Hur du drar tillbaka från din 401k eller IRA för utbetalning på ett hus

Men om du redan har pengar i dina pensionskonton kan du kanske använda dem för att påskynda processen. Vi diskuterar vilka konton som inte straffar dig när du använder pengarna för att köpa ett första hem samt strategier för att spara på påföljder och skatter.

Använda din IRA för en hemutbetalning

IRS avskräcker dig från att ta ut pengar från dina pensionskonton tidigt genom att ta ut 10% straff vid uttag innan du fyller 59 1/2.

Roth IRA

Bland de olika typerna av pensionskonton kommer att få pengar från en Roth IRA att kosta dig minst i skatter och påföljder. Detta beror på att du kan dra tillbaka bidrag när som helst utan straff eller skatt. Efter att du har haft kontot i fem år kan du dessutom ta ut upp till $ 10.000 i intäkter utan påföljd eller skatt för köp, reparation eller ombyggnad av ett första hem. Med andra ord, om du drar tillbaka alla dina bidrag kan du fortfarande ta ut ytterligare 10 000 USD och inte betala 10% påföljd eller skatt på något av det.

Det finns emellertid en varning: du har bara 120 dagar på dig att spendera inkomna intäkter eller så kan du vara ansvarig för att betala straffen. För din bekvämlighet kommer ditt finansiella tjänsteföretag automatiskt att prioritera uttag av alla dina bidrag från en Roth IRA innan några intäkter.

Traditionell IRA

Det näst bästa valet är en traditionell IRA. Du kan fortfarande ta ut upp till 10 000 dollar för köp, reparation eller ombyggnad av ett första hem utan att betala en påföljd, men du måste betala regelbunden inkomstskatt för hela beloppet. ENKEL- och SEP-IRA: er följer samma regler.

Med en traditionell IRA måste du också använda pengarna inom 120 dagar för köp av ett hem, annars får du en straff på 10%. Alternativt kan du ta ut upp till 10 000 $ strafffri för att köpa ett hem för din make, föräldrar, barn eller barnbarn.

Precis som med en Roth IRA, kan din make också ta ut $ 10.000 från hans eller hennes traditionella IRA, så att du kollektivt kan få 20.000 $ strafffri för en utbetalning om du är gift. Gränsen på 10 000 dollar är en livslängd för varje individ.

Använd din 401k för en utbetalning

Det finns inget specifikt straffundantag för hemköp när du drar pengar ur en 401k, så alla pengar du tar ut klassificeras som ett "svårighetsundantag." Du kommer att bedömas en påföljd på 10% av det belopp som tas ut och du måste också betala inkomstskatt på det.

Om möjligt, rulla över det belopp du vill ta ut till en IRA, så att du kan undvika att betala bötesbeloppet. Du kan dock inte rulla över en 401k som är hos en arbetsgivare som du fortfarande arbetar för. Om du har en gammal 401k från en tidigare arbetsgivare, rulla det. Eftersom en rollover kan ta tid att bearbeta, fyll i nödvändigt pappersarbete så snart som möjligt.

Låna från dina 401k

Ett annat alternativ med en 401k är att ta ett lån. Ditt lån kan vara upp till 50 000 USD eller hälften av kontots värde, beroende på vilket som är lägre. Så länge du kan hantera betalningarna (ja, du måste betala tillbaka det här lånet) är detta vanligtvis ett billigare alternativ än ett direkt uttag. Även om du betalar ränta betalar du inte skatter eller påföljder på lånebeloppet.

Några saker att veta om 401k-lån:

• Eftersom du har skuld och måste göra månatliga betalningar på lånet kan din förmåga att få en inteckning påverkas.
• Räntan på 401k lån är i allmänhet ungefär två punkter över primärräntan. Räntorna du betalar betalas dock inte till företaget - det går till ditt 401k-konto.
• Många planer ger dig bara fem år att återbetala lånet. Med andra ord, om du lånar ett stort belopp kan betalningarna vara betydande.
• Om du lämnar ditt företag kan du behöva betala tillbaka det utestående saldot inom 60 till 90 dagar eller tvingas ta det som ett svårt tillbakadragande. Detta innebär att du kommer att drabbas av skatter och påföljder på det belopp du fortfarande är skyldig.
• Om betalningar dras av från din lönecheck kommer inte de huvudsakliga betalningarna att beskattas utan räntebetalningarna kommer att göras. Eftersom du kommer att beskattas igen på uttag under pension kommer räntebetalningarna att bli dubbelbeskattade.

