Vad är vårdförsäkring - För- och nackdelar

Långtidsvårdsförsäkring (LTC) ger ofta en lösning på detta dilemma. Behovet av vårdförsäkring är emellertid inte alltid klart och många antar felaktigt att deras befintliga sjukförsäkringar täcker denna typ av vård. Dessutom är kostnaden för långtidsvård mycket hög. Huruvida en LTC-politik är vettig för dig börjar med att förstå vad det är, vad din andra hälsopolicy täcker och om du har råd med premierna eller risken att inte ha en politik på plats.

Svara på vanliga frågor om långvarig vårdförsäkring

1. Vad är långvarig vårdförsäkring?

Långtidsvårdsförsäkring ger möjligheter att ge olika tjänster till individer som inte längre kan ta hand om sig själva som de en gång kunde. Människor som använder vårdförmåner för långvarigt bruk behöver oftast hjälp med två eller flera dagliga aktiviteter, till exempel körning, överföring till och från en stol, toalettartiklar eller administrering av mediciner korrekt. Hälso- och sjukvårdspolicyer täcker vanligtvis inte hjälp med denna verksamhet, varför vårdförsäkring kan vara mycket användbar.

Även om riktlinjerna varierar, ger de flesta vårdpolicyn täckning för hjälp med dagliga aktiviteter, hemsjukvård, paustjänster för familjevårdare, vård på ett vårdhem eller assistentboende och daghem för vuxna. Den genomsnittliga förmånsperioden för individer som använder sin vårdpolicy är tre år, och den förmånen utlöses när en individ eller familjemedlem ringer försäkringsbolaget för att indikera att stödmottagaren inte längre kan ta hand om sig själv i hemmet. Detta samtal utlöser sedan en sjuksköterskeutvärdering av mottagarens medicinska och kognitiva status, funktionalitet i hemmet och aktuella mediciner för att avgöra om de är berättigade till åtkomstförmåner..

4. Vad sägs om Medicaid? Hjälper det inte?

Medicaid kan ibland hjälpa till att bekräfta kostnaderna för långtidsvård, men att räkna med Medicaid är inte klok ekonomisk planering för människor som har byggt upp tillgångar under deras livstid. Att använda Medicaid borde vara ett sista dike-alternativ för individer som behöver långtidsvård men inte har inkomst, besparingar eller tillgångar för att täcka kostnaderna.

Låt oss säga att en person hade 125 000 dollar i tillgångar innan han behövde långtidsvård. Om personen inte hade planerat i förväg, skulle han eller hon behöva spendera alla tillgångar utom $ 2000 genom att betala privat för långtidsvård innan han kvalificerade sig för Medicaid. Tack och lov inkluderar detta belopp inte några exkluderade tillgångar: en bil, personliga ägodelar, möbler, förbetalda begravningstillgångar, 1 500 dollar i livförsäkring och hemmet, så länge en make eller beroende barn är kvar i bostaden.

Reglerna för att få Medicaid är mycket komplicerade och varierar beroende på tillstånd, men i första hand är det att en person måste sänka sina likvida tillgångar till 2 000 $ innan han utnyttjar Medicaid-förmånen. Det är oerhört klokt att prata med en äldreomsorgsadvokat om att kvalificera sig för Medicaid om en älskad inte har planerat framåt och om det verkar kan de behöva långtidsvård.

Att förlita sig på Medicaid begränsar också individens alternativ. Inte varje sjukhem och vårdboende accepterar Medicaid, och väldigt få inhemskvårdstjänster accepterar Medicaid eller någon försäkring förutom långtidsförsäkring. En person som förlitar sig på Medicaid är skyldig att bo i en anläggning som accepterar betalningar från Medicaid, vilket kan känna obehagligt för vissa människor, eftersom vårdhemen som har en Medicaid-säng tillgängliga vid behov vid behov inte har sina sängar fyllda för en anledning, eller kan vara beläget mycket långt borta från en persons stödsystem. Och när en person befinner sig på ett vårdhem Medicaid-säng kan familjemedlemmar finna att det kan vara svårt att få en överföring till en annan anläggning.

