7 skäl att få ett personligt lån - Fördelar och saker att tänka på

Ekonomiskt ansvariga människor använder kreditkort för vardagsköp, finansierar bilköp med säkrade fordonslån och tar upp hypotekslån för att köpa bostäder som de aldrig kunde drömma om att betala för kontant.

Säkrade och osäkrade personliga lån blir alltmer populära hos välvilliga låntagare. Enligt data från Experian drabbade USA: s personliga lånesaldot 273 miljarder dollar under andra kvartalet 2018, en ökning med 11,4% från andra kvartalet 2017. Tillväxten av personliga lånbalanser översteg kreditkort, studielån, autolån och inteckningsbalanser, alla som växte med väl under 10%. Fintech-startups som Lending Club och SoFi, som i allmänhet har användarvänliga onlineapplikationer och erbjuder snabb finansiering, driver mycket av rymdets tillväxt.

Konsumenternas affinitet för personliga lån är inte förvånande. Jämfört med alternativ som kreditkort och avlöningsdagslån har osäkrade personliga lån flera viktiga fördelar. Även om mindre vanliga, säkrade personliga lån också har verkligt värde för kvalificerade låntagare.

Här är en närmare titt på de viktigaste fördelarna med säkrade och osäkrade personliga lån och några av de viktigaste anledningarna till att du kan överväga att använda dem.

Fördelarna med att ta ut ett personligt lån

Varför ska du föredra ett personligt lån framför vanliga alternativ? Tänk på dessa fördelar, men kom ihåg att den perfekta kreditprodukten för en viss situation beror på många faktorer, inklusive låntagarkredit, inkomst, tillgångar, föredragen återbetalningstid och avsedd lån eller kreditlinje..

1. Potential för högre upplåningsgränser än ett kreditkort

Enligt Consumer Financial Protection Bureau: s rapport Consumer Credit Card Market 2017 låg den genomsnittliga kreditstorleken 2017 från drygt 10 000 USD för superprime-låntagare, till cirka 6 500 dollar för prime låntagare, till cirka 1 250 $ för subprime-låntagare..

Varje korts utgiftsgräns faller inom ett område som definieras av emittenten eller kortnätverket, med lägre gränser reserverade för sökande som knappt kvalificerar sig för kortet och högre gränser för mycket välkvalificerade sökande. Till exempel kan kreditgränser på ett säkert kreditkort som är utformat för konsumenter med nedsatt kredit variera från $ 300 för de svagaste sökande till $ 5 000 för de starkaste. På ett kontantkortskort utan årsavgift kan gränserna variera mellan $ 2500 och $ 10.000. På ett ultra-premium resekreditkort som Chase Sapphire Reserve kan gränserna variera från $ 10.000 till $ 50.000.

Liksom personliga låneavgivare använder kreditkortsutgivare flera faktorer för att sätta utgiftsgränser. De flesta kommer från konsumentkreditrapporter:

Skuldsättningsgrad
Nya konkurser eller brottslingar
Tid och frekvens av kreditförfrågningar (hårda kreditdrag)
Betalningsmönster på andra aktiva kreditkonton
Inkomst och anställning historia
Kreditvärdighet

Lånegränser för personliga lån tenderar att vara mer generösa än kreditgränser. Medan lånegränserna varierar beroende på långivare, de flesta personliga långivare låna låneprinciper på $ 25.000 till $ 30.000. Vissa är mer generösa; SoFi tillåter kvalificerade låntagare att ansöka om upp till 100 000 USD i ett enda lån.

2. Potential för en lägre ränta än ett kreditkort

Personliga låneräntor är vanligtvis lägre än kreditkortsräntor för jämförbara låntagare.

Osäkrade personliga låneräntor börjar på 5% eller 6% april för mycket välkvalificerade låntagare. Däremot är det sällsynt att hitta till och med låg-APR-kreditkort med vanliga APR-värden under 10%, oavsett sökandens styrka. Många kreditkort har låga eller intressanta introduktionserbjudanden som varar 12, 15 eller till och med 21 månader, men räntorna ökar till 10%, 15%, 20% eller högre när introduktionsperioden slutar.

3. Säkerhet krävs vanligtvis inte

Osäkrade personliga lån kräver inte låntagare att ställa säkerheter. Konsekvenserna av att ha misslyckats med ett lån utan säkerhet är allvarliga, men förlusten av ett fordon, hus eller ovärderlig familj arvtäcke är inte bland dem.

