Roth IRA vs. traditionell IRA - skillnader i regler och gränser

Men vad är skillnaden mellan en Roth IRA och en traditionell IRA, och vilken är rätt för dig? Svaret på den frågan beror på hur deras funktioner hjälper eller hindrar din unika situation. Vilken IRA du väljer och hur mycket du kan bidra med beror till stor del på följande faktorer:

Skillnaden mellan traditionell och Roth IRA

1. Beskattning

Roth IRA och traditionella IRA beskattas annorlunda. Bidrag till en Roth IRA görs med medel efter skatt. Dessa bidrag får sedan växa skattefria. Det viktigaste är att alla intäkter och realisationsvinster kan dras tillbaka skattefritt från en Roth IRA vid pensionering. Du kan teoretiskt tjäna 10 miljoner dollar på dina Roth IRA-investeringar och inte behöva betala ett öre i skatter när du tar ut pengarna.

Omvänt är traditionella IRA-bidrag avdragsgilla året när du gör dem. Du kan dra av dessa bidrag från din totala inkomst och därmed sänka din skatteskuld. I likhet med Roth IRA: ar växer traditionella IRA: er på skatteutskott till pension. Till skillnad från Roth IRA: er kommer du dock att betala regelbunden inkomstskatt för alla traditionella IRA-uttag.

En traditionell IRA ger dig skatteförmåner nu, och en Roth IRA ger dig skatteförmåner när du går i pension. Vissa föredrar säkerheten att betala dagens skattesatser istället för att vänta på att se vad framtiden kan ge. Dessa människor kanske föredrar att investera i en Roth IRA.

Omvänt föredrar andra att ha ytterligare skatteavdrag före pension. Dessa investerare kan tro att skatterna kommer att vara lägre efter deras pension, eftersom deras inkomstnivå i den åldern kommer att bli mycket mindre, vilket innebär en lägre skatteklass. Dessa människor kanske föredrar att investera i en traditionell IRA. Om du är övertygad om att din IRA kommer att ge betydande intäkter, kan en Roth IRA vara det bästa valet för dig, eftersom alla dessa intäkter kan dras tillbaka skattefria.

2. 70 1/2 regel och obligatoriska minimidistributioner

Du måste börja ta uttag från en traditionell IRA senast den 1 april året efter året då du fyller 70 1/2. Dessa kallas nödvändiga minimidistributioner eller RMD: er och beräknas årligen baserat på din ålder och kontosaldo. IRS kräver RMD: er som ett sätt att förhindra att du permanent skyddar dina traditionella IRA-medel från skatter.

Dessa fördelningar beräknas så att du har dragit tillbaka hela ditt kontosaldo under din livstid utan att tömma kontot. Om du letar efter ett pensionskonto där du kan låta fonder växa skattefritt så länge du vill, kan en Roth IRA vara ett bättre val för dig. Eftersom Roth IRA inte har något RMD-krav kan du lämna pengar på kontot tills du behöver dem, eller överföra dem till dina arvingar.

3. Tidig uttag

Uttag anses vanligtvis "tidigt" om det tas innan du fyller 59 1/2. Tidig uttag för Roth IRA-intäkter och alla fonder inom en traditionell IRA, inklusive bidrag och intäkter, omfattas av både skatter och 10%.

Å andra sidan har inkomstskatt redan betalats på Roth IRA-bidrag, så dessa kan dras tillbaka när som helst, inklusive före pensionering, utan ytterligare skatter eller 10% -straff, med några undantag. Både Roth och traditionella IRA kommer att avstå från 10% straff för följande uttag:

• Att betala för sjukförsäkringspremier efter att du tappat ditt jobb.
• Om medicinska utgifter överstiger 7,5% av din AGI (justerad bruttoinkomst).
• Om du blir helt och permanent funktionshindrad.
• Om du dras tillbaka av din mottagare vid din död.
• Om du har kvalificerade högre utbildningskostnader.
• Om uttag används för att bygga, köpa eller ombygga ett första hem - upp till 10 000 dollar.
• Om du är behörig reservist.
• Som en del av en serie väsentligen lika periodiska betalningar, eller SEPP-plan.

Dessutom, om ett Roth-konto är öppet och finansierat i minst fem år, och tillbakadragandet beror på funktionshinder, dödsfall eller för en utbetalning på ett hus, kommer även skatt att upphävas på de medel som tas ut.

Om du förutser ett behov av att ta ut medel från ett pensionskonto innan du fyller 59 1/2, kan ett Roth-konto vara det bästa valet för dig eftersom bidrag kan tas ut skatt och strafffri.

4. Bidragsgränser

Du kan inte bidra till en traditionell IRA när du fyller 70 1/2. Du kan fortsätta bidra till en Roth IRA så länge du fortfarande arbetar, oavsett ålder. Det belopp du kan bidra med skiljer sig inte mellan konton. Om du är mindre än 50 år gammal kan du bidra med högst $ 5 000 till en IRA, eller en sammanlagd summa på $ 5 000 till både en Roth och en traditionell IRA. Om du är äldre än 50 ökar denna gräns till 6 000 USD. Detta beror på att skattemyndigheten tillåter dig att sätta in "catch-up" -bidrag så att individer närmare pensionsåldern kan samla mer besparingar snabbare och kompensera för att inte bidra med hela beloppet tidigare år. Denna "catch-up" -bestämmelse gäller både Roth IRA och den traditionella IRA.

