529 Collegebesparingsplan - bästa sättet att spara för ditt barns högskoleutbildning?

För många par är planering för college en del av vardagens budgetering. För andra verkar det bara aldrig finnas tillräckligt med pengar tillgängliga för att börja spara. Ditt barn kommer att gå på college innan du vet det. Om du har fem år kvar eller till och med femton, vänta inte med att börja spara. Börja idag. När du är redo att ta steget, se till att du tittar på en 529 sparplan. Att investera i en 529-plan är ett av de mest effektiva sätten att spara för dina barns högskolekostnader.

Nyutbildade studenter som kommer ut ur skolan med till och med lite studielånskulder står inför en enorm börda i den verkliga världen. Mitt i utmaningen med en jobbsökning är det inget sätt att starta finansiell vuxen ålder med studielånsskulden. Ju mer besparingar du hjälper till med, desto bättre kommer dina barn att bli när de går till arbetskraften.

Genom att vara smart med hur du finansierar ditt barns utbildning kan du drastiskt minimera de kostnader som ditt barn kommer att medföra för en högskoleutbildning. Föräldrar - och morföräldrar - måste överväga några ekonomiska stöd- och skatteregler innan de väljer en smart plan. Bidrag till en 529-plan är avdragsgilla och om du planerar ordentligt kan ditt barn använda pengarna för college-relaterade utgifter skattefria.

Vad är en 529 College Savings Plan?

Dessa planer har fått sitt namn efter det avsnitt av IRS-koden som godkänner högskolesparande: avsnitt 529. I grund och botten är det ett sparkonto som är speciellt utformat för universitetsundervisning och andra relaterade utbildningskostnader. Det är din familjs federalt godkända skattelättnad för högskolesparande. Dessa kvalificerade undervisningsplaner kan ge särskilda skattemässiga fördelar såsom statliga inkomstskatteavdrag och uppskjuten skatteutveckling.

De flesta av dessa planer drivs av enskilda stater och ibland av universiteten själva. Eftersom skattemässiga fördelar kan variera beroende på stat, prata med din revisor eller konsultera din stat online information för att få informationen.

Du kan namnge dig som kontoinnehavare och ditt barn som mottagare, vilket säkerställer att pengarna kommer att användas för ditt barns utbildningskostnader. De två typerna av 529 planer är universitetsbesparingsplanen och den förutbetalda undervisningsplanen.

Typer av 529 planer

1. Högskolesparplaner

Högskolesparplaner är investeringsplaner som du kan använda för utgifter på alla högskolor i hela landet. I en universitetsbesparingsplan har du flexibiliteten att välja lämplig portfölj baserat på dina investeringsmål och risktolerans. De flesta högskolespareplaner hanteras av ett oberoende fondbolag, så planerna varierar från konservativ till riskfylld, och din avkastning varierar baserat på dina investeringsval.

När du bidrar till en 529-plan kan du välja att sätta in pengar genom en direkt insättning, som låter dig "ställa in den och glömma den." För mig är detta det bästa sättet att spara och se till att jag bidrar tillräckligt. Dessutom, när jag visste vilken plan jag ville, tog det bara cirka tio minuter på telefonen och online för att få allt inställt. Medan vissa planer har ett minimibidrag är dessa krav vanligtvis mycket låga.

De flesta stater låter dig dra av dina bidrag från din justerade bruttoinkomst och minska din skattebörda. I Maryland kan du till exempel dra av $ 2500 för dina bidrag. Du kan ta detta avdrag en gång per stödmottagare, så om du sparar för två barn kan du dra av $ 5.000 av de pengar du sparar. Vissa stater har emellertid lägre maximum, som Georgiens gräns på $ 2 000, och vissa andra stater erbjuder inga skatteavdrag alls.

Du behöver inte vara begränsad till att investera i din egen stats plan. Du har den geografiska flexibiliteten att delta i andra staters planer. Till exempel kan du bo i Ohio, investera i en 529-plan i Florida och skicka ditt barn till college i Kalifornien, och du skulle fortfarande vara bra att gå.