4. Enklare att hantera än flera kreditkortkonton

Ett personligt lån med fast ränta som finansieras i ett engångsbelopp är mycket lättare att hantera än flera kreditkortskonton med olika utgiftsgränser, räntesatser, betalningsdatum och emittentpolicyer. Om du vet att du behöver låna 25 000 dollar, varför inte ansöka om ett enda personligt lån i det beloppet snarare än fyra kreditkort med utgiftsgränser på 6 250 $ per styck?

5. Förutsägbart återbetalningsschema

Personliga lån är avbetalningslån med fast ränta, återbetalningsvillkor och månatliga betalningar. Vid godkännande lär du dig exakt hur mycket du behöver återbetala varje månad, hur många månatliga återbetalningar du behöver göra och din totala räntekostnad under lånets livslängd.

Revoluerande kreditgränser, som kreditkort och kreditkrediter i hemmet, är inte så förutsägbara. Den enda konstanten är ditt förfallodatum för månatliga betalningar; din nödvändiga lägsta månatliga betalning beror på ditt kreditanvändning och din ränta kan ändras med riktvärden.

6. Längre återbetalningstid än vissa alternativ

De flesta personliga lån har återbetalningsvillkor på två till fem år, men vissa osäkrade leverantörer av personliga lån erbjuder villkor på sju år eller längre. Populära subprime-alternativ som lönedagslån och pantbanklån har mycket kortare villkor - och mycket högre räntor.

De främsta anledningarna till att få ett personligt lån

Dessa är bland de vanligaste skälen för att ansöka om ett personligt lån. Var medveten om att ditt lån syfte kan påverka ditt låns storlek, ränta och återbetalningstid. Om det är tillåtet är det nästan säkert att sätta upp säkerheter för att säkra ett lån för att sänka din ränta.

1. Att refinansiera befintliga skulder

Många osäkrade personliga lån är skuldkonsolideringslån som tas ut i det uttryckliga syftet att konsolidera flera befintliga lån eller kreditlinjer till ett enda lån, ofta till en lägre ränta.

Skuldkonsolideringslån:

Är lättare att hantera än mängden kreditlinjer de ersätter
Är förutsägbara eftersom det är avbetalningslån med fasta betalningar
Kan ha lägre månatliga betalningar, särskilt när de konsoliderar kreditkortsskuld

Hur skuldkonsolideringslån fungerar

Låt oss säga att du har 20 000 USD i befintliga kreditkortskulder fördelade på fyra konton som du för närvarande gör minimibetalningar på totalt $ 800 per månad.

Du ansöker om ett enda personligt lån utan säkerhet med en huvudstol på 20 000 dollar, eller kanske några procentenheter mer om din långivare tar ut en ursprungsavgift. Du använder ditt låns intäkter för att betala av dina fyra kreditkort direkt. Därefter gör du fasta månatliga återbetalningar för återstoden av ditt lån utan säkerhet. När ditt lån betalas har du nått slutet på skuldresan som började den första månaden du inte lyckades betala av ett av dessa fyra kreditkort i sin helhet.

Vad man ska leta efter i ett skuldkonsolideringslån

Det perfekta skuldkonsolideringslånet:

Har en lägre ränta än genomsnittsräntan på de konsoliderade skulderna
Har en betydligt lägre månadsbetalning än den sammanlagda summan av de konsoliderade skulderna (detta är en funktion av lånesats och löptid; till exempel är den månatliga betalningen för ett personligt lån på 20 000 USD med en femårsperiod och 10% APR cirka 425 USD) )
Är tillräckligt stor för att uppfylla dina skuldkonsolideringsmål

2. Att finansiera ett stort engångsköp

Ett personligt lån utan säkerhet kan vara en lämplig finansieringslösning för ett stort engångsköp om:

Din kredit, inkomst och andra försäkringsfaktorer kvalificerar dig för en ränta som är betydligt lägre än ditt prisvärda vanliga kreditkort APR
Du förväntar dig inte att kunna betala av köpet i slutet av ett 0% APR-kampanjfönster (windows är vanligtvis högst 21 månader, jämfört med 60 månader eller längre för ett typiskt personligt lån)
Säljaren accepterar inte kreditkort
Din kombinerade kreditgräns är inte tillräckligt hög för att täcka hela kostnaden och du vill inte ansöka om ett annat kort

