Vad är Blue Chip-aktier - Investera i aktier som betalar hög avkastning

Du kanske svarar, "Hmm, intressant." Men du kanske tänker: "Vad är det för aktier i blue chip?" Jag är glad att du frågade.

I den här artikeln ska jag gå igenom vad en Blue Chip-aktie är exakt och ge tips om hur du säkert kan investera i dem och maximera din avkastning.

Vad är Blue Chip-lager?

I en pokerchipsats är blå chips normalt värda mest. Det är därför, på aktiemarknaden, högkvalitativa företag som är stora och pålitliga kallas "blue chip-aktier." Även om dessa företag kanske inte expanderar lika snabbt på procentuell basis som nya och tillväxtföretag, har de vanligtvis större finansiellt stöd till väder dåliga ekonomier och björnmarknader. Därför betraktas de som säkrare investeringar än mindre tillväxtbestånd.

Dessa marknadsledare betalar ofta ut en del av det kvarvarande resultatet i form av en kontantutdelning till aktieägarna. Varför? En anledning är att det lockar inkomstinvesterare som letar efter regelbundna kontantdispersioner som betalas ungefär som en bank gör med ränta. Ett annat skäl är att eftersom blue chips är jättebolag kan det finnas färre möjligheter att investera kvarhållna vinster i. Istället för att sitta på en hög med kontanter kan de belöna aktieägarna med utdelning.

Är en högavkastande utdelning en bra sak?

Om en utdelning är det belopp som betalas till aktieägarna, skulle du inte vilja ha den största möjliga avkastningen? Absolut! Om du hade det riskfria valet att välja en 10-procentig årlig utdelning jämfört med en 3-procentig avkastning, skulle den högsta utdelningen alltid vara det bättre valet för att få passiv inkomst. Men blue chip-aktier som betalar utdelning är inte riskfria trots att de är stora och lönsamma företag.

När ett företag erbjuder onormalt höga utdelningar, måste du fråga dig själv följande:

1. Är denna utbetalning hållbar?
2. Vilken effekt har deras utdelningsstrategi på aktiekurserna?
3. Tolkar jag utdelningen korrekt?

Med dessa tre punkter i åtanke, låt oss gå igenom några tips när det gäller inkomstinvesteringar.

1. Se till att företaget har en viss tillväxt
För att avgöra om ett företag växer kan du se till vinst per aktie (EPS) över ett fönster på fem eller tio år - vilket är en av de viktigaste faktorerna att tänka på när du köper en aktie. Om de totala intäkterna har eroderat över tid bör du tänka på om utdelningen är hållbar. Om intäkterna krymper kommer aktiekursen troligen att följa. Trots att ett företag upprätthåller utdelning kommer din inkomstutbetalning att krympa proportionellt med ett fallande aktiekurs om intäkterna glider över en lång tidsperiod.

En ökning av intäkterna bör stödjas av en ökning av intäkterna. Det finns många sätt att artificiellt blåsa in intäkter över korta tidsperioder, till exempel återköp av aktier, engångsbetalningar eller genom att öka procenten av nettovinsten. Men om inte intäkterna ökar, kanske inkomsttillväxten inte är hållbar.

2. Analysera inte efterföljande utdelning
När du letar efter en högavkastande utdelning som betalar blue chip-aktien, se till att du tittar på framtida avkastning istället för att följa dem. Varför?

En aktie kommer ibland att betala ut en engångsutdelning som är mycket hög. De kanske aldrig gör det igen. Om du jämför den tidigare utbetalningen med det aktuella aktiekursen kan det tyckas som om företaget returnerar orimliga belopp till sina aktieägare. Föreställ dig besvikelsen att köpa en sådan aktie bara för att upptäcka att de inte har för avsikt att betala ut sådana spridningar av medel nu eller inom överskådlig framtid.

Efterföljande avkastning ser mycket hög ut när man jämför historiska utbetalningar med tappande aktiekurser. Till exempel handlade företaget XYZ tidigare till 100 $ per aktie. De betalade ut 5 dollar per aktie i en årlig utdelning som var en avkastning på 5 procent. Företaget blev sedan vaggat av en skandal och aktiekurserna sjönk till 20 dollar per aktie. Genom att jämföra en tidigare utdelning på $ 5 till det nuvarande priset på $ 20, verkar det som om de betalar ut 25 procent avkastning. Men om detta skadade företag väljer att betala utdelning alls skulle det troligtvis ha en avkastning på 5 procent baserat på nuvarande aktiekurs. Din besvikelse kommer bara att förvärras av faran för ett fallande aktiekurs om du letar efter höga avkastningar på alla fel platser.

3. Försäkra dig om att företaget sparar några kvarhållna intäkter
Vissa företag betalar 100% av sitt kvarvarande resultat till aktieägarna. Andelen inkomst som de betalar kallas utbetalningsgraden. En utbetalningsgrad på 100% kan verka som en fördel, men det kan vara ett dubbelkantigt svärd.

När aktiekurserna stiger snabbare än intäkterna (eller pris-till-vinst-förhållandet klättrar) kommer företaget att behöva öka andelen kvarhållna intäkter som de betalar ut för att bibehålla avkastningen. Om de redan betalar ut 100% av det kvarvarande resultatet har företaget bara en av två alternativ:

1. Fortsätt att utbetala 100% vinst medan avkastningen sjunker
2. Betala mer än 100% genom att doppa i tidigare intäkter

Det första alternativet kommer att minska avkastningen medan det andra kommer att erodera företagets inre värde - för att inte tala om att det är icke-hållbart; ingen kan betala ut mer än de tjänar mycket länge.

4. Hitta stora och hållbara utdelningar
En genväg som jag använder för att hitta ganska säkra inkomstbestånd är att titta inom S&P 500 Dividend Aristocrats Index. Standard och Poor's väljer företag från S&P 500 som är känt för att vara ledande företag på ledande marknader. För att ingå i S&P 500 Dividend Aristocrats Index måste företagen ha ökat utdelningen varje år under de senaste 25 åren, vara mycket likvida och ha ett stort marknadsvärde.

Slutord

Oavsett om du använder filterprogramvara för att hitta lämpliga inkomstbestånd, eller undersöka beståndsdelarna i ett index som S&P 500 Dividend Aristocrats, bör du utföra din due diligence med högt avkastande utdelning som betalar blue chip-aktier för att säkerställa hållbarhet. Gör din forskning för att ta reda på om betalningen är hållbar, vilken effekt deras utdelningsstrategi har på aktiekurserna och se till att du tolkar utdelningsräntorna korrekt.

Investerar du i blue chip-aktier som betalar ut utdelning? Hur har dina erfarenheter varit?