What Is a Ponzi Scheme - Bernie Madoff Ponzi Scheme & Scandal Explained

Tyvärr är Ponzi-system ganska vanliga, men det här var unikt. De flesta Ponzi-system fungerar i mycket liten skala, men Madoff var helt klart en stor tänkare som orsakade stora skador.

Bakgrund om Ponzi-scheman

Ponzi-scheman är ganska komplicerade, även om de fungerar i liten skala. Till skillnad från pyramidsystem, där offren ovetande repar fler mål, förlitar Ponzi-scheman en enda person eller grupp för att samordna alla aspekter av bedrägeriet. För att fortsätta bedrägerierna övertygar masterminds bakom planen många offer att de investerar i en legitim fond som lovar bra avkastning. Sedan tar scam artister pengar från nya "investerare" och använder dem för att betala av befintliga investerare. Men för att bedrägeriet verkligen fungerar till allas fördel skulle orkestratorerna behöva tillgång till ett oändligt utbud av nya offer.

Förr eller senare slutar poolen med nya deltagare och medlen torkar upp. Ibland startar detta problem tidigare än Ponzi-schemers förväntade på grund av faktorer utanför som plötsliga förändringar i ekonomin. När ordningen börjar ta slut på offren börjar det falla sönder och investerare förlorar allt de lägger i det. Ofta försvinner personen bakom schemat innan någon räknar ut det, eftersom om de fångas kommer de att möta den omöjliga situationen att behöva returnera alla de förlorade pengarna till alla deltagare. Medan regeringen kan hjälpa till att betala restitution, kommer offren att ha problem med att återfå allt de förlorade.

Hur Madoff stal från tusentals investerare

Madoff skapade sina portföljer för att se ut som om han matchade avkastningen på S&P 500. Denna strategi hindrade honom från att behöva betala för mycket till befintliga investerare, men det gjorde fortfarande att hans påstådda innehav vädjade till nya mål. Och han stannade kvar under radaren genom att göra allt han kunde för att hålla sitt system lågt nyckel. Han riktade sig mot specifika elitgrupper av investerare, höll sina offer nära och SEC från ryggen. Han stannade också utanför nätet genom att hålla sitt pappersarbete uppdaterat och konsekvent. Medan de flesta andra Ponzi-system fungerar genom att ge ut stora avkastningar och sedan kollapsa, kunde Madoff trampa vatten med sin mindre avkastning och hålla sin bedrägeri igång i flera år.

Madoff gjorde mycket lite för att väcka misstänksamhet bland sina offer. Som investerare trodde de att de kunde ta ut sina pengar nästan omedelbart, så de hade ingen anledning att tro att något var fel. Vissa analytiker ansåg dock att något var avstängt när de försökte replikera hans prestanda. Genom att spåra fonderna hävdade en av dem till SEC att hans företag inte kunde ha skrytt med de avkastningar som Madoff hävdade. SEC ignorerade dessa påståenden, även om Bernard Madoff Securities redan hade undersökts.

Hur Madoffs schema började falla isär

Efter mer än ett decennium av dubbning av SEC och hans investerare såg Madoff att hans system förlorade ångan i slutet av 2008. Han lånade pengar och kunde inte hålla jämna steg med alla investerare som var desperata efter att likvidera sina tillgångar när marknaden fortsatte att försämras. Så småningom insåg Madoff att han var över huvudet och bekände sina söner, som var partner i Bernard Madoff Securities. Mark och Andrew Madoff förvandlade sin far till FBI och slutade ordningen. Efter hans arresterings- och skyldigträdet 2009 dömdes Madoff, sjuttio år gammal, till 150 års fängelse.

4 tecken du tittar på ett Ponzi-schema

Bernie Madoffs schema var legendariskt, men det finns förmodligen tusentals liknande system som pågår vid en viss tidpunkt. Under dåliga ekonomier och lågkonjunkturer, när människor är desperata efter lätta pengar, är offren rikligt. För att undvika att fastna i någon av dessa webben måste du veta vad du ska leta efter.

Oklara affärsmodeller. Hantverkare av Ponzi-system kommer att försöka distrahera dig med stora siffror och hoppas att du inte märker att verksamheten inte är vettig. I hedgefonder eller investeringspooler som Madoffs kommer antalet inte att lägga till om du tar dig tid att titta på dem. Schemers kommer ofta att avskräcka dig från att ställa frågor eller springa runt dem varje gång du gör.
Aggressiva försäljningstekniker. Har du lagt märke till hur bluffartister kommer att gå till någon längd för att få någon att registrera sig hos dem? Om de var på riktigt skulle de bara låta sina resultat tala för sig själva.
Löften om hög avkastning utan arbete. Den som säger att du kan bli rik snabbt gör förmodligen något olagligt. Om någon lovar dig "lätta pengar", ge dem inte ett ögonblick av din tid.
Svårigheter att ta ut medel. Madoffs system var ovanligt eftersom han gjorde det enkelt för investerare att ta ut sina pengar ganska enkelt. I allmänhet avskräcker ett Ponzi-system sina investerare från att dra sig tillbaka och skapar förseningar för utdelning av medel.

Slutord

Madoff orkestrerade det mest profilerade Ponzi-schemat i historien. Förstörelsen han orsakade skickade en krusande effekt som påverkade alla han någonsin arbetat med. Efter att hans system föll ihop, insåg investerare att de hade tappat miljarder dollar. Vissa tidigare anställda och medarbetare undersöktes eller arresterades för deras engagemang. Minst tre begick självmord, inklusive Madoffs äldsta son Mark.

En av de största lärdomarna som Madoff-programmet lärde investerare var att Ponzi-system kan verka legitima, så köpare bör alltid leta efter bedrägerier. Madoffs praxis verkade legitim och berömdes till och med av många Wall Street-investerare, trots att hans siffror helt enkelt inte ökade. Innan du investerar bör du titta på fondens innehav och se till att deras resultat överensstämmer med aktiemarknadens aktivitet.

Även om en oklar affärsmodell är ett primärt tecken på en bedrägeri, är själva systemet mycket noggrant genomtänkt. Du måste verkligen vara uppmärksam på vad du får till dig så att du inte blir offer för någon av dessa bedrägerier. Vilka varningstecken ser du efter innan du förbinder dig till en investeringsfond?

(fotokredit: Shiny Things)