Kvalificering för ett personligt lån - hur långivare bestämmer din behörighet

Kreditgivare har det sista ordet om personligt lånberättigande, och inga två långivare väger de faktorer som diskuteras nedan på exakt samma sätt. Du kan dock göra ganska mycket för att stärka din kreditprofil och öka din överklagande till långivare. Här är vad du behöver veta om de demografiska, finansiella och kreditfaktorer som långivarna använder för att avgöra om du är berättigad till ett personligt lån.

Icke-kreditfaktorer

Långivare använder ofta dessa icke-kreditfaktorer för att bedöma låntagarens lämplighet och berättigande.

1. Ålder

I USA måste potentiella låntagare som ansöker utan en koster vara minst 18 år gamla. Vissa stater har högre krav på lägsta ålder. Mississippi-låntagare måste vara minst 21 år, till exempel medan Alabama och Nebraska kräver att låntagare är 19 år eller äldre.

Din ålder påverkar inte dina personliga lånesatser eller villkor direkt, men vissa viktiga kredit- och icke-kreditfaktorer är nära korrelerade med ålder. Till exempel är det osannolikt att yngre låntagare har höga inkomster, långa anställningshistorik eller långa uppgifter om snabb återbetalning. Att tilldela en personlig låneansökan är ett bra sätt att bygga kredit för ditt barn, även efter att de fyllt 18 år.

2. Plats

Inte alla personliga låneleverantörer lånar ut över hela landet. Traditionella banker och kreditföreningar emitterar i allmänhet personliga lån endast i stater där de har fysiska filialer eller någon annan operativ närvaro. Denna information är vanligtvis tillgänglig på institutionernas webbplatser.

Endast online-långivare, inklusive peer-to-peer (P2P) långivare som Lending Club, kan också ha geografiska begränsningar. Till exempel på grund av restriktiva statliga lagar är P2P-lån inte tillgängliga för Iowa-låntagare. Utlåningswebbplatser bör ange geografiska begränsningar .

3. Sysselsättning och inkomst

Tillhandahållare av personliga lån kräver i allmänhet att du visar stabila, regelbundna inkomster från en arbetsgivares eller statliga förmåner. Du kan avslöja vissa andra inkomstkällor, såsom underhållsbidrag och barnstöd, men är inte skyldiga att göra det enligt lag.

Om din inkomst till stor del eller helt kommer från egenföretagande, kan du kämpa för att kvalificera dig för personliga lån med konkurrenskraftiga priser och villkor. Beroende på långivarpolicy kan du behöva visa minst 12 månaders egenföretagare. Liknande standarder gäller för formellt integrerade företagslåntagare.

Inkomstminimum för enskilda låntagare är vanligtvis låga - $ 20 000 per år eller mindre. Företagslånare kan möta högre minimikostnadskrav på 50 000 USD eller mer. Som sagt, eftersom det är en nyckelkomponent i skuld-till-inkomstkvoten, påverkar din inkomst direkt de priser och betalningsvillkor du får.

4. Medborgarskapstatus

De flesta långivare kräver att potentiella personliga låntagare är amerikanska medborgare eller fast bosatta. Vissa typer av personliga lån, till exempel lån som refinansierar studielån, kan vara mindre restriktiva. Till exempel finns SoFis refinansieringsprodukter för studentskuld tillgängliga för visuminnehavare J-1, H-1B, E-2, O-1 och TN, utöver amerikanska medborgare och fast bosatta.

De flesta utlåningswebbplatser anger tydligt kriterierna för medborgarskap och hemvist. Kontakta kundsupport för frågor om specifika visumtyper.

5. Utbildning

Inte alla långivare kräver att låntagare uppfyller minimiutbildningsstandarder. Sådana standarder är vanligare för utbildningsrelaterade lån, till exempel refinansieringsprodukter för studentskuld, där låntagarens förmåga att återbetala beror starkt på framtida anställningsutsikter och inkomst.

