Hur man pratar med dina åldrande föräldrar om fastighetsplanering och förskott - Frågor att ställa

Tyvärr förgår för många av oss utan att lämna en vilja eller andra instruktioner till våra nära och kära som kan tala för oss när vi inte längre kan, och det kan orsaka svårigheter och stress för vänner och familj vid en redan svår tid.

Enligt en undersökning 2017 från Caring.com har endast 42% av amerikanerna en vilja. Ändå kan bristen på förhandsplanering orsaka enorma känslomässiga och ekonomiska påfrestningar på de kvarvarande att plocka upp bitarna, som inte bara måste ta itu med en älskad egendom efter att de har gått bort, utan också måste hantera avancerad sjukdom och mental oförmåga under veckorna , månader eller år fram till övergången.

Att förutse en förälders åldrande och död är inte en enkel process, och av detta och andra skäl undviker många att diskutera egendom och planera vård med sina nära och kära. Men när babyboomer-generationen åldras, befinner sig många vuxna barn i osäkra ekonomiska situationer när de kämpar för att hantera sina åldrande föräldrarnas hälsovårdsbehov och begravningsarrangemang, eller befinner sig i desperata situationer med oförmögena föräldrar som har lämnat efter sig förskottdirektiv om hälsovård.

Vidare kan kryptering för att hitta dokument, ordna och betala vård komma på baksidan av balans mellan sorg, arbete och familjeliv och kan orsaka irreparabel skada bland syskon som inte håller med om vad mamma eller pappas önskemål kan ha varit.

Även om det troligtvis kommer att finnas mycket stress, sorg och till och med familjetvister vid en förälders bortgång oavsett hur mycket förhandsplanering görs, kan en del av det mildras genom att ta sig tid att lära sig om dina åldrande föräldrar. önskemål och de grundläggande delarna av deras egendom och planer för förskott.

Utvecklingsplanering för att diskutera med dina föräldrar

Det är viktigt att förstå vad du behöver veta om dina förälders planering av slutet av livet, som inkluderar både deras egendom och planering av förskötsel.

Vilken fastighetsplanering har de gjort hittills?

Har dina föräldrar en testament? Ett förtroende? Konton med nämnda förmånstagare eller konton vid betalning vid dödsfall eller överföring vid dödsfall? Gemensamma konton med överlevnadsrätt?

Det är viktigt att veta vilka typer av planering dina föräldrar har gjort så att du förstår vad som kommer att hända med deras tillgångar efter att de dör. Oavsett om du är den utvalda exekutören av deras egendom, har denna kunskap hjälper till att mildra familjetvister som uppstår på grund av missförstånd och hjälper dig att veta vad du kan förvänta dig.

Du vill också veta vem dina föräldrar har valt att fullfölja sin egendom, eftersom exekutorn är den som tar hand om alla dina förälders tillgångar vid deras död.

Förvägdirektiv som dina föräldrar ska ha på plats

Livslängdsplanering handlar inte bara om fastighetsplanering; det inkluderar också planering för förskötsel. Planering av avancerad vård innebär att man planerar för möjligheten att dina föräldrar kan bli fysiskt oförmögna eller psykiskt ohyggda, vilket resulterar i att de inte kan fatta beslut för sig själva.

Det är viktigt att prata med dina föräldrar medan de fortfarande är friska om vad deras önskemål skulle vara om dessa saker händer eftersom de inte kan berätta vad de vill ha när de blivit oförmögna. Om du väntar på att ha det här samtalet kan det vara för sent.

Men planering för dessa eventualiteter är mer än bara att veta vad dina föräldrar vill ha. Det betyder också att ha en uppsättning juridiska handlingar, kallade ”förskottdirektiv” på plats som kan tala för dina föräldrar när de inte kan.

Utan förhandsdirektiv kan läkare inte kunna tala med dig om dina förälders tillstånd, de kan ge dina föräldrar behandling de inte skulle ha velat, och dina föräldrar kan placeras i en situation där de inte kan tas om hand ekonomiskt.

