11 Lager och investeringar i lågkonjunktur som skyddar dig från nedgångar

Inget företag eller sektor är helt immun mot lågkonjunkturer, men ändå gör vissa mycket bättre än andra under perioder med omvälvning.

Om spektakuläret för en kommande lågkonjunktur förtalar dig, så glöm allt från högvolatilitetsaktier som öre bestånd. Till och med solida blå chip-lager får ofta en nosiv under lågkonjunkturer.

Börja istället undersöka lågkonjunktur - eller åtminstone lågkonjunktur - investeringar som kan minska risken i din portfölj och komma ut ur stormen ännu starkare.

Skäl att välja investeringar i lågkonjunktur

Vissa investerare kan helt enkelt inte se till att deras investeringsportföljer dyker med 25%. Även när de har decennier att gå före sin pension och inte har något att frukta av följd av avkastningsrisk, lämnar tanken på att deras portföljer förlorar pengar dem liggande vakna på natten. Om det låter som du, kan ingen mängd data om korrigering av aktiemarknaden ändra ditt temperament. För den delen kan inget högre avkastning betala för dina förlorade timmars sömn.

Utöver de som inte kan hantera en nedgång känslomässigt kan andra investerare inte hantera nedgången ekonomiskt. En ny pensionär som är sårbar för följd av avkastningsrisk kan behöva återvända till jobbet om deras portfölj sjunker med 25%.

Det är därför alla investerare måste bedöma sin egen risktolerans. Det varierar baserat på dina mål, ålder, ekonomi och investerande temperament. Naturligtvis skiftar till och med investerare med hög risktolerans fonder till defensiva, lågkonjunkturbestämda investeringar om de ser ekonomin på väggen för ekonomin.

Bästa investeringar i lågkonjunktur att ta hänsyn till

Så vad investerar du i om du är orolig för att en lågkonjunktur kommer runt hörnet?

Du kan naturligtvis lämna dina pengar kontant, men då riskerar du inte förlust. du garanterar en förlust för inflationen. Ofta är rädslan för att förlora pengar exakt vad som gör att du förlorar mest pengar.

Många av alternativen nedan betraktas som defensiva investeringar, medan andra helt enkelt är mindre benägna att sjunka under en lågkonjunktur. Alla bör granskas noggrant innan du köper.

Tänk på att tillgångar förändras i värde baserat på vad folk är villiga att betala för dem, snarare än på underliggande grundläggande faktorer. Ett företags aktiekurs kan sjunka även när de fortsätter att tjäna starka vinster genom en lågkonjunktur.

Utan ytterligare förtjänst, här är 11 investeringar att tänka på om du är rädd att en lågkonjunktur björnmarknad lurar i närheten.

1. Aktier och fonder för hälsovård

Oavsett om ekonomin krymper eller växer blir människor fortfarande sjuka och skadade. Diabetes försvinner inte med en specifik BNP-kontraktion.

Visst, om du förlorar ditt jobb, skjuter du upp den valfria operationen du har övervägt. Men i stort fortsätter medicinska industrin att gå i goda, dåliga eller likgiltiga ekonomier.

Titta på Johnson & Johnson under den stora lågkonjunkturen. Från början av 2008 till slutet av 2010 sjönk deras aktiekurs med cirka 7%. Under den treårsperioden fortsatte företaget att betala ut utdelningar, i genomsnitt cirka 3% avkastning per år. Även med prisnedgången skulle en investerare fortfarande ha kommit framåt med tanke på utdelningen.

Under paraplyen från sjukvårdsindustrin faller sjukhus, dagkirurgiska centra, läkemedelsföretag, medicintekniska företag och företag som producerar hälsovårdsprodukter såsom bandage. Du kan välja enskilda aktier, eller du kan diversifiera genom att investera i en indexfond genom en mäklare som Ally Invest.

Exempel på fond: FHLC - Fidelity MSCI Health Care Index ETF (Kostnadsförhållande: 0,084%)

2. Hjälpmedel och fonder

Samma logik gäller för verktyg. Människor behöver fortfarande el, även när ekonomin krymper.

