Fördelar och nackdelar med att refinansiera ditt hemlån

Det finns goda skäl att refinansiera ett hypotekslån. Kanske är du kontantbelagd och behöver desperat minska din månatliga betalning för att undvika avskärmning. Eller kanske du gick med på ett dåligt hypotekslån och vill få bättre villkor.

Trots de många fördelarna har refinansiering sina brister. Bekanta dig med för- och nackdelarna med att refinansiera, och bestäm sedan om det är dags att ta en ny inteckning.

Fördelarna med att refinansiera ditt hypotekslån

Fick inte låneprocessen rätt första gången? En återfinansiering kan ångra en dålig inteckningstransaktion och hjälpa dig att få de mest gynnsamma inteckningskrav.

1. Lägre räntesats
Möjligheten att få en lägre ränta är en av de främsta anledningarna att refinansiera ett hypotekslån. För kassabundna husägare är det en lösning som kan hålla dem i sitt hem och bevara sin kredit, eftersom en refinansiering inte bara kan sänka räntan på ett hypotekslån, utan också hypotekslånet.

Till exempel är den månatliga skillnaden på ett hypotekslån på $ 250 000 med en räntesats på 6% och en räntesats på 4% nästan $ 300 per månad. För alla som kämpar ekonomiskt kan en intäktsminskning på $ 300 vara den paus de behöver för att stanna i sitt hem.

Om du vill hitta de lägsta möjliga priserna kan du försöka använda LendingTree.com. Du kommer att få offert från flera långivare som alla försöker vinna ditt företag.

2. Konvertera ett justerbart räntelån till en fast ränta
Justerbar räntelån (ARM) har vanligtvis lägre räntor under de första åren av inteckningstiden än fastighetslån, vilket är anledningen till att de är ett populärt val bland vissa bostadsköpare. Till exempel kan du ha en ARM med en fast period på ett år eller tio år, under vilken tid räntan inte kommer att ändras. Räntan ändras dock när den initiala fasta perioden löper ut. Den justeras enligt ett jämförelseindex, som LIBOR, vilket kan utlösa en räntehöjning och en högre inteckning.

ARM är idealiska för människor som förutser att bo i sina hus under bara en kort tidsperiod. Men om du planerar att hålla fast i flera år är en fast ränta din bästa insats. Förutsägbara betalningar i kombination med historiskt låga räntor gör refinansiering till en fast ränta till en utmärkt affär för många människor.

3. Kontantera ditt eget kapital
Eget kapital är skillnaden mellan ditt hus värde och vad du är skyldig hypotekslånaren, och att sälja ditt hus är ett sätt att utnyttja ditt eget kapital. Men om du inte är redo att flytta är ett annat alternativ en utbetalningsfinansiering. Du lånar i princip mot ditt eget kapital och refinansierar för mer än ditt hus nuvarande huvudsakliga saldo. Sedan använder du de extra kontanterna för att betala av din skuld, göra hemförbättringar, starta ett företag eller lägga ut mot dina barns collegeundervisning.

Naturligtvis kan detta också vara en nackdel, eftersom det får dig djupare i skuld och kan öka din inteckning. Dessutom kan handel med kreditkort och andra osäkrade skulder för skuld som är säkrade i ditt hem leda till att du förlorar ditt hem i händelse av att du inte kan betala inteckning. Detta skulle inte nödvändigtvis vara fallet om du betalar din kreditkortsskuld.

Pro tip: Ett annat alternativ om du vill ta ut eget kapital från ditt hem skulle vara ett kreditkapital från ett företag som Figure.com.

Nackdelar med att refinansiera ditt hypotekslån

En refinansiering kan ha god ekonomisk mening, men processen är inte alltid så tydlig.

1. Ansöka om ett nytt lån
Du kan upphetsat ansöka om refinansiering med hopp om att sänka din inteckningskurs och spara pengar på ditt hemlån varje månad. Men om det har skett någon förändring av din inkomst eller kredit sedan du ansökt om din ursprungliga inteckning, kan detta stoppa en refinansiering i dess spår.

Din inkomst och kredit är viktigare än någonsin. Lånekreditgivare är försiktiga och kommer att granska din kreditrapport och din finansiella information och kanske inte godkänner dig - eller godkänner dig till en högre ränta - om din kreditpoäng har sjunkit eller om du nyligen har lidit en arbetsförlust eller minskad lön. Var medveten om att ett befintligt inteckning inte garanterar ett godkännande av refinansiering. Din långivare kan begära kopior av skattedeklarationer och senaste lönecheck-stubbar för att verifiera din inkomst.

2. Omfinansieringskostnader
Kostnaden för ett nytt lån är ett av de största hindren för refinansiering. Vissa husägare blir fängslade när de är skyldiga att betala stängningskostnader, som sträcker sig mellan 3% och 6% av lånesaldot. Avgifterna inkluderar hemvärderingen, ansökningsavgiften, titelsökningen, kreditrapportavgiften, rabattpunkter och lånets ursprungsavgift.

Inteckningsrelaterade avgifter betalas ur fickan vid stängning, men vissa långivare inkluderar dessa avgifter i din lånesaldo. Dessutom, om du till exempel refinansierar till ett FHA-lån, måste du betala en förskottsavgift för hypoteksförsäkring.

3. Lågbollsbedömning
Hembedömningar uppskattar en fastighets värde och är oundvikliga när man refinansierar. Värderaren använder nyligen jämförbara försäljningar i samhället för att bedöma ett bostads värde, och resultatet av en bedömning kan göra eller bryta affären. Det finns statliga refinansieringsprogram för att hjälpa uppochnervärda låntagare, där de kan refinansiera utan eget kapital. Men om man ansöker om en traditionell refinansiering kräver många långivare lite kapital.

I detta fall kan en lågbollsbedömning förstöra alla chanser att förvärva en ny inteckning och bättre villkor. Värderaren kan dra slutsatsen att en fastighet är värd mycket mindre än vad som är skyldigt, och därmed be en långivare att avslå en refinansieringsbegäran.

I vissa fall måste värderarna använda avskärmade fastigheter i området för att göra jämförelser när de fastställer ett hemvärde. I den här situationen kan det vara vettigt för husägare att antingen skjuta upp refinansiering tills de får ytterligare kapital eller tills bostadsvärden återhämtar sig.

Slutord

Även om refinansiering av ett hypotekslån inte är den enklaste processen och krav på hypotekslån är specifika, är detta ett av de bästa sätten att låsa in en låg fast ränta och potentiellt minska din inteckning. Om du är aktuell på din befintliga inteckning och andra skulder, har en kreditbetyg på minst 680 (620 för en FHA-refinansiering), har kontanter till hands för inteckningskostnader och kan verifiera dina inkomster, nu kan det vara rätt tid att ta ett nytt hypotekslån.

Vad tycker du är de största fördelarna eller nackdelarna med att återfinansiera en inteckning?