Dessa bidrag är emellertid inte berättigade till avdrag för statlig inkomstskatt. Dina kontointäkter är undantagna från federala skatter så länge du använder medlen för collegeutgifter.

2. Förbetalda undervisningsplaner

Förutbetalda undervisningsplaner är besparingsplaner som gör att du kan betala för framtida universitetspriser till dagens priser. Enligt en förutbetald plan gör du fasta betalningar under en fast tidsperiod, och staten garanterar kostnaden för undervisning när ditt barn går på college. Dagens betalningar låser in morgondagens priser.

Förbetalda sparplaner har vanligtvis åldersbegränsningar och kräver att du är bosatt i den stat där planen är etablerad. Den garanterade skattesatsen gäller endast i statliga skolor. Om ditt barn väljer en skola utanför staten kan du använda de pengar du har sparat, men du kommer att vara ansvarig för skillnaden mellan vad du har sparat och den högre undervisningsgraden utanför staten.

Dessa planer är också avdragsgilla för dina statliga skatter, och intäkterna är fria från både federala och statliga skatter. Du kan välja en förutbetald undervisningsplan som täcker minst en termin till högst fyra år.

Nackdelar med 529 planer

1. Knuten till undervisning
Kom ihåg att om du lägger dina pengar i en 529 sparplan, de pengarna måste användas för collegekursutgifter. Tror det inte är en stor sak? Det kan vara. Vad händer om ditt barn bestämmer sig för att han eller hon inte vill gå på college? Eller vad händer om du behöver dessa pengar i en nödsituation?

Det finns vissa undantag från denna regel för nödsituationer, men du får straff när du använder dessa pengar för utgifter för undervisning. På ett sätt är du "inlåst" när du använder en 529-plan, så medan det är smart att spara, så overdriv inte.

2. Riskabelt företag
Med en 529 kan du inte undvika de avgifter och interna kostnader som följer med de flesta investeringsfordon. På samma sätt måste du också oroa dig för volatiliteten hos aktier och obligationer. Som vi fick veta under den senaste krisen - och från problem under tidigare decennier - finns det ingen garanti på investeringskonton. Trots den förväntade årliga avkastningen du letar efter, kan du också hamna med en dålig förlust när ditt barn går i gymnasiet. Det bästa sättet att undvika denna risk är att börja tidigt, så att du kan frontbelasta de mer riskfyllda aktietillgångarna och gradvis växla till mindre volatila obligationer och kontanter när college närmar sig.

3. Inga garantier
De flesta förbetalda undervisningsplaner är inte garanterade, tro det eller inte. Varje stat har sin egen finstilta, och din kan förklara att om planen är underfinansierad av någon anledning, så överförs dina förbetalda krediter inte riktigt. Och många statliga planer är underfinansierade.

De flesta av dessa statliga planer är baserade på statens förmåga att återinvestera dina pengar i hopp om att få avkastning större än ökningen av undervisningsnivån. Om undervisningsgraden under de kommande tio eller tjugo åren stiger med 6,5%, men investeringarna inte kan hålla jämna steg med den stigningen, kan du sitta kvar med praktiskt taget värdelösa investeringar.

Det mest troliga nästa steget skulle vara de 529 administratörerna som vädjar till statsregeringen om pengar för att föra tillbaka fonden till 100%. Tyvärr kan vissa stater inte hjälpa och de avvisar nya investerare. Andra stater, som Illinois, tar det ovanliga steget att fördubblas och öka deras riskprofil för att försöka få en högre avkastning.