I själva verket finns det ännu mindre vridrum med verktyg än det som finns med vård. Visst, när pengarna är trånga letar du efter sätt att sänka din värmebokning. Men medan patienter har möjlighet att inte betala sina medicinska räkningar, om du inte betalar din verktygsräkning, förlorar du el och gas. Därför är verktyg bland de sista räkningarna som människor har standard när de har lite kontanter.

En annan fördel med nyttoföretag är deras höga utdelning, eftersom en blick på Sure Dividends lista över aktier med hög utdelning tydliggör. Dessa tenderar att vara stadiga inkomstproducerande aktier snarare än oberoende tillväxtorienterade lager. De är stadiga så att de är helt tråkiga.

Exempel på fond: VPU - Vanguard Utilities Index Fund ETF (Expense Ratio: 0,10%)

3. Militär- och försvarsentreprenörer

Säg vad du vill om det militära industrikomplexet, men det är den ultimata överlevaren. Andra typer av subventioner kommer och går med politikerna i tjänsten, men det militära industrikomplexet är en maskin som sällan bromsar.

Ingen politisk kandidat för något parti kommer någonsin att säga ”Du vet vad jag tror på? En svagare militär som inte kan skydda oss. ” Eller för den delen: ”Vi behöver mer finansiellt ansvar i militären. Våra servicemedlemmars liv är ju värt så mycket, trots allt. ” Det är bara inte politiskt lämpligt.

Så pengarna fortsätter att strömma, kom inte ihåg att det är de privata entreprenörerna som ser vinster och fördelar, inte nödvändigtvis medlemmar i militärtjänsten. Och när ekonomin trumlar tenderar regeringen att spendera mer pengar, inte mindre.

Underskatta aldrig den amerikanska regeringens önskan att spendera pengar, särskilt på det militära industrikomplexet.

Exempel på fond: XAR - SPDR S&P Aerospace & Defense ETF (Kostnadsförhållande: 0,35%)

4. Lågprisförsäljare och -kedjor

Människor kan sluta köpa kläder på Armani under lågkonjunkturer, men de slutar inte köpa kläder på Walmart. Faktum är att de plötsligt börjar flockas till rabatthandlare för mer av deras behov. Under den stora lågkonjunkturen steg Walmarts försäljning, inte ner; de steg med 11% från slutet av 2007 till slutet av 2010. Investerare märkte också, och deras aktie returnerade 21% inklusive utdelning.

Detsamma gäller för restauranger. Medelklass Mike kan sluta äta i steakhouse när ekonomin strammar, men han kommer inte att avvisa McDonald's.

Tänk på det ur ett vanligt perspektiv: Det är lättare att ändra var du handlar eller äter än det är att sluta shoppa eller äta ute helt. Att gå från att äta halva dina middagar till matlagning varje natt kräver en enorm förändring i beteende. Men äter du på Red Lobster istället för den exklusiva skaldjurrestaurangen tvärs över gatan? Det är en enkel skift.

Se låg slut för vinnare i lågkonjunktur.

Exempel på fonder: Varför komplicera det? Köp bara Walmart-lager (WMT). Biverkningar kan inkludera skuldkänslor för att stödja världens största detaljhandelskonglomerat, i vilket fall kanske du vill överväga Costco (COST) eller Kroger (KR) istället.

5. Tobaks- och lågkostnadsandelar

Om du är en icke-rökare som jag själv kan du försöka tillämpa det kalla ljuset i logiken på detta fenomen. När allt kommer omkring är tobak och alkohol diskretionära utgifter, och diskretionära utgifter bör teoretiskt sjunka under lågkonjunkturer. Om människor knappt har råd med sina hyror och verktyg, hur kan de eventuellt gå ut och spendera pengar på tobak och sprit?

Men du måste ta hänsyn till det i samband med vad folk faktiskt köper med dessa varor: komfort. Under tider med stress tenderar människor att röka och dricka mer, inte mindre. Tänk på tobaksföretaget Altria. Från slutet av 2007 till slutet av 2010 returnerade deras lager en monströs 28%, även när de flesta lager föll i fritt fall.

Men var noga med att inte generalisera denna effekt till alla syndbestånd. Kasinon och andra spelrelaterade aktier presterar fruktansvärt under lågkonjunkturer. Och precis som detaljhandlare och restauranger flyr folk från avancerad alkohol till spektrumets nedre ände. Det var inte en slump att Pabst Blue Ribbon plötsligt blev cool igen bland hipsters under den stora lågkonjunkturen.

