Vad är sammansatt intresse - Definition, formler och hinder

För tusentals år sedan i den fruktbara halvmånen i Mellanöstern övergav antika människor sina nomadiska vägar, bildade världens första samhällen och började beka marken, höja vete, korn och andra korn. Tillväxtsäsongerna avslutades med att skörda och lagra spannmål, som användes under månader då jordbruk inte var möjligt och andra matkällor var knappa.

Men eftersom de stora mängderna spannmål lagrades i takbyggnader (siloer), gav de en oemotståndlig matkälla till Mus musculus - den vanliga husmusen - som skulle festen skyddas från sina naturliga fiender genom skydd av silon. Som ett resultat blev möss extremt produktiva, vilket så småningom ledde till spridning av möss runt om i världen när de följde migrerande jordbrukare. Faktum är att ett enda möss kan producera 70 avkommor under deras tvååriga liv, med en genomsnittlig kull på sju valpar, fem gånger om året.

KÄLLA: M.R. Lewis, 8 november 2013

Tillägget av 70 möss under två år skulle vara besvärande, men inte katastrofalt. En enda mus äter ungefär ett gram mat per dag; 70 möss skulle äta cirka 70 gram, eller mindre än en enda buske vete varje år. Men när man överväger effekten av ”sammansättning” utgör mössen ett allvarligt hot.

Varje mösspar kommer att producera ytterligare 70 valpar som i sin tur kommer att ha sina egna kullar, och så vidare genom följande generationer. I slutet av två år kan det ursprungliga mössparet producera en befolkning på mer än sex miljoner hungriga varelser och tillsammans konsumera mer än 223 bushels lagrat vete per dag.

Forntida spannmål lagrade mellan 60 och 80 ton vete, eller cirka 2500 bushels. Ett enda par möss som lämnats okontrollerade kunde växa - eller "sammansatt" - till en massa varelser som kan äta en hel byns lagrade matförsörjning på mindre än två veckor. Indirekt ledde effekten av sammansättning till domesticering av vilda katter, kontrollen av spirande gnagarepopulationer och kanske överlevnad för städer och samhällen som vi känner dem idag.

Compounding och rikedom

Precis som möss producerar generationer av avkommor, som var och en producerar sin egen avkomma, föredrar rikedom mer rikedom i form av intresse som i sin tur ger mer rikedom och mer intresse. Jack London, den tidiga 1900-talets författare, hänvisade till "sammansatt intresse" i en uppsats från 1906 och kallade den "en anmärkningsvärd uppfinning av människan." London drog slutsatsen att ”om jag började omedelbart och arbetade och räddade tills jag var 50 år, kunde jag sedan sluta arbeta och delta i en rättvis del av glädjen och godheten som då skulle vara öppen för mig högre upp i samhället. ”

Blandningen av rikedom (eller möss, som i exemplet ovan) påverkas direkt av följande:

Inkrementell ökning av varje cykel (räntesats). När det gäller möss skulle ökningen vara den genomsnittliga kullstorleken. När det gäller pengar skulle det vara inkomstbeloppet enligt den underliggande principen, vanligtvis benämnd ”ränta” - en högre ränta som konsekvent tjänas under en viss period ger ett större slutbelopp än en lägre ränta under samma period.
Längd på varje cykel. I vår muspopulation är en nyckelfaktor längden på dräktighet och barnomsorg som krävs innan nästa generation produceras. I den finansiella världen är längden på varje cykel den period för vilken ränta tjänas och betalas. Till exempel kan ränta betalas var sjätte månad, eller den kan betalas årligen. Att få räntebetalningar för en kortare cykel har en större inverkan på den totala ansamlingen av förmögenhet. Att tjäna 5% per år på en kapital på 1 000 $ skulle skapa en balans på 10 år på 1 629 $. Om du betalades 5% var sjätte månad, snarare än årligen, skulle ditt saldo vara nästan 60% större och ackumuleras till 2 653 USD under tioårsperioden..
Antal cykler inom komponentperioden. Betydelsen av tid förbises ofta när man överväger effekterna av sammansättning. När åren går och antalet cykler ökar, accelererar den totala ansamlingen. Till exempel skulle muspopulationen i slutet av ett år som börjar med ett enda par vara 3 285. Om deras avkommor reproducerades i samma takt skulle otroliga sex miljoner läggas till under det andra året. En investering på 10 000 dollar som tjänar 5% per år skulle öka 500 $ vid utgången av det första året, men den vinsten varje år skulle öka med mer än 50% till 775 $ under det tionde året. När vinstnivån ökar, accelererar förmånen från en längre innehavstid.