5. Vem är det för?

Långsiktig vårdpolicy är inte för alla. Kostnaden för en politik är vanligtvis hög, vilket kanske inte är värt utgifterna för någon som saknar en betydande inkomst eller sparkonto. Enligt National Association of Insurance Commissioners bör personer vars enda inkomst är socialförsäkring förmodligen inte köpa en politik eftersom den potentiella belöningen inte är värd den ekonomiska risken. Dessutom bör människor som inte har råd med täckningen inte köpa en policy. En vårdpolicy betraktas bäst som ett skydd mot förlust av både val och besparingar nära livets slut. Det bör emellertid inte drastiskt minska en persons förmåga att göra val eller uttömma sina besparingar i nuet, eftersom det skulle besegra syftet med en politik.

Din bästa chans att få en rimlig politik är att starta processen innan hälsoproblemen uppstår, som tenderar att öka med åldern. Enligt LongTermCare.gov var den genomsnittliga årliga kostnaden för vårdförsäkring i åldersgrupper 2 207 USD under 2007. Men personer under 40 år kan förvänta sig att betala bara 881 $ per år. Detta antal ökar förståeligt till $ 2539 per år för personer i åldrarna 65 till 69. Dessa kostnader köper i genomsnitt 4,8 års täckning värd cirka $ 160 per dag i antingen ett hem eller anläggningsinställning.

Beroende på policyn betalar den antingen stödmottagaren direkt för vårdkostnaderna, eller så betalar den en anläggning eller byrå. Informationen om en viss policy finns i finstil, vilket är mycket viktigt att läsa noggrant.

6. När ska jag överväga att köpa en policy?

Vissa ekonomiska experter och advokater rekommenderar inte att du köper en försäkring före 60-års ålder, men vissa tycker starkt att det är rimligt att en person köper en försäkring på 50-talet. Det är upp till dig och din familj hur du vill använda $ 2000 per år - antingen på en policy eller i en annan form av besparingar. Men om du har en stark önskan att skydda ditt livs besparingar, och du känner att du enkelt har råd med premierna, är det vanligtvis bra att undersöka köpet av policyn före pensionsåldern.

Om du väntar mycket längre efter pensionsåldern kan premier bli oöverkomligt höga, och policyer har regler mot befintliga villkor. Om du utvecklar demens eller funktionshinder innan du köper en policy är det troligtvis för sent. Och med tanke på den högre andelen vårdhem vistas för kvinnor, är det särskilt viktigt för kvinnor att överväga deras behov av täckning under ett livsfas när de har råd att köpa en policy.

7. Vad ska jag leta efter i en policy?

Att köpa en långsiktig vårdförsäkring från företag som Genworth kan känns som ett tufft beslut. Premien är ofta hög, och det är svårt att tänka på och planera för möjligheten att behöva hjälp med dagliga aktiviteter. Men vårdpolicyer är ett mycket viktigt ekonomiskt planeringsverktyg, som kan säkerställa en besparing under en livstid, för att inte tala om trygghet.

På grund av de allvarliga ekonomiska konsekvenserna av att antingen köpa eller genomgå en politik, rekommenderar Consumer Reports att man väljer klokheten hos en finansiell planerare som endast är avgiftsbelagd i beslutsprocessen för att avgöra om det är en smart idé ekonomiskt. En ekonomisk planerare kan hjälpa till med frågorna om risker och fördelar, eftersom att köpa en policy inte är rätt för alla. Konsumentrapporter rekommenderar också att du hittar en oberoende försäkringsagent för att sälja försäkringen. Denna oberoende agent hjälper till med att tillhandahålla flera offert från väl etablerade företag.

Som sagt, det finns flera saker att tänka på när du jämför politik. Hur du jämför policyerna utöver företagets stabilitet beror på din ekonomiska situation och den omsorgsnivå och sparande du vill säkerställa.

