Hur man förbereder och planerar för pensionering

Med noggrann planering kan du undvika detta problem. Att planera i förväg för pensionering gör att du kan bestämma när och hur du ska gå i pension och om du kommer att fortsätta arbeta. Även om du inte har börjat planera kan du fortfarande börja förbereda dig när som helst - oavsett om du planerar att gå i pension de närmaste åren eller de kommande decennierna. Det är viktigt att ge dig själv den bästa chansen för en lycklig och säker framtid!

Vad du ska göra om du är nära pension

Även om du närmar dig pensionsåldern har du fortfarande tid att planera för din framtid.

Förhandla om dina pensionsförmåner och sjukförsäkring

Om din arbetsgivare kommer att förse dig med sjukförsäkring och andra förmåner under pensionen, behöver du inte nöja dig med vad de erbjuder. Beroende på din arbetsgivares policy kan du faktiskt förhandla om det belopp du betalar för sjukförsäkring, vad det täcker och om du kan behålla din tand- eller visionplan.

Be din HR-representant att granska alla tillgängliga alternativ under din pension. Ta också reda på om du kan strukturera din pension annorlunda. Detta kan innebära att man tar ett fast belopp istället för en årlig eller månatlig betalning. Observera att om du tar ett engångsalternativ kan du tappa andra pensionsförmåner, till exempel sjukvården. Väg dina alternativ noggrant, eftersom dina beslut kommer att få långtgående återverkningar.

Börja inte samla in socialförsäkringsförmåner förrän det är absolut nödvändigt

Många funderar på när är rätt tid att börja samla in socialförsäkringsförmåner. Du kan börja få förmåner redan 62 år. Det kan emellertid vara mer meningsfullt att försena dessa förmåner tills du når full pensionsålder, mellan 66 och 67 år, beroende på år du föddes.

Om du kan skjuta upp att få socialförsäkringsförmåner tills du fyller 70 år får du en större månadskontroll. Om du redan har börjat ta emot checkar, men önskar att du väntat, kan du betala tillbaka det du har fått och börja få förmåner vid ett senare tillfälle.

Kontakta ditt lokala socialförsäkringskontor för mer information och instruktioner. Även om du försenar att få socialförsäkringsförmåner, ska du kontakta socialförsäkringen för att registrera dig för Medicare-förmåner inom tre månader efter din 65-årsdag. Annars kommer Medicare-fördelarna att försenas och kan bli dyrare.

Spara IRA-medel för senare eller konvertera till en Roth

Du måste vänta tills du har fyllt 59 ålder för att trycka på traditionella IRA: er eller för att få åtkomst till ditt företags 401k-plan utan att åstadkomma branta påföljder, med få undantag. Även när du kan ta ut pengar utan att betala påföljder, överväg att lämna pengar på investeringskonton under längre perioder så att pengarna fortsätter att växa.

IRS kräver att individer börjar göra nödvändiga minimidistributioner från 401 000 planer och traditionella IRA: er (inte från Roth IRAs) när de når åldern 70 1/2. Tänk på att om du utvecklar en rejäl saldo kan dina uttag sätta dig i en högre skatteklass.

För att mildra detta - särskilt om du planerar att låta dina medel växa under pensionering - överväga att konvertera hela eller delar av ditt IRA- eller 401k-konto till ett Roth IRA. På detta sätt kan fonder växa skattefritt efter konverteringen och du behöver inte ta ut dem vid din 70-årsdag.

Naturligtvis måste du betala skatt för Roth IRA-omvandlingen, men du behöver aldrig betala skatt för kontotstillväxten, och inte heller när du gör ett kontouttag. Eftersom du inte behöver göra skattepliktiga uttag från en Roth kan du dessutom enkelt överföra dessa medel som en arv om du vill.

Var realistisk om de jobb eller hobbyer du vill sträva efter

Ekonomiska planerare säger ofta att du spenderar mindre pengar i pension än du gjorde när du arbetade. Att ta på sig en dyr hobby eller gå tillbaka till skolan kan dock få dina månatliga räkningar att skyrocket. Innan du sprutar på nya upplevelser, testa vattnet försiktigt för att se till att du verkligen har råd att spendera pengar och tid.

Om du till exempel alltid har köpt en segelbåt kan du anmäla dig till lektioner innan du köper en båt för att se till att du kan hålla jämna steg med fysiska utmaningar med segling. Tänk på att du om tio år inte känner dig så frisk vid rodret. Det kan till och med vara mer meningsfullt att hyra en båt när du vill segla, snarare än att köpa en. Eller kanske du kanske bestämmer dig för att köpa en mindre, begagnad segelbåt för att se hur ofta du använder den innan du gör en dyr investering i din nya hobby.

