Förlåtelse för offentliga tjänster för studielån - programberättigande och kvalificering

Nu när hon har etablerat sig i sin karriär som primärvårdsläkare, minskar min fru medicinska skolskuld - vår skuld, eftersom det som är mitt är tekniskt hennes och vice versa - krymper. Men det kommer att gå år tills hon är skuldfri, till och med under det mest tystaste scenariot.

Det lugnaste scenariot är baserat på hennes framgångsrika deltagande i det amerikanska utbildningsdepartementets (DOE) Public Service Loan Forgiveness Program, en federal fördel som kan erbjuda snabbare förlåtelse för federala direkta lån och vissa konsoliderade studielån som innehas av låntagare anställda av statliga enheter och vissa ideella organisationer.

Kan du kvalificera dig till programmet för förlåtelse av offentliga tjänster? Här är en närmare titt på vad som krävs, hur du avgör om det passar dig och några populära alternativ.

Vad är programmet för förlåtelse för offentliga tjänster?

Programmet för förlåtelse av offentliga tjänster (PSLF) är bland de mest generösa och allmänt tillgängliga programmen för förlåtelse av offentliga studielån.

PSLF var en pelare i College Cost Reduction and Access Act (CCRAA) som antogs i september 2007. CCRAA: s andra huvudkomponenter inkluderar:

En ökning med ungefär 20% av maximalt Pell Grant-finansiering, skiftade från 2008 till 2012
En gradvis, tillfällig sänkning av subventionerade federala Stafford-lånesatser, från 6,8% 2007 till 3,4% 2011 (subventionerade låneräntor har sedan dess stigit till cirka 5% 2018, per DOE)
Inkomsterbaserad återbetalning (IBR), en ny typ av inkomststyrd återbetalningsplan med ett maximalt återbetalningsfönster på 20 till 25 år, beroende på datumet för den första utbetalningen

Förespråkare föreställde PSLF som ett lockande för akademiker att bedriva karriärer i offentlig tjänst. Efter att ha gjort minst 120 kvalificerade betalningar medan jag arbetade heltid för en berättigad arbetsgivare, kan PSLF-låntagare kvalificera sig för förlåtelse för återstående saldo av kvalificerade federala direkta lån. Det är hälften så länge som de flesta andra alternativ för förlåtelse av federala lån, som vanligtvis varar 20 till 25 år, eller 240 till 300 återbetalningar.

Behörighetskrav

Som ofta är djävulen i detaljerna. Här är vad du behöver veta för att tjäna och behålla din behörighet för PSLF.

DOE är den sista handläggaren av PSLF-frågor. Om du har frågor eller oro om din behörighet, återbetalningar eller något annat relaterat till PSLF, kolla först Federal Student Aid-webbplatsen och ring sedan 855-265-4038 med eventuella kvarstående frågor.

1. Kvalificeringslån

PSLF täcker fyra lånetyper:

Direkt subventionerade lån
Direkte icke-subventionerade lån, inklusive TEACH-bidrag konverterade till direkta icke-subventionerade lån
Direkt PLUS-lån för doktorander eller professionella studenter
Direkt konsolideringslån

Listan över icke-stödberättigade lån är omfattande och innehåller:

FFEL Stafford subventionerade lån
FFEL Stafford icke-subventionerade lån
FFEL Stafford icke-subventionerade lån
Federala försäkrade studielån
Hälsayrken Studielån
Federal Perkins-lån
Direkt PLUS-lån för föräldrar

Låntagare diskvalificeras inte automatiskt från PSLF när de tar ett lån som inte är stödberättigande. När de har konsoliderats till ett direkt konsoliderat lån kvalificerar sig icke-stödberättigade lånesaldo till PSLF. Om du inkluderar ett direktlån i ett direktkonsolideringslån återställer du dock PSLF-betalningsklockan, så konsolidera inte några PSLF-stödberättigade lån som du redan har gjort kvalificerade betalningar på.