Idag fungerar många människor väl förbi den traditionella pensionsåldern 59 1/2 och de behöver också sina pensionssparande för att växa under en längre tid. Möjligheten att utöka skattefri tillväxt i en Roth IRA utöver 70 års ålder kan vara ganska värdefull, särskilt för individer som inte har sparat tillräckligt för pensionering.

5. Inkomna gränser

Det finns gränser för hur mycket du kan dra av från en traditionell IRA, eller hur mycket du kan bidra till en Roth IRA, beroende på din modifierade AGI. Om din inkomst är lägre än den nedre delen av lämpligt intervall nedan, kan du dra av eller bidra med det maximala årliga beloppet till kontot.

Tänk på att du fortfarande kan bidra till en traditionell IRA om din inkomst överskrider dessa gränser, men du kan inte dra av dina bidrag. Om du överskrider inkomstgränsen för en Roth IRA får du inte göra några Roth-bidrag. För båda typerna av IRA: er bör avdrags- eller avgiftsbeloppet minska när din inkomst når den nedre gränsen och avvecklas helt när den övre gränsen har nåtts.

Om din AGI faller inom utfasningsgränserna ovan, se IRS-publikation 590 för att specifikt bestämma hur mycket du får bidra till en Roth IRA, eller hur mycket av ett traditionellt IRA-bidrag du kan dra av dina skatter. Bidragsgränserna är mer generösa för en Roth IRA, så det här kontot kan vara ett bättre val för investerare med högre inkomster. Om du ser att din inkomst överskrider dessa gränser i framtiden, kanske du vill bidra till en Roth IRA medan du fortfarande är berättigad, eller till en traditionell IRA medan du fortfarande kan dra av ditt bidrag.

6. Omställningar och omvandling

En rollover är när medel överförs från ett pensionskonto, till exempel en 401k eller 403b, till en traditionell eller Roth IRA. Eftersom de flesta anställdas pensionskonton är före skatt, väljer många att överföra medel till en traditionell IRA för att undvika att betala skatt på hela beloppet. Övergångsbelopp till en traditionell IRA beskattas inte.

Som ett alternativ kan de flesta pensionskonton före skatt, som 401k, också rullas direkt in i en Roth IRA, men du måste inkludera beloppet som en del av din inkomst på dina skatter det året. Roth IRA kan vara ett bra val för små belopp för överföring, och för dem som befinner sig i en låg skattesats eller som har råd med skatteräkningen. Det finns för närvarande ingen inkomstgräns att rulla över något belopp till en traditionell IRA eller en Roth IRA. Kontrollera med det finansiella institutet som kommer att administrera din plan för aktuell skattemässig behandling av IRS av rollovers.

Ett separat alternativ är att konvertera hela eller delar av ett befintligt IRA-konto till ett Roth IRA. En konvertering är mycket lik en rollover förutom att termen gäller för att ändra ett traditionellt, SEP eller SIMPLE IRA-konto till ett Roth IRA. Till exempel när medel från en gammal 401k flyttas till ett Roth-konto kallas flytten a rulla över. När du vill ha pengar i en traditionell IRA flyttade till en Roth, du konvertera medlen.

Från och med 2010 har inkomstgränsen för konverteringar lyfts och det finns inga inkomstbegränsningar. Dessa nya regler har varit en välsignelse för människor som annars skulle ha varit oberättigade för Roth IRA. Personer som inte är berättigade till en Roth IRA kan istället bidra med det maximala beloppet för ett visst antal år till en "icke avdragsgill" traditionell IRA och sedan konvertera medlen till en Roth.

Med andra ord, även om din inkomstnivå är för hög för att öppna en Roth IRA, kan du fortfarande konvertera tillgångar till en Roth. Tänk på att icke-beskattade avgifter och intäkter som konverteras till en Roth IRA måste redovisas som ordinarie inkomst under det skatteår de konverteras. Det är oklart när eller om kongressen kommer att återgå till de tidigare inkomstbegränsningarna eller etablera en ny gräns för Roth IRA-omvandlingar.

Slutord

Roth IRA och den traditionella IRA har olika konsekvenser för skatteplanering, fastighetsplanering, tillgång till medel och berättigande. För att avgöra vilket konto som passar dig, överväg dessa frågor:

• Hur tycker du om skatter?
• Vill du betala dem nu eller under pension?
• Vill ha förmågan att lämna pengar orörda under pension eller att skicka ett skattefritt konto till dina barn?
• Tror du att du måste dyka in på ditt pensionskonto tidigt?
• Är din AGI tillräckligt hög för att du inte kan dra av traditionella IRA-bidrag, men ändå kan bidra till en Roth?

En tydlig fördel med Roth är att du inte behöver oroa dig för framtida skattesatser, och du vet exakt vad du måste arbeta med vid pensionering.

Vilka är fördelarna och nackdelarna med Roth IRAs jämfört med traditionella IRAs? Vilket använder du för din pensionssparande?