Hemsida » Fastighet » What is a Piggyback 80-10-10 Mortgage - Pros & Cons

    What is a Piggyback 80-10-10 Mortgage - Pros & Cons

    Nu är denna lånekombination mycket svårare att komma med. Det kan dock fortfarande vara ett alternativ för husköpare med god kredit som har minst 10% utbetalning och föredrar att inte betala PMI.

    Vad är privatlåneförsäkring?

    Om du inte har 20% utbetalning på det hem du är intresserad av kommer långivare i allmänhet att kräva att du betalar PMI. Denna försäkring hjälper till att skydda långivaren i händelse av att ditt hem går ut på avskärmning och dess värde minskar till den punkten att försäljningen inte täcker den ursprungliga inteckning.

    Eftersom en större utbetalning hjälper till att förhindra detta scenario behöver du inte betala en privat inteckningförsäkring om din inteckning är mindre än eller lika med 80% av ditt hemvärde. Privat inteckning försäkring gynnar knappast dig, låntagaren, förutom att den kan låta dig komma in i "mer" hus med mindre utbetalning. Annars är det helt enkelt en extra avgift som kommer att fastställas på din månatliga inteckning.

    Det belopp du måste betala för privat inteckningförsäkring varierar beroende på hur stort ditt lån är, hur bra din kredit är och hur stor din utbetalning är. Men en rimlig uppskattning är att det kommer att kosta cirka 0,5% av ditt ursprungliga lånevärde varje år. På ett lån på 200 000 dollar motsvarar det 1 000 dollar per år eller 83 dollar per månad.

    På de flesta lån kan PMI tas bort när ditt hemlånsgrad sjunker under 80%. Det är till och med avdragsgilla för vissa människor. Att undvika denna extra kostnad kommer dock att spara pengar, särskilt om din inkomstskatt är för hög för att kvalificera sig för PMI-skatteavdraget.

    Vad är ett Piggyback-inteckning?

    En metod för att undvika PMI är en piggyback-inteckning eller en "80-10-10" -lån. Siffrorna återspeglar hur köpeskillingen täcks. Närmare bestämt kommer husägaren att ta ut både en primärlån och en andra kredit- eller bostadsränta som motsvarar 80% respektive 10% av husets värde.

    Tänk dock på att siffrorna inte nödvändigtvis är fasta. Du kan få en 80/15/5, en 75/15/10 eller någon annan kombination som långivaren tillåter. Detta håller också den primära inteckning på eller under 80%.

    80%

    Det första numret hänvisar till vilken procentandel av bostadens värde den primära inteckning kommer att täcka. Det måste vara mindre än eller lika med 80% för att undvika PMI.

    10%

    Mittnumret hänvisar till procentandelen av köpeskillingen som kommer att täckas av en andra inteckning, ett eget kapitallån eller ett eget kapital. PMI krävs inte för denna typ av lån, men det kommer att ha en högre ränta än den primära inteckning.

    10%

    Det sista numret avser det belopp som husägaren kommer att behöva sparka in som en utbetalning. Återigen behöver det inte vara exakt 10%, men det beloppet är vanligt.

    Nu kan du se varför den här installationen kallas en "piggyback" -lån. Den andra inteckningspiggybacken på den första, så att du kan kvalificera dig för ett större lån utan större betalning och ändå undvika att betala PMI.

    fördelar

    Följande är generella fördelar och nackdelar med en spargris. Du måste köra dina egna nummer för att avgöra om det är kostnadseffektivt att ta ut en piggybacklån eller en traditionell inteckning som inkluderar PMI.

    1. Kan köpa ett större hem. Du kan kvalificera dig för ett större kombinerat lån med den här metoden jämfört med att slå in båda lånen i ett.
    2. Lägre månatlig betalning. Du kan spara pengar genom att undvika PMI.
    3. Skattebehandling. Räntan på en andra hypotekslån eller ett bostadslån är avdragsgill skatt upp till $ 100.000.
    4. Liten utbetalning. Med denna metod kan du undvika PMI med 10% eller till och med 5% utbetalning.

    nackdelar

    1. Kräver god kredit. Du måste ha solid kredit för att få den här typen av lån eller för att det ska vara mer ekonomiskt men att få ett traditionellt lån med PMI.
    2. Högre räntesats. Du betalar en högre ränta på den andra inteckning. I vissa fall kan betalning av PMI istället för två lån spara pengar på din månatliga betalning.
    3. Stängning av kostnader och avgifter. Ett piggyback-lån är ofta dyrare eftersom du måste betala stängningskostnader och avgifter för två inteckningar istället för ett.
    4. Kan inte få full skattemässig fördel. Räntan på en andra inteckning är bara avdragsgill för den del av lånet som är under 100 000 USD. Så om din andra inteckning är stor kanske du inte får full skattemässig fördel.
    5. PMI är avdragsgilla i skatt. Om du faller inom inkomstgränser som fastställts av IRS och kan dra av PMI-betalningar på dina skatter, är det mindre troligt att en piggyback-inteckning är kostnadseffektiv.

    Slutord

    Som med praktiskt taget alla ekonomiska beslut kommer detta att komma till din situation och hur mycket av en utbetalning du har råd. Om du till exempel har en utbetalning nära 20% kan du vara bättre på att bara acceptera ett lån med PMI. Även om du betalar PMI i minst några månader, när din lånesaldo når 80% av värdet på ditt hem, kan du be din långivare ta bort den. Detta tillvägagångssätt kan vara billigare än att betala en högre ränta på en andra inteckning under många år plus högre stängningskostnader.

    Eller om din utbetalning är mindre än 10%, kan räntan på din andra inteckning vara mycket hög och därmed avskaffa eventuella kostnadsbesparingar från att undvika PMI. Du vill också överväga om du är berättigad att dra av PMI på dina skatter och om du kan dra av allt ränta från en andra inteckning eller bara en del av den.

    Allt detta sagt, desto bättre din kredit, desto mer troligt är en piggyback-inteckning att fungera för dig. Var beredd att undersöka en långivare som fortfarande är villig att skriva denna typ av lån.

    Skulle du någonsin överväga att få en sparlån till ditt hem? Varför eller varför inte?