2. Kvalificerad anställning

DOE definierar ”heltidsanställning” som anställning som uppfyller en kvalificerad arbetsgivares definition av heltid eller överstiger 30 timmar per vecka, beroende på vad som är större. Arbetstagare kan kombinera arbetade timmar på två eller flera kvalificerade deltidsjobb för att uppnå 30-timmarsveckan totalt. Arbetstid som används på religiösa aktiviteter - till exempel gudstjänst eller religiös undervisning - kan inte räknas som heltid.

Lärare vars arbetsgivare observerar långa sommarsemester betraktas som heltid om deras anställning uppfyller standarddefinitionen minst åtta månader på året eller om deras arbetsgivare klassificerar dem som heltid under sommarstoppar.

Fyra huvudtyper av heltidsanställning kvalificerar låntagare för PSLF:

Tjänar som AmeriCorps eller Peace Corps volontär
Arbetar för alla erkända myndigheter eller enheter på lokal, statlig, federal nivå eller stamnivå
Arbetar för en skattefri 501 (c) (3) ideell organisation
Arbetar för en icke-501 (c) (3) privat ideell organisation som bedriver kvalificering av public service-aktiviteter

Icke-kvalificerade arbetsgivare

Dessa organisationer kvalificerar sig aldrig för PSLF:

Partipolitiska enheter, inklusive politiska partier och kommittéer för politiska åtgärder
Fackföreningar
Föreningsorganisationer, inklusive vinstdrivande statliga entreprenörer av alla slag
Ideella organisationer som inte är skattefri och som inte utför offentliga tjänster som definieras av DOE

3. Kvalificerande public service-aktiviteter

För icke-vinstdrivande organisationer som inte är skattemässiga, inkluderar kvalificerade public service-aktiviteter, men är inte begränsade till:

Civila supporttjänster för de amerikanska väpnade styrkorna eller National Guard (exklusive militära entreprenörer med vinst)
Nödhantering
Allmän säkerhet
Juridiska tjänster av allmänt intresse som delvis finansieras av erkända statliga enheter
Utbildning i tidig barndom, inklusive licensierade barnomsorgsleverantörer
Folkhälsopraxis
Offentlig service för äldre, personer med funktionshinder eller båda
Offentliga biblioteks- eller skolbibliotekstjänster

4. Kvalificerande återbetalningsplaner

Någon av de fyra inkomstdrivna återbetalningsplanerna räknas som PSLF-kvalificerade planer:

Betala som du tjänar återbetalningsplan (PAYE-plan)
Reviderad lön när du tjänar återbetalningsplan (REPAYE Plan)
Inkomstbaserad återbetalningsplan (IBR-plan)
Inkomstbetingad återbetalningsplan (ICR-plan)

Villkor för icke-PSLF-förlåtelse

För låntagare som inte är berättigade till PSLF, varierar dessa planers förlåtelsevillkor från 20 till 25 år, beroende på plantyp. I slutet av förlåtelseperioden nollställs eventuellt återstående saldo. Alla fyra planer inkluderar perioder med utebliven betalning på grund av ekonomisk svårighet och betalningar som gjorts under andra kvalificerade planer mot förlåtelsetiden.

Månatliga betalningar

Månatliga betalningar på PAYE-, REPAYE- och IBR-planer överstiger i allmänhet inte 10% av din månatliga diskretionära inkomst. Månatliga betalningar på ICR-planer överstiger inte den lägsta 20% av din månatliga skönsmässiga inkomst eller den månatliga betalningen du kommer att ha i en 12-årig fast betalningsplan, justerad för inkomst.

Eftersom månatliga betalningar kan variera så mycket beroende på låntyp, var noga med att prata med en PSLF-expert och en finansiell planerare eller rådgivare, om du har en, för att avgöra vad som är vettigt för din ekonomiska situation.

Ansöker om förlåtelse för offentliga tjänster

Även om du har gjort allt fram till den punkten, förlåts inte dina lån automatiskt när du går över 120-betalningsgränsen. Du måste fortfarande ansöka om PSLF.

