ekonomi. Eftersom arbetstagare är skyldiga att tillverka nya varor ökar dessutom tillverkningsaktiviteten också sysselsättningen och eventuellt också löner.

Ökningar i tillverkningsaktiviteter kan dock också vara vilseledande. Till exempel kommer de producerade varorna ibland inte till slutkonsumenten. De kan sitta i grossist- eller detaljhandelslagret ett tag, vilket ökar kostnaden för att hålla tillgångarna. Därför är det också viktigt att titta på detaljhandelsuppgifter när man tittar på tillverkningsdata. Om båda ökar, indikerar det att det finns en ökad efterfrågan på konsumentvaror. Men det är också viktigt att titta på lagernivåer, som vi diskuterar nästa.

3. Lagernivåer

Höga lagernivåer kan spegla två mycket olika saker: antingen att efterfrågan på lager förväntas öka eller att det finns en nuvarande brist på efterfrågan.

I det första scenariot samlar företagen avsiktligt ut lager för att förbereda sig för ökad konsumtion under de kommande månaderna. Om konsumentaktiviteten ökar som förväntat kan företag med hög inventering möta efterfrågan och därmed öka sin vinst. Båda är bra saker för ekonomin.

I det andra scenariot återspeglar dock höga varulager att företagens leveranser överstiger efterfrågan. Inte bara kostar detta företag pengar, utan det indikerar att detaljhandelsförsäljning och konsumentförtroende båda är nere, vilket ytterligare antyder att tuffa tider är framåt.

4. Detaljhandel

Detaljhandel är särskilt viktiga mätvärden och fungerar hand i hand med lagernivåer och tillverkningsaktivitet. Viktigast av allt är att stark detaljhandelsförsäljning ökar direkt BNP, vilket också stärker hemmavaluta. När försäljningen förbättras kan företag anställa fler anställda för att sälja och tillverka mer produkt, vilket i sin tur sätter mer pengar tillbaka i fickorna hos konsumenterna.

En nackdel med detta värde är dock att det inte står för hur människor betalar för sina inköp. Om till exempel konsumenterna går in i skulder för att förvärva varor kan det signalera en forestående lågkonjunktur om skulden blir för brant att betala av. I allmänhet indikerar dock en ökning av detaljhandeln en förbättrad ekonomi.

5. Byggtillstånd

Byggtillstånd ger framsyn till framtida nivåer på fastighetsförsörjning. En hög volym indikerar att byggindustrin kommer att vara aktiv, vilket förutspår fler jobb och återigen en ökning av BNP.

Men precis som med lagernivåer, om fler hus byggs än konsumenterna är villiga att köpa, tar det bort från byggherrens slutlinje. För att kompensera kommer bostadspriserna sannolikt att minska, vilket i sin tur devalverar hela fastighetsmarknaden och inte bara "nya" bostäder.

6. Bostadsmarknad

En nedgång i bostadspriserna kan antyda att utbudet överstiger efterfrågan, att befintliga priser är oöverkomliga och / eller att bostadspriserna blåses upp och måste korrigeras till följd av en bostadsbubbla.

I alla fall har nedgångar i bostäder en negativ inverkan på ekonomin av flera viktiga skäl:

1. De minskar husägarens rikedom.
2. De minskar antalet byggjobb som behövs för att bygga nya bostäder, vilket ökar arbetslösheten.
3. De sänker fastighetsskatter, vilket begränsar statliga resurser.
4. Husägare kan mindre refinansiera eller sälja sina hem, vilket kan tvinga dem till avskärmning.

När du tittar på bostadsdata, titta på två saker: förändringar i bostadsvärden och förändringar i försäljning. När försäljningen minskar indikerar det generellt att värden också kommer att sjunka. Till exempel hade kollapsen av bostadsbubblan 2007 allvarliga effekter på ekonomin och anklagas allmänt för att driva USA in i en lågkonjunktur.

7. Nivå för nystartade företag

Antalet nya företag som går in i ekonomin är en annan indikator på ekonomisk hälsa. Vissa har faktiskt hävdat att småföretag anställer fler anställda än större företag och därmed bidrar mer till att hantera arbetslösheten.

Dessutom kan småföretag bidra betydligt till BNP, och de introducerar innovativa idéer och produkter som stimulerar tillväxt. Därför är ökningar i småföretag en extremt viktig indikator på ekonomisk välfärd för alla kapitalistiska nationer.

Lagringsindikatorer

Till skillnad från ledande indikatorer, förändras indikatorerna efter att ekonomin har förändrats. Även om de vanligtvis inte säger vart ekonomin är på väg indikerar de hur ekonomin förändras över tid och kan hjälpa till att identifiera långsiktiga trender.

1. Förändringar i bruttonationalprodukten (BNP)

BNP anses vanligtvis av ekonomer vara det viktigaste måttet på ekonomins nuvarande hälsa. När BNP ökar är det ett tecken på att ekonomin är stark. I själva verket kommer företag att anpassa sina utgifter för inventering, löner och andra investeringar baserat på BNP-produktion.