Långivare som har utbildningsstandarder kräver vanligtvis en kandidatexamen eller högre. Vissa specialiserade lånetyper, till exempel refinansiering av professionella studielån, kan kräva yrkesutbildning, examen eller forskarutbildning.

6. Tillgångar och säkerheter

Leverantörer av personliga lån kan faktorera dina likvida och icke-likvida tillgångar när du bestämmer din behörighet.

Låntagare med betydande likvida reserver, såsom kontanter och aktier i icke-begränsade konton, är mindre benägna att mislighålla sina lån än kontantfattiga låntagare. I synnerhet kan traditionella banklångivare kräva att låntagare visar gott om bevis på likviditet innan de kommer från personliga lån.

Även om osäkrade personliga lån är vanligare än säkrade personliga lån, erbjuder vissa långivare säkrade personliga lån, ofta till lägre ränta än osäkrade lån. Ett säkert personligt lån kräver säkerheter som är tillräckliga för att säkra sin huvudsak - säg ett fordon med ett verkligt marknadsvärde på 10 000 $ för att säkra ett lån på 10 000 dollar. En låntagare utan lämplig säkerhet, till exempel kapital i ett hem eller ett fordon, kommer inte att kvalificera sig för ett säkert personligt lån.

Kreditfaktorer

Långivare använder ofta dessa kreditfaktorer för att bedöma låntagarnas risk och fastställa berättigande.

Varje långivare väger dessa faktorer - eller bortser från dem helt - enligt sina egna standarder. När man beslutar om att få ett lån ska låntagare som tillgodoser låntagare med utmärkt kredit vara lika förlåtande än långivare som accepterar ett större utbud av kreditprofiler.

1. Kreditpoäng

Din kreditpoäng är en ögonblicksbild av din kreditrisk, eller hur troligt att du är som standard på ett lån eller annan skyldighet. De negativa effekterna av en dålig kreditvärdering går långt utöver högre kreditkortsräntor och avvisade låneansökningar. en dålig kreditpoäng kan påverka dina jobbmöjligheter, bostadsval och till och med din förmåga att få ett anständigt mobiltelefonavtal.

För amerikanska baserade konsumenter är FICO den guldstandardiga kreditvärderingsmodellen. FICO: s främsta poängmodell för konsumentkrediter har fem olika faktorer:

Kreditanvändningsgrad
Återbetalningshistorik
Kredithistorikens längd (kontoåldern)
Kreditmix (kredittyper)
Ny kredit (senaste kreditförfrågningar)

FICO-poäng varierar från 300 till 850, med låntagarisk grupperad enligt följande:

Super-Prime. FICO-poäng mellan 740 och 850 är superprima. Superprime personliga lånesökande kvalificerar sig för lägre räntesatser och högre lånegränser - upp till långivarens högsta värde - än någon annan låntagargrupp.
främsta. Prime-poäng faller mellan 680 och 739. Prime-låntagare kvalificerar sig för relativt låga räntor och relativt höga långränser.
Nära-Prime. Nära-prime-poäng varierar mellan 620 och 679. De flesta online-leverantörer av personliga lån lånar ut till nära-prime-låntagare, men de erbjuder högre räntor och lägre långränser som ett resultat. Traditionella banklångivare kan begränsa near-prime-erbjudanden eller undvika denna låntagarklass helt.
Sub-prime. FICO-poäng under 619 räknas som sub-prime. De flesta kreditgivare undviker denna låntagarklass. Långivare på nätet kan emittera lån med låga räntor till högprioriterade låntagare.

Dessa intervall kan vara något annorlunda i andra poängmodeller, till exempel VantageScore, en FICO-konkurrent som gemensamt utvecklats av de tre stora konsumentkreditrapporteringsbyråerna. Men generellt sett betraktas poäng långt över 700 i en intervall mellan 300 och 850 som utmärkta, medan poäng långt under 650 anses vara dåliga.