Få en balans mellan "ta tag i dagen" och planera framöver. Din pension gör att du kan njuta av frukterna av ditt arbete, men du vill inte komma över huvudet med skuld.

Vad du ska göra om du är ett årtionde eller två från pensionering

Om du inte planerar att gå i pension på ett decennium eller mer, har du tid och flexibilitet att utnyttja dina befintliga sparande och maximera dina pensionsavgifter. Men du befinner dig i en kritisk tidpunkt när du kan dra nytta av att integrera kreativitet och sunt förnuft i din pensionsplanering, förutom att investera mer pengar.

Minska ditt hem

Efter att barnen har flög coop och du inte längre har använt för extra sovrum, kanske du fortfarande bor i ett hem som är för stort för dina behov. Även om du kan hitta tröst i att upprätthålla det hem du har känt i åratal, kan detta val ta en svår avgift på din ekonomi och din hälsa.

Överväg att flytta ut från ditt stora familjshus till ett mindre och billigare hus. Genom att minska ditt hem kan du frigöra mycket pengar för att spara för pensionering. När du blir äldre kan ditt större familjhem behöva ombyggas för någon med begränsad rörlighet. Det tar tid och pengar och kan göra det svårare att sälja hemmet. Oavsett, om du måste renovera ditt hem för att göra det lättare att navigera, kommer du sannolikt inte att återta denna investering när du äntligen säljer.

Leta efter ett mindre hem som kräver mindre underhåll och är lätt att navigera. Detta kan inkludera att köpa en enda nivå hem eller ett hem med lättåtkomliga diskar och eluttag. Att flytta blir inte lättare med åldern. Om något blir det svårare.

Minska dina månatliga utgifter

Minskning till ett mindre, billigare hem hjälper dig också att förbereda dig för pensionering genom att sänka dina månatliga utgifter. Om du kan använda kapitalet i ditt större hem för en betydande utbetalning på nya hem, kan du minska dina månatliga inteckningar mycket.

Om du flyttar till ett mindre hem kan du också spara pengar på verktygsräkningar, försäkringspremier, fastighetsskatter och underhållskostnader. Om du betalar $ 2 000 varje månad för din inteckning, fastighetsskatt och försäkring på ett hus med fyra sovrum och betalar ytterligare $ 500 för verktygsräkningar och underhåll, föreställ dig hur mycket du skulle spara genom att flytta till en lägenhet med två sovrum eller radhus . Föreställ dig nu vad du kan göra med alla pengar du skulle spara!

Refinansiera ditt inteckning

Även om du bestämmer dig för att stanna i ditt nuvarande hem kan du få en mindre inteckning genom att återfinansiera. Många husägare som har haft samma inteckning i flera år är förvånade över hur låga deras betalningar blir när de refinansierar. Om du faktiskt har betalat lån i många år, kommer du definitivt att minska dina månatliga betalningar om du återställer "klockan" till en 30-årig period.

Om du bestämmer dig för att refinansiera din inteckning, gör dina läxor och shoppa runt. Jämför priser för att lära dig mer om rimliga stängningskostnader, poäng och räntor. Välj en inteckningsmäklare som du mår bra med och läs det finstilta för alla kontrakt noggrant.

Till exempel, se till att du inte slutar med en förskottsbetalningsstraff om du inte vill ha en. Bestäm också hur lång tid det tar dig att bryta jämnt genom att jämföra hur mycket du sparar med en refinansiering och hur mycket refinansieringen faktiskt kostar.

Minska skulden, undvika ny skuld och knacka inte på ditt egna kapital

Att betala av den skuld du har nu kan ge dig mer utslag för pengarna än att helt enkelt stuta extra pengar i din IRA. Avkastningen du får för dina pengar i en IRA är också det intresse du har vana betala mot din skuld. Om du istället fokuserar på att betala av din skuld är det ytterligare en månatlig räkning som du inte behöver oroa dig för när du går i pension.

Försök att undvika att ta upp nya skulder på denna punkt i din karriär, eftersom din förmåga att återbetala skulden kan minska när du lämnar ditt heltidsarbete. På samma sätt kan du undvika att tappa in ditt eget kapital såvida det inte är absolut nödvändigt. Att öppna en kredit för ett eget kapital (HELOC) kan verka som en försiktig rörelse, men när den förfaller om 5 eller 10 år kanske du inte har råd med dessa betalningar.

Dessutom, om du så småningom bestämmer dig för att få en omvänd inteckning och inte har mycket skuld i ditt hem, är det stora kapitalet du kan dra på dig mycket större, och du får en större betalning från banken.