BNP är dock inte heller en felfri indikator. Liksom aktiemarknaden kan BNP vara vilseledande på grund av program som kvantitativa lättnader och överdrivna offentliga utgifter. Till exempel har regeringen ökat BNP med 4% till följd av stimulansutgifter och Federal Reserve har pumpat ungefär 2 biljoner dollar i ekonomin. Båda dessa försök att korrigera nedgång i lågkonjunkturen är åtminstone delvis ansvariga för BNP-tillväxten.

Som en släparindikator ifrågasätter vissa dessutom det verkliga värdet av BNP-metriken. När allt kommer omkring, berättar det helt enkelt vad som redan har hänt, inte vad som kommer att hända. Ändå är BNP en avgörande faktor för huruvida USA går in i en lågkonjunktur eller inte. Tumregeln är att när BNP sjunker i mer än två fjärdedelar är en lågkonjunktur till hands.

2. Intäkter och löner

Om ekonomin fungerar effektivt bör intäkterna öka regelbundet för att hålla jämna steg med de genomsnittliga levnadskostnaderna. När inkomsterna minskar är det emellertid ett tecken på att arbetsgivarna antingen sänker lönesatserna, säger upp arbetarna eller minskar sina timmar. Minskande inkomster kan också återspegla en miljö där investeringar inte fungerar lika bra.

Inkomsterna delas upp av olika demografier, som kön, ålder, etnicitet och utbildningsnivå, och dessa demografi ger insikt i hur lönen förändras för olika grupper. Detta är viktigt eftersom en trend som påverkar några få utläggare kan antyda ett inkomstproblem för hela landet, snarare än bara för de grupper det påverkar.

3. Arbetslöshet

Arbetslösheten är mycket viktig och mäter antalet personer som söker arbete i procent av den totala arbetskraften. I en hälsosam ekonomi kommer arbetslösheten att vara någonstans från 3% till 5%.

När arbetslösheten är hög, har konsumenterna dock mindre pengar att spendera, vilket negativt påverkar butiker, BNP, bostadsmarknader och lager, för att nämna några. Statsskulden kan också öka via stimulansutgifter och biståndsprogram, såsom arbetslöshetsförmåner och matstämplar.

Men som de flesta andra indikatorer kan arbetslösheten vara vilseledande. Det återspeglar bara den del av arbetslösa som har sökt arbete under de senaste fyra veckorna och den anser att de med deltidsarbete är helt anställda. Därför kan den officiella arbetslösheten faktiskt vara betydligt underskattad.

Ett alternativt mått är att inkludera som arbetslösa arbetare de som är marginellt knutna till arbetskraften (dvs de som slutade söka men skulle ta ett jobb igen om ekonomin förbättrades) och de som bara kan hitta deltidsarbete.

4. Konsumentprisindex (inflation)

Konsumentprisindex (KPI) återspeglar de ökade levnadskostnaderna eller inflationen. KPI beräknas genom att mäta kostnaderna för viktiga varor och tjänster, inklusive fordon, sjukvård, professionella tjänster, skydd, kläder, transport och elektronik. Inflationen bestäms sedan av den genomsnittliga ökade kostnaden för den totala varukorgen under en tidsperiod.

En hög inflationstakt kan försvaga dollarns värde snabbare än den genomsnittliga konsumentens inkomst kan kompensera. Detta minskar därmed konsumenternas köpkraft och den genomsnittliga levnadsstandarden minskar. Dessutom kan inflation påverka andra faktorer, till exempel tillväxt, och kan leda till minskade sysselsättningsgrad och BNP.

Men inflationen är inte helt dålig, särskilt om den är i linje med förändringar i den genomsnittliga konsumentens inkomst. Några viktiga fördelar med måttliga inflationsnivåer inkluderar:

1. Det uppmuntrar utgifter och investeringar, vilket kan hjälpa till att växa en ekonomi. Annars skulle värdet på pengar som hålls i kontanter helt enkelt korroderas av inflationen.
2. Det håller räntorna på en måttligt hög nivå, vilket uppmuntrar människor att investera sina pengar och ge lån till småföretag och företagare.
3. Det är inte deflation, vilket kan leda till en ekonomisk depression.

Deflation är ett villkor där levnadskostnaderna minskar. Även om detta låter som bra är det en indikator på att ekonomin är i mycket dålig form. Deflation uppstår när konsumenterna beslutar att sänka utgifterna och orsakas ofta av en minskning av utbudet av pengar. Detta tvingar återförsäljare att sänka sina priser för att möta en lägre efterfrågan. Men när detaljhandlarna sänker sina priser, dras deras vinster avsevärt. Eftersom de inte har så mycket pengar att betala sina anställda, borgenärer och leverantörer, måste de sänka lönen, permittera anställda eller ha sina lån.

