Regler för hobbyförlust Hur du kan bevara dina skatteavdrag för sidan

Enligt IRS är skillnaden mellan ett företag och en hobby att målet med ett företag är att tjäna pengar, medan människor deltar i en hobby för sport eller rekreation. Men som många företagare vet, gör företag inte alltid en vinst, särskilt i de tidiga stadierna.

Många företagare spenderar pengar innan deras företag är igång. De kan ha kostnader för lagligt arbete, logotypdesign, startinventarier och utrustning, bygga en webbplats, hyra kontorslokaler, försäkring och lön. Reglerna för att dra av dessa kostnader är mycket olika för ett företag än för en hobby.

Om du vill behandla din sido-rörelse som ett företag och få den fulla skattemässiga förmånen för pengarna du spenderar för att få det från marken, måste du bekanta dig med IRS: s regler för hobbyförlust.

Avdrag för affärsutgifter

Ett företag kan kompensera sin beskattningsbara inkomst med ”vanliga och nödvändiga” affärsutgifter.

Vanliga utgifter är sådana som är vanliga och accepterade i din bransch - med andra ord, saker som andra företagare i din bransch vanligtvis köper. Till exempel kan en Etsy-säljare dra av kostnaderna för att köpa eller producera de produkter de säljer samt fraktkostnader.

Nödvändiga utgifter är sådana som är användbara och lämpliga för din handel eller ditt företag - med andra ord de kostnader som krävs för att ditt företag ska lyckas. Detta inkluderar saker som reklam och kontorskostnader, inom skäl. Till exempel kan en Etsy-säljare betala miljoner dollar för att marknadsföra sin butik på Times Square. Annonsering är en vanlig affärsutgift, men är en så dyr annons nödvändig? Chansen är att en IRS-revisor skulle säga nej.

Hobby mot affärsavdrag

Innan lagen om skattelättnader och jobb från 2017 kunde hobbyer och företag dra av samma typer av utgifter, men dessa utgifter kompenseras för inkomster på olika sätt. Ett företag som är organiserat som ensamföretag skulle rapportera sina inkomster och utgifter enligt schema C: vinst eller förlust från företag. Om dess utgifter var större än intäkterna, skulle nettoförlusten från schema C kunna användas för att kompensera den enda innehavarens andra beskattningsbara inkomst, till exempel lön, ränta och utdelning.

En hobbyist skulle också rapportera sina inkomster i schema C, men de kunde inte netto hobbyutgifter mot hobbyinkomster. Istället skulle de behöva kräva hobbyutgifter som diverse specificerade avdrag på schema A. Skattebetalaren skulle bara få ett avdrag om deras totala diverse specificerade utgifter översteg 2% av deras justerade bruttoinkomst (AGI). Även hobbyutgifterna var begränsade till mängden rapporterade hobbyinkomster. Med andra ord, din hobby kunde inte generera en nettoförlust.

För att illustrera, säg att du tycker om att baka muffins, så dina vänner och familj ber dig att baka muffins för fester och speciella evenemang. Du är inte intresserad av att förvandla din passion för bakning till vinst, så du tar ut tillräckligt för att täcka dina material. Du får 2 000 dollar i betalningar under året, men mellan ingredienser, köksutrustning, förpackning och leverans spenderar du 2500 dollar. De extra $ 500 i utgifterna kan inte dras av eller överföras till nästa år eftersom ditt mål inte var att vinna vinst. Istället försvinner dessa pengar helt enkelt.

Lagen om skattesänkningar och jobb från 2017 (TCJA) gjorde reglerna för avdrag för hobbyutgifter ännu sämre. Från 2018 och fram till 2026 eliminerar TCJA de olika specificerade avdragen som tidigare var föremål för 2% av AGI-avdragströskeln. Nu kan skattebetalarna inte dra av några hobbyrelaterade utgifter, men de måste fortfarande rapportera 100% av sin hobbyinkomst och betala skatter på den. Usch.

Många människor spenderar pengar på sina hobbyer varje år utan avsikt att förvandla dem till ett pengarskapande företag. Om det är du, kan det nöje du får av ditt tidsfördriv långt överväga de potentiella skattekonsekvenserna. Problemet uppstår när du legitimt försöker driva ett företag men IRS säger att du driver en hobby. Om du har investerat kraftigt i ditt företag för att få det från marken och rapportera skattemässiga förluster varje år, riskerar du att IRS utmanar ditt avdrag och beräknar din skatteskuld enligt regler om hobbyförlust.