För att förhindra detta är detta de grundläggande dokument som dina föräldrar bör ha på plats, enligt fastighetsplaneringsadvokat Walter R. Pierce, författare till "Expect the Onexpected: Facing Mortality Issues with Dignity and Confidence."

1. En levande vilja

En levande testamente är ett juridiskt dokument som anger dina önskemål angående användning av livsmedveten behandling om du blir permanent medvetslös eller termiskt sjuk. Den bemyndiger läkarna att följa dina anvisningar om vilken typ av medicinsk behandling du vill ha under dessa omständigheter, och det påverkar endast vård som artificiellt förlänger döden.

Levande testament kan bli mycket specifika. De kan ange om du gör eller inte vill ha andningshjälp, artificiell hydrering eller utfodring, blodtransfusioner och till och med vissa mediciner.

2. En hållbar fullmakt

En fullmakt (POA) utser en viss person, känd som en "faktiskt advokat" för att fatta beslut för dig. POAs kan vara "speciella" eller "begränsade", vilket betyder att de kan vara för ett speciellt syfte, till exempel att ge en make maka att köpa ett hus och sätta ditt namn på gärningen, eller de kan vara "allmän", ge advokaten -Fakt alla krafter du skulle ha om du var närvarande.

POA kan också vara "hållbara", vilket innebär att de sträcker sig in i tider med oförmåga, både fysiska och mentala. En varaktig fullmakt blir avgörande när dina föräldrar inte kan fatta beslut för sig själva. Utan ett är det omöjligt att fatta något beslut eller betala räkningar för den oförmögna förälderns räkning utan att gå till domstol och etablera vårdnad, vilket kan vara en svår och tidskrävande process. Så vänta inte tills din förälder blir oförmögen; låt dem utse någon nu, medan de fortfarande är friska, att agera på deras vägnar när de inte längre kan agera för sig själva.

3. En hållbar fullmakt för hälsovård

En varaktig fullmakt för hälso- och sjukvård är ett juridiskt dokument som tillåter vem du utser att fatta beslut om hälso- och sjukvård för dig om du inte kan göra dem själv.

4. En bestämmelse för anatomiska gåvor

Vissa stater kräver levande testament för att inkludera bestämmelser för anatomiska gåvor - med andra ord organdonation - och majoriteten av staterna frågar nu om givarregistrering när du ansöker om att få eller förnya ditt körkort.

Din registrering som givare är ett förhandsdirektiv som säger att dina organ, vävnader och ögon, om de är användbara, kan återvinnas efter din död. Dessutom tillåter många stater dig att utse den avsedda användningen för dina anatomiska gåvor, såsom transplantation, terapi, forskning, utbildning eller främjande av medicinsk vetenskap.

5. En återupplivningsorder (DNR)

En DNR-order behandlar de olika metoderna som används för att återuppliva människor vars hjärtan har slutat fungera eller som slutat andas. Dessa kan inkludera bröstkompressioner, elektrisk hjärtslag, artificiella andningsrör och specialläkemedel.

Om du vill bli återupplivad om du behöver sådana livräddande åtgärder behöver du inte göra någonting eftersom läkare normalt vidtar alla möjliga åtgärder för att hålla dig andad och ditt hjärtslag. Om du inte vill ha detta kan du dock inkludera en DNR-bestämmelse i din levnadsvilja.

Var finns dessa dokument?

Inget av dessa planeringssamtal spelar någon roll om du inte vet var du kan hitta alla nödvändiga dokument när de behövs.

En UBS-rapport från 2014 om varför familjer bör prata om arv visade att medan 80% av föräldrarna har testament, har hälften inte berättat för sina barn om dem. Det inkluderar var de befinner sig eller till och med om de finns alls. Detta kan vara ett enormt problem, särskilt om vuxna barn förväntas fylla någon av fiduciärrollerna som exekutör eller advokat för hälsovård eller ekonomisk förvaltning. En studie från 2015 av Fidelity fann att 92% av föräldrarna förväntar sig att ett av sina barn ska uppfylla rollen som exekutör, men 27% av dem som valts som exekutiv visste inte ens att de var utvalda.