Prata om dessa frågor och jämför policyer med din ekonomiska planerare:

• Vad är försäkringsbolagets ekonomiska betyg? Se till att du väljer en med en stark finansiell rating.
• Vad är försäkringsbolagets historia med att höja premierna? Även med premiumhöjningar vill du se till att du köper en policy som du kan fortsätta ha råd med, särskilt om din inkomst är fast.
• Hur justerar politiken för inflationen?
• Hur mycket av dina personliga besparingar kan du göra för kostnaderna för långtidsvård? Om du till exempel har råd att lägga dina personliga besparingar på halva kostnaden kan du köpa en mindre daglig förmån som sparar på premierna.
• Hur säkerställer policyn att du kan behålla din täckning? Leta efter en politik som är skattekvalificerad - det innebär att företaget inte kan avbryta din täckning så länge du betalar dina premier.
• Vilken är eliminationsperioden mellan att behöva och få förmåner? Återigen, om du har råd med en 180-dagars fördröjningstid, kan detta hjälpa dig att spara på dina premier. Om du inte har så mycket för att spara, behöver du troligen en kortare fördröjningstid.
• Har du en preferens för hur förmåner erhålls? Vissa policys ger betalningar direkt till dig, och andra betalar en leverantör.
• Hur länge vill du garantera täckning när du har fått förmåner? Den genomsnittliga tiden som en person behöver långvarig vård är tre år, men den genomsnittliga täckningsgarantin är 4,8 år. Ju kortare täckningslängden, desto mindre kostnad för premierna.
• Hur ofta betalas förmåner till dig eller till en vårdgivare?
• Föredrar du täckning när det gäller tidsgränser eller dollargränser?

8. Vad är en eliminationsperiod och varför är det viktigt?

Du kan tänka på att tillhandahållandet av en långsiktigt vårdpolicy är en typ av avdragsgill. Det är ett sätt för försäkringsbolaget att se till att du eller din familj har "hud i spelet." Varje försäkring har en utsedd eliminationsperiod, och denna period är tiden mellan att göra anspråk och faktiskt få förmåner - vilket innebär att du måste betala för förmåner utanför fickan under eliminationsperioden.

Tänk på det som en avdragsgilla för bilförsäkring: En högre avdragsgilla innebär lägre månatliga premier, precis som en längre eliminationsperiod innebär lägre månatliga premier. Om du vet att din familj inte har många tillgångar för att täcka kostnader för långvarig vård, vill du välja en kort eliminationsperiod. Om du har betydande besparingar och ditt huvudmål i vårdförsäkringen är att skydda huvuddelen av besparingarna (men du är inte särskilt orolig för utgifter utanför fickan) kan du välja en lång eliminationsperiod för att spara på premier. Elimineringsperioder kan sträcka sig från noll dagar hela vägen till 365 dagar.

Återigen är denna komponent i en policy viktig att granska med din ekonomiska planerare, eftersom den eliminationsperiod du väljer är beroende av det besparingsbelopp du har eller vill skydda och påverkar direkt premiebeloppet.

Slutord

Ekonomiska konsekvenser bortsett från vad som är bäst i en politik baseras till stor del på vad som är bäst för en individ och hans eller hennes familj. De flesta amerikaner kommer aldrig att behöva stanna på ett vårdhem under en lång tid. Men de flesta amerikaner kan behöva lite extra vård i hemmet när de når pensionsåldern. Det är dessa människor - och deras familjer - som så ofta krossas av brist på resurser att betala för ytterligare hjälp i hemmet. Även om en politik inte kan täcka hela kostnaden för ett vårdhems placering på grund av orimliga premier, kan en politik som erbjuder åtminstone vissa avfrestningstjänster för familjen eller några timmar om dagen vårdtjänster för bad- och toalettstöd hjälpa enorma fördelar för en familj som har till uppgift att ta hand om en nära och kär när de blivit försvagade.

Familjer befinner sig ofta utan några bra alternativ för en älskad som behöver mer hjälp än de kan ge. En politik med de mest grundläggande fördelarna kan erbjuda tillräckligt med alternativ för att lättare behålla en känsla av kontroll över en annars svår och oönskad situation. Prata dina alternativ med både en ekonomisk planerare och en försäkringsmäklare för att avgöra om vårdförsäkring som ett ekonomiskt planeringsverktyg är rätt för dig.

Vad kommer du att göra när en förälder eller make behöver mer vård än du kan ge?

Detta inlägg inspirerades av Genworth långtidsförsäkring.