Driver du ett företag eller en hobby??

Treasury Inspector General for Tax Administration uppskattar att det felaktiga avdraget för hobbyutgifter står för cirka 70,9 miljoner dollar i underbetalda skatter varje år. Som ett resultat tenderar IRS att granska skattebetalarna som kräver förluster från ett affär år efter år.

Om du har gjort en vinst på minst tre av de senaste fem åren kommer IRS sannolikt att anse att verksamheten är ett företag. IRS inser dock att många företag tar tid att bli lönsamma eller gå igenom nedgångar. Så när man beslutar om en verksamhet är ett företag eller en hobby, överväger en IRS-revisor ett antal faktorer:

Fortsätter du aktiviteten på ett affärsmässigt sätt?
Visar tid och ansträngning som läggs i aktiviteten på att du tänker göra den lönsam?
Beror du på inkomst från aktiviteten för ditt försörjning?
Om det finns förluster, beror de på omständigheter utanför din kontroll eller inträffade de i företagets startfas?
Har du ändrat dina arbetsmetoder i ett försök att förbättra lönsamheten?
Har du eller dina rådgivare den kunskap som krävs för att bedriva verksamheten som ett framgångsrikt företag?
Har du gjort vinst från liknande aktiviteter tidigare?
Gör aktiviteten vinst under några år?
Kan du rimligen förvänta dig att vinna vinst i framtiden av uppskattningen av tillgångar som används i aktiviteten?

Tänk på att om ditt företag har delar av personligt nöje eller rekreation, har du en tuffare tid att övervinna utmaningar med hobbyförlust. Hästavel, träning, show och racing är perfekta exempel. De lockar mycket IRS-uppmärksamhet eftersom de är dyra och ofta bedrivs som en hobby av rika individer.

Hur du kan utmana ditt företag

Om du är orolig för att dina företagskostnader ska klassificeras som hobbyutgifter, vilket gör att du förlorar värdefulla skatteavdrag, finns det några steg du kan vidta för att "utmana bevis" ditt företag.

1. Förvara grundliga affärsböcker och register

Spåra alla dina inkomster och utgifter från aktiviteten och förvara kopior av dina kvitton. Du kan använda molnbaserad bokföringsprogram, ett enkelt kalkylblad eller till och med en gammaldags anteckningsbok. Din affärsredovisning behöver inte vara komplicerad, men den bör vara organiserad.

2. Bevara separata affärsbankkonton och kreditkort

Småföretagare använder ibland sitt personliga checkkonto eller kreditkort för sina företag, men det är bättre att öppna ett separat konto. Detta gör det inte bara lättare att spåra dina affärsintäkter och -kostnader, utan det är en annan faktor som IRS tar hänsyn till när de beslutar om du driver ett företag eller en hobby.

3. Få rätt licenser, tillstånd eller certifieringar

De flesta företag behöver vissa licenser, tillstånd eller certifieringar från federala, statliga eller lokala byråer för att fungera. Kraven varierar beroende på dina affärsaktiviteter och plats. Undersök dina stats-, län- och stadsregler genom att besöka webbplatsen för din statssekreterare eller lokala utfärdande byrå.

4. Skriv en affärsplan och uppdatera den regelbundet

Många småföretagare hoppar över att skapa en affärsplan, men att ha en affärsplan är ett av kriterierna som en IRS-revisor kommer att överväga när man beslutar om du driver din verksamhet som ett företag eller en hobby.

Om du inte försöker samla in kapital behöver inte skriva en affärsplan innebära att man spenderar månader på att sammanställa sidor och sidor med marknadsanalys, organisationsdiagram och finansiella prognoser. Du behöver bara beskriva dina förväntningar på verksamheten: vad företaget kommer att göra, hur mycket det kommer att kosta att göra det och var pengarna kommer från. Detta hjälper dig att mäta dina prestationer, anpassa dig till förändrade marknadsförhållanden och hålla koll på dina affärsmål.

När du har utarbetat din affärsplan ska du kolla in den minst en gång om året för att se vad som gick rätt, vad som gick fel och vad du har lärt dig i processen. Dokumentera alla ändringar du gör som en följd av din granskning.