Exekutorn har en enorm roll att fylla i förvaltningen av sina föräldrarnas gods. De kommer att kallas för att samla alla sina förälders ekonomiska handlingar, betala alla borgenärer och sedan utbetala återstoden av boet enligt deras förälders önskemål. Om exekutorn inte kan hitta alla nödvändiga dokument - inklusive inte bara testamentet, utan också information för varje enskilt finansiellt konto, såväl som allt annat som behöver hanteras eller "stängas", till exempel sociala mediekonton - jobbet kommer att vara utmanande.

Lösningen är att låta dina föräldrar skapa en "livsfil" som inkluderar:

Kontonummer, institution och all inloggningsinformation för alla sina finansiella konton, inklusive bank- och investeringskonton
Juridisk information, inklusive deras vilja, eventuella POAs och förtroendeinformation
Policyinformation och detaljer för alla livförsäkringar, pensioner och socialförsäkringserspråk
Titlar på alla tillgångar, inklusive fordon och hem
Medicinsk information och förskottdirektiv om hälsovård
Socialförsäkringskort och födelsecertifikat
Kreditkortsinformation, utestående skulder och eventuella återkommande kostnader och betalningar, till exempel prenumerationer

Inkludera allt som krävs för att hantera antingen dina förälders egendom eller några beslut om ekonomi och hälsovård som de inte skulle kunna fatta själva om de blir oförmögna.

Och glöm inte digitala konton, inklusive användarnamn och lösenord, som kan krävas för att stänga av något online. Jag har hört många berättelser om individer som gått bort och lämnar ingen möjlighet för överlevande att ta bort saker som Facebook-konton.

Eftersom denna livsfil kommer att innehålla allt om dina förälders liv, se till att hålla den på en mycket säker plats och dela dess plats med familjemedlemmarna som behöver veta om det.

Avancerade vårdplaner som dina föräldrar bör göra

Människor lever längre än någonsin. Men även om livslängden har ökat har livskvaliteten inte nödvändigtvis gjort detsamma. Längre livslängd kan innebära ett ökat behov av långtidsvård, till exempel assistentboende och vårdhem.

Enligt den amerikanska avdelningen för hälsa och mänskliga tjänster har någon som fyller 65 år 2019 70% chans att behöva någon slags långtidsvård under de återstående åren. Detta kan vara vård hemma eller i en anläggning, och kostnaderna kan vara enorma.

Vårdhem kan kosta upp till $ 8000 per månad, enligt Genworth Survey Cost of Care Survey 2018. Biståndet kostar i genomsnitt cirka 4 000 dollar per månad. Dessa kostnader kan få många att överväga hemsjukvård, men hemvård kanske inte nödvändigtvis är billigare. Hemsjukvård kan innebära att anställa en hjälp för hemhälsa, vilket också kan kosta $ 4 000 per månad enligt Genworth-studien, förutsatt behovet av 44 timmar per vecka hjälp.

Även att ta på sig uppgiften att ta hand om dina åldrande föräldrar själv kanske inte sparar kostnader, eftersom heltidsomsorg för en åldrande förälder kan kräva att du minskar din arbetstid eller till och med lämna ditt jobb. Dessutom rapporterar CNBC att så mycket som 68% av vårdgivarna ger ekonomiskt stöd till sina åldrande föräldrar genom att betala för mediciner, mat, transport och andra levnadskostnader..