Hur du förbättrar ditt kreditresultat

Först börjar du med dessa tips för att förbättra din kreditpoäng. Börja med att kolla din kreditpoäng gratis igenom Credit Sesame Om du inte har gjort det nyligen, följ sedan rekommendationerna i avsnitten nedan för att ta konkreta steg mot att bygga kredit och förbättra din kreditpoäng.

Proffstips: Du kan registrera dig för Experian Boost och öka omedelbart din kreditpoäng gratis. Experian faktorerar betalningar på telefon- och verktygsräkningar när du beräknar din kreditpoäng.

Vad man ska undvika

När du arbetar för att göra betalningar i tid och minska din totala skuldbelastning, gör ditt bästa för att undvika större negativa händelser som kan äventyra dina framsteg.

För konton som rapporterar varje månad till konsumentkreditrapporteringsbyråer kan till och med en enda missad betalning negativt påverka din kreditpoäng. För konton som inte rapporterar varje månad kommer träffar när borgenären debiterar din skuld och skickar saldot till ett inkassobyrå, vanligtvis efter 180 dagars utebliven betalning. Med tiden kan det att öka skulden tvinga dig att förklara personlig konkurs, en annan viktig händelse. Konkurs och avskrivningar påverkar din kreditpoäng negativt tills de åldras av din kreditrapport, vanligtvis efter sju år.

2. Kreditanvändningsgrad

Din kreditanvändningsgrad står för 30% av den totala vikten av din femfaktors FICO-kreditpoäng. Det beräknas genom att dela din totala tillgängliga roterande kredit - den kumulativa långränsen för alla dina aktiva roterande kreditgränser - med det totala kreditbeloppet du har använt.

Ditt kreditanvändningsförhållande inkluderar endast roterande kreditlinjer, t.ex. kreditkort, personliga kreditlinjer och kreditfaktorer i hemmet. Det inkluderar inte säkrade eller osäkra avbetalningslån, till exempel inteckningar och personliga lån.

Säg till exempel att du har:

Ett kontantkreditkort med en kreditgräns på $ 5 000 och en nuvarande saldo på 1 500 $
En resa belöner kreditkort med en kreditgräns på $ 10.000 och en nuvarande saldo på $ 4.000
En osäker personlig kredit med en upplåningsgräns på $ 10.000 och en nuvarande saldo på $ 7.000

I det här fallet skulle din totala tillgängliga kredit vara $ 25 000 och din totala använda kredit är $ 12 500 för en kreditanvändningsgrad på 50%.

De flesta långivare föredrar kreditanvändningsgraden under 30%. I det här exemplet skulle du bli utsträckt och bör betala minst 5 000 dollar i skuld.

Hur du förbättrar din kreditanvändningsgrad

Tänk på långivarnas föredragna kreditanvändningsförhållanden och var strategisk när du ansöker om och upprätthåller din kredit. Till exempel har jag ett halvt dussin kreditkort som jag sällan eller aldrig använder, några som går tillbaka ett decennium. Dessa gamla underutnyttjade kreditkonton håller min övergripande kreditanvändningsgrad i schack.

Om du inte vill ansöka om ett nytt kreditkort för att öka din kreditanvändningsgrad kan du överväga att begära en kreditgränsökning på ett befintligt kort.

Vad man ska undvika

Undvik att transportera saldon på roterande kreditlinjer, till exempel kreditkort och kreditkrediter. I vissa fall är det oundvikligt eller till och med tillrådligt att bära en saldo - till exempel när du är berättigad till 0% APR-balansöverföring eller klickar på en egenkapitallinje från Figure.com för finansiering av projekt med låg ränta för förbättring av hem. I dessa fall har du en plan att betala tillbaka saldot i tid.

Dessutom, frånvarande allvarlig ekonomisk belastning eller en plötslig förändring i din ekonomiska situation, upprätthålla äldre, balansfria kreditkonton för att hålla din kumulativa kreditgräns hög och din kreditanvändningsgrad låg.