Exempel på fonder: Överväg snarare än bred exponering genom en fond, överväga att välja enskilda tobaks- eller låg-slutliga alkohollager, till exempel Altria (MO), Philip Morris (PM) eller Molson Coors Brewing Company (TAP). Om du vill spara ännu mer pengar, sluta röka och sluta dricka för att leva 14 år längre.

6. Låga volatilitetsfonder

Med risken att ange det uppenbara är volatiliteten ett mått på risken, och fonder med låg volatilitet är specifikt utformade för att svänga mindre med marknadsstämningen. De tenderar också att ha lägre avkastning, men hej, det är vad du får när du strävar efter låg risk.

Ofta fungerar dessa fonder genom att screena efter de minst flyktiga fonderna i ett specifikt index eller marknad. I många fall betyder det att de inkluderar massor av de lagertyper som redan beskrivs ovan, till exempel lager och vårdlager.

Vissa lågvolatilitetsfonder tar det ett steg längre och identifierar också aktier med minimikorrelation med varandra. Det leder till en mer mångfaldig fond med större exponering för olika sektorer.

När du vill bli defensiv, gå med låg volatilitet.

Exempel på fonder: USMV - iShares Edge MSCI Minimum Volatility USA ETF (Expense ratio: 0,15%) endast för amerikanska aktier; VMVFX - Vanguard Global Minimum Volatility Fund (Kostnadskvot: 0,23%) för både amerikanska och internationella aktier.

7. Aktier och fonder med hög utdelning

För vissa aktier och fonder ligger den primära avkastningen i deras avkastning, inte deras tillväxt. Verktyg och REIT (inklusive inteckning REIT) är vanliga exempel.

Dessa aktier och fonder tenderar att vara mindre volatila och drabbas av minimala förluster under lågkonjunkturer eftersom de genererar löpande inkomst. Och eftersom de tillhandahåller en inkomstströmalternativ till obligationer tenderar de att göra det bra när obligationsräntorna doppar - som till exempel när centralbankerna sänker räntan och sänker nya obligationsräntor.

Men var noga med att jaga företagen enbart baserat på utdelning; ibland försöker företag locka investerare med hög utdelning för att distrahera från sin dåliga grundhälsa. Innan du investerar för utdelning, lära dig hur du analyserar aktier med hög utdelning baserat på deras utdelningsgrad.

Exempel på fond: VHDYX - Vanguard High Dividend Yield Index Fund Investor Aktier (Utgiftskvot: 0,14%)

8. Företag av hög kvalitet med starka balansräkningar

Grundläggande starka företag går inte någonstans, inte ens under en lågkonjunktur. Men hur identifierar du ett starkt företag kontra ett sårbart företag?

Lär dig hur du använder grundläggande analyser för att utvärdera företag. Det tvingar dig att köra siffror som intäkter, vinst per aktie och pris-till-inkomst förhållande för att bättre förstå hur företaget jämför med andra i sin bransch.

När du granskar ett företags balansräkning får du en känsla av deras tillgångar. Ett företag med rejäla kortfristiga och långfristiga tillgångar och relativt få skulder tål normalt en lågkonjunktur. Deras övermässiga konkurrenter kan inte, vilket innebär att om en lågkonjunktur träffar tenderar starka företag att växa ännu starkare ut med en större marknadsandel.

Exempel på fond: SPHQ - PowerShares S&P 500 kvalitetsportfölj (utgiftskvot: 0,15% netto)

9. Treasury Obligationer

Ingen lista med lågkonjunkturinvesterade investeringar skulle vara komplett utan amerikanska statsobligationer. Farbror Sam betalar alltid; han betalar bara inte bra.

Tänk på att i en lågkonjunktur tenderar Federal Reserve att sänka räntorna. När räntorna sjunker, gör även räntorna på obligationer, vilket innebär att obligationspriserna stiger. Det tjänar dig helt fint som innehavare av högre avkastningsobligationer köpta före lågkonjunkturen.

Om inget av det gjorde någon mening för dig, läs denna översikt över obligationer som investerar för en snabb introduktion.