Dessa kostnader kan vara betydande, så det är viktigt att ha ett familjemöte för att diskutera vem som kommer att sköta dina föräldrar och hur kostnaderna hanteras. Var noga med att fråga:

Vilka är deras önskningar om vård? Är den ena eller den andra av dina föräldrar hårt emot att tillbringa sina sista dagar på ett vårdhem eller vårdboende? Föredrar de att åldras hemma? Även om familjesituationer kan förhindra att några av dessa önskemål genomförs, är det bra att åtminstone veta vad dina föräldrar önskar.
Har de långvarig vårdförsäkring? Även om Medicare är tillgängligt för alla när de fyller 65 år, täcker det inte kostnaderna för långtidsvård, till exempel assistentboende, vårdhem och hemvård. För dem som har råd med det, täcker vårdförsäkringen dessa kostnader. Nackdelen är dock att det kan vara dyrt, särskilt ju äldre du är när du ansöker om det, och inte alla kvalificerar sig.
Vilka utgifter täcker deras sjukförsäkring? Dina föräldrar kan ha sjukförsäkring från sitt tidigare jobb som fortsätter till pension, de kan ha Medicare uteslutande, eller de kan ha en kombination av båda. Hur som helst, inte alla planer skapas lika. Bekanta dig med dina förälders täckning och fördelar, särskilt om du är i en position där du måste fatta beslut om hälsovård för dem eller ge ekonomiskt stöd för att betala för vård eller medicin.
Har de anges tillräckligt för att täcka medicinska kostnader vid pensionering? Enligt Fidelitys kostnadsberäkning för pensionärsomsorg för pensionärer 2018, måste par som fyllde 65 år 2018 ha sparat cirka 280 000 dollar för att täcka kostnader för hälsovård vid pensionering. Om dina föräldrar inte är 65 än, kom ihåg att denna uppskattning ökar varje år.
Om inte, hur täcks kostnaderna? Om dina föräldrar inte har sparat tillräckligt för att täcka kostnaderna för sjukvården, kanske du befinner dig i samma position som majoriteten av vuxna barn, som i slutändan betalar för sjukvård och medicinska behov utöver att ge vårdande åldrande föräldrar . Se till att planera och diskutera med din familj, inklusive eventuella syskon, hur dessa kostnader ska hanteras.

Det är också bra att veta hur kostnaderna för vissa former av vård täcks. Till exempel, även om Medicare inte täcker kostnaderna för en vårdhem vistelse, gör Medicaid det. Faktum är att de flesta invånare i vårdhem har sina vistelser täckta av Medicaid. Men Medicaid sparkar inte in förrän din åldrande förälder uppfyller sina fattigdomsgränser, och den kommer först att äta genom alla pensionsinkomster som dina föräldrar får.

Vilka är dina förälders önskemål för en begravning?

Min mor dog plötsligt utan att ha uttryckt några önskemål om hennes begravning. Vi hade ingen aning om hon skulle ha föredragit att bli begravd eller kremerad, få hennes aska att spridas någonstans eller bli störd på en specifik plats. Så vi fick ta alla dessa beslut på egen hand.

Även om begravningar verkligen är för de levande, om dina åldrande föräldrar inte lämnar några instruktioner om deras önskemål, kan du kämpa med tvivel om du fattade rätt beslut, till toppen av den sorg du kommer att uppleva. Så se till att ha denna konversation innan det är för sent.

Det är också värt att fråga om dina föräldrar har gjort några ekonomiska arrangemang för deras begravningar, till exempel att köpa begravningsförsäkring eller förskottsbetalning för deras begravning eller en viss begravningsplats.

Så pratar du med dina föräldrar om planering av fastighets- och förskott

Utvecklingsplanering är inte ett enkelt samtalstema, men det är ett viktigt. Enligt 2016 års forskning från Independent Age, en webbplats som fokuserar på att stödja äldre generationer, tycker nästan fyra av fem personer att ha diskussioner om åldrande och död är viktigt, men mindre än en tredjedel har faktiskt haft sådana samtal.

Studien finner att några av de viktigaste orsakerna till att undvika konversationen inkluderar brist på kunskap, oroa sig för familjemedlemmarnas reaktion, undvika oönskade möjligheter och en känsla av att timingen inte är rätt.

