5 Utbildningsrelaterade skattelättnader och avdrag för undervisning och utgifter för högskolor

Studiekostnaderna är höga och ökningar verkar oundvikliga, men det finns sätt att lindra den ekonomiska bördan. Den federala skattekoden erbjuder för närvarande flera skattekrediter och avdrag som kan hjälpa dig att få tillbaka några av dessa kontanter vid skattetid.

Här är allt du behöver veta om utbildningsrelaterade skatteavdrag och krediter för universitetsutbildning och utgifter. För hjälp med andra problem, kolla in vår fullständiga skatteguide.

Skattelån för högskolekostnader

Skattekrediter är en minskning av dollar för dollar i den skattemängd du är skyldig. Följande två skattekrediter är tillämpliga på högskolekostnader. En av dem är till och med återbetalningsbar, vilket innebär att om det minskar din skatträkning till noll kan du få en återbetalning utöver det skattebelopp du betalade in för året.

1. Amerikansk möjlighet skattekredit

Upp till 2500 $ skattekredit med upp till $ 1 000 återbetalas. Kan endast användas under de första fyra åren på grundutbildningen.

För att kräva AOTC (American Opportunity Tax Credit) måste du ha betalat utbildningskostnader för antingen dig själv, din make eller en av dina anhöriga på en kvalificerad post-sekundär institution under de första fyra åren av post-sekundära studier. Kostnaderna inkluderar undervisning, avgifter, läroböcker för högskolor och andra obligatoriska klasstillbehör.

AOTC är en dollar-för-dollar-kredit för de första 2 000 $ av stödberättigande utgifter. Efter det kan du återfå 25% av de nästa 2 000 $ i stödberättigande utgifter, upp till en total kredit på $ 2500. Om kreditvärdet reducerar din skatteskuld till noll kan du få en återbetalning på upp till 1 000 USD.

Här är de viktigaste reglerna att tänka på:

Frekvens. Du kan kräva AOTC en gång per student per år. Så om du har flera studenter kan du kräva kredit för var och en av dem under samma år.
Inkomstberättigande. För att vara berättigad till full kredit måste din modifierade justerade bruttoinkomst (MAGI) vara mindre än $ 80 000 om de lämnas in som enstaka eller hushållschef, eller $ 160 000 eller mindre om de gifter sig tillsammans. Över dessa belopp börjar kreditbeloppet du kan kräva upphöra. Skattebetalare vars inkomst överstiger $ 90 000 ($ 180 000 om gifta ansökan tillsammans) är inte berättigade till kredit.
undantag. Du kan inte kräva denna kredit om du är gift och lämna in en avkastning separat från din make.
Återbetalning. Om du betalar tillbaka, återbetalas upp till 40% av denna kredit, för en maximal återbetalning på 1 000 USD.
Krav på registrering. Studenten för vilken du ansöker om kredit måste vara registrerad minst halvtid och inte ha någon felaktig drogövertygelse.
beräkningar. Avdraget är begränsat till utgifter som betalats för innevarande års akademiska perioder eller en akademisk period som börjar inom de första tre månaderna påföljande år. Med andra ord kan du inte betala ut undervisning de närmaste åren för att kräva större kredit. Om du till exempel betalade utgifter i december 2019 för klasser som börjar i januari 2020, skulle dessa utgifter vara berättigade till kredit. Men om du betalade utgifter i december 2019 för klasser som börjar i maj 2020, kan du inte kräva AOTC för dessa utgifter förrän skatteåret 2020.

2. Lifetime Learning Credit

Upp till $ 2 000 skattekredit per retur, återbetalas inte. Kan krävas i ett obegränsat antal år.

Lifetime Learning Credit ger dig möjlighet att få en skattelättnad för undervisning, avgifter och obligatoriska böcker och förnödenheter för klasser tagna vid någon kvalificerad utbildningsinstitution. Till skillnad från AOTC finns det ingen gräns för antalet år du kan ta denna poäng, studenten behöver inte arbeta mot ett utbildningsprogram och de behöver inte vara inskrivna minst halvtid för att kvalificera sig.