4. Inte det enda alternativet

Medan 529 planer har fördelar kan du kanske hitta samma skattemässiga fördelar i andra investeringsalternativ som inte har den enda undervisningsbegränsningen. Om du till exempel är i fyrtiotalet och har ett litet barn kan den ålder då du kan börja ta ut medel från en Roth IRA, Roth 401k eller traditionell 401k sammanfalla med tiden då ditt barn kommer att vara redo för college. Du kan få några stora skattemässiga fördelar utan att hålla fast vid att använda dina pengar endast för undervisning.

Hantera ekonomiskt stöd

Komplexiteten i att ansöka om och kvalificera sig för ekonomiskt stöd är oundvikligt. Med en 529-plan kan du inte bara undersöka skatte- och tidsfrågorna, du måste ta hänsyn till fördelar och nackdelar med olika strategier när det gäller ekonomiskt stöd. Fokusera på dessa tre frågor:

1. Barnens tillgångar räknar mot dem för ekonomiskt stöd
En högskola kommer att titta noga på mängden tillgångar som finns i dina barns namn när de ansöker om ekonomiskt stöd. Barn förväntas bidra med upp till 20% av de pengar som finns i deras namn för att kompensera kostnaderna för sina universitetsstudieräkningar. Föräldrar, å andra sidan, förväntas bara bidra med 6% av sina tillgångar till kostnaderna för college. Även om detta kan låta bakåt för vissa familjer, är det dessa procenttal som högskolans finansiella stödkontor använder när de bestämmer stödbeloppet för att tilldela en student varje år.

2. 529 Collegebesparingsplaner anses vara en förälders tillgång
Nu när du förstår faran med att hålla pengar i ditt barns namn verkar 529 college-planer ännu mer användbara. Eftersom en 529 är din tillgång, inte ditt barns, skadar det inte ditt barns förmåga att få mer hjälp. Om du investerar 100 $ per månad med början vid ditt barns födelse och ditt konto tjänar 8% ränta, kan dina 529 ha $ 48 000 när ditt barn fyller 18 år. Om du hade lagt pengarna på ett konto i ditt barns namn, skulle ekonomiskt stöd vara en mycket svårare att få. Eftersom det är i ditt namn har du mer tillgång till hjälp.

3. Morföräldrar bör ge pengar till föräldrarna istället för barnen
Många morföräldrar som är i stånd att hjälpa vill ge så mycket pengar som de kan till sina barnbarn. Det är beundransvärt, men att skära ut föräldrarna från ekvationerna är en monetär risk.

Om en morförälder (dvs. din förälder) öppnar en 529-plan med barnbarnet (dvs. ditt barn) som stödmottagare, betraktas utdelningarna från den planen som en del av studentens inkomst genom formeln för ekonomiskt stöd. Därför kommer ditt barn att möta påföljder som naturligtvis inte dina föräldrar hade för avsikt. Istället, om dina föräldrar skickar tillgångar till dig, kan dina barn skörda fördelarna med deras hjälp utan att förlora på ekonomiskt stöd. Mor- och farföräldrar kan överföra dessa pengar genom det årliga undantaget för presentskatt på 13 000 dollar.

Slutord

Du kanske inte lägger en 529-plan innan du sparar för din pension på din prioriteringslista, men om det finns en sak som du gör för dina barn, gör detta! Dina barn kommer inte att tacka dig vid tio års ålder, men de kommer att tacka dig efter examen när de inser att de har en ny början med liten eller ingen skuld.

Glöm inte att du kan säkra en del av din risk genom att dela dina bidrag mellan en universitetsbesparingsplan och en förbetald plan. Du kan minska dina möjliga avkastningar om ekonomin går bra, men du kommer också att skydda dig mot farorna med fallande avkastning och underfinansierade statliga konton. Gör dina läxor och hitta de bästa planen, investeringsvalen och bidragsnivåerna som passar dig. Undersök de olika program som stater har att erbjuda och fatta ett välgrundat beslut.

När började du investera i en 529-plan och vilken typ valde du? Om du redan har haft ett barn som har gått igenom college, vilken framgång eller problem hittade du när du till slut använde medlen i dina 529 besparingar?