Ansökan om förlåtelse för offentliga lån förlåter begär information om din arbetsgivare, dess offentliga verksamhet, dina lån och dina kvalificerade återbetalningar. Din arbetsgivare måste logga ut på ansökan. Även om du bara börjar din PSLF-resa, bör du granska ansökan så snart som möjligt, eftersom den innehåller en mängd behörighetsinformation som du vill kontrollera mot dina omständigheter. Ju tidigare du identifierar en eventuell brist i din kvalifikationsstatus, desto mindre smärtsamt är det att fixa.

Medan din ansökan väntar, måste du behålla kvalificerad anställning och fortsätta göra kvalificerade betalningar på dina lån. Om du inte längre är anställd med kvalificerad anställning det datum då din ansökan godkänns, kommer dina lån inte att förlåtas.

Vad du ska göra om din ansökan avslås

Som DOE: s periodiska PSLF-rapporter klargör är PSLF-förnekningar vanliga.

PSLF-ansökningar som avslås på grund av att en del av eller alla lånebetalningar inte gjordes enligt en kvalificerad återbetalningsplan kan komma att kvalificera sig för tillfällig utvidgad offentligt tjänsteutlåning (TEPSLF). TEPSLF är en tillfällig utvidgning av PSLF-stödberättigande. De som bedöms vara berättigade till TEPSLF får förlåtelse för stödberättigade lån, precis som PSLF-stödberättigade låntagare. Återbetalningsplaner som bedöms vara kvalificerade för TEPSLF inkluderar:

Graderade återbetalningsplaner
Utökade planer för återbetalning
Konsolideringsstandard återbetalningsplaner
Konsoliderade graderade återbetalningsplaner

Kvalificering för TEPSLF

För att kvalificera dig för TEPSLF måste du uppfylla alla andra PSLF-kvalifikationskrav. Dessutom måste din totala lånebetalning under 12 månader innan du ansöker om TEPSLF och din senaste betalning vara minst lika med ett belopp du skulle ha betalat enligt en av de kvalificerade återbetalningsplanerna.

För att ansöka om TEPSLF måste du skicka e-post till [email protected] och be att DOE omprövar din PSLF-behörighet. Ditt namn måste matcha namnet på din PSLF-applikation. Du får ett första svar som anger om du uppfyller de ursprungliga screeningkraven för PSLF-behörighet. Om du till exempel inte har skickat in en PSLF-ansökan kommer du inte att överväga för TEPSLF förrän du gör det.

Om du är berättigad till TEPSLF-behandling kan du förvänta dig att få ett officiellt godkännande eller avslagssvar inom 60 till 120 dagar efter din första begäran. Observera att TEPSLF är en tillfällig, begränsad möjlighet; när alla medel som avsatts för programmet har betalats ut kommer det att avslutas.

Att upprätthålla PSLF-behörighet

Det är här som gummiet möter vägen. Enligt en DOE-rapport avslogs över 70% av de 29 000 PSLF-ansökningarna som behandlats till och med den 30 juni 2018, eftersom låntagare saknade ett eller flera behörighetskriterier: kvalificerade lånetyper, 120 kvalificerade betalningar eller kvalificerad anställning. Ytterligare 28% nekades på grund av pappersfel som åtminstone i teorin kunde låntagare fixa utan att byta jobb eller göra ytterligare kvalificerade betalningar.

Jag kan inte tänka mig att spendera tio år på att betala ner studentskulden på förväntan att saldot skulle förlåtas, bara för att få veta att ingen av de betalningar jag hade gjort faktiskt kvalificerade sig för förlåtelse. Utanför chansen att vi saknar något räcker för att hålla min fru och mig uppe på natten.