3. Återbetalningshistorik

Återbetalningshistorik är den enskilt viktigaste komponenten i din FICO-poäng och står för 35% av den totala vikten. Till skillnad från kreditanvändning omfattar återbetalningshistoriken roterande kreditlinjer och avbetalningslån. FICO-modellen är mindre förlåtande för missade betalningar för avbetalningslån, men ingen av dem är bra.

Missade betalningar finns kvar på din kreditrapport i sju år, så att bara en förfallodag på ett kreditkonto kan ha allvarliga långsiktiga konsekvenser för din kreditpoäng.

Hur du förbättrar din återbetalningshistorik

För vana att betala alla dina kreditkonton i tid - och för de roterande kreditgränserna i sin helhet. Innan du ansöker om ditt första personliga lån, upprätta ett mönster för snabba återbetalningar genom att öppna ett låggränsande kreditkort och betala ut hela saldot varje uttalande cykel. Kontrollera din kreditrapport för äldre missade betalningar; beroende på hur brådskande du behöver lånet, kan du vara bättre på att vänta tills de åldras utanför posten.

Vad man ska undvika

Undvik att sakna betalningsdatum. Om du kämpar för att hålla reda på dina förfallodatum, ställ in automatiska betalningar på det datum du väljer varje månad, om du kan. Om dina ekonomiska omständigheter förändras kan du försöka räkna ut modifierade betalningsplaner med enskilda borgenärer eller anmäla dig till en kreditrådgivningstjänst som gör detta för dina räkning.

4. Kredithistorikens längd

Kredithistorikens längd står för 15% av FICO-modellens vikt. Den viktigaste variabeln här är medelåldern för alla dina öppna eller nyligen öppnade kreditkonton. Det inkluderar alla dina öppna, aktiva kreditkonton som är sex månader eller äldre, plus:

Konton stängda i gott skick under de senaste tio åren
Kriminella konton stängdes under de senaste sju åren

Säg till exempel att du har:

Ett kreditkort öppnades för två år sedan den här månaden
Ett annat kreditkort öppnades för fem år och sex månader sedan
En personlig kreditgräns öppnades för tre år och tre månader sedan
Ett kreditkortskort öppnade för åtta år och nio månader sedan

I detta fall är din genomsnittliga kontoålder (2 + 5,5 + 3,25 + 8,75) / 4 = 4,875 år.

Åldern för dina äldsta och nyaste kreditkonton spelar också roll. Ju längre tid du har haft kredit, desto bättre, allt annat är lika. Om det har gått längre än tio år sedan du har haft ett öppet kreditkonto - eller sju år om ditt sista konto stängdes som kriminellt - betraktas du som en ny kreditanvändare under FICO: s rubrik, och du har ingen FICO Göra.

Hur du förbättrar din kredithistoriska längd

Håll äldre kreditkonton öppna, även om du sällan eller aldrig använder dem. Liksom min låga kreditanvändningsgrad, hjälper min långa kredithistoria av min samling gamla, vilande kreditkort. Om du ännu inte har byggt kredit eller hittat dig själv om att bygga upp kredit efter konkursen, ansök om ett lågt säkert kreditkort eller detaljhandelskreditkort, till exempel ett märkesgaskreditkort, för att fastställa början på en kredithistoria.

Vad man ska undvika

Var inte för snabb med att stänga äldre kreditkonton för bekvämlighets skull. Där det är möjligt kan du avveckla kontots stängningar så att de inte påverkar din kredithistoriska längd negativt.

5. Kreditmix

Din kreditmix står för bara 10% av din FICO-vikt, men det spelar fortfarande roll. Kredittyper som ingår i denna blandning är:

Avbetalningslån (till exempel osäkrade personliga lån och autolån)
Hypotekslån (som skiljer sig från andra avbetalningslån för poängsyfte)
Kreditkonto och detaljhandelskort
Bankkreditkort som stöds av betalningsnätverk som Visa och Mastercard
Lån skickas till samlingarna
Vissa avtalsenliga skyldigheter, som hyres- och nyttoförsäljningar (endast vissa poängmodeller beaktar dessa)

FICO-poängmodellen anser att avbetalning och hypotekslån är mindre riskabla än kreditkortsskuld. Det som troligtvis skadar din kreditmix - och kreditpoäng - är en kreditportfölj som till stor del eller uteslutande består av kreditkort.