Hinder för sammansättning

Djurpopulationer står inför naturliga hinder - rovdjur, sjukdomar, osäker livsmedelsförsörjning - som begränsar deras befolkningstillväxt och effekten av sammansättning. Investerare som söker fördelen med sammansättning i finansvärlden står inför liknande hinder, inklusive följande:

Människans natur. Lånet att konsumera, snarare än att spara, är kraftfullt och eskaleras av en mängd tillgängliga produkter och marknadsförs adroitly av psykologer och reklamklubbar. Det krävs betydande disciplin för att avstå från omedelbar tillfredsställelse för att samla in betydande förmögenheter över tid. Som en följd av detta är villigheten att låta investeringar växa obehindrad sällsynt.
Stöld. Vänster oskyddade är kapital utsatt för predation från tjuvar genom bedrägeri och inbrott. Som en följd är det förlorat, intjäningsgraden reduceras och innehavstiderna förkortas.
Konkurrens. Investerare tävlar om ett begränsat antal investeringsmöjligheter med maximal avkastning och minimal risk. Detta resulterar i deprimerade intjäningsräntor eftersom mer kapital (utbud) jagar samma investeringar (efterfrågan).
Risk. Vissa investerare som söker högre avkastning investerar i tillgångar som är utsatta för större risker och utsätter således deras kapital för betydande förluster. Olämpligt antagande av risk utan att kompensera högre avkastning - eller misslyckas med att hantera den - kommer sannolikt att leda till kapitalförlust.
Skatter. Även om många hinder för uppbyggnad av förmögenheter är sporadiska och lustiga, är statliga skatter konstant, vilket minskar den årliga nettoavkastningen upp till 39,6% och drastiskt minskar den totala ansamlingen. Till exempel är skattesatsen för en familj med en beskattningsbar inkomst mellan $ 72 500 och $ 146 400 25%, vilket effektivt minskar en årlig avkastning på 6% till 4,5%. Lyckligtvis tillhandahåller kongressen, som erkänner de samhälleliga fördelarna med besparingar, lagliga metoder för att skjuta upp eller eliminera skatter genom skattefördelade konton som individuella pensionskonton (IRA) och 401 000 planer..

Att vara villig att acceptera en lägre avkastning för att säkerställa en längre, mer konsekvent och säkrare inkomstnivå är nyckeln till att förvärva framgångar, liksom regelbundna bidrag till skattebefordrade fordon som IRA och 401 000 En investering på 10 000 dollar per år till 5% per år avkastning kommer att växa till 948 363 dollar på 35 år. Att investera samma belopp i samma takt, men att betala en 25% årlig skatt på tillväxten varje år skulle minska kapitalet till 726 887 dollar. Skillnaden på mer än $ 220 000 mellan de två värdena är enbart en följd av att man använder ett skattefördelat konto.

En super tillväxtformel

Att spara regelbundet och lämna inkomst på kontot där det kan sammansättas är nyckeln till att bygga stora summor av förmögenhet. Tänk på följande exempel:

Sparar regelbundet

Andy öppnade en beskattad IRA 1974 i början av sin karriär som säljare av VVS-utrustning. Han började bidra med $ 125 per månad till IRA, det högsta beloppet han kunde bidra med vid den tiden. Han fortsatte sina bidrag trots att han gifte sig, köpte ett hem, bytte jobb flera gånger och betalade för två barn att gå igenom den lokala högskolan.

Under de kommande 39 åren har lagen ändrats flera gånger för att möjliggöra större årliga belopp som skulle läggas in i den skattemässiga IRA - 2013, till exempel, var maximalt bidrag för personer över 50 år 5 500 dollar. Andys totala bidrag för 40-årsperioden har alltid bidragit med det högsta tillåtna maximalt och har varit 180 000 dollar. Värdet på hans konto idag är emellertid avsevärt högre till följd av ränta.

Compounding intresse

Som en praktisk man har Andys investeringar alltid varit konservativa, tungt viktade mot statsobligationer och företagsobligationer med mindre än en tredjedel av det totala investerat i en icke-belastad fond som rekommenderas av hans granne. Som en följd av detta har hans genomsnittliga årliga avkastning på 6% varit betydligt mindre än han skulle ha tjänat hade han helt investerat i en aktiefond med en genomsnittlig avkastning under samma period på mer än 9%.

Ändå hade saldot på Andy konto ökat till 502 000 dollar i mitten av 2013, en fond som är tillräckligt stor för att ge en månadsinkomst på 2 082 USD utan att invadera hans rektor. Denna inkomst, plus de beräknade 3 200 dollar per månad som han och hans fru får från socialförsäkringsprogrammet, säkerställer att båda kommer att vara säkra i sin pension. Även om han är äldre än Jack Londons "50-års ålder", borde Andy kunna sluta arbeta och "njuta av en rättvis del av glädjen och godheten" i hans återstående år.

Om du inte har börjat investera är idag dagen. Du kan öppna ett konto hos M1 Finance och få gratis handel utan provisioner. Du kan ställa in dina investeringar på att vara automatiska och njuta av fördelarna med ränta.

Slutord

Compounding kan vara ett svårt begrepp att inleda initialt, men när det lärt sig och uppskattats kan det betala utdelning i flera år. Att börja spara tidigt och regelbundet, noggrant välja dina investeringar och motstå impulsen att spendera de ackumulerade summorna kan ge komfort och stabilitet när du inte längre kan eller vill arbeta. Det är grunden till rikedom, och som varje fast grund stöder och uppmuntrar den till obegränsad tillväxt.

Har du sett bevis på att räntorna ökar i dina sparande?