Utöver att uppfylla kriterierna för anställning, lån och betalning som anges ovan, gör dessa steg för att bekräfta att du är på rätt spår för PSLF:

Försäkra dig om att dina lån informationsöverföringar från alla tredjepartsleverantörer. Om du redan har gjort kvalificerade studielånsbetalningar till en annan låneavgivare än FedLoan Service, måste du skicka in ett anställningscertifieringsformulär för att överföra dessa lån till FedLoan Service. När du har gjort det, bekräfta att hela din federala studielånsportfölj finns under FedLoan Service.
Certifiera din anställning årligen. Återcertifiera PSLF-kvalificerad anställning var 12: e månad med anställningscertifieringsformuläret. Detta är ett irriterande men nödvändigt steg; måste du fånga din chef eller kontaktpersonens uppmärksamhet så länge det tar dem att granska formuläret. Men det är viktigt att du säkerställer att dina kvalificerade betalningar faktiskt räknas till totalt 120-betalningar.
Granska regelbundet ditt kvalificerade betalningsantal. Strax efter att du har certifierat din anställning för året igen, kontrollera ditt FedLoan Servicekonto för att bekräfta att föregående års betalningar räknas som din summa. Kvalificeringen är retroaktiv; om du betalar 12 betalningar från januari till december, sedan certifierar du din anställning efter det nya året, kommer förra årets betalningar inte att räknas förrän återcertifieringen har bekräftats.

Fördelar och nackdelar med förlåtelse för offentliga tjänster

Är PSLF värt ansträngningen? Det beror på.

Med tanke på det stora utbudet av arbetsgivare, karriärvägar och definierade roller som faller under kategorin "public service", är PSLF ett personligt beslut som bäst fattas i samråd med din kollegium eller grad skolkarriärrådgivare, ekonomiska planerare eller rådgivare och familj.

Tyvärr kräver PSLF: s 10-åriga mognadstid tidig åtgärd. Det är i ditt bästa intresse att bestämma så snart som möjligt om du kan förbinda dig till ett decennium-plus av public service-anställning. Använd scenerna nedan som en guide, men kom ihåg att de bara är en guide.

När PSLF kanske gör mening

Under dessa scenarier kan det vara ekonomiskt vettigt att driva PSLF. Några av dem - till exempel att fastställa status på inkomstskatten hos din make - kan uppstå efter ditt första beslut att fortsätta PSLF.

Ditt fält har en överflöd av offentliga arbetsgivare. Om att gå in i ett kvalificerat offentligt tjänsteyrke eller arbeta för en ideell organisation eller en offentlig organisation inte är mycket av uppoffring för någon i din arbetslinje - eller bara förväntas, som är fallet för lärare - kan din PSLF-behörighet hända som en självklarhet.
Det finns minimal löneskillnad mellan kvalificerade och icke-kvalificerade roller eller karriärvägar. På vissa områden finns det inte mycket av en "rabatt på allmänna tjänster"; lönen är likartad i sektorerna offentliga, ideella och vinstdrivande. Så är fallet i många medicinska yrken; många icke-vinstdrivande hälsosystem betalar läkare och sjuksköterskor ungefär såväl som vinstdrivande arbetsgivare.
Du tror på public service-uppdraget. Om att maximera din hemlön är sekundär till att ge tillbaka - vad det än betyder för dig - kommer du sannolikt att fortsätta en karriär som kvalificerar dig för PSLF. Även om du tar en betydande lönesänkning för att arbeta i offentlig tjänst, kan den lånesaldo som förlåtits under PSLF överstiga dina förlorade intäkter under decenniet-plus som behövs för att kvalificera sig, särskilt i mer blygsamt kompenserade fält.
Du har enorma belopp för studielån. Ju högre din skuld är, desto troligare är PSLF att erbjuda en ekonomisk nettoförmån, även om du tar en betydande lönesänkning för att arbeta i ett offentligt yrke. Detta är ett vanligt scenario för akademiker som min fru; den nominella lönesänkningen hon tog för att arbeta för en ideell arbetsgivare är dvärg av den extra saldot som hon förhoppningsvis har förlåtit under PSLF. Även vår mest konservativa uppskattning sätter den balansen - skillnaden mellan hennes totala förlåtna saldo under PSLF och vad hon skulle ha förlåtit under den 20-åriga tidslinjen - på över 100 000 dollar.
Du har en hög skuldkvot. Under en inkomstdriven återbetalningsplan är din månatliga återbetalning beroende av din inkomst. Ju högre ditt studielåns skuldkvot - det vill säga din totala studentskuld dividerat med din årliga inkomst - desto fler månatliga betalningar behöver du betala av dina lån. PSLF: s ekonomiska fördel ökar med varje nödvändig betalning utöver 120-betalningsgränsen
Du är singel eller gift arkivering separat. Om du är chef för ett hushåll med en inkomst eller väljer status som "gifta in arkivering separat" på din federala skattedeklaration är det mindre troligt att du betalar dina studielån inom tio år på en inkomstdriven återbetalningsplan - det vill säga , såvida inte din studielånskuld är blygsam eller om du är väl kompenserad för ditt arbete. Tänk på att status som "gifta arkivering separat" innebär betydande ekonomiska nackdelar, inklusive oberättigande för barn och beroende vård skatteskatt och de facto oberättigande för det traditionella IRA avdrag, så det är lämpligt endast för låntagare som kan minska sina månatliga betalningar med mer än den totala ytterligare skatteskyld som uppkommit genom att välja status som ”gifta sig in separat”.