Dessa problem gör att tillgången på pengar drar sig ytterligare, vilket leder till högre deflationsnivåer och skapar en ond cirkel som kan leda till en ekonomisk depression.

5. Valutastyrka

En stark valuta ökar ett lands köp- och säljkraft med andra länder. Landet med den starkare valutan kan sälja sina produkter utomlands till högre utländska priser och importera produkter billigare.

Det finns dock fördelar med att ha en svag dollar också. När dollarn är svag kan USA dra fler turister och uppmuntra andra länder att köpa amerikanska varor. När dollarn sjunker ökar faktiskt efterfrågan på amerikanska produkter.

6. Räntesatser

Räntesatser är en annan viktig släktindikator för ekonomisk tillväxt. De representerar kostnaden för att låna pengar och baseras kring den federala fonderna, som representerar den hastighet med vilken pengar lånas ut från en bank till en annan och bestäms av Federal Open Market Committee (FOMC). Dessa kurser förändras till följd av ekonomiska händelser och marknadshändelser.

När de federala fonderna ökar måste banker och andra långivare betala högre räntor för att få pengar. De lånar i sin tur pengar till låntagare till högre räntor för att kompensera, vilket därmed gör låntagare mer motvilliga att ta lån. Detta avskräcker företag från att expandera och konsumenter från att ta på sig skulder. Som ett resultat blir BNP-tillväxten stillastående.

Å andra sidan kan för låga räntor leda till en ökad efterfrågan på pengar och öka sannolikheten för inflation, vilket, som vi har diskuterat ovan, kan snedvrida ekonomin och värdet på dess valuta. Nuvarande räntor är alltså en indikation på ekonomins nuvarande tillstånd och kan vidare antyda vart det också kan vara på väg.

7. Företagsvinster

Starka företagsvinster är korrelerade med en ökning av BNP eftersom de återspeglar en ökning av försäljningen och därför uppmuntrar tillväxt i arbetet. De ökar också börsutvecklingen när investerare letar efter platser att investera inkomster. Som sagt återspeglar vinsttillväxten inte alltid en hälsosam ekonomi.

Till exempel i lågkonjunkturen som började 2008 fick företagen ökade vinster till stor del till följd av överdriven outsourcing och nedskärning (inklusive stora jobbnedskärningar). Eftersom båda aktiviteterna tog jobb ur ekonomin föreslog denna indikator falskt en stark ekonomi.

8. Handelsbalans

Handelsbalansen är nettodifferensen mellan värdet på export och import och visar om det finns ett handelsöverskott (mer pengar som kommer in i landet) eller ett handelsunderskott (mer pengar som går ut ur landet).

Handelsöverskott är i allmänhet önskvärda, men om handelsöverskottet är för stort kanske ett land inte utnyttjar möjligheten att köpa andra lands produkter till fullo. Det vill säga, i en global ekonomi är nationer specialiserade på att tillverka specifika produkter samtidigt som de utnyttjar de varor andra länder producerar till en billigare och effektivare takt.

Handelsunderskott kan dock leda till betydande inhemsk skuld. På lång sikt kan ett handelsunderskott resultera i en devalvering av den lokala valutan när utländsk skuld ökar. Denna skuldökning kommer att minska den lokala valutans trovärdighet, vilket oundvikligen kommer att sänka efterfrågan på den och därmed värdet. Dessutom kommer betydande skulder sannolikt att leda till en stor ekonomisk börda för kommande generationer som kommer att tvingas betala av den.

9. Värdet på varutbyten till amerikansk dollar

Guld och silver ses ofta som ersättare för den amerikanska dollarn. När ekonomin lider eller värdet på den amerikanska dollarn minskar ökar dessa råvaror i pris eftersom fler människor köper dem som ett mått på skydd. De anses ha inneboende värde som inte minskar.

Eftersom dessa metaller är prissatta i amerikanska dollar måste varje försämring eller prognostiserad nedgång i dollarens värde logiskt leda till en höjning av priset på metallen. Således kan ädelmetallpriser fungera som en återspegling av konsumenternas känsla gentemot den amerikanska dollarn och dess framtid. Tänk till exempel det rekordhöga priset på guld till 1 900 dollar per gram 2011 eftersom värdet på den amerikanska dollarn försämrades.

Slutord

Eftersom ekonomins hälsa är intimt kopplad till konsumenternas känsla, vilket kan ses av indikatorer som detaljhandelsförsäljning, föredrar politiker att snurra data i ett positivt ljus eller manipulera det så att allt verkar rosa. Av denna anledning, för att exakt karaktärisera ekonomins tillstånd, måste du lita på din egen analys eller kanske analys av andra utan en särskild agenda.

Tänk på att de flesta ekonomiska indikatorer fungerar bäst med andra indikatorer. Genom att överväga hela bilden kan du därmed fatta bättre beslut angående dina övergripande planer och investeringar.

Vilka ekonomiska indikatorer tittar du vanligtvis på när du bedömer ekonomins allmänna hälsa?