Vanliga engångsköp för vilka du kan ta ett personligt lån inkluderar:

Transport. Om du köper en ny eller begagnad bil från en återförsäljare, kommer du sannolikt att få en lägre ränta och mindre månatlig betalning med ett säkert fordonslån, men ett osäkrat personligt lån kan vara det bästa alternativet i en transaktion med privat part som konventionella långivare finansierar inte direkt. Du kan använda ditt låns intäkter för att finansiera ett kontantuttag eller bankcheck.
Renovering. Om du saknar tillräckligt med eget kapital i ditt hem - minst 15%, eller ett 85% lånevärde - för att kvalificera dig till ett säkrade hemlån eller kredit, kan ett personligt lån som inte är säkerställt vara ditt nästa bästa alternativ att finansiera ett hemförbättringsprojekt som kökrenovering. Du kan använda lånets intäkter för att finansiera projektrelaterade köp, kanske med ett betalkort eller belöna kreditkort bundet till finansieringskontot, så länge du betalar kreditkortsaldo i sin helhet varje månad.
En semester. Om du inte kan betala för en större semester i ett engångsbelopp kan du ta ett lån innan du reserverar din flygbiljett och hotell och använder de återstående intäkterna för att täcka utgifter som uppkommit under själva resan, till exempel turer, attraktion tillträde, restaurang måltider och souvenirer. Du bör inte använda ett personligt lån för att motivera att du tar en semester du inte har råd med, men det kan hjälpa dig att sprida kostnaden för en semester över flera hanterbara månatliga betalningar.

3. För att täcka oväntade större utgifter

Inte alla stora biljettutgifter är frivilliga, och vissa kan inte vänta. När det oväntade händer kommer snabb finansiering till hands. Du kan överväga ett personligt lån för vanliga oväntade utgifter som:

Stora medicinska räkningar
Reparationer av nödfordon som inte omfattas av bilförsäkring (som dyra jobb som byte av växellåda)
Brådskande reparationer i hemmet (som att reparera eller byta ut en brännugn under vintern)

Många långivare finansierar lån samma dag som du accepterar deras lånerbjudande, och andra finansierar nästan alltid inom två arbetsdagar. Om du börjar handla efter ett personligt lån inom några dagar efter det att du har tagit ut kostnaden, bör lånets finansiering komma igenom innan du åker räntekostnader eller missar några betalningsdatum..

Alternativt kan du betala den initiala kostnaden med ett belöningskreditkort - om din kreditgräns tillåter det och säljaren accepterar kreditkort - och använda ditt låns intäkter för att betala av kreditkortsaldo i sin helhet vid förfallodagen. På en räkning på $ 5,000 ger 2% kontant tillbaka upp till $ 150.

4. Att finansiera ett bröllop

Även om ett bröllop tekniskt är en engångshändelse, är det ett annat djur än en nödhjälp eller planerad ombyggnad. Det beror på att de flesta bröllop kräver många månaders planering och förberedelser. På stora storstadsmarknader måste catering- och platsreservation göras ett år eller mer i förväg. Förlovningssmycken kan komma ännu förr; Jag köpte min fru förlovningsring 18 månader innan vi officiellt band knutan.

Om jag gifta sig idag skulle jag allvarligt överväga att ta ett personligt lån innan jag gjorde mitt första bröllopsköp, inrättade ett separat gratis kontrollkonto för att hålla lånets intäkter och betala ut sina månatliga betalningar och på annat sätt använda kontot uteslutande för bröllopsrelaterade köp. Jag skulle välja ett lån på längre sikt - troligen 60 månader - för att hålla återbetalningarna hanterbara och se till att lånets saldo inte för tidigt tappats.

5. Att adoptera ett barn

Barn är dyra i allmänhet, men adoption innebär betydande kostnader på förhand, till exempel:

Resor och logi för adoptiv- och födelseföräldrar
Juridiska avgifter för adoptiv- och födelseföräldrar
Medicinska utgifter för det adopterade barnet

Internationella adoptioner innebär ytterligare avgifter, inklusive:

Byråavgifter
Medborgaransökan och andra administrativa avgifter

Den privata adoptionsbyrån American Adoptions rapporterar att den genomsnittliga kostnaden att anta i början av 2010-talet närmade sig $ 40 000. Beroende på ursprungslandet var internationella adoptioner ännu dyrare - till exempel 46 000 $ för barn som adopterades från Etiopien 2012 och 2013, till exempel.

