Hur du beräknar dina 401K-avgifter på mindre än 5 minuter

Hur betydelsefullt? Om dina 401K-avgifter bara är en procentenhet högre, kan det bokstavligen betyda hundratusentals dollar skillnad i den totala avkastningen som ditt pensionskonto genererar. Detta gäller också för dig om du driver ditt eget lilla företag och försöker hitta en 401K-plan för ett litet företag för dig och dina anställda. Det är viktigt att veta vad du betalar. Men innan vi beräknar dina 401K-avgifter, låt oss se varför dessa avgifter är så svåra att fastställa.

Proffstips: Du kan registrera dig för en gratis 401k-analys via Blooom och de hjälper dig att förstå om du betalar för mycket i avgifter. De kommer också att undersöka hur diversifierad din portfölj är och om du har rätt tillgångsfördelning.

Varför är 401K-avgifter så svåra att hitta?

Enkelt uttryckt gör 401K-administratörer det svårt att hitta avgifter. Och innan du tror att jag väljer 401K, gäller det Roth IRA och traditionella IRA-avgifter också. När du först söker efter dina 401K-planavgifter kan det vara ganska frustrerande. Det är inte som din 401K-administratör eller arbetsgivare skickar en räkning i slutet av året som säger här är hur mycket du är skyldig oss för att hantera din pension. Skulle det inte vara trevligt om de behandlade oss på detta sätt? Men det gör de inte. Min åsikt är att denna inställning är ett resultat av övergången från arbetsgivarkontrollerade pensionsfonder till anställdsstyrda 401K-planer.

Tillbaka när det inte fanns några 401K planer fanns det pensionsfonder. Arbetsgivarna kontrollerade allt med avseende på dina pensionstillgångar. När 401K skapades steg investeringsbolagen för att fylla klyftan som administratörer. De, tillsammans med företaget, fastställer reglerna för hur du rapporterar information till dig. Tyvärr innebar detta att göra utgifter en eftertanke i sin kommunikation med anställda. Och så länge de (anställda) inte frågade pratade inte arbetsgivarna och administratörerna om utgifterna.

Hur man beräknar dina avgifter

Låt oss komma till det. Du bör kunna beräkna dina 401K-avgifter på bara några minuter. Det finns faktiskt två typer av allmänna avgifter som du kommer att behöva beräkna: administrations- och investeringsavgifter. Administrativa avgifter är de svåraste att hitta och de minst förstått. Investeringsavgifter baseras på de individuella fonderna eller investeringarna du har inom planen.

Beräkna din andel av planens administrativa kostnader

Det kostar pengar att köra 401K-planen. Någon gång överförs dessa utgifter till dig. För att hitta avgifterna ska du först hitta planens sammanfattande årsrapport. I den här rapporten ser du ett grundläggande avsnitt om finansiella rapporter. Här måste du hitta två nummer: totala plankostnader och betalade förmåner. Dra fördelarna som betalas från de totala plankostnaderna.

Därefter delar du det numret med planens totala värde. Det resulterande antalet är din plan administrativa kostnadsprocent. Multiplicera procentsatsen gånger det totala värdet på dina innehav inom planen för att få beloppet för administrativa kostnader som du har betalat för under året.

Beräkna dina individuella investeringsavgifter

Om dina investeringar förvaltas av en investeringsprofessionell eller finansiell rådgivare (som de flesta fonder är), måste den personen få betalt för sina ansträngningar. För att hitta dessa kostnader, hitta fondkostnadsprocenten i det senaste fondprospektet. Multiplicera den utgiftskvoten med det totala beloppet du har investerat i den fonden. Gör samma beräkning för alla dina medel. Slutligen lägger du till alla dessa utgifter och det är årets totala investeringsavgift.

Nu då? Vad kan du göra med avgifter?

Tyvärr, när du har höga avgifter i din pensionsplan, finns det inte mycket du omedelbart kan göra åt det. Men bara kunskapen om dina avgifter hjälper dig att svara på frågor som:

• ”Ska jag överväga att investera i olika fonder inom min plan?
• "Vad ska jag göra med investeringsdollar efter att jag når mitt företag 401K-match?"
• "Bör jag lämna mitt företags 401K-plan på grund av de absurda höga avgifterna?"
• "Ska jag vidarebefordra medel till en rabatt online-mäklare?"
• "Vad ska jag göra med dessa fonder när jag lämnar mitt jobb?"

Lyckligtvis vänder tidvattnet och vi ser nytt press från amerikanska lagstiftare för att göra denna avgiftsinformation tydligare. Sajter som BrightScope gör också ett bra jobb med att avslöja sanningen om företagets 401K-plan.

Detta gästpost kommer från PT Money: Personal Finance. Följ med när PT diskuterar saker som de bästa platserna att lagra dina kortfristiga kontanter, hur du spenderar dina pengar på ett klokt sätt och de bästa cashback-kreditkorten för att tjäna mer pengar på dina utgifter.