Kom ihåg slutligen att du har flera alternativ för att investera i statsobligationer. Ett alternativ är Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) och ett annat är obligationer.

Exempel på fonder: FNBGX - Fidelity Long Term Treasury Bond Index Fund (Expense ratio: 0,03%), eller gå direkt till källan och köpa obligationer från U.S. Treasury Department.

10. Varor

När ekonomin bomber, dyker alla efter att täcka ädelmetaller som guld och silver. De är den ultimata defensiva investeringen som den mest bokstavliga definitionen av uttrycket "guldstandarden."

Visst är det ingen som tänker mycket på dem när ekonomin surrar med sig hälsosamt. Gör dina läxor innan du investerar i guld eller annan ädelmetall.

Och ädelmetaller är inte de enda varor som finns att köpa. Du kan också investera i mat, olja och otaliga andra varor, av vilka många är häftklamrar i det moderna livet. Äter människor mindre majs under en lågkonjunktur? Självklart inte.

Att investera i råvaror som majs kanske inte är sexigt, men inga defensiva investeringar är särskilt sexiga eller spännande. Pundits kan kasta över högväxande tech-startups när ekonomin är stark, men dessa skytte-stjärna investeringar är ofta de första som faller under en lågkonjunktur.

Kom bara ihåg att inte alla varor i sig klarar sig bra under lågkonjunkturer, till skillnad från ädelmetaller. Här är vad du behöver veta innan du investerar i råvaror om du är ny på det, och som alltid, kom ihåg att diversifiera.

Exempel på fond: DBC - Invesco DB Tracking Fund för handelsvaruindex (Kostnadskvot: 0,85%)

11. Uthyrningsfastigheter

Okej, jag tar tillbaka det jag sa om lågkonjunkturinvesteringar som aldrig var sexiga. Det finns trots allt ett undantag från varje regel.

Uthyrningsfastigheter erbjuder pågående passiva inkomster, förutsägbar avkastning, skatteförmåner, skydd mot inflation och långsiktig uppskattningspotential. De erbjuder också skydd mot lågkonjunkturer. Människor behöver fortfarande en plats att bo, även under nedgångar. Även om hemvärdena kan sjunka, ibland spektakulärt, sjunker hyrorna sällan med mer än några få procentenheter.

Tänk på bostadskrisen under den stora lågkonjunkturen. Landsomfattande föll Case Shiller Home Price Index med 27,42%, enligt Federal Reserve. Ändå sjönk medianhyrorna inte, enligt U.S. Census Bureau; istället steg de helt enkelt långsammare än inflationen under flera år.

Varför? Eftersom under lågkonjunkturer och bostadsavtal blir husägare ofta hyresgäster. Även när inkomsterna stagnerar, ökar efterfrågan på hyresbostäder.

Du kan förutse hyra kassaflöde och avkastning eftersom du känner till marknadshyran och dina utgifter. Du vet också att till skillnad från bostadsvärden eller aktiekurser, kommer marknadshyran inte att sjunka med 27%. Även i den värsta lågkonjunkturen och nedgången i bostadsminnet sjönk hyrorna inte.

Att vara hyresvärd är inte för alla. Se till att du förstår dessa överväganden innan du hyr ut din första fastighet.

Exempel: För att utforska hyresfastigheter tillbaka över hela landet, kolla in Roofstock. De innehåller en mängd marknads- och returdata för varje fastighet och erbjuder två utestående garantier.

Slutord

Inte alla företag och sektorer får en hit under lågkonjunkturer. I själva verket trivs vissa även när investerare får panik och letar efter säkrare platser för sina pengar.

Men det största sättet att försvara mot förluster är inte en hemlig investering; det är kunskap och due diligence. Ju mer du vet om investeringar och om en viss investering, desto mindre troligt är du att förlora pengar.

Gör dina läxor innan du investerar, även i relativt stabila aktier, fonder och andra investeringsfordon. Och om en lågkonjunktur drabbas och dina investeringar sjunker, tänk två gånger innan du säljer panik. Grundläggande sunda företag och andra investeringar framträder vanligtvis starkare än någonsin efter att dammet har sänkt sig.

Vad har dina erfarenheter av att investera före, under och efter lågkonjunkturer? Hur planerar du att skydda dig mot framtida lågkonjunkturer?