Börja flytta dina 401k och IRA till mer stabila investeringar

Alltför många upptäcker det hårda sättet att aktiemarknaden inte ger bekväm, förutsägbar årlig avkastning. När du når mittpunkten i ditt arbetsliv börjar du flytta några av dina pengar från mer riskfyllda investeringar och mot säkrare investeringsmöjligheter.

Hur mycket pengar du flyttar under denna tid beror på hur mycket pengar du har sparat, i vilken takt du vill att dina investeringar ska växa och din investeringsrisktolerans. Även om du känner att du kommer att förlora pengar genom att flytta några av dina besparingar till obligationer eller livräntor, kommer detta att ge ett säkerhetsnät om aktiemarknaden tar ett plötsligt steg, som det ofta gör.

Förutom att flytta pengar till obligationer eller livränta kan du också köpa aktier i livscykelfonder, som automatiskt omfördelar portföljrisk enligt din ålder, eller så kan du välja enskilda värdepapper som minskar portföljrisken. Om du emellertid bestämmer dig för att fördela dina besparingar, ska du gå igenom din portfölj regelbundet för att se till att den återspeglar dina ekonomiska mål och pensionsplaner.

Träna i en yngre ålder för en ny karriär

Om du är intresserad av att arbeta efter pensioneringen och planerar att inleda en ny karriär, träna för det förr snarare än senare för att avgöra om det är rätt för dig. Träning tidigare förbereder dig också bättre på att hitta ett jobb inom det området när du går i pension från din nuvarande position.

Till exempel söker många äldre nya karriärer inom sjukvård eller medicin, och sjukskolor erbjuder bekvämt kvälls- och helgundervisning för studenter som har ett heltidsarbete. Detta kan fungera särskilt bra om du kan jobba deltid inom det fältet medan du fortfarande arbetar heltid. Om du får utbildning nu kan du tävla med de som har mer erfarenhet inom området när du går i pension.

Vad du ska göra om du är flera årtionden från pensionering

Om du fortfarande har decennier fram till pension kan du se till att det kommer att vara bekvämt, eftersom tiden är den viktigaste faktorn när du förbereder dig för din ekonomiska framtid. Även om att komma igång nu kanske inte verkar väldigt viktigt när pensionering är så många år bort, kan det ha en enorm inverkan på storleken på ditt boägg. Det kan också hjälpa dig om du vill njuta av en förtidspensionering.

Börja spara mer för pensionering nu

Många människor börjar inte tänka på pension förrän 40- eller 50-talet. Då har de gett upp möjligheten att låta sina sparande växa med tiden. Du kanske inte tjänar mycket pengar under dina tidiga arbetsår och det kan vara utmanande att försöka spara pengar för pensionering.

Men när du börjar spara tidigt i din karriär, behöver du inte spara så mycket senare för att nå ditt pensionsmål. Att lägga till och med 3% av din lönecheck i en 401k eller i en IRA lägger till över tid. När du inkluderar pensionsplanering i din budget vid en yngre ålder utvecklar du också goda vanor tidigt istället för att försöka lära dig dem senare i livet.

Projekt hur mycket du behöver spara

Det finns flera kalkylatorer online som förklarar hur mycket du ska spara för pensionering. Dessa kan ge dig ett ungefärligt besparingsmål och kan vara särskilt användbara om du inte tycker om att arbeta med siffror särskilt. För att verkligen fastställa logiska mål för personliga pensionssparande bör du ta hänsyn till dina löpande utgifter, hur du förväntar dig att de ändras under pensionen, din avkastning på pensionsinvesteringarna och hur länge du förväntar dig.

Anta till exempel att dina aktuella årliga utgifter inklusive din inteckning, räkningar, medicinska räkningar, livsmedel, gas, kläder, resor, underhållning och försäkringspremier lägger till 40 000 dollar. Anta vidare att du planerar att minska innan du går i pension och så i dagens dollar förväntar du dig att dina pensionskostnader ska minska till 35 000 USD per år.

Tänk sedan på hur mycket de $ 35 000 kommer att vara värda när du går i pension baserat på inflation. Trots att inflationen har varierat mycket under åren har genomsnittet det senaste decenniet varit nära 3% per år.

I det här exemplet, om du planerar att gå i pension om två år, måste du få $ 63 214 per år, justerat för inflation när du går i pension. Dessutom, om du räknar med att leva i 30 år när du går i pension och också förväntar dig att netto 5% på dina investeringar efter att ha justerat för inflation, kommer du att behöva ett häckägg knappt 1 miljon dollar för att ge den inkomst.