Ändå kan kostnaderna för att undvika konversationen vara monumentala. Äldre individer kan uppleva större ångest för det okända; vuxna barn kan känna sig överväldigade av ansvaret för att fatta beslut för sina förälders räkning, särskilt när de inte vet vad deras önskemål är; och vuxna barn kommer troligtvis att fatta beslut som skiljer sig från de som deras föräldrar skulle ha fattat.

Det finns också potentiella ekonomiska konsekvenser om ingen planering görs. Dessa kan omfatta vuxna barn som måste betala för avancerad medicinsk vård, ta på sig vård, betala för begravningen (vars genomsnittliga kostnad är upp till $ 7 000) eller hantera att betala högre egendomskatter än vad som är nödvändigt.

Att ha "pratstunden" om planering i slutet av livet är utan tvekan viktigt, men hur närmar du dig ett så svårt ämne? Tänk på följande tips från Catherine Hodder, advokat för fastighetsplanering och författare till ”Estate Planning for the Sandwich Generation: How to Help Your Parents and Protect Your Kids,” och Ellen Goodman, grundare av The Conversation Project, som syftar till att hjälpa familjer att prata om deras slut på livet.

1. Var tålamod

Det är troligtvis en pågående konversation med dina föräldrar och inte en engångssak. Tänk på när rätt tid att ta upp konversationen kan vara, och överväg att göra det lite åt gången.

2. Var transparent med andra familjemedlemmar

Försök att inkludera syskon i konversationen så att det inte verkar som om du försöker vara kontrollerande eller hemlighetsfull. Det hjälper också till att undvika familjetvister och se till att alla är på samma sida. Kom ihåg att du inte försöker fråga om din arv; du försöker bara förstå dina föräldrars önskemål så att när tiden kommer kommer du att veta hur du fattar lämpliga beslut.

3. Förvara anteckningar

Eftersom detta kommer att vara en pågående konversation kan dina föräldrar byta tankar om deras önskemål. Se till att du registrerar alla önskemål så att du har dessa anteckningar att hänvisa till. Kom också ihåg att oavsett vad dina föräldrar säger att de vill ha, när det gäller att utse vem som får vad, inget av det kommer att betyda såvida det inte är skrivet ned.

4. Tryck inte

Det är inte dags att diskutera vem som får vad eller försöka rätta till tidigare fel. Kom ihåg att syftet med konversationen är att underlätta den ekonomiska och känslomässiga belastningen av beslut om slutet av livet.

5. Empathize

Tänk på att detta kan vara en svår konversation inte bara för dig utan också för dina föräldrar. Mycket få av oss gillar att prata om död och dö. Tänk på hur du skulle känna om du skulle bli föremål för konversationen. Skulle du vara orolig för den eventuella framtiden eller vara rädd för att dö? Utöva medkänsla och empati.

6. Lyssna

Ditt jobb är inte att berätta för dina föräldrar vad de borde tänka, känna eller göra, utan att förstå deras önskemål. Konversationen kan också väcka en hel del känslor, särskilt känslor av sorg och ånger. Låt dina föräldrar uttrycka sina känslor utan bedömning.

7. Rådfråga en advokat

Förutom att hjälpa dig med lagliga handlingar kan en advokat som är specialiserad på fastighetsplanering hjälpa till att förmedla konversationen och föreslå ämnen för diskussion som du kanske inte har tänkt på annat.

8. Överväg hur du börjar konversationen

Det kan vara skrämmande att öppna en konversation med, "Låt oss prata om livslängd planering." Försök istället med en familjeanekdot och använda den för att leda till en konversation om vad din förälder kanske vill ha. Till exempel, "Kom ihåg när mormor dog, och vi visste inte vad vi skulle göra för hennes begravning eftersom hon aldrig berättade för oss?"