Du kan kräva kredit för utgifter som betalats för dig själv, din make eller dina anhöriga så länge du måste betala dessa utgifter till utbildningsinstitutionen som ett villkor för anmälan eller närvaro.

Här är de primära reglerna att tänka på:

återbetala avgifter. Lifetime Learning Credit kan inte återbetalas. Om kreditvärdet får din skatteskuld till noll kan du inte få någon återbetalning som överstiger den skatt du betalade i.
Kvalificerade utgifter. Den maximala förmånen på $ 2 000 täcker de kvalificerade utgifterna som betalats för dig själv, din make och dina beroende. Det är baserat på utgifterna oavsett antalet studenter i ditt hushåll. Om mer än en person tar kurser, kan du få mer nytta av AOTC, som du kan göra anspråk på per studentbasis. De betalade beloppen måste gälla för det årets akademiska perioder eller för en period som inleddes inom de första tre månaderna påföljande år.
begränsningar. Du kan inte kräva både AOTC och Lifetime Learning Credit för samma student. Men om två medlemmar i ditt hushåll har kvalificerade utbildningskostnader, kan du kräva AOTC för en student och Lifetime Learning Credit för den andra. Krediten börjar avvecklas om ditt MAGI är mellan $ 57.000 och $ 67.000 ($ 114.000 och $ 134.000 för gifta par som arkiverar gemensamt). Utöver dessa övre gränser finns ingen kredit tillgänglig. Du kan inte kräva denna kredit om du registrerar dig som gifta arkivering separat.

Skatteavdrag för collegeutgifter

Skatteavdrag minskar din skattepliktiga inkomst. De faktiska skattebesparingarna beror på din skatteklass. Till exempel, för en person i inkomstskattesatsen på 24%, skulle ett skatteavdrag på 1 000 USD sänka skatten med cirka 240 USD eller 24% av 1 000 USD. Här är två skatteavdrag för högskolekostnader.

3. Avdrag för studielånsränta

Upp till 2500 $ skatteavdrag per avkastning.

Avdrag för studielånsränta gör att du kan dra upp till $ 2500 för ränta som du betalade under året på kvalificerade studielån. Du behöver inte specificera för att göra anspråk på detta avdrag. det är en "Justering till inkomst" i schema 1 i formulär 1040.

Du kan dra av ränta på kvalificerade utbildningslån som tas upp för dig själv, din make eller dina anhöriga. Du måste dock vara juridiskt skyldig att återbetala lånet för att ta avdraget. Om en generös familjemedlem betalar tillbaka ditt studielån men inte är lagligt skyldigt att återbetala det får du avdraget, inte din familjemedlem.

Dessutom är du inte berättigad att dra av studielånsränta om någon annan hävdar att du är beroende av deras avkastning. Om du till exempel hävdar att ditt barn är ett underhängigt och ditt barn är det som betalar på studielånet, kan ingen av er ta avdraget. Ditt barn är skyldigt att betala tillbaka lånet men är ditt beroende, så att de inte kan kräva ränteavdraget; du är inte skyldig att betala tillbaka lånet, så du kan inte kräva avdraget.

Det finns flera andra regler att tänka på:

Inkomstgränser. Detta avdrag avvecklas om din MAGI är över $ 65 000 ($ 135 000 för gifta par som arkiverar gemensamt). Det finns inget avdrag för skattebetalare med MAGI över $ 80 000 ($ 165 000 om gifta ansökan tillsammans).
begränsningar. Du kan inte dra av ränta på ett lån som du har gjort av en släkting eller din arbetsgivare. Lånet måste ha använts för att betala för undervisning, avgifter, böcker eller bostadskostnader. Bostadskostnader berättigar endast till de faktiska kostnaderna för bostäder och måltider vid universitetet, eller ett belopp som fastställts av utbildningsinstitutionen och ingår i den federala bestämningen av ekonomiskt stöd. Om du tar extra lån för att täcka dyrare bostäder än universitetets angivna bostadsbidrag är dessa överbelopp inte kvalificerade utgifter, och du kan inte kräva ränta på dem.
Institutionens behörighet. En instituts berättigande fastställs vid det att lånen tas ut. Om institutionen senare tappar behörigheten påverkar det inte huruvida du kan dra av din låneränta. Stödberättigade skolor är i allmänhet ackrediterade, offentliga, ideella eller privata högskolor, universitet, yrkesskolor eller andra utbildningsinstitutioner som är berättigade att delta i ett program för studentstöd som administreras av U.S..
Andra kvalificerade utgifter. Du kan också dra av lånegångsavgifterna vid den tidpunkt då lånet gjordes, och du kan dra av kreditkortsränta om kreditkortet endast används för stödberättigade akademiska utgifter. Du kan inte dra av studielånsränta om din ansökningsstatus är gift giltig arkivering separat.

Även om detta är en fin skattekredit att ha är det viktigt att förstå hela din ekonomiska situation. Om refinansiering av dina studielån från ett företag som SoFi kommer att minska ditt betalningsräntor kommer det nästan alltid att vara värt att ge upp en del av denna kredit.

Anställningsrelaterade avdrag

Vissa utbildningsrelaterade skattelättnader har att göra med vad du gör för din levande eller om din arbetsgivare täcker utbildningskostnader som en förmån för att vara anställd där. Här är en titt på de pedagogiska skattelättnader som har att göra med din anställning.

4. Avdrag för lärare

Om du är en K-12-lärare, instruktör, rådgivare, rektor eller assistent i minst 900 timmar under ett läsår på en skola som tillhandahåller grund- eller gymnasieutbildning, kan du kvalificera dig för en justering till inkomst på schema 1 i formulär 1040, Linje 10.

Stödberättigade utbildningskostnader är ersättningsutgifter för:

Professionell utveckling, böcker och leveranser
Datorutrustning och relaterad programvara eller tjänster
Annan utrustning och tilläggsmaterial för klassrummet

Det maximala beloppet för avdraget är $ 250 ($ 500 om gifta ansökan tillsammans, men högst $ 250 per make / maka om båda är K-12-lärare). För ytterligare begränsningar av detta avdrag, se Skattemne 458.

5. Arbetsgivarutbildat stöd

Innan lagen om skattelättnader och jobb från 2017 (TCJA), om en anställd betalade för arbetsrelaterade utbildningskostnader, kan de kunna dra av dessa utgifter som ett annat specificerat avdrag. TCJA eliminerade de flesta olika specificerade avdrag så att avdraget inte längre är tillgängligt. Men du kan fortfarande få en skattelättnad om din arbetsgivare erbjuder utbildningsförmåner.

Arbetsgivare kan skapa ett utbildningsstödsprogram (EAP), en skriftlig plan som är utformad för att gynna företagets anställda. Enligt planen kan företaget tillhandahålla upp till 5 250 USD utbildningsbistånd till en anställd och utesluta det stödet från den anställdes beskattningsbara inkomst.

Anta till exempel att du tar kurser för ett MBA-program som kommer att gynna dig på jobbet. Din arbetsgivare kan täcka upp till $ 5 250 av kostnaden för MBA-programmet varje år. De kan kräva avdrag för dessa utgifter, men du behöver inte rapportera de $ 5 250 som beskattningsbar inkomst.

Slutord

Det är viktigt att förstå att du inte kan använda samma kostnad för att kräva olika krediter eller avdrag. Du kan till exempel inte kräva Lifetime Learning Credit och AOTC för samma utgifter. Du kan dock ta avdrag för studielånets ränta och en utbildningskredit under samma skatteår om du betalade stödberättigande utbildningskostnader samt ränta på ett kvalificerat studielån. Prata med en erfaren skatteförberedare, till exempel de från H&R Block, om du behöver hjälp för att maximera dina skattelättnader för utbildningskostnader.

Har du betalat för utbildningskostnader under det senaste året? Vilka utbildningsrelaterade skattelättnader kan du göra anspråk på?