Ibland är det vettigt att ta ett lån från dina 401k för att täcka utbetalningen, som om du får ett FHA-lån och bara behöver en liten utbetalning. En stor lånebetalning kan dock ha en stor effekt på din inteckningskvalificering.

Tänk på att ett lån på $ 5 000 401 000 kommer att ha en betalning på $ 93 per månad (med en räntesats på 6%) under fem år, medan ett lån på $ 25 000 kommer att ha en betalning på $ 483 per månad. Den senare betalningen kan allvarligt hindra din förmåga att betala inteckning varje månad, och banken kommer att ta hänsyn till detta när man räknar ut vad du kvalificerar för.

Därför är det klokt att köra nummer och fråga din inteckningsmäklare hur ett sådant lån kommer att påverka din kvalifikation innan du tar ut ett lån. Omvänt, om det belopp du behöver kommer att ha för negativa effekter på din kvalifikation, kan det vara vettigt att dra tillbaka betalningsbeloppet och betala skatter och påföljder.

Proffstips: Vill du lära dig mer om dina 401k? När du registrerar dig för en gratis analys från Blooom kommer de att göra ett djupt dyk på ditt konto. De kommer att se till att du är ordentligt diversifierad, har rätt fördelning baserat på din ålder och inte betalar för mycket i avgifter.

Strategi för hypoteksränta

Tänk på att du kommer att dra av inteckningsränta på dina skatter efter att du köpt ditt hem. Detta kan faktiskt "tvätta" med en del av eller alla de inkomster du rapporterar från ett uttag av ett pensionskonto.

Låt oss till exempel säga att du drog tillbaka $ 25 000 från dina 401 000 och betalade 25 000 $ i inteckning ränta samma år. De 25 000 USD som du rapporterar i extra inkomst (från 401 000 uttag) kommer att "tvätta" med 25 000 $ inteckning av inteckning. Med andra ord, din skattepliktiga inkomst kommer inte att ökas genom uttag, och du kommer faktiskt inte att betala någon skatt på den.

Du är dock fortfarande ansvarig för 10% -straffet, vilket är $ 2500 i detta fall. Denna typ av strategi kan fungera även för uttag av IRA, ENKEL och SEP, men du är inte ansvarig för 10% -straffet om du inte tar ut mer än $ 10.000.

Jämförelse av uttagskonto

Så vilket är bäst? Detta beror på vilka konton du har och hur mycket du har bidragit till dem. Men i allmänhet kommer du att bedömas färre skatter och påföljder om du tar ut pengar för din utbetalning från en Roth före en traditionell IRA, och från någon av dem före en 401k. Huruvida ett 401k-lån är bättre än ett IRA-uttag beror på hur stort det är och om det kommer att påverka din förmåga att kvalificera sig för det belopp och typ av inteckning du vill ha.

• Bidrag i Your Roth IRA: Ingen inkomstskatt förfaller, är inte skyldig 10% straff.
• Intäkter i din Roth IRA upp till $ 10.000 för köp av ett första hem: Ingen inkomstskatt förfaller, är inte skyldig 10% straff.
• Litet 401k lån: Skulder inte inkomstskatt eller påföljd. Månatliga betalningar kommer att vara små och kommer att ha en minimal påverkan på inteckningskvalificeringen.
• Varje uttag från en traditionell IRA, SEP-IRA eller ENKEL IRA upp till 10 000 USD för köp av ett första hem: Skatt på grund av inkomst, är inte skyldig 10% straff
• Intäkter i din Roth IRA Över $ 10.000 för köp av ett första hem: Skatt på grund av inkomst, är skyldig 10% straff.
• Varje uttag från en traditionell IRA, SEP-IRA eller ENKEL IRA Över $ 10.000: Skatt på grund av inkomst, är skyldig 10% straff
• Stort 401k lån (begränsat till hälften av saldot eller $ 50 000, beroende på vad som är mindre): Skulder inte inkomstskatt eller påföljd. Månatliga betalningar kan vara stora och påverka hypotekskvalificeringen väsentligt.
• 401k Återkallande av belopp: Skulder inkomstskatt och 10% straff.

Slutord

Jag drog tillbaka pengar från min IRA för att köpa vårt hem och är särskilt glad eftersom aktiemarknaden drogs kort efter. Det kan ta ganska lång tid att spara för en utbetalning. Ju tidigare du kommer in i ett hem, desto tidigare kan du börja spara pengar på hyra och dra av inteckningens ränta på dina skatter varje år. Du kan också ta ut upp till 10 000 USD utan straff från dessa konton för ombyggnad eller reparation av ett första hem.

Planerar du att köpa ett hem snart? Vad är din källa för utbetalningen?