Eller så kan du försöka uttrycka det på ett sätt som ber om dina föräldrarnas hjälp så att dina frågor blir mindre kontrollerande. Till exempel, "Mamma, jag behöver din hjälp. En dag kan jag behöva fatta beslut för dig och jag vill inte vara i den positionen och inte veta vad du skulle ha velat. ”

9. Fokusera på värden

Goodman föreslår att det kan vara svårt, om inte omöjligt, att täcka alla möjliga livslängdscenarier. Försök istället att fokusera på dina förälders kärnvärden och få en allmän känsla för vad de vill ha som kan vägleda framtida beslut.

10. Ha konversationen när dina föräldrar är friska

Vänta inte tills dina föräldrar inte längre är mentalt eller fysiskt kapabla att berätta vad de vill ha. För många av de beslut du kan bli uppmanade att fatta, om du väntar, kommer det att vara för sent. Håll konversationen nu innan du behöver svaren.

Tänk också på att ibland kan det bara vara det svåraste att starta konversationen. Enligt Goodman är ”rädslan som stoppar människor över den tröskeln. För när du väl är över tröskeln är dessa samtal inte skrämmande och inte deprimerande. Folk kommer att berätta efter att de har gjort det att det var den varmaste och mest intima konversation de har haft med sina nära och kära. ”

Kom dock ihåg att om du tycker att hela konversationen är obekväm är du inte ensam. Det är därför, även om så många tror att det är en viktig konversation att ha, har få haft det. Om du behöver mer riktning erbjuder Goodman konversationsstartpaket på hennes webbplats.

Vanliga fallgropar som ska undvikas

Genom sina år med att hjälpa familjer med sina gods, både före och efter döden, har Pierce stött på ett antal människor som antingen har slösat bort pengar eller lidit av ilska, konflikter och missförstånd till följd av dålig planering. För att undvika detta, när du diskuterar fastighetsplanering med dina föräldrar, leta efter följande vanliga fallgropar.

1. Misförståelse av ”Gemensamma hyresgäster med överlevnadsrättigheter” (JTWROS)

Familjetvister uppstår ofta när föräldrar lämnar något till ett eller flera av sina vuxna barn på ett sätt som inte var avsett. Till exempel kan detta hända när åldrande föräldrar namnger ett av sina vuxna barn som en gemensam ägare på ett bankkonto för att ge dem möjlighet att skriva checkar och betala räkningar när föräldrarnas kognitiva förmåga minskar. Som New York Times rapporterar är förmågan att hantera ekonomi en av de första kognitiva färdigheterna förlorade till åldrande relaterade sjukdomar.

Denna handling kan dock få oavsiktliga konsekvenser. Banker utser vanligtvis gemensamma kontoinnehavare som "gemensamma hyresgäster med rätt till överlevnad" (JTWROS), vilket innebär att när person A dör, blir hela kontot automatiskt den enda egendom för person B.

Anta till exempel att Jim har tre barn - Sally, Crystal och Joe - och att Jim betyder att hela hans gods ska delas lika mellan dem. Jims gods inkluderar $ 100 000 på ett bankkonto som hålls tillsammans med Sally och ett hem värt $ 300 000. Eftersom Sally utsågs som en gemensam kontoinnehavare, när Jim dör, övergår ägandet av $ 100 000 automatiskt till henne; den kommer aldrig in i skifterätt.

Huset kommer dock in i skifterätt. Så när gården delas upp tre sätt i linje med Jims vilja, utöver $ 100 000, ärver Sally också en tredjedel av huset - vilket innebär att hon får 200 000 dollar, och Crystal och Joe får bara 100 000 $ vardera.

Du kan se hur detta kan orsaka tvister bland familjemedlemmarna. Det här är inte vad Jim ville ha och sannolikt kommer att betraktas som orättvis av Crystal och Joe, men ändå har Sally lagligen rätt till de 100 000 $ extra på grund av JTWROS-beteckningen på bankkontot..

För att förhindra denna typ av situation var vad Jim borde ha gjort, enligt Pierce, skapa en varaktig fullmakt som skulle ha gett Sally möjligheten att betala Jims räkningar utan att ge henne gemensamt ägande av Jims pengar. På det sättet, när Jim passerade, skulle det totala värdet på Jims gods - 400 000 dollar - ha varit lika fördelat mellan de tre syskon.

