5 strategier för skatteplanering vid slutet av året för att spara mer pengar

Men december är faktiskt en utmärkt tid att börja tänka på dina skatter eftersom det finns många saker du kan göra innan årets slut för att sänka dina skatter och kanske hålla mer pengar i fickan under det kommande året. Här är fem drag du kan göra före den 31 december som kanske bara minskar din skattereglering och gör det lättare för skatteregistrering.

1. Max ut dina 401 (k) bidrag

För skatteåret 2019 (avkastning som lämnades in 2020) är det maximala bidraget till en pensionsplan på 401 (k) $ 19 000 för individer under 50 år. Människor 50 år och äldre kan ge ett "catch-up" -bidrag på ytterligare 6 000 USD, för totalt 25 000 dollar.

Genom att ge frivilliga bidrag till en 401 (k) plan, minskar du din beskattningsbara inkomst, så ju mer du bidrar, desto mer sänker du din skatt.

Dessa regler gäller också för 403 (b) planer (motsvarande 401 (k) för ideella organisationer, religiösa grupper, skoldistrikt och statliga organisationer), de flesta 457 planer (för statliga och lokala anställda) och regeringens sparsamhetsplan. Om du behöver justera dina bidrag, kontakta ditt företags HR-representant och berätta för dem att du vill öka ditt bidrag. Om du inte redan har maxat ut dina bidrag är en strategi för årsskiftet - om det inte skapar en ekonomisk svårighet för dig - att fråga om du kan sätta in hela din slutliga lönecheck på din 401 (k).

Eftersom 401 (k) bidrag görs med fördrivna dollar behöver du inte lämna in några ytterligare IRS-formulär. Din arbetsgivare kommer att rapportera dina bidrag i ruta 12 (kod D) i din W-2. Du beskattas endast på distributionerna när du börjar ta uttag.

En bonus med frivilliga bidrag till en pensionsplan är att du kan kvalificera dig för bidragspensionsbidraget, ofta kallat Saver's Credit. Krediten är värd 10%, 20% eller 50% av ditt bidrag, beroende på din inkomst, med ett högsta kreditbelopp på $ 2 000 ($ 4 000 om man gifter sig tillsammans). Krediten avvecklas helt om din inkomst är över följande belopp under 2019:

64 000 dollar om de gifter sig tillsammans
48 000 $ om hushållens chef
$ 32 000 för alla andra arkiveringsstatus

Proffstips: Se till att din 401 (k) är på rätt spår med dina pensionsmål. Registrera dig för en gratis 401 (k) analys från Blooom. Anslut bara ditt konto så kan du snabbt se hur du gör det, inklusive risk, diversifiering och avgifter du betalar.

2. Max ut dina IRA-bidrag

Det maximala bidraget till en Roth- eller traditionell IRA för 2019 är $ 6 000 för de under 50 år. Människor 50 år och äldre kan ge ett extra "catch-up" -bidrag på $ 1 000, för ett maximalt bidrag på $ 7 000. Om du kan, bidra så mycket du kan till din IRA innan skattetidsfristen.

Med en traditionell IRA kan du vara berättigad till skatteavdrag för det år du betalar, men du kommer att betala skatter på uttag vid pensionering. Med en Roth IRA får du inte en skatteavbrott nu, men uttag i pension är skattefria.

Oavsett om du bidrar till en traditionell eller Roth IRA, har du fram till ansökningsfristen i april 2020 att göra avdrag för skatteåret 2019.

Roth IRA-begränsningar

Tyvärr är inte alla kvalificerade att bidra maximalt till en Roth IRA, och vissa höginkomsttagare är inte berättigade att bidra alls. Det finns avvecklingsområden som beror på din ansökningsstatus och inkomst. För 2019 är dessa intervall följande:

Enda: $ 122.000 till $ 137.000
Gift arkivering gemensamt: $ 193,000 till $ 203,000
Gift arkivering separat: $ 0 till $ 10.000

Vad detta innebär är att om du är singel och har en modifierad justerad bruttoinkomst (MAGI) på mindre än $ 122 000 under 2019 kan du bidra med hela $ 6 000 om du är under 50 (eller 7 000 $ om du är 50 eller äldre) . Om din MAGI är mer än $ 122 000 men mindre än eller lika med $ 137 000 är ditt bidrag begränsat. Om din MAGI är högre än $ 137 000 är du inte berättigad att bidra till en Roth IRA alls.