Hur du förbättrar din kreditmix

Balansera kreditrisker med högre risk, till exempel kreditkort, med typer av lägre risk, som säkrade avbetalningslån. Till exempel, även om du har råd med en fullständig kostnad för en begagnad bil ur fickan, överväga att ta ett säkert autolån för att finansiera en del av inköpspriset.

Vad man ska undvika

Jaga inte kreditkortsuppteckningsbonusar - eller åtminstone, öppna inte för många kreditkort i följd helt enkelt för att utnyttja välkomna erbjudanden med begränsad tid. Att ackumulera onödiga kreditkortkonton kan hindra dig från att ha en balanserad kreditportfölj.

6. Ny kredit

Nya kreditkonton för de slutliga 10% av din FICO-poängvikt. Denna faktor har flera distinkta komponenter, inklusive:

Antalet dina senaste kreditförfrågningar (hårda kreditdrag i processen att ansöka om ny kredit)
Antalet nya kreditkonton som du öppnade under de senaste 12 månaderna
Tiden som gått sedan din senaste kreditförfrågan
Tiden som gått sedan din senaste kontoöppning

Generellt, ju fler nya kreditförfrågningar och konton du har, desto lägre kommer du att ranka för denna faktor. FICO-modellen kan emellertid behandla flera kreditförfrågningar som görs i snabb följd - exempelvis tre distinkta låneansökningar som gjorts inom fem arbetsdagar - som en enda förfrågan. Med andra ord, om du shoppar efter den bästa personliga lånesatsen och du är tillräckligt organiserad och effektiv för att slutföra ansökningsfasen inom en kort period kan det inte påverka din FICO-poäng eller framtida personliga lånberättigande.

Hur du förbättrar din nya kredit

Begränsa din låneshopping till en kort period - helst inte längre än två veckor. Skicka in dina ansökningar snabbt för att öka sannolikheten för att kreditvärderingsmodeller behandlar dem som en enda förfrågan.

Vad man ska undvika

Undvik att ta ut din sökning efter ett personligt lån under många veckor eller månader. Håll på med att ansöka om andra kreditkonton, inklusive kreditkort, tills du har accepterat ett lånerbjudande.

7. Skuldsättningsgrad

Även om skuld-till-inkomstkvot inte direkt medverkar i FICO-poängmodellen, är det en viktig övervägande för låneavgivare. Skuldbelastade låntagare har mindre flexibilitet att ta på sig nya skulder, även om de har gott om inkomst och prime- eller super-prime-kredit.

Beräkna din skuldsättningsgrad genom att dela dina totala månatliga skuldförpliktelser med din totala månatliga bruttoinkomst. Till exempel, om dina totala månatliga skuldbetalningar lägger upp till $ 2 000 och din totala månatliga bruttoinkomst är 5 000 $, är din skuld-till-inkomstkvot 40%.

För beräkningsändamål inkluderar skuldförpliktelser men är inte begränsade till:

Minsta kreditkortsbetalningsbelopp (oavsett din faktiska saldo eller betalningar)
Bostadsbetalningar (hyra eller inteckning, inklusive escrow)
Hemlån och kreditbetalningar
Betalningar för utlåningslån
Auto lån eller leasingbetalningar
Osäkrade personliga lånbetalningar
Betalningar på alla lån du har samordnat
Underhållsbidrag och barnstöd

Skuldförpliktelser utesluter vanligtvis:

Försäkringspremiebetalningar
Nyttjandebetalningar
Skattebetalningar, med undantag för fastighetsskatter som ingår i escrow
Återkommande hushållskostnader

Enligt Consumer Financial Protection Bureau har de flesta hypotekslångivare en skuldkvot på över 43% och de föredrar förhållanden till eller under 36%. Leverantörer av personliga lån kan tolerera högre skuldsättningsgrader. men ju högre din kvot är, desto mindre är du att kvalificera dig för de mest gynnsamma priserna och villkoren.

