Ska jag betala ut skulder eller spara pengar först?

Åsikter bland finansiella experter varierar, och det finns fördelar med båda metoderna. Tänk på de olika skälen för båda metoderna för att ta reda på vilka som skulle fungera bäst för dig.

Skäl att betala av skuld först

Ingen gillar skuld och utan rätt inkomst kan höga saldor följa dig i flera år. Men om du har kontanter, här är tre stora skäl att betala av skuld innan du sparar dina pengar.

1. Att eliminera betalande ränta
Majoriteten av kreditkortsinnehavarna betalar ränta varje månad, vilket kan vara mer än 20%. Höga räntor gör det svårt att betala ner dina kreditkortsskulder, särskilt om du hamnar i en skada på att bara betala ditt månatliga minimum. Det beror på att en stor del av dina minimibetalningar tillämpas på räntekostnaderna och inte på huvudstaden.

Säg till exempel att du har ett kreditkort med en räntesats på 22%. Om ditt kreditkortsaldo är $ 5 000 och du betalar det lägsta månatliga beloppet på $ 141 per månad kommer det att ta 281 månader att betala tillbaka saldot. Du kommer i slutändan att betala mer än $ 8000 i räntebetalningar ensam under nästan 24 år.

Men om du har en extra $ 500 varje månad och tillämpar dessa kontanter på din skuld kan du eliminera samma saldo på ungefär ett år och bara betala cirka $ 541 i ränta - en besparing på nästan 7 500 $.

2. För att förbättra ditt kreditpoäng
Om du försöker förbättra din kreditpoäng för att kvalificera dig till ett intecknings- eller autolån, kan du betala av din skuld först att starta dina planer.

Kreditkort och lån balanserar faktorn i din FICO kreditpoäng - i själva verket är det belopp som du är skyldigt 30% av din poäng. Din sparhistorik hos din bank inte faktor i kreditpoäng, men om du vill bevisa din kreditvärdighet genom att lägga till poäng till din poäng på relativt kort tid är det att gå ut med ditt saldo. När du har förbättrat din kreditpoäng är du berättigad till lägre ränta på autolån, inteckningar och andra typer av lån.

3. Att få sinnesro
Om du är skyldig hundratals eller tusentals dollar i kreditkortsskuld, är det troligt att du känner oro som det kan ge. Tanken på att betala tusentals dollar i ränta utöver dina skulder kan få din mage att vända. Om du söker befrielse från denna stress är det bästa sättet att betala av dina kreditkortsskulder så snart som möjligt. Även om du kanske vill spara pengar kan du hamna djupare i skuld om dina räntor är höga.

Skäl att börja spara först

Skulle det inte vara trevligt att se dina sparande eller investeringskonton växa månad efter månad? Om du fokuserar på att spara pengar innan du betalar skuld kan du förverkliga denna dröm tidigare.

1. Du har en låg ränta på ditt kreditkort
Om avkastningen på ditt sparkonto är mer än vad du betalar i kreditkortsränta varje månad, är det ekonomiskt vettigt att spara innan du eliminerar skuld.

Låt oss säga att du har lite kreditkortsskuld och en låg ränta på ditt kreditkort. Du kan betala av ditt kreditkortkonto över tid och lägga dina extra pengar på besparingar. Men detta tillvägagångssätt gynnar inte alla. Det är viktigt att du läser villkoren i ditt kreditkortsavtal noggrant.

Till exempel är en ränta på 0% på ett kreditkort ofta begränsad till de första 6 till 12 månaderna efter att du öppnat ett konto. Men efter att introduktionsperioden har gått kan räntan på kortet hoppa till väl över 20%. Om du bestämmer dig för att spara innan du betalar skuld medan du utnyttjar ett kreditkort med 0% ränta, prata med emittenten och fråga om den genomsnittliga räntan när den initiala ränteperioden är slut. Det är avgörande att hålla räntan låg för att undvika höga räntor på lång sikt.

Om du inte kan betala kreditkortsaldo innan 0% introduktionsperioden löper ut men har tjänat en hög avkastning på ditt sparkonto, tillämpa medel från ditt sparkonto för att betala ditt återstående saldo och fyll sedan på ditt konto.

2. Att skapa en finansiell kudde
När du betala av skuld först hjälper din kredit värdering och erbjuder sinnesfrid, hjälper det inte under en finanskris. Om du lägger alla dina kontanter mot återbetalning av skuld kommer du inte ha sparat något för en regnig dag. Skapa en akutfond på sex till åtta månader, som kan hjälpa dig vid förlust av arbetet, skilsmässa eller sjukdom. Det förhindrar också att du går djupare in i skuld medan du hanterar en nödsituation.

Slutord

Det är helt upp till dig att bestämma om du ska betala ned skulden eller skapa ett sparkonto först. Utvärdera dina personliga ekonomiska mål och bestäm vilka som är viktigare.

Om du inte kan fatta ett beslut, varför inte njuta av det bästa från båda världarna? Ta din månatliga disponibla inkomst och dela kontanterna jämnt mellan din skuld och ditt sparande. Det tar längre tid att betala av dina kreditkortsaldo och dina sparande växer i en långsammare takt. Men till slut uppnår du båda dina ekonomiska mål - och när din skuld är borta kan alla dina extrainkomster gå till besparingar.

Vilket alternativ - spara pengar eller betala av skuld först - tror du är bäst?

(fotokredit: Bigstock)