IRS-publikation 590-A har kalkylblad för att beräkna din MAGI och bestämma din reducerade Roth IRA-bidragsgräns.

Traditionella IRA-begränsningar

Om du tjänar för mycket för att bidra till en Roth IRA, kan du i stället bidra till en traditionell IRA. Men om du också omfattas av en pensionsplan på jobbet, kan ditt bidrag kanske inte dras av. Utfasningsområden som gäller Traditionella IRA-bidrag under 2019 är följande:

Enda: $ 64,000 till $ 74,000
Gift arkivering gemensamt: $ 103.000 till $ 123.000
Gift arkivering separat: $ 0 till $ 10.000

Detta innebär att om du är gift, lämna in en gemensam avkastning med din make, har en pensionsplan på jobbet och har en MAGI över $ 123 000, kan du bidra till en traditionell IRA men inte kan dra avdrag för din återkomst. Om din MAGI är mellan $ 103 000 och 123 000 $ är ditt avdrag begränsat. Om din MAGI är $ 103 000 eller mindre kan du göra anspråk på hela avdraget.

Dessa begränsningar gäller endast om du - och din make, om du är gift - inte omfattas av en pensionsplan på jobbet. Vad händer med bidrag till en traditionell IRA när du inte får ett skatteavdrag nu? De blir "bas" i din IRA.

Grund i en traditionell IRA

När du gör icke-avdragsgilla bidrag till en IRA, betraktas den icke avdragsgilla delen av ditt bidrag som "bas" på ditt konto och behandlas som om du gjorde det med dollar efter skatt. Enkelt uttryckt, när du börjar ta ut pengar i pension, är basdelen av dina uttag inte beskattningsbar.

Där det blir komplicerat är att spåra dina bidrag som inte är avdragsgilla. IRS gör det inte för dig, och inte heller din IRA-vårdnadshavare - banken, kreditföreningen, trustbolaget eller annan enhet som innehar din IRA. Spårningsbasis på formulär 8606 är ditt ansvar.

Varje år du gör ett icke avdragsgill bidrag, måste du fylla i formulär 8606 för att rapportera basdelen av din IRA. Under påföljande år bör du fortsätta lämna in formulär 8606 för att hålla reda på din bas, även om du inte gör några avdragsgilla bidrag varje år. Om du stannar hos samma skatteförberedare eller använder samma online skatteförberedande programvara år efter år, bör formuläret rulla automatiskt över. Men om du byter skatteförberedare eller programvara, dubbelkontrollera för att se till att din bas också övergår.

Om du inte håller reda på din bas, kommer alla dina utdelningar vid pensionering att vara beskattningsbara, och du kommer att sluta betala skatt två gånger på de pengarna. Att beskattas en gång är tillräckligt dåligt, så gör det till en prioritet att spåra din bas.

Överskott IRA-bidrag

Bidragsbeloppet på $ 6 000 (eller $ 7 000 om du är 50 år eller äldre) är det högsta du kan bidra till alla IRA: er (traditionell och Roth) under ett visst år. Om du bidrar mer än maximalt kommer IRS att bedöma en 6% påföljd för avgifterna och eventuella intäkter.

Du beräknar denna påföljd på formulär 5329. Påföljden gäller för varje år som överskottsavgifterna finns kvar på ditt konto. För att undvika denna straff, dra tillbaka överskottsavgifterna innan du lämnar in din avkastning.

3. Skär dina förluster

Är du orolig för kapitalvinstskatter på dina investeringar? Kontrollera din portfölj för investeringar som inte lyckas så bra.

När priset på aktier och fonder i din portfölj sjunker under deras bas kan du sälja dem före årets slut. De förluster du genererar kan kompensera de vinster du uppnått genom att sälja aktier som ökade i värde.

Tänk dock på att du vill använda skatteförluster strategiskt. Även om det inte finns någon gräns för hur mycket kapitalvinster du kan kompensera med denna metod, om du har fler förluster än vinster, kan endast 3 000 $ i förluster (1 500 $ om gifta arkivering separat) användas för att kompensera andra inkomster, till exempel lön och ränta. Eventuella förluster över $ 3 000 kan överföras och tillämpas under kommande år.

Generellt sett bestäms vinsten eller förlusten från försäljningsdatumet, inte avräkningsdatumet, som kan vara flera dagar senare - och om du säljer den 31 december kan det till och med vara nästa år.