Hur du förbättrar din skuld till inkomstförhållande

Prioritera dina återbetalningar av skuld på kreditlinjer över avbetalningslån. Till exempel, omdirigera de $ 100 per månad som du betalar i en extra kapital på din inteckning till saldot på ditt låga APR-kreditkort innan 0% APR introduktionsfrämjande perioden slutar. Leta efter möjligheter att öka dina inkomster från passiva källor, sidostörningar eller deltidsarbete utöver ditt heltidsarbete. Även små inkomstökningar ökar; 100 $ extra per vecka ökar din totala inkomst med $ 5.200 per år, eller 10% av en årslön på $ 52.000.

Vad man ska undvika

Under normala omständigheter ska du undvika att bära saldot på roterande kreditlinjer som kreditkort, personliga kreditlinjer och krediträntor i hemmet.

8. Cosigner-status

Om du kämpar för att kvalificera dig för ett personligt lån, eller om du inte är nöjd med de räntor och villkor du har fått, kanske du vill överväga att kontakta vänner eller släktingar med utmärkt kredit om att belöna ditt lån.

Tänk på att kosignering är mycket för låntagare, men det är inte bra för kosignanter. Cosigners är helt ansvariga för det samordnade lånet, vilket innebär att:

Det samordnade lånet påverkar förvärvarens skuldsättningsgrad och kreditutnyttjandegrad.
Långivaren - och senare inkassobyråer - kan samla in från samboaren om den primära låntagaren faller efter på betalningar.
Cosigners misslyckande med att återbetala kan leda till domstolsdrivna domar och rättigheter.
Missade betalningar och avgifter påverkar negativt kreditgivarens kredit.

Ändå, om dina kredit- och icke-kreditfaktorer är för svaga för att din ansökan ska stå på egen hand, och du inte kan vänta på att din position ska förbättras, är anpassning ett genomförbart alternativ. Räkna bara dig själv lyckliga om en koster älskar dig tillräckligt för att ta en sådan risk.

Hur man får en Cosigner

Arbeta med en koster som är villig att bära ansvaret för lånet om du faller efter på dina betalningar. Den perfekta samarbetaren är en familjemedlem - till exempel en förälder, make eller hushållspartner - med stark kredit och en klar förståelse för sina skyldigheter.

Vad man ska undvika

Låt inte ditt arrangemang att skada din relation med kosignern. Ha en uppriktig konversation med dem som täcker hur du gör saker rätt om du skulle få ekonomiska problem medan lånet förblir utestående.

Slutord

Tack vare ett angrepp av online-startande utlåningsstarter har marknaden för osäkrade personliga lån aldrig varit så konkurrenskraftig och transparent som den är idag. I balans är det bra nyheter för blivande låntagare, inklusive låntagare nära och subprime som vanligtvis är mycket smalare.

Finansiella innovationer som UltraFICO - en alternativ kreditpoäng designad för konsumenter med begränsad kredithistoria - sätter mainstream-finansieringsalternativ inom räckhåll för miljontals tidigare icke berättigade konsumenter..

Sammantaget är det en spännande tid att utforska den osäkrade personliga lånemarknaden. Om du är en första gången låntagare, eller om du inte har undersökt dina lånealternativ på ett tag, förbered dig på att bli förvånad över det stora utbudet av lånealternativ som du har tillgång till, liksom kreditgivarnas behörighetskriterier för låntagare över hela världen kreditstyrkespektrum.

Börja med om du söker efter ett personligt lån Credible.com. De kommer att ge dig priser från upp till 11 olika långivare på bara några minuter.

Har du ansökt om ett personligt lån nyligen? Lärde du dig något från din kreditrapport? Om din ansökan avslogs, var långivarens feedback användbar?