2. Att lämna egendom till mer än en mottagare

En annan vanlig källa till familjetvister är när föräldrar lämnar egendom till mer än en stödmottagare. Att dela en arv av egendom innebär ofta att upptäcka dess värde och sedan avveckla den. Det kanske inte är ett problem om det till exempel är ett hus som inte har något sentimentalt eller fysiskt värde för någon av mottagarna. Men vad händer när en syskon inte vill sälja? Hur delar de arvet?

Pierce berättar för att försöka mildra ett fall där två bröder ärvde ett hem. En bror, Dan, bodde fortfarande i hemmet och den andra, Kevin, inte. Dan ville fortsätta bo där, men Kevin ville ha sin del av hemets värde.

Pierce påminner om att berätta för bröderna att att lösa sin fråga krävde att de först bestämde värdet på huset, varefter Dan skulle behöva betala Kevin sin andel av det verkliga marknadsvärdet om Dan ville fortsätta bo där. Dan ville dock inte betala Kevin, så de hamnade i domstol. Efter mycket slösad tid och utgifter slutade domstolen med att berätta samma sak som Pierce hade. Tyvärr för bröderna innebar detta att sälja huset och att deras arv ömsesidigt sänktes med advokatkostnaderna.

En bättre lösning skulle ha varit för föräldrarna att bestämma vad de verkligen ville ha för sina barn. Ville de att Dan skulle kunna fortsätta bo där? Om så är fallet, borde de ha gjort Dan till en JTWROS eller lagt en transfer-on-death (TOD) till Dan på husbrottet, varvid endera skulle ha gjort det möjligt för huset att passera till honom automatiskt. Då kunde de potentiellt ha lämnat Kevin något annat med lika värde.

Tänk dock på att det inte alltid är nödvändigt att lämna syskon lika stora andelar i en egendom, och föräldrar kan ha goda skäl för att inte göra det och har ingenting att göra med att gynna ett syskon framför ett annat. Kanske har du till exempel ett syskon med speciella behov som kräver livslång vård i en anläggning, så dina föräldrar inrättar ett förtroende för särskilda behov för att fortsätta sin vård. Eller kanske har du det bra och behöver inte pengarna lika mycket som ditt syskon.

Att prata med dina föräldrar om varför de fattade särskilda beslut som verkar ”orättvisa” på ytan är ett avgörande sätt att hjälpa till att mildra familjetvister. Om du aldrig har dessa samtal kan du ta reda på vad dina föräldrar bestämde när det är för sent att diskutera det med dem och lära sig deras resonemang.

3. Underlåtenhet att finansiera ett levande förtroende

Många människor uppmuntras att inrätta levande fonder av ekonomiska yrkesmän som berömmer förtroendeförmågan att skydda tillgångar och sänka godsskatter. Även om det är sant att förtroenden kan ha vissa fördelar jämfört med en testament, kan ett förtroende inte fungera om det inte finansieras.

Vad detta betyder är att alla tillgångar som dina föräldrar äger måste titlas om inte i sitt eget namn, utan i förtroendets namn. Allt som inte ägs av förtroendet vid tidpunkten för deras död, men som bara förblir i deras namn, kommer att gå in i skiljedomen. Det betyder att det blir en del av deras egendom, vilket gör att det är föremål för fastighetsskatter och borgenärer. Kreditorer betalas alltid först från boet; förmånstagarna får bara det som återstår.

Således, om ett förtroende inte finansieras - vilket betyder att dina förälders tillgångar inte heter i förtroendets namn - finns det inget syfte med att inrätta en. Men enligt Deirdre R. Wheatley-Liss, författare till ”Plan Your Own Estate,” är detta det vanligaste misstaget för dem som använder fonder som en del av deras planering av gods.