För att generera godtagbara förluster måste du sälja den 31 december eller senare, men inte sälja för snabbt. Boka ett möte med din investeringsrådgivare före årsskiftet för att diskutera vilka investeringar som verkligen är svaga och vilka som är värda att hålla.

När du förbereder din avkastning rapporterar du realisationsvinster och förluster på formulär 8949 och formulär 1040, schema D.

Proffstips: Om dina investeringar är med Förbättring, de utför automatiskt skatteförluster på ditt konto för att minimera din skatteskuld.

4. Gör välgörenhetsbidrag

Om du bidrar till en kvalificerad välgörenhetsorganisation kan du i allmänhet kräva 100% av ditt bidrag som ett specificerat avdrag i schema A. Tänk bara på att göra dina välgörenhetsbidrag senast den 31 december eftersom det inte finns någon avdragsperiod om du gör dem efter årsskiftet.

Se också till att få kvitton för alla donationer eftersom du måste specificera allt när du kommer tillbaka. Dokumentationskraven är följande:

Donation på mindre än $ 250: En avbruten check, kreditkortsutdrag, kvitto eller kontoutdrag
Donation på $ 250 eller mer: En samtidigt skriftlig bekräftelse från välgörenhetsorganisationen
Donation på 75 $ eller mer, plus att du fick något i utbyte (som biljetter till ett välgörenhetsevenemang): Ett skriftligt kvitto eller bekräftelse; du kan bara dra av skillnaden mellan vad du gav och vad du fick
Icke-kontanta donationer över $ 5 000: En bedömning utarbetad av en kvalificerad värderare
Donation av ett fordon: Se IRS-publikation 4303

Tänk på att ditt bidrag måste göras till en kvalificerad organisation för att vara berättigad till avdrag. Så medan du hjälper en familj i nöd under semestern är en underbar sak, kommer din generositet inte att generera ett skatteavdrag.

Men om du väljer att ge till din kyrka - förutsatt att din kyrka är en ideell organisation - eller donera varor till Frälsningsarmén, är dessa donationer avdragsgilla. Om du har några frågor om huruvida en viss organisation är behörig, har IRS en databas med skattefri organisationer. Det är ett praktiskt verktyg om du inte redan har en välgörenhetsorganisation.

Tänk också på att du måste specificera avdrag för att dra fördel av avdraget för välgörenhetsbidrag. Om dina totala specificerade avdrag inte är större än standardavdraget på 12 000 USD för individer ($ 24 000 för gifta par som lämnar in gemensam avkastning), kommer du inte att få någon skattefordel från din donation.

Du rapporterar välgörenhetsbidrag i schema A. Om du gör icke-kontanta donationer större än $ 500 måste du också fylla i formulär 8283. Kom ihåg att de flesta välgörenhetsorganisationer är 50% organisationer, vilket innebär att du kan dra av bidrag upp till 50% av din justerade bruttoinkomst (AGI). Eventuella donationer över den gränsen kan överföras i upp till fem år.

5. Samla dina skattedokument nu

Arbetsgivare och andra enheter måste skicka kopior av 1099-tal och W-2 till mottagare senast den 31 januari, så du kommer inte att ha dem vid årets slut, men det betyder inte att du inte kan börja planera. När du har tid börjar du samla in dina föregående års skattebetalningar och all dokumentation du har för skattelättnader och avdrag. Om du inte är säker på vad du kan behöva finns det ingen tid som nuet för lite forskning.

Om du börjar samla dina skatterelaterade dokument nu har du enklare tid att förbereda dina avkastningar i februari, mars eller april när tidsfristen är på väg. Dessutom, ju tidigare du avslutar din återkomst, desto mer avslappnad blir du. Om du blir organiserad och skapar en rutin, kanske du bara börjar se fram emot att förbereda din återkomst.

Slutord

Om du är stressad och orolig varje skatteregistreringssäsong beror det kanske på att du inte är beredd. Du har hört orden att de enda två garantierna i livet är döden och skatter. Eftersom du vet att du måste lämna in din skattedeklaration varje april, varför inte få ett försprång på det oundvikliga?

Börja tidigt, organisera och förbereda. Ställ in dig för en stressfri skattedag när andra snubblar rusar för att slå tidsfristen.

Vilka åtgärder vidtar du för att göra skattetiden mindre stressande i år? Finns det några speciella områden som orsakar dig mest problem?