När du har fastställt ett besparingsmål måste du se till att dina pensionsavgifter och tillväxt i investeringsportföljen hjälper dig att uppnå ditt mål. Till exempel, om du bara började spara och har 20 år fram till pension, kan du maximera både en Roth IRA och en 401k varje år tills du går i pension för att uppnå ditt mål. Detta innebär att du kan bidra med $ 21 500 till din pension årligen. Men du måste tjäna minst 7,9% på dessa medel varje år till nära $ 1 miljon mark.

För att uppnå detta mål måste du fördela din portfölj för att främst fokusera på tillväxtinvesteringar som rimligen kan ge en 7,9% årlig avkastning. Tillväxtinvesteringar kan inkludera en fond eller flera fonder. Du kan titta på prestationshistoriken för att se vad fonden har gjort tidigare, och också få en gedigen uppfattning om den beräknade avkastningen du kan förvänta dig att få. Det bör dock sägas att tidigare resultat inte är någon garanti för framtida resultat.

Även med noggrann planering garanterar inte det sparade målet du beräknar en bekväm pension. Dessa komplexa beräkningar kräver avancerade matematiska färdigheter och påverkas av flera förändrade variabler, till exempel avkastningen på dina investeringar och inflation. Många av dessa beräkningar står faktiskt inte för skatter. Använd bara valfritt sparande målnummer och se igenom dina sparmål och sätt att minska kostnaderna regelbundet.

Om du vill anpassa din pensionsberäkning kan du överväga att hitta en finansiell rådgivare som har verktygen för att projicera ett besparingsmål och kan erbjuda dig flera metoder för att nå det målet.

Planera pessimistiskt

När du använder en pensionsräknare för att projicera hur mycket du behöver spara kanske du måste välja den ålder du planerar att gå i pension och uppskatta hur snabbt dina pengar kommer att växa. Du kan inte kontrollera någon av dessa avgörande faktorer, så bara genom att granska det bästa möjliga scenariot praktiskt garanterar att du kommer upp till dina sparmål.

Antag inte att du kan arbeta så länge du vill, och anta inte att du tillbringar alla dina arbetsår faktiskt arbetar. Du kan uppleva perioder där du inte kan bidra mycket till din pensionssparande: jobbförlust, skada och fluktuationen på aktiemarknaden kan alla påverka dina besparingar negativt. Det betyder inte att du bör anta det värsta om du inte kan uppnå dina sparmål, men du borde göra det inte antar att enorma vinster på aktiemarknaden och extra år med att arbeta till en trevlig hög lön kommer att växa ut.

Spara för din egen pension vid dina barns högskola

De flesta föräldrar oroar sig mycket mer för kostnaderna för att skicka sina barn till college än kostnaderna för att finansiera sin egen pension. Det verkar som att idén att prioritera dig själv över dina barn är praktiskt taget anathem för de flesta föräldrar.

Men låt oss tänka på fakta: Ditt barn kan studera hårt och få högskolestipendier, välja en väl ansedd statsskola eller ta två års samhällskollegium för att sänka kostnaderna. Dessutom finns det många olika studielånsprogram med låga räntor och flexibla betalningsplaner, och du kan ofta dra av räntorna du betalar på lån från dina skatter. Dina barn kan också utforska sätt att ha råd med och betala för college utan studielånsskuld. Nu när du har övervägt detta listar du alla stipendier som betalar för din pension.

Dina barn kommer säkert att uppskatta det om du sparar lite pengar för deras högskoleutbildning och hjälper dem med kostnader. Men vad de kanske uppskattar ännu mer är att du inte behöver låna dig pengar under din pension eller på annat sätt stödja dig.

Att gå på en billigare skola eller ta lån kommer på inga sätt att döma dina barn till misslyckande. Men om du inte sparar tillräckligt med pengar för din egen pension, kommer det säkert att göra ditt liv mycket svårare. Ett barn som är tillräckligt gammalt för att gå på college är gammalt nog för att förstå vad college kostar och kan väga om en dyrare skola är värd pengarna - både dina pengar och deras lån.

Om du kan spara tillräckligt med pengar för att uppnå dina rimligt pessimistiska mål för pensionssparande och bygga en universitetsfond, gör det på alla sätt. Men förkort dig inte och överför dig till decennier av kämpar när du är äldre bara för att skona ditt barn från studielån eller en statlig skola.

Slutord

Liksom med många andra saker i livet, ju tidigare du kommer igång, desto bättre blir du. Men även om du redan är nära pensionsåldern kommer det att lönas att känna till dina alternativ och fatta välgrundade beslut baserat på din personliga ekonomi och mål. Minskning, omfördelning av dina 401k, beräkning av ett pensionssparemål och refinansiering av en inteckning kanske inte är kul, men du kommer att tacka dig senare för att du tog dig tid att förbereda dig nu.

Vilka tips har du för att spara för pension? Har du börjat spara för din pension?