Precis som bröllopsplanering kan adoptionsprocessen dra i flera år. Och federala skattelättnader för adoptivföräldrar misslyckas ofta med att täcka bördan. under 2018 begränsade IRS antagandet av skattetillägget till 13 810 dollar per barn. Om du fastställer att kostnaden för din adoption överskrider den maximala federala skattekrediten, kan du överväga att använda ett personligt lån för att låna skillnaden mellan din beräknade slutliga kostnad och den maximala kredit.

6. Att göra skattebetalningar

Dina kvartalsvisa beräknade skattebetalningar är nollränta, kortfristiga lån till statliga och federala inkomstmyndigheter. Varför ska du betala ränta på de medel som du gör dessa förskott med?

För det första, eftersom ditt kassaflöde kräver det. Om du driver ett företag eller ett eget ägare som tjänar oregelbundna eller säsongsbetonade inkomster - till exempel en restaurang i en semesterort vid havet eller ett revisionsföretag som är specialiserat på skatteförberedelser - kanske du inte har tillräckligt med medel för att göra lika stora betalningar i april , Juni, september och januari.

Om du räknar med att kunna betala dina saldon i sin helhet vid utbetalningsdatumet eller strax efter, är ett alternativ att betala dina skatter med ett kreditkort. Utan den förlängda förmånen för en kampanjperiod på 0% april med höga räntor försvagas dock höga räntekostnader för kreditkortsskattbetalningar på längre villkor. Ett personligt lån med lägre ränta är ett mer kostnadseffektivt alternativ.

7. Starta eller utvidga ett företag

Om du behöver pengar för att starta ett företag eller starta din karriär som solopreneur, behöver du inte ansöka om ett kommersiellt lån. Ett personligt lån som inte är säkerställt kommer att gå bra, förutsatt att det är tillräckligt för att täcka dina initiala startkostnader.

Bästa personliga låneföretag

Innan du tar ett personligt lån är det viktigt att göra din due diligence. Titta på villkoren som varje företag erbjuder och ta reda på vad som är bäst för dina behov. Här är några av de bästa tillgängliga personliga lånegivare.

SoFi

Till skillnad från många personliga låneföretag debiterar SoFi inte ursprungsavgifter eller förskottsbetalningar. Dessutom är de ett av de enda företagen som erbjuder lån på upp till $ 100 000. Med två till sju år kan du välja det återbetalningsalternativ som passar dina behov. Och om du tappar ditt jobb kan du komma i fråga om skydd mot arbetslöshet, så att du kan pausa dina betalningar tillfälligt.

Läs mer om SoFi-personliga lån här.

Uppkomling

Upstart tror att det finns mer för en person än deras kreditpoäng. Det är därför de också tar hänsyn till utbildning, inkomstpotential och arbetshistoria när de fattar utlåningsbeslut. Du har möjlighet att välja antingen en återbetalningsplan för tre eller fem år, och det finns inga påföljder för förskottsbetalning.

Läs mer om Upstart personliga lån här.

Utlåningsklubb

Lending Club ger dig möjligheten att ansöka om ett personligt lån och få ett beslut inom några minuter. Genom denna peer-to-peer utlåningsplattform gör du en fast månadsbetalning, vilket är bra för alla som vill konsolidera högränteskuld. Lending Club debiterar inte förskottsbetalning, men de har en ursprungsavgift på 1% till 6%.

Läs mer om Lening Club personliga lån här.

Slutord

Medan ovanstående är bland de vanligaste motiveringarna för att ta upp nya skulder i form av ett personligt lån, är de inte de enda skälen att göra det.

Om du har ansökt om ett personligt lån online nyligen, har du säkert märkt valet av "Övrigt" i rullgardinsmenyn "Låneformål". Personliga långivare är lika angelägna om att teckna ditt lån som du är för att få det finansierat, till den grad att de är villiga att överväga lån som inte passar fall i vanligt bruk.

Det är bra nyheter för låntagare. Så länge du uppfyller grundläggande kredit- och inkomstkvalifikationer, och du kanske är villig att acceptera ett mindre lån än du vill, är chansen god att du hittar en långivare som är villig att godkänna din ansökan. Dags att börja tänka på hur du använder ditt låns intäkter.

Har du någonsin ansökt om ett personligt lån? Vad var din anledning?