5. Utveckla branschkompetens

En företagare bör ha omfattande kunskap om branschen de verkar i eller söka råd från experter. Säg till exempel att du vill starta en förberedande verksamhet för självdeklaration. De flesta som startar dessa företag har en redovisningsgrad eller erfarenhet av att arbeta i branschen som ger dem expertis för att förbereda skattedeklarationer för andra. Om du inte har någon akademisk eller yrkesmässig bakgrund som skulle ge dig den nödvändiga kunskapen kan en revisor överväga om du har gått klasser för att lära dig om skatterätt.

6. Dokumenterad tid som arbetar på ditt företag

Att driva en lönsam verksamhet tar tid. Om du brinner för att växa ditt företag när du arbetar ett dagjobb kan du spendera timmar på det på kvällarna och på helgerna. Hobbyer å andra sidan bedrivs vanligtvis under en persons fritid. Om du har ett heltidsarbete utanför din sido-rörelse, dokumentera hur mycket tid du lägger på att arbeta på ditt företag. Mängden tid och ansträngning du lägger ner för att få ditt företag igång är en bra indikator på om du tänker göra vinst.

7. Ändra kurs när det behövs

När ett företag tappar pengar försöker ägarna vanligtvis förstå orsakerna till varför och göra förändringar för att förbättra lönsamheten. Dokumentera dina försök att ändra kurs och förbättra lönsamheten.

Låt oss säga att du arbetar med att bli en professionell fotograf. Först tror du att bröllopsfotografering kommer att vara ditt bröd och smör, så du bygger en webbplats med stort fokus på bröllopsfotografering, bloggar om bröllop och köper en monter på en lokal brudutställning. Du inser snart att det finns mycket konkurrens bland bröllopsfotografer i ditt område, och du bokar inte det antal bröllop du behöver för att bli framgångsrik.

Utökar du dina erbjudanden och börjar fotografera familjeporträtt och företagsevenemang? Eller fortsätter du att skjuta bröllop och förlora pengar år efter år? Om ditt svar är det senare kan du ha svårt att övertyga en IRS-revisor att ditt fotografi är ett företag och inte en hobby.

Utmanar IRS

Om du är orolig för att dina avdrag för affärsförluster inte kommer att stå emot IRS-granskning, bör du veta att IRS inte alltid lyckas med att utmana dessa avdrag. Överväg dessa senaste resultat av skatterätten.

1. Delia mot kommissionär

2004 öppnade Amy Delia en hårflätningssalong i ett köpcentrum nära sitt hem i Maryland. Hon tecknade ett femårigt hyresavtal för sin monter och avtalet inkluderade en automatisk förnyelse i slutet av femårsperioden. När hennes hyresavtal förnyades 2009 var landet mitt i en finansiell kris, hennes salong gjorde det inte bra och hon ville inte förnya hyresavtalet. Men hyresvärden insisterade, och Delia, som fruktade skada på hennes kreditpoäng om hon vägrade, undertecknade en treårig förnyelse.

Delia försökte göra sin salong lönsam. Hon tog ut annonser, underhåller en webbplats och en telefonlinje för företag, målade namnet på sin salong på sidan av sin skåpbil och delade ut reklamblad i grannskapet. En stund hade hon ett separat företagskonto, men hon stängde det 2010 för att sänka sina kostnader. Även efter att ha stängt bankkontot, höll hon ett kalkylblad som visade inkomster och utgifter för salongen och höll kvitton för sina utgifter.

Delia arbetade på heltid som en evenemangsplanerare men tillbringade kvällar och helger på salongen, antingen träffade kunder med möten eller hoppades få walk-ins. Hon stängde salongen 2012 när hyresvärden släppte henne ur hyresavtalet.

Delia gjorde aldrig en vinst från salongen under de åtta åren hon var verksam. På sin federala inkomstdeklaration 2011 rapporterade hon inkomster från hårfläta på $ 325 och utgifter på $ 16.131 - varav de flesta var hennes hyra på båtleasing. IRS förnekade förlusten, och Delia bad skattdomstolen att granska hennes fall.

2016 gick skattemyndigheten i del med Delia. Trots åtta års förluster avgörde skattedomstolen att de var "övertygade om att hon bedrev sin hårfälsningsverksamhet med ett verkligt och ärligt (om alltför optimistiskt) mål att vinna vinst."

I beslutet förklarade domstolen sitt resonemang:

Delias verksamhet misslyckades av skäl utanför hennes kontroll - med andra ord finanskrisen 2008–2010.
Delia hade affärsregister och genomförde rimliga marknadsföringsinsatser.
Delia kan ha varit förtjust i hårfläta, men att spendera timmar på kvällarna och helgerna i en tom monter vid ett köpcentrum anses inte vara en källa till personligt nöje eller rekreation.