När PSLF inte känner

Under dessa scenarier kan det att sköta PSLF vara skadligt för din ekonomi eller karriärmål.

Du räknar med att kunna betala av dina studielån inom tio år. Om din studielåneskuld är blygsam eller om din inkomstbaserade återbetalningsplan har betalat ut hela studielånsbalansen med färre än 120 betalningar, är det osannolikt att PSLF kommer att ge någon extra förmån.
Det finns en väsentlig löneskillnad mellan kvalificerade och icke-kvalificerade roller eller karriärvägar. Om du förväntar dig att din lönesänkning i den offentliga sektorn kommer att överstiga studielånsbalansen som förlåtits enligt PSLF, är det rätta ekonomiska beslutet att ta det högre betalande jobbet som inte är public service. Det står inte för några icke-ekonomiska fördelar med anställning i offentlig tjänst, vilket kan försvinna den lägre lönen.
Få public service-roller finns inom ditt område. Även om DOE definierar ”public service” i stort, utesluter dess definition otaliga arbetsgivare och fält. Om du förväntar dig att sysselsättningen inom offentlig tjänst kommer att hämma din karriärutveckling eller kräva en karriärförändring, kanske PSLF inte är värt möjlighetskostnaden.
Du är berättigad till mer generösa program för förlåtelse av lån. Tro det eller inte, PSLF är inte det mest generösa programmet för förlåtelse av lån där ute. Vissa program (beskrivs nedan) ger delvis eller total förlåtelse av lån med färre än 120 betalningar krävs. Om du är berättigad till ett eller flera sådana program kan din PSLF-behörighet vara hög.

Andra alternativ för förlåtelse för studielån

PSLF är inte det enda förlåtelsespelet för studielån i stan. Om du arbetar för en regerings- eller ideell arbetsgivare, eller i vissa "hjälp "- eller public service-yrken, finns det en god chans att du är kvalificerad till minst ett program för förlåtelse av studielån. Nedan följer ett urval av möjligheter för förlåtelse av studielån som du kan använda istället för eller i samband med PSLF.

1. Program för återbetalning av federala anställda

Den amerikanska federala regeringen erbjuder en mängd program för förlåtelse av studielån. Det bredaste programmet som är reserverat för anställda i den federala regeringen är det federala programmet för anställda för återbetalning av lån.

Enligt detta program kan federala byråer erbjuda återbetalningar av studielånsbalansen som en fördel med anställningen. Återbetalningen är begränsad till $ 10 000 per år och $ 60 000 livslängd per anställd, och kvalificerade anställda måste förbinda sig till minst tre års tjänst hos det betalande organet. De som utses enligt schema C är inte berättigade till denna förmån.