4. Att göra det mer komplicerat än det måste vara

Även om vi lever i en tid då pensioner är en saga historia, och 401 (k), IRA och andra självfinansierade pensionskonton har blivit normen, är den stora majoriteten av amerikanerna inte miljonärer. Enligt en undersökning 2017 av Charles Schwab, äger endast 10% av amerikanerna 1 miljon dollar eller mer i tillgångar.

Från och med 2018 måste en person ärva minst $ 11.180.000 för att bli föremål för fastighetsskatter på federal nivå. Och även om stater har sina egna tröskelvärden för fastighetsskatter som sträcker sig från ingen skatt alls till skatter som börjar vid en tröskel på $ 1 miljon i Massachusetts och Oregon, till och med $ 1 miljon är mer än 90% av amerikanerna kommer att lämna till sina arvingar.

Många tror att de måste skapa ett levande förtroende som ett sätt att undvika egendomskatter. Men om dina föräldrar tillhör majoriteten av amerikaner som inte lämnar dig den typen av arv, finns det inget behov av dem att inrätta ett förtroende.

Pierce är inte förtjust i förtroenden bara för att de kan vara ett slöseri med pengar för många. Han berättar om sina egna svärföräldrar, som talades för att skapa ett levande förtroende av en skrupelfri finansiell professionell som hamnade i att debitera dem flera tusen dollar för något som i slutändan var onödigt för dem.

Även om förtroende är det enda sättet att lämna minderåriga pengar och egendom, finns det enklare sätt att överföra tillgångar vid dödsfall som undviker skifterätt, vilket är en längre och dyrare process för överföring av titeln. Dessa metoder är kända som kommer ersättare och inkluderar JTWROS-beteckningen som nämns ovan, samt "betala-på-döden" (POD) och "överföring-på-döden" (TOD) beteckningar.

POD- och TOD-beteckningar möjliggör att tillgångens titel eller ägande överförs automatiskt vid den ursprungliga ägarens död till den namngivna personen. POD eller TOD kan betecknas på allt som har titeln, inklusive fastigheter, fordon, bankkonton och investeringskonton. Om Jim till exempel lägger en TOD till Sally på titeln till sin bil överförs biltiteln automatiskt till Sally efter hans död.

Slutord

Även om det är utan tvekan svårt att prata med dina föräldrar om deras planering i slutet av livet, är samtalet kritiskt. Om inget annat kan det hjälpa familjer att undvika panik när de befinner sig att hantera en älskas död. Studien om familj och ekonomi Fidelity Investments 2016 fann att 93% av vuxna barn som hade samtal med sina föräldrar i slutet av livet kände betydligt större sinnesfrid. På liknande sätt rapporterade 95% av föräldrarna att de hade större sinnesfrid efter att ha haft dessa samtal.

Vidare varnar Chris McDermott, senior vice president för Private Wealth Management på Fidelity, att samtal med flertal nationella fastighetsplaner inte bara är för de rika: ”Oavsett hur mycket rikedom en familj har samlat, är diskussioner om fastighetsplanering avgörande för att säkerställa önskan om föräldrar genomförs. ” Han tillägger att "[u] förstå dina förälders mål och förväntningar - och att ha en överenskommen plan, inklusive den roll som varje familjemedlem spelar - bidrar till att säkerställa mer positiva ekonomiska och emotionella resultat för alla."

Ingen gillar att prata om död och dö, och det kan vara särskilt svårt för vuxna barn att fundera över sina föräldrars åldrande och död. Förlusten av en förälder är aldrig lätt, och sorgprocessen kan vara djupgående och pågående. Den känslomässiga svårigheten är bara förvärrad, men om en eller flera av dina föräldrar upplever fysisk eller psykisk oförmåga eller dör utan att du vet deras önskemål, har nödvändiga juridiska handlingar på plats eller vet om du kan hitta dem när det behövs.

Har du pratat med dina åldrande föräldrar om deras egendom och planering för förskötsel? Eller kämpar du för att ta reda på hur du öppnar konversationen? Vad tror du kan hålla dig tillbaka?