Men skattebetalarna vinner inte alltid.

2. Nix mot kommissionär

Kimberly Nix anställdes heltid som projektledare. År 2012 beslutade Nix, trots att hon inte hade någon tidigare försäljningsupplevelse, att bli nätverksmarknadsföringskonsult, sälja kosmetika direkt till konsumenterna och rekrytera andra säljkonsulter under henne. En del av hennes motivation för att bli konsult var 50% rabatt hon skulle få på produkter hon köpte för eget bruk.

Nix rapporterade en förlust på 18 1442 dollar från sin kosmetikaverksamhet 2012, en förlust på 45 395 dollar från verksamheten 2013 och en förlust på 22 353 dollar 2014, varefter hon slutade konsultera. Under dessa år deltog hon i veckokonsultmöten men ändrade inte hur hon driver sin verksamhet till följd av något hon lärde sig vid dessa möten. Hon drev verksamheten hemifrån och hade inte några ekonomiska register. Nix sa att hon hade ett separat bankkonto för en tid men inte hade uttalanden eller visste när hon öppnade eller stängde kontot. Hon kunde inte heller ange ett kontonummer.

Även om Nix aldrig tog in mer än 2 000 dollar av inkomster från kosmetikkonsulting, åkte hon på 27 separata resor under de tre aktuella åren och krävde betydande resekostnader för dessa resor. Tjugo av dessa resor var till hennes dotters volleyballturneringar, två var semester med sin dotter till Europa och Disney World, och två inblandade möten med hennes college college..

IRS granskade Nix avkastning för 2012 till 2014 och förbjöd alla utgifter som överskred hennes inkomst varje år. Nix framställde skattedomstolen för att granska hennes fall och kanske inte överraskande samtyckte skattedomstolen med IRS.

Av de nio faktorer som IRS överväger när de beslutar om en verksamhet är ett företag eller en hobby, drog domstolen att ingen av dem stödde Nix påståendet att hon bedrev verksamheten i avsikt att tjäna vinst. Det baserade sitt yttrande på följande resonemang:

Nix bedrev inte sin konsultverksamhet på ett affärsmässigt sätt eftersom hon inte hade någon affärsplan, inte hade ekonomiska register och vidtog inga åtgärder för att kontrollera förluster.
Nix hade ett heltidsjobb under alla de ifrågavarande åren och hade inte bokfört för att dokumentera antalet timmar som använts på kosmetikkonsult. Även om hon påstod att ha använt betydande tid på att köpa lager, ringa försäljningssamtal och försöka rekrytera nya konsulter, hade hon ingenting som stöder dessa påståenden. Hon tillbringade en betydande tid på att resa, men det var tydligt att resorna var åtminstone delvis för personlig rekreation snarare än att marknadsföra hennes verksamhet.
Nix kunde inte rimligtvis förvänta sig att tillgångarna som ägs av hennes verksamhet skulle uppskatta i värde eftersom hennes enda affärstillgångar var förgängliga kosmetikinventar.
Domstolen fastställde att det fanns ”grann- och sociala aspekter” vid Nixs kosmetikkonsulting - för att inte nämna de många resor till volleyballturneringar, familjesemestrar och återföreningar med sorority-systrar - som gav aktivitetselementen personligt nöje eller rekreation.

Skattedomstolen förnekade inte bara Nix överskottsavdrag, utan de införde också en 20% noggrannhetsstraff.

IRS har en lång begränsning för utmanande förluster. Vanligtvis kan avdragsutmaningar gå tillbaka tre år från dagen för returen eller det datum då returen lämnades in, beroende på vad som är senare. Emellertid kan begränsningsförordningen förlängas om det finns ett väsentligt underlåtenhet på mer än 25% av den brutto rapporterade inkomst. Om IRS anser att du har underrapporterat din inkomst väsentligen kan det gå sex år tillbaka.

Slutord

Om du har en sidostyrning som ger förluster, se till att du kör det på ett affärsmässigt sätt. Att demonstrera dina ansträngningar för att spåra din ekonomi, förbättra lönsamheten och göra en vinst kan spara dig från en rejäl skattekostnad, styva påföljder och en stor huvudvärk om IRS beslutar att ifrågasätta dina avdrag.

Har du en sidostyrning? Vilka steg tar du för att driva det som ett företag?