2. Lärarens förlåtelse

Lärarlånet förlåtelsesprogrammet ger heltid, högt kvalificerade lärare - definierade som de med en kandidatexamen eller högre och fullständig certifiering - med upp till 17 500 dollar i låneförlåtelse när de avslutar minst fem års anställning i en låginkomstskola eller byrå för utbildningstjänster. Kvalificerade lånetyper inkluderar:

Subventionerade direktlån
Osubsidierade direkta lån
Subventionerade Federal Stafford-lån
Osubventionerade Federal Stafford-lån

Andra behörighetskrav kan gälla, så kolla med DOE innan du antar att din anställning är behörig.

3. NURSE Corps Program för återbetalning av lån

NURSE Corps Lånåterbetalningsprogram erbjuder behovsbaserad återbetalning av sjukskoleskuld till vissa sjuksköterska som arbetar på ackrediterade sjukskolor eller kvalificerade kritiska bristfaciliteter i områden med högt behov. Låntagare måste vara:

Licensierade registrerade sjuksköterskor (RNs)
Sjuksköterskafakultets medlemmar med kvalificerad skuld
Sjuksköterskor i avancerad praxis (t.ex. sjuksköterska utövare)

Programdeltagarna måste förbinda sig att arbeta i behöriga roller minst två år i rad, med en möjlighet att förlänga till ett tredje år. Programmet återbetalar 60% av deltagarnas skuld under de första två åren och 25% under det frivilliga tredje året för en total potentiell återbetalning av 85% av den berättigade skulden.

4. Program för låneförlåtelse för advokater

Den federala regeringen erbjuder flera lån förlåtelse och återbetalning program för advokater som arbetar i den offentliga sektorn. En av de mest populära är U.S. Department of Justice (DOJ) Advokatprogram för återbetalning av studielån, som ger upp till 6 000 dollar i återbetalningar av studielån per år till låntagare som åtar sig minst tre års tjänst hos DOJ. Ansökningsprocessen är konkurrenskraftig; inte alla advokater som ansöker väljs ut, och endast de med minst 10 000 $ i berättigad låneskuld beaktas.

I slutet av det treåriga serviceåtagandet kan låntagarna ansöka om ytterligare ett treårigt åtagande. Programdirektören kan avstå från det treåriga åtagandekravet för efterföljande villkor efter eget gottfinnande.

5. Militärstudentlånsförlåtelsesprogram

Olika grenar i de amerikanska försvarsmakterna erbjuder låneförlåtelse- och återbetalningsprogram till kvalificerade deltagare. I vissa fall gäller dessa fördelar endast servicemedlemmar inom vissa områden. Till exempel, aktiv tjänst i arméns personal i berättigade medicinska områden kvalificerar sig för upp till 120 000 dollar i studieförlåtelse.

Andra program är mer allmänt tillämpliga. Navy Student Loan Repayment Program tillhandahåller till exempel upp till 65 000 dollar i återbetalning av studielån till kvalificerade medlemmar av aktiv tjänst, oavsett yrke.

Slutord

Förlåtelse för offentliga tjänster är tyvärr en allt-eller-ingenting. Antingen betalar du 120 kvalificerade betalningar och förblir i offentlig tjänst tills dina lån officiellt har förlåtts, eller så gör du inte det.

PSLF är dock inte ett antingen eller förslag. Ingenstans står det skrivet att PSLF måste vara ditt exklusiva fordonslån. Du kan, och förmodligen borde, leta efter andra möjligheter att förlåta en del av eller alla dina utestående studentskulder. Till exempel ansökte min fru nyligen om National Health Service Corps (NHSC) Loan Repayment Program, som - om hon uppfyller programkraven - kommer att betala ner en anständig del av hennes återstående lånesaldo. Hon ser NHSC som en blygsam men meningsfull häck mot PSLF: s osäkerhet.

Det skadar inte att kolla in alla dina alternativ. Din budget förtjänar så mycket hjälp som den kan få.

Kvalificerar du dig för programmet för förlåtelse av offentliga tjänster?